Ray Dalio munduko talentu handieneko inbertitzaileetako bat da eta estaldura-funts arrakastatsuenaren sortzailea da - Bridgewater Associates.
Fundaziotik 2021eko martxora arte, Bridgewater Associates-ek 140 mila milioi USD inguru izan zituen kudeaketan. -ren arabera Forbes artikulu, Ray Dalioren ondare garbia 20 mila milioi USD ingurukoa da.
Rayek bere milaka milioi irabazi ditu iraganetik ikasiz eta bere aurkikuntzetan oinarritutako inbertsioak eginez. Inbertitzaile gisa egin zuen bidaian, Ray Daliok sinetsi zuen eta oraindik sinesten du akzio garestietatik irabaziak irabaztean berrinbertitzeko, erosteko eta edukitzeko ikuspegia erabili beharrean.
Ray Dalioren inbertsio-filosofiak nahiko sinpleak dira. Baina hasieran oso sinplea dirudiena uste baino askoz korapilatsuagoa da.
Burtsan inbertsioari buruz dituen usteei buruz gehiago aurki dezakezu bere liburuetan, Printzipioak (2017), Mundu-ordena aldakorrari aurre egiteko printzipioak (2021), Zor-krisi handietan nabigatzeko printzipioak (2018).
Liburu hauetan, burtsan egindako inbertsioen esperientziak, bere akatsak, akatsak nola gainditu zituen eta inbertitzaile ona izateko ikasgai garrantzitsu batzuk aipatu ditu.
Badakit hona etorri zarela inbertitzaile hobea izateko modu frogatuak aurkitzeko; ez kezkatu! Estalita daukat.
Ray Daliok idatzitako liburu hauek irakurri ditut eta ezagutu behar dituzun burtsan egindako inbertsioen ikasgai interesgarri batzuk bildu ditut.
Beraz, murgil gaitezen inbertsioaren munduan Ray Daliok iradokitzen duen moduan.
1. Printzipioak Gaiak
Printzipioak liburuan, Ray-k erabakiak hartzeko modu egokian inbertitzaileen karrera arrakastatsua egiten lagundu zioten printzipioekiko konfiantza aipatu zuen. Rayk esan zuen behin:
“Printzipiorik gabe, etortzen zaizkizun zirkunstantzien aurrean erreakzionatzera behartuta egongo zinateke gehien baloratzen duzuna eta nahi duzuna lortzeko aukerak nola egin kontuan izan gabe. Horrek zure bizitzari etekinik handiena ateratzea eragotziko luke».
Printzipioak badituzu, haiek gidatuko dituzte zure ekintzak. Kaosaren artean egin beharreko erabakien kopurua mugatu nahi dute, erabakiak azkar eta eraginkortasunez hartu ahal izateko. Printzipioek hainbat egoeratan ahalik eta erabakirik onenak hartzen laguntzea dute helburu.
Inbertsioetan akatsak saihesteko modurik ez dago, baina printzipio handiak izateak haien maiztasuna eta intentsitatea murrizten lagun dezake.
Ray Dalio horrelako pentsamenduak helaraziz esaten saiatzen ari da, inbertsio gisa zure bidaian, beti beharko zenukeela -
- Zehaztu zure beharrak
- Aurkitu zure aktiboak edo akzio egokiak inbertitzeko zure beharrei buruz zintzoa izanda
- Planifikatu inbertsio-estrategia suposatutako etekina lortzeko
- Egon erabaki zure inbertsio-estrategian eta gozatu zure arrakasta eta inbertitzaile-bizitza aberatsagoa.
2. Egin zeure ikerketa
Txikitatik, Ray-k ohitura hartu zuen aldizkari asko argitaratzeko, fortuna-enpresen arrakastaren eta beherapenen grafikoen urteko emaitzei buruz hitz egiten eta erakusten. Enpresei buruzko datu-bilketa egin ondoren, akzioak irudikatu ohi zituen inbertitzeko eta bere inbertsio-estrategia berezia eta indibiduala landu zuen.
