Plus tôt, j'ai partagé deux messages qui traitaient de portefeuilles de crypto-monnaie.
Comprendre ce qu'ils sont, comment ils fonctionnent, les fonctionnalités qu'ils prennent en charge et les meilleures options là-bas était essentiel pour nous de passer à l'étape suivante.
Cette prochaine étape consiste à échanger des crypto-monnaies via des échanges décentralisés (DEX).
Ayant déjà couvert des sujets avancés comme Agriculture de rendement, jalonnement & NFTs, cet article résumera notre discussion sur le sujet pour le moment. Plus tard, nous aborderons les DAO et les technologies new-age.
Alors mettons notre chapeau d'apprentissage et occupons-nous !
1. Qu'est-ce qu'un DEX ?
Un DEX, abréviation d'échange décentralisé, est un protocole DeFi sans aucune autorité centrale fonctionnelle.
En d'autres termes, c'est comme un marché de fruits, où les acheteurs et les vendeurs s'engagent dans le commerce d'un fruit particulier à un prix convenu.
Votre question devrait être, en quoi est-ce différent d'un échange centralisé, et la réponse est la suivante :
- Pour acheter des fruits à votre marché aux fruits local, vous n'avez pas besoin d'ouvrir un compte à l'entrée du marché. Vous venez de traverser. Il en va de même pour un DEX. Pas besoin d'ouvrir un compte.
- De même, pour acheter des fruits sur votre marché aux fruits local, vous n'avez pas à prouver au marché aux fruits qui vous êtes. Le vendeur ou l'organisateur du marché aux fruits n'est pas concerné par le KYC. Il en va de même pour un DEX.
- Fait intéressant, pour acheter des fruits sur votre marché aux fruits local, vous n'avez pas à déposer d'espèces à l'entrée et vous ne recevez pas de bon de caisse pour effectuer votre achat. Vous emportez votre argent avec vous dans votre portefeuille et effectuez le paiement directement à un vendeur. Il en va de même pour un DEX qui a une couche P2P (Person to Person) (Plus d'informations à ce sujet plus tard).
En d'autres termes, un DEX est un marché décentralisé. Pas d'autorité centrale. Juste des acheteurs et des vendeurs.
2. Types DEX
2.1. P2P
Les premiers DEX étaient basés sur une couche P2P. Ils ont imaginé des marchés où les acheteurs et les vendeurs pourraient interagir à des prix mutuellement convenus pour la monnaie qu'ils souhaitaient échanger.
Cependant, l'industrie s'est rendu compte que cela créait la question du troc, c'est-à-dire :
Je devrais être prêt à vendre quelque chose dont quelqu'un d'autre a besoin que j'échange contre quelque chose dont j'ai besoin. En économie, ce problème est appelé la double coïncidence des besoins.
Les passionnés de DeFi disposaient d'une solution innovante appelée pools de liquidités pour résoudre ce problème.
2.2 DEX adossé à un pool de liquidités
En un mot:
- Je possède $ ETH et je veux gagner un revenu passif sur mon avoir ;
- Vous possédez $WBTC ($BTC sur la blockchain Ethereum) et souhaitez gagner un revenu passif sur votre exploitation ;
- Nous contribuons tous les deux nos avoirs à un pool de liquidités qui vendra des $ETH aux personnes quittant leurs positions $WBTC et vendra des $WBTC aux personnes à la recherche d'une position $BTC ;
- En échange du blocage de nos avoirs dans un pool de liquidités, nous recevrons des commissions du protocole en termes de frais de négociation ;
- Ce n'est pas tout; le protocole, en échange du verrouillage de nos avoirs, émettra également des jetons LP représentant notre participation dans le pool. Ces jetons LP pourraient être garantis pour collecter plus de fonds pour l'acquisition de pièces de monnaie supplémentaires ou jalonnés pour gagner un revenu passif supplémentaire.
Ainsi, les pools de liquidité garantissent qu'il n'y a pas de double coïncidence des besoins. Le commerce est ainsi facilité instantanément sans aucune autorité centrale.
En vérité cependant, la plupart des DEX fonctionnent comme un hybride. Vous pouvez attendre que quelqu'un vienne et échanger avec vous via la couche P2P ou échanger instantanément en puisant dans le pool de liquidités.
3. Un DEX ne nécessite-t-il vraiment pas KYC ?
Oui. Un DEX ne vous demandera pas vos informations KYC. C'est un simple plug-and-play avec votre portefeuille. Rappelons qu'il s'agit, après tout, d'un marché aux fruits.
Cependant, cela ne signifie pas que vous commencez votre carrière dans le crime ici (n'importe où d'ailleurs !). Vous gagneriez à lire cet article sur KYC, et j'aborderai la question plus loin.
Ce que beaucoup de gens ne comprennent pas, c'est qu'une blockchain est publique. Cela signifie que l'enregistrement de vos transactions sur un DEX basé sur Ethereum, par exemple, sera publié sur Etherscan avec votre adresse de portefeuille.
En fait, cette nature publique de la blockchain garantit qu'une piste d'argent est disponible et tout ce dont vous avez besoin est alors l'identité. Mettre votre portefeuille sur liste noire suffira à vous faire sortir de votre tanière.
Cette nature publique de la blockchain a été très efficace pour les forces de l'ordre, et la meilleure partie est que l'industrie dans son ensemble continue de collaborer sur cette question. Pas étonnant que le commerce illicite de crypto-monnaies soit estimé à Juste 0.15%.
4. Quels sont certains des protocoles DEX populaires ?
Des milliers de protocoles DEX existent sur chaque blockchain. Tous ont la même utilité de base et sont donc homogènes.
Selon CoinGecko, Uniswap est la principale bourse avec l'essentiel de la part de marché. Hébergé par la chaîne Binance échange de crêpes vient en second.
Vous pouvez consulter la liste complète qui est mise à jour quotidiennement sur le Site Web de CoinGecko.
Conclusion
Malgré la popularité des échanges centralisés (CEX) et l'expérience CeFi dominante, il y a un changement constant vers DeFi.
La croissance du volume des DEX donne une concurrence féroce au volume CEX. Il y a de nombreuses raisons à cela, y compris, mais sans s'y limiter, le fait que de nombreuses nouvelles offres et de nouveaux actifs sont exclusivement disponibles dans l'espace décentralisé.
J'espère que cet article était informatif et si vous avez des questions auxquelles il faut répondre, contactez-moi sur la chaîne FinChamps.
Bonne chance !
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