En ce qui concerne les options de trading, il existe de nombreuses stratégies et méthodes différentes que vous pouvez utiliser. Cependant, trouver la bonne méthode pour vous peut être un défi, surtout si vous êtes nouveau dans le jeu.
C'est pourquoi nous avons élaboré ce guide simple sur le trading d'options. Que vous soyez un débutant complet ou que vous ayez juste besoin d'un rappel, ce guide vous guidera à travers tout ce que vous devez savoir pour commencer.
Nous couvrirons les bases de ce que sont les options et de leur fonctionnement, ainsi que les différents types de transactions sur options que vous pouvez effectuer pour vous aider à démarrer. À la fin, vous aurez une bonne compréhension du fonctionnement du trading d'options et serez prêt à commencer à effectuer vos propres transactions.
Que sont les options?
Le trading d'options est le processus d'achat et de vente de contrats d'options.
Un contrat d'options est un contrat qui donne à son titulaire le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix spécifié au plus tard à une date précise. Le trading d'options peut être un excellent moyen de gagner de l'argent, mais il comporte également un certain risque.
Avantages de la négociation d'options
Le trading d'options peut être un excellent moyen de gagner de l'argent, mais ce n'est pas pour tout le monde. Voici quelques avantages du trading d'options :
1. Le trading d'options peut être très rentable
Si vous avez un portefeuille d'actions ou d'autres actifs dont vous cherchez à générer des revenus, le trading d'options peut être un excellent moyen de le faire. En vendant des options d'achat, vous pouvez collecter des primes auprès d'autres investisseurs qui parient que le prix de l'actif sous-jacent augmentera. Et en vendant des options de vente, vous pouvez collecter des primes auprès d'investisseurs qui parient que le prix de l'actif sous-jacent baissera.
2. Couverture contre les risques
Si vous possédez une action dont vous craignez que la valeur ne baisse, vous pouvez acheter une option de vente pour vous couvrir contre ce risque. Les options de vente vous donnent le droit de vendre l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé, donc si la valeur de l'action baisse, vous pouvez la vendre à un prix plus élevé et limiter vos pertes.
3. Spéculer le prix futur des actifs
Si vous pensez que le prix d'une action va augmenter, vous pouvez acheter une option d'achat. Et si vous pensez que le prix d'une action va baisser, vous pouvez acheter une option de vente.
4. Mode de négociation flexible
Le trading d'options vous permet d'adapter vos investissements à vos objectifs et besoins spécifiques. Que vous cherchiez à générer des revenus, à vous prémunir contre les risques ou à spéculer sur le prix futur d'un actif, le trading d'options peut vous aider à atteindre vos objectifs d'investissement.
Risques liés à la négociation d'options
Lorsqu'il s'agit de négocier des options, il est important d'être conscient des risques potentiels encourus. Voici quelques éléments à garder à l'esprit :
- Volatilité-Les prix des options peuvent être très volatils, ce qui peut entraîner des pertes importantes en peu de temps.
- Liquidité-Il peut ne pas y avoir beaucoup d'acheteurs ou de vendeurs disponibles à certains moments, ce qui peut rendre difficile la sortie d'une position.
- Exigences de marge-Parce que les options sont des instruments à effet de levier, vous devrez peut-être déposer une marge pour les négocier. Cela peut augmenter votre risque si le marché évolue contre vous.
- Risque d'affectation-Si vous achetez une option, le contrat sous-jacent peut vous être attribué à un moment donné. C'est généralement un risque avec les options d'achat, mais cela peut aussi arriver avec les options de vente.
- Risque d'expiration-Les options expirent et perdent toute valeur si elles ne sont pas exercées avant la date d'expiration. C'est particulièrement un risque si vous détenez une option dans le cours qui est sur le point d'expirer.
Différents types de négociation d'options
Si vous êtes nouveau dans le monde du trading d'options, il est important de savoir qu'il existe différents types de contrats d'options que vous pouvez négocier. Voici un bref aperçu des différents types d'options :
1. Options d'appel
Une option d'achat est un accord qui donne à un investisseur le droit, mais non l'obligation, d'acheter une action, une obligation, une marchandise ou un autre actif à un prix fixe dans un certain délai.
L'acheteur de l'option d'achat paie une prime au vendeur pour ce droit. La prime est fonction du prix d'exercice, qui est le prix auquel l'actif sous-jacent sera acheté ou vendu si l'option est exercée, et le temps jusqu'à l'expiration de l'option.
L'acheteur d'une option d'achat espère que le prix de l'actif sous-jacent augmentera afin que l'option puisse être exercée dans un but lucratif. Le vendeur de l'option d'achat espère que le prix de l'actif sous-jacent restera le même ou baissera de sorte que l'option expire sans valeur et que le vendeur conserve la prime.
Il existe de nombreux types d'options d'achat, et chacun a ses propres termes et conditions spécifiques. Le type d'option d'achat le plus courant est l'option d'achat d'actions, qui donne à son détenteur le droit d'acheter des actions d'une action particulière à un prix défini dans un certain délai.
