Analisi teknikoaren munduan berria bazara, hau da hasteko leku aproposa.
Hemen, hasteko jakin behar duzun guztia aurkituko duzu, grafikoen oinarrietatik hasita adierazleak bezalako kontzeptu aurreratuetaraino.
Azterketa teknikoa merkataritza-erabakiak hobeto informatuta hartzen laguntzeko erabil daitekeen tresna indartsua da.
Ikasteko eta ulertzeko denbora hartuz, zure buruari benetako abantaila bat eman diezaiokezu merkatuan.
Beraz, hasteko!
Zer da Analisi Teknikoa?
Analisi Teknikoa finantza-merkatuen azterketa da, grafiko batean aurkezten diren datu historikoetan oinarrituta. Diagrama hau lerro, argizaiola edo barra moduan izan daiteke.
Prezioen mugimenduaren eta bolumenaren laguntzaz, azterketa teknikoa lantzen da epe laburreko eta luzerako irabaziak lortzeko aukera potentzialak identifikatzeko.
Analista teknikoek uste dute merkatuko parte-hartzaile guztien jokabide kolektiboak, erosle eta saltzaileak barne, prezioa zehazten duela. Azterketa teknikoa sarritan erabiltzen da prezioa norantz doan argibideak eman ditzaketen prezioen ereduak identifikatzeko.
Analisi Teknikoaren Oinarrizko Baldintzak
Has gaitezen Azterketa Teknikoaren oinarrizko oinarrietatik, termino aurreratu batzuetara igaro aurretik harekin jabetzen laguntzeko.
1. Argizaiola
Kandelarioak analista teknikoek merkatua ebaluatzeko erabiltzen duten tresnarik ezagunenetako bat dira. Erraz irakurtzen dira eta merkatuari buruzko informazio ugari eman dezakete.
Candlesticks segurtasun baten prezioa denbora-tarte zehatzetan irudikatuz sortzen dira. Argizaiola bakoitzak prezioen ekintza adierazten du denbora-tarte jakin batean. Argizaiola gorputz batek eta bi itzalek osatzen dute. Gorputzak aldiko prezio irekiak eta itxiak adierazten ditu, eta itzalek, aldiz, garaiko prezio altuak eta baxuak.
Argimutilak merkatuari buruzko hainbat informazio eman dezake, joeraren nondik norakoa, joeraren indarra eta atzerakada potentzialak barne. Argimutilak edozein denbora-tartetan erabil daitezke, orduro, lau orduz, egun batean, hilabete batean edo baita urtebetean ere.
Azterketa teknikoan hasi berria bazara, argimutilak hasteko leku bikaina dira. Erraz interpretatzen dira eta merkatuari buruzko informazio baliotsua eman dezakete.
2. Denbora-esparruak
Azterketa teknikoari dagokionez, kontuan hartu beharreko gauza garrantzitsuenetako bat denbora-tartea da. Hau da, denbora tarte ezberdinek informazio ezberdina eman dezaketelako. Esate baterako, epe luzeko grafiko batek joera orokorrak erakutsi diezazkizuke, eta epe laburreko grafiko batek prezioen ekintza berehalakoagoa erakutsiko dizu.
Gogoratu beharreko gauza garrantzitsuenetako bat da inoiz ez duzula denbora bakarreko marko batean fidatu behar. Horren ordez, denbora-tarte anitz begiratu beharko zenuke argazki osoago bat lortzeko. Esate baterako, epe luzeko grafiko bat begiratu dezakezu joera orokor bat identifikatzeko, eta, ondoren, epe laburreko grafiko bat begiratu zure sarrera kronometratzeko.
Ez dago denbora-tarte "zuzen" edo "oker" erabiltzeko. Guztia zure merkataritza-estiloaren eta bilatzen ari zaren informazioaren araberakoa da. Merkatari batzuek nahiago dute epe luzerako grafikoak erabiltzea, eta beste batzuk, berriz, epe laburreko grafikoak. Azken finean, zure esku dago denbora-tarte ezberdinekin esperimentatzea eta zuretzako ondoen zer funtzionatzen duen ikustea.
3. Joera lerroak
Analisi teknikoan, joera-lerroa grafiko batean bi prezio puntu edo gehiago lotzen dituen lerro zuzena da. Joera-lerroak joerak eta joera-aldaketak identifikatzeko erabiltzen dira.
Joera-lerroak goranzko maldakoak ( bullish ), beheranzko maldakoak ( bearish ) edo horizontalak ( lauak ) izan daitezke. Goranzko joerak baxuen eta maximo altuago gisa definitzen dira, eta beheranzko joerak, berriz, baxuago eta maximo baxuago gisa definitzen dira. Joera lerro horizontalak euskarri eta erresistentzia mailak identifikatzeko erabiltzen dira.