Arrakasta aurkitzeko bere ikasketak egiteko jarrerak Bridgewater Associates-en kudeaketa bikaina lortu du.
Ray Daliok esan zuen behin:
"Merkatuetan dirua irabazteko, independentean pentsatu eta apala izan behar duzu"
Ezinezkoa da edozertaz dena jakitea, baina batez ere ezinezkoa da finantza sistema globala bezain konplexu eta kaotiko bezain konplexua dena jakitea. Beraz, zure iritzia hartu behar duzu gauzei buruz, eta horrek esan nahi du ezin duzula fidatu besteek esaten dizutenaz. Zuk zeuk pentsatu behar duzu.
Beraz, Ray Dalio bezala, ez erori beste inoren ikerketak zurea egin gabe zure arrakasta berezia aurkitzeko.
3. Konpainia izan zerbait berria ikas dezakezun jendearekin
Inbertitzaileen hasierako bidaian, Ray Daliok beti prestatu eta galderak egiten zizkien beren lanetan ontzat jotzen zituen inbertitzaileei. Inbertitzaileek ekonomiaren eta merkatuen etorkizunari buruz nola pentsatzen zuten bilatzen ari zen, orain egiten duen antzera.
Denborak aurrera egin ahala, prozesu hau munduari buruz eta zer gertakari gerta zitezkeen pentsatzeko modu formalizatuago batean garatu zuen, horretarako lagunduko zioten printzipio multzo bat garatuz.
Mundua pentsatzeko modu honek bere lehen inbertsio arrakasta handia ekarri zuen 1968an hasitako estanflazioaren ingurunean aurreikusi eta inbertitu zuenean.
"Bilatu galdera bikain asko dituen jendea. Pertsona adimentsuak dira galderarik gogoetatsuenak egiten dituztenak, erantzun guztiak dituztela pentsatzearen aurka. Galdera handiak etorkizuneko arrakastaren adierazle hobeak dira erantzun bikainak baino."
Daliok ez zuen inoiz lanbideen hierarkiarik sortu, beraz, bizargina, sukaldaria edo higiezinen liderra ere inbertitzaile ona izan zitekeela esan nahi du. Beste guztien gainetik arrazoian sinesten zuen. Bere arrazonamendu-prozesua erabili zuen stockak ikertzeko, aukera egokia hartzeko eta etekin handiagoak lortzeko metodo egokia aurkitzeko.
Beraz, edozein inbertitzaile bere lana oso ondo egiten ikusten duzunean, galdetu beti galdera batzuk, eta horrek zure inbertsio-metodoak hobetzen lagunduko dizu eta irabazi hobeak lortzen lagunduko dizu.
4. Izan analitikoa etorkizuneko arrakasta aurkitzeko
Ez da inbertitzaile arrakastatsu guztiek beren inbertsioetan arrakasta lortzen duten bezala.
Ez, zalantzarik gabe! Baina zehaztasun-tasa handiagoak izan zituzten inbertitu zuten enpresaren hazkundea iragartzeko. Iraganean akatsak egin zituzten, baina beti beren akatsak aztertzen eta ez errepikatzen ikasten dute. Eta Rayk beti lagundu du erabakiak hartzeko prozesua azterketa sakonaren bidez.
Rayk, bere eskola garaitik, bere porrota bere edo besteen akatsen ondorioz onartzen ikasi zuen. Akatsak konpontzeko eta inbertsioaren arrakastaren aurreikuspenean are eraginkorragoa izateko ikuspegi positibo gisa hartu zuen beti porrota.
Potentziala maximizatzeko gako handienetako bat porrotarekin eroso egotea da. Jende gehienak porrot egiteko beldur handiegia du, gaizki begiratu edo lotsatu nahi duelako. Baina beldur hori gainditzen baduzu, orduan azkar ikasi ahal izango duzu, azkar hobetu eta zure egungo mugak gainditu.
