Halusitpa sitten ostaa yrityksen osakkeita tai analysoida sen taloutta, on yhtä tärkeää lukea sen tilinpäätös huolellisesti.
Tämä artikkeli opettaa sinulle, kuinka helposti luet yrityksen tilinpäätöstä.
Joten mennään suoraan asiaan.
Mitä ovat tilinpäätökset?
Tilinpäätös on asiakirjoja, jotka kuvaavat yrityksen toimintaa ja taloudellista tulosta. Valtion organisaatiot, tilitoimistot jne. tarkastavat usein tilinpäätöksen tarkkuuden takaamiseksi sekä vero-, rahoitus- tai sijoitustarkoituksiin.
Tilinpäätöksen rivikohdat voivat vaihdella organisaation mukaan.
Mutta tyypillisimpiä niistä ovat käteinen, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, varastot, lyhytaikaiset velat, pitkäaikaiset velat, myyntisaamiset, ostovelat sekä investointien, liiketoiminnan ja rahoituksen rahavirrat.
Tilinpäätösten merkitys
Tilinpäätös antaa näkemyksen siitä, miten yritys toimii talouden suhteen. Se tarjoaa käsityksen yrityksen tulonmuodostuksen koosta ja menetelmästä, liiketoiminnan kustannuksista, käteisvarojen käsittelyn tehokkuudesta sekä sen varojen ja velkojen luonteesta.
Lisäksi ne sisältävät kaikki tarvittavat tiedot arvioidakseen, kuinka tehokkaasti tai huonosti yritys pystyy havaitsemaan kuvioita.
Yrityksen tuloksia tulee verrata sen saman toimialan kilpailijoiden tuloksiin tilinpäätöstä arvioitaessa trendien etsimiseksi. Sinun tulisi myös vertailla useita yrityksen ajanjaksoja.
Lisäksi tilinpäätösten lukeminen voi olla uskomattoman hyödyllistä pienyritysten omistajille. Voit valita, miten laajennat liiketoimintaasi ja käytät resursseja, kun tiedät, missä yrityksesi talous on.
Tarkastellaan kuinka nopeasti ja helposti ymmärtää tilinpäätöstiedot.
- Tuloslaskelma näyttää yrityksesi tuotot ja kulut ajan mittaan.
- Kassavirtalaskelma näyttää yrityksen kassavirran aseman tai kassavirran ja kassavirran.
- Yrityksesi varat, velat ja oma pääoma näkyvät taseessa. Asiakirja kertoo yrityksen "kirjan arvon". Voit kuvitella käytettävissä olevat resurssit ja kuinka niitä on tuettu tiettynä päivänä.
Kun käytät aikaa tilinpäätöstietojen lukemiseen ja ymmärtämiseen, voit johtaa liiketoimintaasi tehokkaammin ja tehdä parempia päätöksiä yrityksesi tulevaisuudesta.
Joten aloitetaan erilaisista tilinpäätöksistä ja siitä, kuinka voimme lukea ne tarkasti.
Tase
Tämä selvitys auttaa tuntemaan yrityksen varat, velat ja omat pääomat tiettynä ajankohtana. Tase voi antaa tilannekuvan yrityksen taloudellisesta tilasta ja auttaa arvioimaan sen vakavaraisuutta.
Tässä on kirjanpitoyhtälö: varat = velat + oma pääoma.
- Varat ovat yksiköitä, joita yritys omistaa määrällisellä hinnalla.
- Velat istua alas käteisen kanssa, jonka yritys on velallisille velkaa. Tämä sisältää maksamattomat palkkakulut, velanmaksut, vuokrat ja hyödyt, velat ja verot.
- Oma pääoma tarkoittaa yrityksen nettoarvoa. Käteismäärä jää käteen, jos kaikki varat on ylimerkitty ja kaikki velat maksettu. Tämä raha kuuluu osakkeenomistajille, jotka voivat olla myös yksityisiä talon omistajia tai julkisia sijoittajia.