Joera-lerroak edozein denbora-esparrutan erabil daitezke, baina denbora-esparru luzeagoetan erabilgarriak dira, hala nola eguneroko, asteko edo hileko grafikoetan, seinale indartsua ematen baitute eta denbora-tarte laburretan dauden zaratak murrizten baitituzte.
Joera-lerroak marratzerakoan, garrantzitsua da ahalik eta prezio puntu gehien erabiltzea. Zenbat eta prezio puntu gehiago konektatuta egon, orduan eta esanguratsuagoa izango da joera-lerroa.
Bi joera-lerro mota daude:
- Laguntza eta erresistentzia joera lerroak
- Batez besteko joera-lerroak
Laguntza eta erresistentzia joera-lerroak prezioen baxuak goranzko joera batean eta prezioen altuenak beheranzko joera batean lotuz marrazten dira. Joera-lerro hauek prezioek laguntza edo erresistentzia aurki dezaketen maila adierazten dute.
Batez besteko joera-lerro mugikorrak prezioen taula batean batez besteko mugikorra irudikatuz sortzen dira. Joera-lerro hauek denbora-tarte jakin batean segurtasun baten batez besteko prezioa erakusten dute. Artikulu honetan zehatz-mehatz eztabaidatuko dugu aurrerago.
Joera-lerroak tresna erabilgarriak dira merkatarientzat joerak identifikatzeko eta merkataritza-erabakiak hartzeko. Hala ere, garrantzitsua da gogoratzea joera-lerroak ez direla zehatzak eta beste adierazle tekniko batzuekin batera erabili behar direla.
4. Patroiak
Analista teknikoek etorkizuneko prezioen mugimenduak iragartzen saiatzean bilatzen dituzten hainbat eredu daude. Eredu ezagunenetako batzuk hauek dira:
1. Burua eta sorbaldak
Hau prezioak gailurra (burua) bat osatzen duenean sortzen den alderantzizko eredua da, eta ondoren beheko altuera bat (ezkerreko sorbalda) eta gero beste gailur bat (eskuineko sorbalda). Eskuineko sorbalda burua baino baxuagoa izan ohi da, eta eredua osatutzat jotzen da prezioa eskotearen azpian hausten denean.
2. Goiko bikoitza
Prezioak ondoz ondoko bi gailur osatzen dituenean sortzen den alderantzizko eredua da, bigarren gailurra lehenengoa baino txikiagoa izanik. Eredua osatutzat jotzen da prezioa bi altuek sortutako laguntza-lerroaren azpitik hausten denean.
3. Hondo Bikoitza
Prezioak ondoz ondoko bi baxuak osatzen dituenean sortzen den alderantzizko eredua da, bigarren baxua lehenengoa baino altuagoa izanik. Eredua osatutzat jotzen da prezioa bi baxuek sortutako erresistentzia-lerroaren gainetik hausten denean.
4. Goiko hirukoitza
Prezioak ondoz ondoko hiru gailur osatzen dituenean sortzen den alderantzizko eredua da, hirugarren gailurra lehenengo biak baino txikiagoa izanik. Eredua osatutzat jotzen da prezioa hiru altuek sortutako laguntza-lerroaren azpitik hausten denean.
5. Hondo hirukoitza
Prezioak ondoz ondoko hiru baxuak osatzen dituenean sortzen den alderantzizko eredua da, hirugarren baxua lehenengo biak baino handiagoa izanik. Eredua osatutzat jotzen da prezioa hiru baxuek sortutako erresistentzia-lerroaren gainetik hausten denean.
Hauek dira analista teknikoek etorkizuneko prezioen mugimenduak iragartzen saiatzean bilatzen dituzten eredu ezberdinetako batzuk. Eredu bakoitzak bere arau eta jarraibide multzoa ditu, eta analistari dagokio eredu bat baliozkoa den eta negoziatzea merezi duen ala ez zehaztea.
5. Prezioa eta Bolumena
Azterketa teknikoan, prezioa eta bolumena merkatuaren jardueraren adierazle garrantzitsuenetako bi dira. Prezioa balore baten balioaren neurria da, eta bolumena negoziatutako akzio kopuruaren neurria da.
Prezioa eta bolumena elkarrekin erabiltzen dira askotan merkatuko joerak identifikatzeko. Esate baterako, balore baten prezioa igotzen ari bada eta bolumena handitzen ari bada, baliteke merkatua segurtasunari gora egiten ari den seinale izan daiteke. Alderantziz, prezioa jaisten ari bada eta bolumena handitzen ari bada, merkatua segurtasunarekiko bearish dagoela seinale izan daiteke.
