Pärast arvukaid veebisarju ja filme, mis kajastavad äriinvestorite elulugusid ja nende investeerimisfilosoofiat, on börsiinvesteeringutest saanud globaalsel tasandil moesõna.
Inimesed saavad teadlikuks sellest, mis aktsiaturg täpselt on, kuidas see toimib ja mida teha, et aktsiaturult rohkem kasumit saada.
Lühidalt võin öelda, et inimesed tunnevad oma huvi börsiinvesteeringute vastu.
Ja muidugi, kui ma räägin aktsiaturg investeerides, ei saa ma jätta mõtlemata legendaarsele investorile Peter Lynchile. Peeter pole mitte ainult silma paistnud investeerimine, kuid ta on inspireerinud ka paljusid üksikinvestoreid tema investeerimisfilosoofiast õppima.
Siin on Peter Lynchi seitse investeerimistundi, mis aitavad teil saada paremaks investoriks.
1. Iga tagasiminek on võimalus edu saavutamiseks:
Aastakümnete pikkusest börsiinvesteeringute kogemusest on Peter Lynch alati öelnud: „Inimesed, kes on aktsiaturul edukad, aktsepteerivad ka perioodilisi kaotusi, tagasilööke ja ootamatuid sündmusi. Katastroofilised tilgad ei peleta neid mängust välja.
Nagu teisedki edukad investorid, pärineb ka Peter Lynch kategooriast, kes usub pikaajalistesse investeeringutesse kui maksimaalse tulu saamise võtmesse.
Ja mis puutub pikaajalistesse investeeringutesse, siis on ta alati soovitanud oma kaasinvestoritel kontakte murede ja kapitulatsioonidega katkestada, mis võib mõjuda emotsioonidena, mis viivad teie investeerimiskarjääri pahupooleni.
Aktsiaturul on aegu, mil turg on tunnistajaks äärmuslikele kõikumistele, mis viib investorid “mure”-emotsioonideni.
Kuid selleks, et olla suurepärane investor, peate leidma ja kasutama seda muret, et muuta tagavara eduvõimaluseks isegi soodsa hinnaga.
Teine emotsioon nimega "Kapitulatsioon" tabab investorit, kui ta kohtub turudünaamika tõttu oma investeeringute langusega. Sellele emotsioonile osutades ütleb Peter Lynch, et enamik investoreid tunnevad uhkust, et on pikaajalised investorid, kuni nad kohtuvad oma kõrgetasemelise tagavaraga ja on sunnitud saama lühiajalisteks investoriteks.
Õppetund: Parema tulu saamiseks pidage kinni pikaajalisest investeeringust, kuid kasumi teenimiseks tehke head ja konkreetsed uuringud.
Ärge kartke kohutavat turulangust; varuge veidi kannatust, usaldage oma uurimistööd ja nautige oma sööki. Ignoreeri surinaid, mis uurivad sinu instinkte.
2. Ärge kunagi järgige eeldusi ega näpunäiteid, kui see pole teie uurimistöö.
Peter Lynch ütleb, et turul otsivad paljud investorid kiire kasumi teenimise lahendusi või näpunäiteid oma investeeringu kasumiks muutmiseks, varjutades tõsiasja, et enamasti on just need nn kuumad näpunäited langenud saagiks.
Seetõttu ütles ta: "Ärge kunagi investeerige ideedesse, mida te ei saa värvipliiatsiga illustreerida." Siin viitab värvipliiats teie investeerimisinstinktile ja õppimisele. Lisaks ütles ta: "Tea, mis teil on."
Neid kahte rida öeldes üritab Peter minu sõnul kujutada, et kui saate investeeringu kohta näpunäiteid, siis võtke need vastu, kuid ärge kasutage neid, kui te ei oska selgitada või prognoosida, kuidas ettevõttel investeeringute tegemiseks läheb. järgmisel minutil.
Enne investeeringu tegemist uurige ettevõtte kohta põhjalikult, näiteks:
- Kuidas see asutati?
- Mis oli tema esimene rahastus ja kui palju rahastusest muutus investeeringu varaks?
- Milline oli või on selle kasumimarginaal turul?
- Kes on selle konkurendid?
- Miks peaksid kliendid seda ettevõtet usaldama?
- Kuidas see praegust tulemust silmas pidades toimib tulevikus?
Kui olete kõik need üksikasjad kätte saanud, peaksite otsima selle ettevõtte investeeringuga kaasnevaid riske ja kui see juhtub, siis kuidas te oma investeeringu tagasi saate.
