बैंकिंग पैसे उधार देने के साथ काम नहीं करती है!
मुझे यकीन है कि आपने यह कथन सुना होगा। यहां तक कि प्रो. हाइमन मिंस्की जैसे शीर्ष अर्थशास्त्री भी बैंकों की कार्य प्रणाली के बारे में बात करते हैं और स्पष्ट रूप से कहते हैं कि बैंक पैसा उधार नहीं देते हैं। थोड़ा भ्रमित करने वाला लगता है, है ना?
परिचयात्मक अर्थशास्त्र पर पारंपरिक पाठ्यपुस्तकों के अनुसार, बैंकों को वित्तीय मध्यस्थों के रूप में दर्शाया जाता है, जिनका प्राथमिक कार्य उधारकर्ताओं को बचतकर्ताओं से जोड़ना है।
सरल शब्दों में, आज की उभरती अर्थव्यवस्था में बैंक और कुछ नहीं बल्कि बोधगम्य मध्यस्थ हैं।
पूरी बैंकिंग प्रक्रिया धन के एक पूल के इर्द-गिर्द घूमती है, जिसमें एक कमाने वाला व्यक्ति शामिल होता है जिसे सामान्य उपभोग की जरूरतों से अधिक भुगतान किया जाता है, जो एक स्थापित बैंक में अतिरिक्त धन जमा करता है। इसे धन के भंडार के रूप में जाना जाता है।
इन निधियों से, बैंक उन लोगों को ऋण देता है जिनकी आय सामान्य उपभोग आवश्यकता से कम हो जाती है। इसलिए, बैंक एक आंशिक आरक्षित बैंकिंग प्रणाली पर काम करते हैं, जिसके माध्यम से बैंक जमा राशि से अधिक उधार देते हैं।
लेकिन क्या होगा अगर मैं कहूं कि बैंक उधार देने पर अधिक पैसा कमाते हैं?
हां, यह एक धन गुणक प्रभाव है जो वित्तीय चक्र को बढ़ाता है।
पैसे उधार देने की बात करते हुए, आज हम चर्चा कर रहे हैं कि जब केंद्रीय बैंक पैसा उधार नहीं देता है तो कैसे काम करता है।
तो चलो शुरू करते है!
बैंक कैसे काम करता है?
ऊपर से यह स्पष्ट है कि केंद्रीय बैंक की ऋण देने की क्षमता पूरी तरह से ग्राहकों की जमा राशि पर निर्भर है। और उधार सीमा बढ़ाने के लिए, बैंकों को नई जमा राशि के लिए अधिक ग्राहकों को आकर्षित करने की आवश्यकता है।
इससे आसानी से कहा जा सकता है कि जमा से कर्ज बनता है।
बैंक की ऋण देने की प्रक्रिया धन गुणक सिद्धांत पर काम करती है, जो आंशिक आरक्षित बैंकिंग के साथ लगातार काम करती है। यहां, जमा राशि का केवल एक अंश नकद में रखने या केंद्रीय बैंक में वाणिज्यिक बैंक के खाते में जमा करने की आवश्यकता होती है।
यह राशि आरक्षित आवश्यकताओं द्वारा निर्धारित की जाती है, जिसकी पारस्परिक राशि को रिजर्व का गुणक माना जाता है जो कि बैंक की उधार क्षमता है।
इसलिए, यदि आरक्षित आवश्यकता 10% के रूप में निर्दिष्ट है और इसका गुणक दस है, तो बैंक भंडार से दस गुना अधिक उधार दे सकते हैं।
एक अन्य कारक जो बैंक की उधार क्षमता को प्रभावित करता है, वह है केंद्रीय बैंक की मौद्रिक नीति, जो आरक्षित मूल्यों में वृद्धि या कमी पर निर्णय को अंतिम रूप देती है। हालांकि, चुनिंदा मौद्रिक नीति प्राधिकरण और रिजर्व बढ़ाने पर प्रतिबंध के साथ, बैंकों के लिए अपनी उधार क्षमता बढ़ाने का एकमात्र तरीका नई जमा राशि हासिल करना है।
और जैसा कि हम जानते हैं, ऋण जमा के साथ बनाए जाते हैं, जिसका अर्थ है कि बैंकों को ऋण के साथ आगे बढ़ने के लिए ग्राहकों के पैसे की आवश्यकता होती है।
बैंक ऋण के लिए रणनीति
सरल शब्दों में, बैंक उधार देते समय अधिक पैसा कमाते हैं, जो वित्तीय चक्र को बढ़ाता है।
बैंकों को पहली जगह में जमा को सुरक्षित किए बिना सरकार द्वारा दिए गए ऋण जारी करने का अधिकार माना जाता है। बैंकों की उधार राशि केंद्रीय बैंक के विनियमन और नीतियों द्वारा निर्धारित की जाती है।
हालांकि, केंद्रीय बैंक वाणिज्यिक बैंकों को एक निश्चित मात्रा में तरल पूंजी रखने का भी निर्देश देता है, जो कि नकद या कुछ भी हो सकता है जिसे पहले जारी किए गए ऋण के सापेक्ष जल्दी से बेचा जा सकता है।
बैंकों द्वारा धन सृजन
बैंकों की उधार देने की रणनीति मुद्रा निर्माण के लिए जानी जाती है, जो मुख्य रूप से दो चीजों से उत्पन्न होती है। य़े हैं:
दुहरी प्रविष्टि लेखा - पद्धति