Analista teknikoek hainbat teknika erabiltzen dituzte prezioen eta bolumenaren datuak aztertzeko. Ohiko teknika batzuk joera-analisia, euskarria eta erresistentzia mailak eta batez besteko mugikorrak dira.
Prezioaren eta bolumenaren datuak finantza webgune gehienetan aurki daitezke. Bitartekaritza askok ere datu hauek ematen dizkie bezeroei.
Adierazle Teknikoak
Adierazle teknikoak merkatariek iraganeko eta oraingo prezioen informazioa ebaluatzeko eta merkataritza-erabakiak hartzeko erabiltzen dituzten tresnak dira. Adierazle tekniko mota asko daude, bakoitzak bere indargune eta ahulguneekin.
Ikus ditzagun merkatari eta inbertitzaile aktiboek erabiltzen dituzten adierazle ezagunenetako batzuk.
1. Batez besteko Mugikorra
Batez besteko mugikor batek prezioen ekintza garbitzen laguntzen du ausazko prezioen gorabeheretatik "zarata" kenduz. Iraganeko prezioetan oinarritutako joerak erakusten dituen adierazlea da.
Batez besteko higikorra iraganeko prezio kopuru jakin baten batez bestekoa hartuz kalkulatzen da, eta ondoriozko datu-puntua grafiko batean irudikatzen da. Kalkuluan erabilitako iraganeko prezioen kopurua periodo deritzo. Esate baterako, 10 aldiko batez besteko mugikor batek azken 10 datu-puntuak erabiltzen ditu hurrengo batez besteko balio higikorra kalkulatzeko.
Izenak dioen bezala, batez besteko mugikorrak "mugitzen" dira prezioen datu berriak sartzen diren heinean etengabe birkalkulatzen direlako. Horregatik, batez besteko mugikorrak joeraren nondik norakoak identifikatzeko erabili ohi dira. Prezioa batez besteko mugikorren gainetik dagoenean, orokorrean goranzko joeratzat hartzen da, eta prezioa batez besteko mugikorren azpitik dagoenean, oro har, beheranzko joeratzat hartzen da.
Batez besteko mugikor mota batzuk daude merkatariek modu ezberdinetan erabiltzen dituztenak. Ohikoena Moving Average Simple (SMA), Moving Average esponentziala (EMA) eta Weighted Moving Average (WMA) dira.
- Batez besteko mugikor sinplea batez besteko mugikorren mota oinarrizkoena da. Iraganeko prezio kopuru jakin baten batez bestekoa hartuz kalkulatzen da. Adibidez, 10 aldiko SMA batek azken 10 datu-puntuak erabiliko lituzke hurrengo batez besteko balio mugikorra kalkulatzeko.
- Batez besteko mugikor esponentziala batez besteko mugikor sofistikatuagoa da, azken datu-puntuei pisu handiagoa ematen diena. Honek azken prezio-aldaketei erantzun handiagoa ematen die Batez besteko Mugikor Sinpleari baino.
- Batez besteko Higigarri Haztatua Batez besteko Mugikor Esponentzialaren antzekoa da, baina are pisu handiagoa ematen die azken datu-puntuei. Honek, batez besteko mugikor esponentzialak baino are gehiago erantzuten die azken prezio aldaketei.
Batez besteko mugikorrak azterketa teknikoaren adierazle ezagunak dira, ulertzeko errazak eta erabiltzeko errazak direlako. Joeraren norabidea identifikatzeko erabil daitezke, baita laguntza eta erresistentzia mailak ere.
2. Fibonacciren itzulera
Azterketa teknikoan, Fibonacciren erretramenduak balizko laguntza eta erresistentzia mailak identifikatzeko erabiltzen dira. Fibonacci-ren erretramenduak merkatuak mugimendu baten zati bat atzera egingo duela jatorrizko norabidean jarraitu baino lehen ideian oinarritzen dira.
Fibonacci-ren hainbat ratio erabiltzen dira erretrakzioetan, baina ohikoenak % 38.2, % 50 eta % 61.8 dira. Ratio hauek Fibonacciren sekuentziatik eratortzen dira, hau da, zenbaki-serie bat da, non zenbaki bakoitza aurreko bi zenbakien batura den. Adibidez, Fibonacciren sekuentzia honela eratzen da: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765...
Ikus dezakezunez, % 38.2ko erretrakzio maila 21 (34-13) izango litzateke, % 50eko maila 34 (55-21) eta % 61.8 maila 55 (89-34). Fibonacciren retracements edozein merkatutan eta edozein denbora-tartetan erabil daitezke. Hala ere, beste adierazle tekniko edo diagrama-eredu batzuekin batera erabiltzen dira gehien.