Õppetund: Investorina peaksite olema aktiivne ja kõik kõrvad teadma, millal rohkem investeerida ja millal investeering välja võtta, et vältida kopsakat kahjumit ja kindlustada oma tervislik unerutiini.
3. Vigu võib teha.
Peetrus ütleb sageli: "Laske oma võitjatel joosta ja lõigake oma kaotajad. Lihtne on teha viga ja teha vastupidist, õisi välja tõmmata ja umbrohtu kasta.»
Seda öeldes üritab Peter anda mõista, et aktsiaturul on vigade tegemine tavaline, kuid ärge laske oma tagasilöögil rikkuda oma põnevust edasiste investeeringute jaoks. Selle asemel saate oma investeeringut analüüsida, loetleda faktid, mille katmiseks jäite tähelepanuta, leida vigu ja kasutada oma uut uurimistööd, et teha oma investeering õigeks ja lisada oma kontrollnimekirja uusi leide, et oma tulevasi investeeringuid edu saavutada.
Lynch investeeris oma investeerimisteekonna jooksul paljudesse aktsiatesse, millest osa andis talle kümnekordset kasumit ja osa keskpärasust.
Seega tegi ta kümnekordse kasumi kohta ühe järelduse ja nimetas selliseid aktsiaid mõistega "kümme-bagger", et sellised aktsiad on mõeldud pikaajaliseks investeeringuks ja neid ei saa maha müüa enne, kui nende fundamentaalne dünaamika järsult muutub.
Õppetund: Peaksite olema kannatlik oma kümne pagasi või parima tootlusega aktsiainvesteeringute osas ja nautima täiskäigulist einet, kui see küpsuseni jõuab.
4. Olge varakult, kuid mitte varem:
Peter Lynch ütles kord:
„Pesapalli mõttes mõtlen sageli kasvuettevõtetesse investeerimisele. Kui ostate enne koosseisu väljakuulutamist. Sa võtad asjatut riski."
Selle mõttega püüab Peter väita, et investeerimine kasvavatesse ettevõtetesse ehk paremate tulevikuvõimalustega idufirmadesse on korraliku uuringuga hea investeering. Kuid investeerimine kõikidesse idufirmadesse, lootes saada tulevikus paremat kasumit, ilma nende varasid analüüsimata, on pigem nagu käe lõvikuppa panemine.
Sellest mõttest saate aru ka siis, kui te ei tee otsuseid liiga vara, sest mõned ettevõtted saavad hulgi uusi võimalusi ja saavad ka paremaid tulusid. Kuid aja jooksul ja teenuste püsiva või halveneva kvaliteediga võivad nad oma kuulsust kaotada.
Seega, ärge investeerige ettevõtetesse liiga vara, vaid oodake, kuni need turule jõuavad, ja kasutage võimalust teha nendega tehing, enne kui nad intressimäärasid tõstavad.
Õppetund: Investeerige ettevõtetesse nende teises või kolmandas rahastamisvoorus, sest nad on juba tõestanud oma võimekust ja täitnud investoritele antud lubadused. Ja börsiettevõtete puhul soovitaksin jälgida vähemalt 4 kvartalit pärast IPO-d.
5. Loovus edu saavutamiseks:
Peter võrdles börsiinvesteeringuid alati kunsti ja teadusega. Ja need olid tema täpsed sõnad: "Börsil raha teenimine on teaduse, kunsti ja jalatöö kombinatsioon."
Miks ta seda ütles? Mõistame selle tähendust:
Ettevõtete põhialuste ja kootud omadustega on otsene kaudne seos nende põhjus-tagajärg seosega. Lihtsamalt öeldes võib isegi üks väike negatiivne sündmus ettevõttes selle aktsiahindu ülemäära mõjutada.
Seega, seoses kunsti ja teadusega investeerib inimene enne investeerimist ettevõttesse. Uurimine nõuab talenti, et esitada õigele inimesele õige küsimus, et saada lähedalasuv vastus, mis aitab teil otsustada, kas investeerida või mitte.
Küsimused võiksid olla:
- Miks oli ettevõte varem silmitsi turuolukorraga?
- Mis selle minevikus põhjustas?
- Kuidas nad taastuvad?
- Kas sellel ettevõttel on võimalusi sarnase probleemiga kokku puutuda?
- Kuidas sillutab see minevikuseisund ettevõtte tulevikku?
Õppetund: Kui olete selline investor, kes küsib selliseid küsimusi enne investeeringu tegemist, pidage end loovaks ja pädevaks börsinvestoriks.
6. On viimane aeg:
Peter ei ole kunagi järginud terminit "turu ajastus", kuid selle asemel ütles ta: "Korrektsioonideks valmistunud või korrektsioone ennetada püüdnud investorid on kaotanud palju rohkem raha, kui on kadunud korrektsioonide käigus."