Beraz, onartu beti zure ahuleziak, aztertu, haietatik ikasi eta hurrengoan eraginkorrago izan arrakasta aurkitzeko. Inoiz ez izan lotsatu akatsez, akatsak direlako zure inbertsio-bidaian zure PRO egiteko zeregin eraginkorra betetzen dutenak.
5. Sortu zure inbertsio-zorroa aniztasunez betea
Ray-ren inbertsio-ikuspegia aztertuta, entitate mota bakarrean zentratuz baino sektore ezberdinetan inbertsio-aukerak aurkitzea uste zuela uste nuen. Bridgewater Associates-en ere, aktiboen esleipen mistoekin zorro dibertsifikatu bat eraikitzea lortu zuen.
"Ezan dezakezun gauzarik garrantzitsuena aktiboen esleipen estrategikoen nahasketa ona da. Beraz, inbertitzaileak egin behar duena zorro orekatua eta egituratua izatea da, ingurune desberdinetan ondo funtzionatzen duen zorroa. Ee ez dakit irabaziko dugun. Apustu dibertsifikatuak izan behar ditugu».
Inbertsio-zorro dibertsifikatu baten oinarrizko ideia arriskua murriztea da. Nola? Inbertsio mota ezberdinetan inbertituz, inbertsio mota batean dirua galtzeko arriskuak murrizteko gai zara zure etekin orokorrak nahitaez murriztu gabe.
Dirua irabazten duzun tasa ere handitu dezakezu zure zorroari inbertsio mota berriak eta desberdinak gehituz. Arriskua murrizteko ere egin dezakezu inbertitzen dituzun enpresek edo beste entitateek industria ezberdinetan jarduten dutela eta funtzionamendu-eredu desberdinak erabiltzen dituztela ziurtatuz. Modu horretan, industria batek, hala nola autogintzak, garai ekonomiko gogorrak jasaten baditu, oraindik ere ekonomia pobreak kaltetzen ez dituen beste inbertsio batzuk izango dituzu.
Zorro dibertsifikatu batek ez ditu hainbat enpresaren akzioak bakarrik sartu behar, baizik eta bonuak eta elkarrekiko fondoak. Gehitu nahi izan dezakezu higiezinen zure inbertsio-zorrora horretarako kapitala baduzu. Ondasun higiezinak ondasun material bat da, beti eskudirutan saldu daitekeena eta errenta lortzeko atxikitzen zaren bitartean alokatu daitekeena.
Zure egoera pertsonalek ondo dibertsifikatutako zorroa nolakoa izango den erabakiko dute. Zenbat eta diru gehiago izan inbertitzeko, orduan eta aukera gehiago izango dituzu zure arriskuak zabaltzeko.
Beraz, akzioetan inbertitzen duzun bitartean, ziurtatu beti zure akzioak ondo orekatuta eta egituratuta daudela industriari dagokionez. Zorro honek entitate batetik irabaziak lortzen lagunduko dizu beste sektore batek galerak baditu.
6. Inbertitu zure intereseko eremuetan
Rayk beti esaten du,
"Arriskua hazten da zertan sartzen zaren ez jakitean".
Burtsako inbertsioak azterketa sakona eskatzen du, eta, horretarako, beharrezkoa da marka jakin bat ezagutzeko interesa. Akzio jakin batean interesik ez baduzu, ezin izango duzu enpresari buruz sakondu, aspergarria edo aspergarria iruditzen zaizulako, beraz, bilatu interesatzen zaizun enpresa.
Warren Buffett, garai guztietako inbertitzailerik handienak, ulertzen dituzun gauzetan inbertitzea ere defendatzen du. Ulertzen ez baduzu ezin duzula aurreikusi eta ezin baduzu iragartzen ez duzula uste gutxietsia dagoen teorian oinarritzen da.