Levy ei yksin tarjoa tietoa trendeistä, minkä vuoksi meidän tulisi tarkastella myös vaihtoehtoisia tiliotteita sekä taloudellisen voiton ja tuloslaskelman, jotta ymmärrämme yrityksen raha-aseman täydellisesti.
Tuloslaskelma
Tuloslaskelma sisältää yrityksen tulot, kulut ja nettotulot tietyltä ajanjaksolta. Tuloslaskelman avulla voit arvioida yrityksen taloudellista kehitystä ja tunnistaa trendejä. Ymmärtääksesi yrityksen tulos- tai tappiotilanteen sinun on ymmärrettävä seuraavat tuloslaskelmaan tulevat termit ja niiden merkitykset.
- Tulot– Yrityksen tienaama rahamäärä.
- Kulut– Rahasumma, jonka yritys käyttää toimintaansa.
- COGS tai myytyjen tavaroiden kustannukset– Yrityksen myymien tuotteiden valmistukseen tarvittavien yksittäisten elementtien hinta.
- Bruttokate– Kokonaistulot COGS:n vähentämisen jälkeen.
- Voitto ennen veroja – Se viittaa liikevoittoon, josta on vähennetty ei-toiminnalliset kulut.
- Bruttotulot– Se viittaa yrityksen kokonaistuloon ilman kuluja tai veroja.
- EPS (osakekohtainen tulos)– Se lasketaan nettotuloksesta jaettuna ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärällä.
- arvonalennus viittaa siihen, kuinka paljon omaisuus, kuten vanhentuneet laitteet, on alentunut ajan myötä.
- Voitto ennen korkoja, veroja, poistoja ja: poistoja tai käyttökate
Näiden komponenttien hyvä tuntemus auttaa sinua ymmärtämään yrityksen taloudellisen vakauden.
Rahavirtalaskelma
Rahavirtalaskelma näyttää yrityksen rahavirrat tietyltä ajanjaksolta. Kassavirtalaskelman avulla voit arvioida yrityksen maksuvalmiutta ja laskujen maksukykyä.
Kassavirroilla on kolme toimintoa:
- Operatiivinen toiminta – Se viittaa yrityksen johtamisesta ja tavaroiden tai palveluiden myynnistä johtuvaan rahan sisään- ja ulosvirtaukseen. Mahdolliset käteisvarojen, myyntisaamisten, poistojen, varastojen ja ostovelkojen oikaisut sisältyvät liiketoiminnan käteisvaroihin. Tämä luettelo liiketoimista sisältää palkat, tuloista maksettavat verot, korkomaksut, vuokramaksut ja käteistulot tavaroiden tai palveluiden myynnistä.
- Investointitoiminta – Se viittaa kassavirtaan ja ulostuloon yrityksen investoinneista yrityksen pitkän aikavälin menestykseen. Tähän ryhmään kuuluvat sulautukseen tai yrityskauppaan liittyvät maksut, omaisuuden hankintaan tai myyntiin liittyvät maksut, tavarantoimittajille annetut tai niiltä saadut lainat sekä asiakaslainat. Lisäksi tämä osa sisältää pysyvien omaisuuserien, kuten kiinteistöjen, laitosten ja laitteiden ostot. Toisin sanoen muutokset investointeihin, laitteisiin tai varoihin liittyvät investointien rahaan.
- Rahoitustoiminta– Rahoitukseen käytetyt varat sisältävät osakkeenomistajille suoritetut maksut sekä pankeilta tai sijoittajilta saadut rahat. Lainat, osingonmaksut, osakkeiden takaisinostot, osakeemissio, velkojen lyhennykset ja lainat ovat kaikki esimerkkejä rahoitustoiminnasta.
Tähän luokkaan sisältyy kolme merkittävää yritystoimintaa, joiden tuloslaskelma ja tase täsmäytetään rahavirtalaskelmaan.