Nagu olete ka ülalpool näinud, soovitas Peter alati teha pikaajalist investeeringut kvaliteetsete aktsiatega / tipptasemel aktsiatega, kuid koos sellega ütles ta ka, et ärge pühenduge selle aktsiaga igaveseks.
Usun, et ta paneb südamele mitte varakult kvaliteetseid varusid välja võtta, vaid oodata selleks õiget aega, mitte jääda sellest kauemaks kui vaja.
Peter nõudis ka investeerimislehe säilitamist ja selle ülevaatamist iga paari kuu tagant, et kontrollida:
- Miks sa selle üldse ostsid?
- Millised olid selle põhialused?
- Kuidas neil varasemast läheb?
- Millised on nende põhialuste muutused?
- Kas on lootust sellest veel mõnda aega kinni pidada?
- Või peaksin selle tagasi võtma, kasumit teenima ja peatüki sulgema?
Neid küsimusi analüüsides ja neile vastates saate avada uusi võimalusi osta aktsiaid juurde, kui nende dünaamika muutub, kui on võimalus taastuda, või müüa need kellelegi teisele parima hinnaga ja teenida kasumit.
Õppetund: Peter kasutas seda kontrollnimekirja alati selleks, et oma aktsiaturule tehtud investeeringutest maksimumi võtta, mida saate teha sama, kui lisate oma investeeringute kontrollnimekirja.
7. Otsige ennast üles:
Nähes ja kogedes aktsiaturu dünaamikat, jagas Peter turu kuue märgisesse:
- Aeglased kasvatajad: See ettevõtete kategooria on suured, küpsed, stabiilsed ja nendesse tasub investeerida, kui otsite püsivat sissetulekut. Nad maksavad kõrgelt dividendide investoritele, mille aastane juurdekasv on 8-10%. Kuid Peter ei pea neid tohutu investeeringu jaoks tegelikult võrreldavaks.
- Stalwarts: Selle kategooria ettevõtetel on suuremad kasvuvõimalused, potentsiaalsed intressimäärad on 12–18% aastas.
- Kiired kasvatajad: See ettevõtete kategooria on kasumlik vastavalt erinevatele ajavahemikele. Seega saate selliseid ettevõtteid uurida, teha investeeringuid ja jääda selle juurde, kuni oodatav tulu on saavutatud. nt Rakesh Jhunjhunwala avastas selles kategoorias Titani; selle aktsia hind oli 3. aastal 2003 INR ja praegu on selle väärtus umbes 2491.85–2550 INR aktsia kohta.
- Tsükliline: Peter Lynch peab seda kategooriat investeeringute jaoks kõige usaldusväärsemaks, kuna tema ettevõtted tegelevad peamiselt luksustoodete ja tsükliliste trendidega. Peter ütleb, et nad kogevad teatud ajavahemikus palju kõikumisi, mis tähendab, et kui nad sisenevad valele turule, saavad nad suure kahjumi ja kui nad on õigel turul, saavad nad suurt kasumit. Seega peaksite sellised aktsiad üles leidma, nendesse seisaku ajal investeerima ja sobiva võimaluse leides müüma. Sellesse kategooriasse kuuluvad autofirmad.
- Pöörded: Börsilt leiate palju ettevõtteid, mille graafikud on langemas ja pankrotti minemas, kuid on aegu, kus paljud ettevõtted on pärast suurte kahjumite katmist oma tabelid suurema kasumi poole pööranud. Seega tasub riskivõtjate jaoks investeerida sellistesse ettevõtetesse, mis annavad kõrget tulu kõrge riskiga.
- Varade esitused: Nendel ettevõtete kategooriatel on palju varasid, mille silmad on turu poolt kinni seotud ja alahinnatud. Siin võib varadeks olla sularaha, muud investeeringud, kinnisvarajne. Paljud investorid ei hinda neid varasid ja ettevõtteid seisakuajal. Selliste ettevõtete aktsiaid saab klassifitseerida turu järgi, kui nende vara toimib.
Järeldus:
Peter Lynch näitab investorina suurimat eeskuju. Olenemata sellest, kas alustasite oma investeerimisteekonda või olete selle keskel, võib tema nõuannete kordamine oma mõtteviisis aidata teil saada paremat tulu.
Seega lugege neid veel kord, kui tunnete lugemist väärt.
Kas teil on kahtlusi?
Andke meile kommentaaride jaotises teada. Hea meelega puhastan selle ära.
Jäta vastus