7. Inoiz ez izan erabaki-hartzaile erreaktiboa
Burtsan, ezer ez dago ziur: badira egunak enpresa batek grafiko progresiboa eta erorketak lortzen dituenean. Beraz, ondo funtzionatzen duen konpainiak bat-batean beherakada bat aurkitzen duenean, ez izan erreaktiboa zure inbertsioa berreskuratzeko akzioak irabazi nagusiarekin salduz, baina fidatu zure ikerketan, atxiki ezazu eta aurkitu zure irabazien abantaila.
Ray Daliok esan zuen behin:
Eszenatoki hau Errusia eta Ukrainako egungo gerra agertokiarekin erlaziona dezakezu merkatu global bat erori zenean. Inbertitzaile askok istripua aprobetxatu zuten enpresa onetan akzioak erosteko prezio baxuetan, eta batzuek malkoak isuri zituzten beren akzioak galerarekin saldu zituztenean.
Beraz, horrelako agertokietan, izan beti inbertitzaile baten lehen kategoria aukerak aurkitzeko merkatuaren eroraldian ere zure ikerketa sendoarekin etorkizunean etekin handiagoak lortzeko.
8. Guztiak du bere iraungitze data
Inbertitzaile askok akatsak egiten dituzte gertaera txar bat bizitza osorako ondoriotzat hartuta.
Ray Daliok ez du halako sinesmenetan sinesten; dio, ezer ez da betirako, ez arrakastarik ez erortze batek. Zure ikerketei eta arrazoibideei buruz ziur bazaude, arrakasta aurkituko duzu, baina zure ikerketan duzun zalantza bakarrak zure gainbehera bete dezake.
Gainera, iraganean etekin handiagoak ematen zituzten akzioek baliteke etorkizunean etekin bera emango ez izatea.
«Merkazioan defentsan eta oldarkorra izan behar da aldi berean. Erasokorra ez bazara, ez duzu dirurik irabaziko, eta defentsan ez bazara, ez duzu dirua gordeko».
Ray-k jakitea nahi du akzio batean inbertitzen duzunean, ziurtatu konpainiaren aurrerapena maiz egiaztatzea. Horrela, konpainiak ordutegian aurrera egiten badu, zure ikerketa zuzena dela jakingo duzu. Baina enpresak arazoak baditu, zure inbertsioa beste leku batera eraman dezakezu. Zure inbertsio arloetarako begi proaktiboa funtsezkoa da inbertitzaile arrakastatsua izateko.
Laburbilduz
Beraz, Ray Dalioren inbertsio-bidaiatik, hona hemen zure gakoak:
- Definitu printzipioak, jarraitu amaierara arte eta ez zaitez inoiz zurea ez den ikerketa liluragarriekin larritu.
- Ikasi zure akatsetatik inbertsio egokia egiteko.
- Inoiz ez aukeratu bide monotonorik, baina ezusteko asko dituen bide bat, hala ere sinesgarria eta errentagarria.
- Aurkitu zure interesak eta egin zure ondasunak.
- Izan analitikoa, eta ikasi zure akatsetatik. Ondo dago akatsak egitea, arrakasta aurkitzea.
- Inoiz ez presarik hartu krisi garaian erabakiak hartzeko, batez ere burtsan.
- Gogoratu zure arrakasta eta erorketa aldi baterakoak direla.
Ray Dalioren inbertsio ikasgai hauek zure eguneroko praktikan errepikatzea gomendatzen dizut eta burtsako inbertitzaile arrakastatsu bihurtzea.
Komunitateak burtsan inbertsioari buruz jakin beharko lukeen ezagutza partekatzean uste dut. Ray Dalioren inbertsio-filosofiari buruzko zalantzarik baduzu, galdetu lasai, pozik argituko nituzke zure zalantzak eta zure inbertitzaileen karrera eraikitzen lagunduko dizut.
Zoriontsu inbertsioa!
Utzi erantzun bat