Yrityksen vakiotavaroiden tai -palveluiden mukaisesti liiketoiminnat kuvaavat kassavirtaa, mukaan lukien tuotot ja kulut. Sijoitustoiminta on kassavirtaa, joka syntyy omaisuuden ostosta tai myynnistä käyttämällä vapaata rahaa velan sijaan. Omaisuus, kuten kiinteistöt, autot tai patentit voivat olla fyysisiä tai aineettomia – velka- ja osakerahoituksen kassavirta.
Yrityksen kyky laajentaa toimintaansa ja ylläpitää taloudellista vakautta heijastuu positiivisena kassavirtana, minkä vuoksi on ihanteellista, että yritys ylittää nettotulon usein.
Taseiden ja tuloslaskelmien analysointi on tarpeen myös siksi, että yrityksen positiivinen kassavirta ei aina tarkoita sen kannattavuutta. On tärkeää ymmärtää, että kassavirta ja voitto ovat kaksi eri asiaa.
Lisäksi tilinpäätöksen kolmen osatekijän tunteminen. Yrityksen vuosikertomuksen lukemisen ymmärtäminen on välttämätöntä.
Vuosikatsaus
Julkisten yritysten on julkaistava osakkeenomistajille vuosikertomus, jossa esitetään yksityiskohtaisesti heidän toiminnallinen ja taloudellinen asemansa.
Vuosiraporteissa käytetään usein toimituksellista ja kerrontaa havainnollistamaan yrityksen toimintaa, vertailuarvoja ja saavutuksia kuvien, infografioiden ja toimitusjohtajan kirjeen avulla. Yksittäisiin tilinpäätöksiin verrattuna ne antavat osakkeenomistajille, sijoittajille ja työntekijöille paremman ymmärryksen yrityksen visiosta ja tavoitteista.
Yrityksen tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma sisältyvät kaikki vuosikertomukseen ja toimitukseen. Lisäksi se tarjoaa näkemyksiä eri sektoreista ja johdon keskusteluista ja analyyseistä (MD&A), laskentaperiaatteista ja täydentävästä sijoittajadatasta.
Tilinpäätöksen rajoitukset
Vaikka tilinpäätökset tarjoavat runsaasti tietoa yrityksestä, niillä on joitain rajoituksia. Sijoittajat tekevät usein erilaisia johtopäätöksiä yrityksen taloudellisesta menestyksestä lausuntojen tulkitsevan avoimuuden vuoksi.
Jotkut sijoittajat voisivat esimerkiksi suosia osakkeiden takaisinostoa, kun taas toiset saattavat haluta, että rahaa käytetään pitkäaikaisiin sijoituksiin. Yksi sijoittaja voi pitää yrityksen velkaantumisastetta hyväksyttävänä, kun taas toinen voi pitää yrityksen velkaantumista huolestuttavana.
Käärimistä
Näiden taloustietojen tarkastelu ja ymmärtäminen voi antaa sinulle tärkeitä tietoja yrityksestä, kuten:
- Syntyneet velat ja takaisinmaksukyky.
- Tietyn vuosineljänneksen tai vuoden tulos tai tappio.
- Jos tulos on noussut tai laskenut vertailukelpoisiin tilikausiin verrattuna.
- Toimintakulut, erityisesti kun ne erotetaan tällaisten kulujen tuottamasta tuotosta.
- Työntekijät voivat hyötyä taseiden, tuloslaskelmien, kassavirtalaskelmien ja vuosikertomusten tutkimisesta. Mutta kirjanpitäjien, sijoittajien, osakkeenomistajien ja yrityksen johdon on oltava erittäin tietoisia organisaation taloudellisesta tilasta.
Tämä on loistava tilaisuus aloittaa tilinpäätösten lukeminen. Se voi antaa sinulle arvokasta tietoa taloudellisesta terveydestäsi.
Nyt kun tiedät perusasiat, voit aloittaa tilinpäätösten lukemisen luottavaisin mielin. Pienellä harjoittelulla voit kerätä arvokkaita oivalluksia, jotka auttavat sinua tekemään parempia sijoituspäätöksiä.
Jätä vastaus