D'autres types d'options d'achat comprennent des options sur des contrats à terme, des obligations et des matières premières. Les options d'achat peuvent également être utilisées pour se couvrir contre les pertes d'autres investissements.
La clé pour gagner de l'argent avec les options d'achat est de prédire correctement le prix futur de l'actif sous-jacent. Si le prix de l'actif augmente, l'option vaudra plus que la prime payée. Si le prix de l'actif baisse, l'option expirera sans valeur et l'investisseur perdra la prime.
Pour réussir, les investisseurs doivent avoir une bonne compréhension des facteurs qui peuvent affecter le prix de l'actif sous-jacent, tels que les nouvelles économiques, les bénéfices des entreprises et les événements mondiaux. Ils doivent également être en mesure de chronométrer le marché, d'acheter des options lorsque les prix sont bas et de les vendre lorsque les prix sont élevés.
Les options sont un investissement risqué et la plupart des investisseurs y perdront de l'argent à long terme. Cependant, pour ceux qui sont prêts à prendre le risque, les options d'achat peuvent être un moyen rentable de gagner de l'argent en bourse.
2. Options de vente
Une option de vente est un contrat qui donne à son détenteur le droit de vendre un certain actif à un prix spécifié dans un délai spécifié. Les options de vente sont souvent utilisées comme couverture contre une baisse de la valeur de l'actif sous-jacent.
Par exemple, disons que vous possédez 100 actions d'ABC Corporation. Vous craignez que la valeur de l'action ne baisse, vous décidez donc d'acheter une option de vente qui vous donne le droit de vendre vos actions à 50 $ par action au cours du mois suivant.
Si l'action tombe effectivement à 50 $ ou moins au cours du mois suivant, vous pouvez exercer votre option et vendre vos actions. Vous réaliserez un profit de 50 $ par action, moins le coût de l'option.
D'autre part, si le stock ne tombe pas à 50 $ ou moins au cours du mois prochain, vous laisserez simplement l'option expirer. Vous aurez perdu le coût de l'option, mais vous serez toujours propriétaire de l'action.
Ainsi, les options de vente peuvent être un moyen de protéger la valeur de votre portefeuille d'actions contre une baisse du marché global.
3. Options de chevauchement
Un straddle signifie détenir à la fois l'option d'achat et une option de vente sur le même actif sous-jacent, avec le même prix d'exercice et la même date d'expiration spécifiée. L'objectif d'un straddle est de profiter des mouvements de prix importants dans les deux sens, quelle que soit la direction dans laquelle le marché évolue réellement.
Une façon de penser à un straddle est comme un pari sur la volatilité. Si vous vous attendez à ce qu'une action fasse un gros mouvement mais que vous ne savez pas dans quelle direction elle ira, alors un straddle peut être la bonne stratégie pour vous.
Il existe deux principaux types de chevauchements :
- Chevauchement à parité (ATM) : Il s'agit d'un chevauchement où le prix d'exercice des options d'achat et de vente est égal au prix actuel de l'actif sous-jacent.
- Chevauchement hors de la monnaie (OTM) : Il s'agit d'un chevauchement où le prix d'exercice de l'appel est inférieur au prix actuel de l'actif sous-jacent et le prix d'exercice de l'option de vente est supérieur au prix actuel.
Les chevauchements peuvent être utilisés dans une variété de situations différentes. Par exemple, si vous vous attendez à ce que le rapport sur les bénéfices d'une entreprise provoque une forte variation du cours de l'action, mais que vous ne savez pas dans quelle direction le prix ira, un guichet automatique peut être un bon choix.
Ou, si vous vous attendez à ce qu'un titre fasse un gros mouvement mais que vous ne savez pas dans quelle direction il ira, alors un chevauchement OTM peut être un bon choix. En achetant un call OTM et un put OTM, vous pariez essentiellement que le titre fera un gros mouvement, mais vous ne vous souciez pas de la direction dans laquelle il va.
La clé d'un trading de chevauchement rentable est de prédire correctement l'ampleur du mouvement de prix. Si vous vous attendez à un gros mouvement mais que l'action ne bouge que très peu, vous perdrez probablement de l'argent sur votre straddle.
D'un autre côté, si vous prédisez correctement un gros déménagement, vous pouvez gagner beaucoup d'argent. Par exemple, disons que vous achetez un guichet automatique pour 100 $.
Si l'action monte de 10 %, votre call vaudra 110 $ et votre put vaudra 0 $. Votre bénéfice serait de 10 $. Mais si l'action baisse de 10 %, votre put vaudra 110 $ et votre call vaudra 0 $. Votre profit serait à nouveau de 10 $.
Comme vous pouvez le voir, avec un straddle, vous pouvez gagner de l'argent quelle que soit la direction dans laquelle l'action évolue, tant que le mouvement est suffisamment important. Le principal risque d'un straddle est que vous pouvez perdre de l'argent si l'action ne bouge pas suffisamment. Par exemple, si vous achetez un straddle pour 100 $ et que l'action ne bouge que de 5 %, vous perdrez 5 $.