Beste adierazle tekniko batzuekin konbinatuta, Fibonacciren erretrakzioek zehaztasun maila handiagoa eman dezakete. Adibidez, Fibonacciren erretrakzio bat euskarri edo erresistentzia maila batekin konbinatzen bada, seinale fidagarriagoa eman dezake.
Gainera, Fibonacciren erretrazioak erabil daitezke prezio-helburu potentzialak identifikatzeko. Adibidez, a stock aurreko mugimendu baten% 61.8 atzera egiten du, sarritan akzioak beherago mugitzen jarrai dezakeen seinaletzat jotzen da hurrengo Fibonacci mailara 100%-ra iristeko.
Fibonacciren erretramenduak tresna baliotsuak dira merkatarientzat eta inbertitzaileentzat. Hala ere, adierazle tekniko guztiak bezala, ez dira modu isolatuan erabili behar. Horren ordez, beste adierazle tekniko batzuekin edo grafikoen ereduekin batera erabili behar dira mugimendu potentzial bat baieztatzeko.
3. Indar erlatiboaren indizea (RSI)
Indar erlatiboaren indizea (RSI) prezio-aldaketen magnitudea neurtzen duen momentuko adierazle indartsua da, akzio edo beste aktibo bat gehiegi erosi edo saldu den zehazteko.
RSI osziladore gisa bistaratzen da eta aktiboa gehiegizko erosketatzat hartzen da RSI 70 edo goragora iristen denean, hau da, azkarregi igotzen ari dela eta atzerapen bat izan daitekeela esan nahi du. Gehiegizko saldutzat jotzen da 30etik behera jaisten denean, hau da, azkarregi jaisten ari dela eta baliteke errebote bat izatea.
RSI formula hau erabiliz kalkulatzen da:
RSI = 100 – 100/(1 + RS)
Non RS = Batez besteko irabazia / Batez besteko galera
RSI joera orokorrak eta balizko atzerakada identifikatzeko erabil daiteke. RSI 50etik gorakoa denean, aktiboa goranzko joeran dagoela adierazten du, eta 50etik beherakoa denean, aktiboa beheranzko joeran dagoela adierazten du. RSI gehiegi erosi eta saldutako baldintzak identifikatzeko ere erabil daiteke. RSI 70etik gorakoa denean, gainerosketatzat jotzen da, eta 30etik behera dagoenean, gainsaldutzat jotzen da.
RSI modu ezberdinetan erabil daitekeen adierazle polifazetikoa da. Merkatarien artean adierazle ezaguna da eta tresna erabilgarria da joerak, gainerosketa eta gainsalmenta baldintzak eta balizko atzerakada identifikatzeko.
4. Bollinger Bandak
John Bollingerrek 1980ko hamarkadaren hasieran sortu zuen, Bollinger Bandak merkatuaren hegazkortasuna neurtzeko egina dago.
Bollinger Bands hiru bandak osatzen dute:
- Goiko banda bat
- Beheko banda bat
- Erdian batez besteko mugikor normala
Goiko eta beheko bandak normalean erdiko bandatik 2 desbideratze estandarra daude. Bollinger Bandak merkatuan gehiegizko erosketa eta saldutako baldintzak neurtzeko erabil daitezke, baita joera-iraulketa potentzialak harrapatzeko ere.
Bollinger Banden atzean dagoen ideia nagusia da prezioa goiko eta beheko banden barruan egon ohi dela hegazkortasun baxuko aldietan, eta prezioa bandeetatik ateratzen dela hegazkortasun handiko garaietan.
Bollinger Bandak edozein denbora-tartetan erabil daitezke, baina eguneroko edo asteko grafikoetan erabiltzen dira gehien.
Behean line
Azterketa teknikoa erabiliz edozein merkatutan erraz negoziatu dezakezula uste baduzu, egin dezakezu. Hala ere, tresna eta adierazle horiek guztiak horren mamia besterik ez ziren.
Oraindik agerian dauden tresna eta kontzeptu asko daude. Horregatik, honi buruz gehiago aztertzea eta zure aurretik ondo praktikatzea gomendatuko nuke inbertitzeko zure dirua edozertan.
Artikulu hau lagungarria iruditzen bazaizu eta analisi teknikoari buruz gehiago jakin nahi baduzu, utzi iruzkin bat behean, eta horrelako pieza gehiago egingo ditut gidatzeko. Ordura arte, jarraitu ikasten eta segi hazten.
Utzi erantzun bat