Un autre risque est que l'action puisse se déplacer brusquement dans un sens ou dans l'autre et que vous puissiez vous retrouver avec votre call et mettre les deux dans la monnaie. C'est ce qu'on appelle se faire «écraser» et cela peut entraîner de lourdes pertes.
4. Options de propagation
Une option sur spread consiste à acheter et à vendre deux contrats d'options différents en même temps. Les deux contrats peuvent être soit des options d'achat, soit des options de vente, et ils peuvent porter sur le même actif sous-jacent ou sur des actifs différents.
Le type d'option de spread le plus courant est le call spread. Il s'agit d'acheter une option d'achat avec un prix d'exercice inférieur et en même temps de vendre une option d'achat avec un prix d'exercice plus élevé. L'objectif d'un call spread est de réaliser un profit si le prix de l'actif sous-jacent augmente, tout en limitant la perte potentielle si le prix de l'actif diminue.
Un autre type d'option de spread est le put spread, qui consiste à acheter une option de vente avec un prix d'exercice inférieur et à vendre une option de vente avec un prix d'exercice plus élevé. L'objectif d'un put spread est de réaliser un profit si le prix de l'actif sous-jacent baisse, tout en limitant la perte potentielle si le prix de l'actif augmente.
5. Options d'indexation
Les options sur indice sont des contrats qui accordent au détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent actuel à un prix spécifié au plus tard à une date spécifique. L'actif sous-jacent est généralement un indice boursier, tel que le S&P 500, mais peut également être une action unique, un fonds négocié en bourse (ETF) ou une matière première.
Les options sur indice sont généralement des options de style américain, ce qui signifie qu'elles peuvent être exercées à tout moment jusqu'à et y compris la date d'expiration. Les options de style européen ne sont exercées qu'à leur date d'expiration.
Le prix auquel l'actif sous-jacent peut être acheté ou vendu est appelé prix d'exercice. La prime est le prix du contrat d'option. C'est le montant que l'acheteur de l'option verse au vendeur de l'option pour le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent.
Il existe deux types différents d'options d'index :
- Options d'appel
- Options de vente
Les options d'achat donnent simplement au détenteur le droit d'acheter l'actif sous-jacent au prix d'exercice au plus tard à la date d'expiration. Alors que les options de vente offrent au détenteur le droit de vendre l'actif sous-jacent au prix d'exercice au plus tard à la date d'expiration.
Le gain d'une option d'achat est la différence entre le prix d'exercice et le prix de l'actif sous-jacent à l'expiration si l'actif sous-jacent est supérieur au prix d'exercice. Si l'actif sous-jacent est inférieur au prix d'exercice, l'option expire sans valeur et l'acheteur de l'option perd la prime.
Le gain d'une option de vente est la différence entre le prix d'exercice et le prix de l'actif sous-jacent à l'expiration si l'actif sous-jacent est inférieur au prix d'exercice. Si l'actif sous-jacent est supérieur au prix d'exercice, l'option expire sans valeur et l'acheteur de l'option perd la prime.
6. Options de devise
Une option sur devises est un type de contrat dérivé qui donne à son détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre une devise spécifiée à un prix spécifié au plus tard à une date spécifique. Les options sur devises sont utilisées par les investisseurs pour se couvrir contre le risque de change ou pour spéculer sur l'évolution des taux de change.
Les conditions d'un contrat d'option sur devises sont déterminées par la paire de devises sous-jacente, le prix d'exercice, la date d'expiration et la prime. La paire de devises sous-jacente est la paire de devises sur laquelle le contrat d'option est basé. Le prix d'exercice est le prix auquel le détenteur de l'option peut acheter ou vendre la paire de devises sous-jacente. La date d'expiration est la date à laquelle le contrat d'option expire et l'option n'est plus valide. La prime est le prix du contrat d'option.
Les options de change peuvent être de style européen ou de style américain. Les options de type européen ne peuvent être exercées qu'à la date d'expiration, tandis que les options de type américain peuvent être exercées à tout moment jusqu'à la date d'expiration.
Les options sur devises sont négociées sur le marché de gré à gré (OTC) et ne sont pas négociées en bourse.
7. Options de marchandises
Une option sur matières premières est un contrat qui accorde au détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre une quantité spécifique d'une matière première à un prix spécifié au plus tard à une date spécifiée.
Le prix auquel l'option peut être exercée est appelé prix d'exercice et la date à laquelle l'option expire est appelée date d'expiration.
Si l'option n'est pas exercée à la date d'expiration, elle expire et devient sans valeur.
Si la marchandise sous-jacente n'est pas négociée sur une bourse réglementée, l'option est considérée comme un contrat de gré à gré (OTC).
Le guide ci-dessus devrait vous aider à démarrer dans le trading d'options. N'oubliez pas que le trading d'options est une entreprise spéculative et que vous ne devriez jamais risquer plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Avec une recherche appropriée et une solide compréhension des risques encourus, négociation d'options peut être un moyen rentable d'investir pour vous.
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