इस पद्धति में, नई ऋण संपत्ति बनाने के लिए, बैंक को एक समान देयता के निर्माण की आवश्यकता होती है। यह नए ऋण द्वारा बनाए गए बैंक में नई जमा राशि बन जाती है।
उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कोई बैंक अपने ग्राहकों को 100 रुपये उधार देता है, तो वह 100 रुपये की एक नई ऋण संपत्ति बनाएगा, जो कि नई जमा राशि है।
पैसे की माप और परिभाषा
पैसे के मूल रूप से दो रूप हैं:
- आधार धन: सेंट्रल बैंक (मुद्रा और बैंक भंडार) द्वारा बनाया गया।
- व्यापक मुद्रा: निजी क्षेत्र द्वारा बनाया गया, जो मुद्रा आपूर्ति माप में गिना जाता है।
लोगों द्वारा दैनिक आधार पर उपयोग किए जाने वाले धन का बड़ा अंश व्यापक धन है। उदाहरण के लिए, जब नियोक्ता आपका वेतन सीधे आपके बैंक खाते में स्थानांतरित करता है, तो यह व्यापक धन होता है। इसी तरह, जब आप किसी बंधक के लिए भुगतान करते हैं, तो यह व्यापक धन होता है। पैसे को बेस मनी तभी माना जाता है जब आप बैंक हों।
बैंकों के अलावा, क्रेडिट कार्ड यूनियनें ऋण भी प्रदान करती हैं और ऋण-जमा जोड़े बनाती हैं। फिर भी, वे केवल "क्रेडिट" बनाते हैं, "पैसा" नहीं, क्योंकि उनकी जमा राशि को एम 1 में नहीं गिना जाता है (अधिकतर तरलता के साथ संकीर्ण धन और लेनदेन में आसानी)। हालांकि, ग्राहक क्रेडिट का उपयोग खरीदारी के लिए कर सकते हैं क्योंकि यह पैसे की नकल करता है।
सेंट्रल बैंक की मौद्रिक नीति उपकरण
बैंकों की उधार देने की क्षमता बैंकों की मौद्रिक नीति पर निर्भर करती है। सेंट्रल बैंक की मौद्रिक नीति के मुख्य रूप से चार उपकरण हैं। य़े हैं:
आरक्षित आवश्यकतायें
यह उस राशि को संदर्भित करता है जो बैंकों को रखना चाहिए। इसे या तो तिजोरी में या केंद्रीय बैंक के वाणिज्यिक बैंक खातों में रखा जाता है। कम आरक्षित आवश्यकताएं इंगित करती हैं कि बैंक अधिक उधार देते हैं, जिसे विस्तारवादी मौद्रिक नीति के रूप में जाना जाता है, क्योंकि यह क्रेडिट बनाता है।
जबकि उच्च आरक्षित आवश्यकताओं से संकेत मिलता है कि बैंक कम पैसा उधार देते हैं, जिसे संकुचन मौद्रिक नीति के रूप में जाना जाता है। छोटे बैंकों के लिए यह कठिन हो जाता है क्योंकि उनके पास पहले से ही उधार देने के लिए पर्याप्त भंडार नहीं होता है। यही कारण है कि केंद्रीय बैंक आरक्षित आवश्यकताओं वाले छोटे बैंकों से बचते हैं।
खुला बाजार परिचालन
अगला उपकरण ओपन मार्केट ऑपरेशंस है, जो केंद्रीय बैंक द्वारा सरकारी प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री को संदर्भित करता है। यह एक्सचेंज केंद्रीय बैंकों और निजी बैंकों के बीच किया जाता है।
जब केंद्रीय बैंक सरकारी प्रतिभूतियों को खरीदता है, तो बैंकों की आरक्षित राशि बढ़ जाती है, जिससे बैंकों की उधार सीमा बढ़ जाती है। और जब वे सुरक्षा बेचते हैं, तो यह बैंकों में जुड़ जाता है। तुलन पत्र, जिससे नकदी होल्डिंग में कमी आई है। इसलिए, उधार देने की सीमा कम हो जाती है।
इसलिए, केंद्रीय बैंक एक विस्तारवादी मौद्रिक नीति रखने के लिए प्रतिभूतियों की खरीद करते हैं और एक संकुचन या सख्त मौद्रिक नीति को निष्पादित करने के लिए उन्हें बेचते हैं।
और यहीं से ओपन मार्केट ऑपरेशन आता है, जिससे फेडरल रिजर्व फेड फंड रेट का प्रबंधन करता है। फेड फंड मुख्य बैंक द्वारा किसी अन्य बैंक से अतिरिक्त नकदी के साथ उधार ली गई राशि है।
जिस ब्याज पर इसे वापस भुगतान किया जाता है वह फेड फंड दर है। यहीं से ओपन मार्केट ऑपरेशंस बैंकों के लिए अपने लक्ष्य को पूरा करने का अवसर पैदा करके उपयोग में आता है।
छूट की दर
यह उस दर को संदर्भित करता है जिस पर केंद्रीय बैंक छूट खिड़की पर सदस्य बैंकों को धन प्रदान करता है। यह आमतौर पर फेड फंड दर से अधिक होता है, जो दर्शाता है कि छूट दर का उपयोग केवल तभी किया जाता है जब बैंक अन्य बैंकों से धन उधार नहीं ले सकते।
इस छूट खिड़की के साथ, कलंक भी जुड़ जाता है!
जब कोई बैंक डिस्काउंट विंडो का उपयोग करता है, तो उसे वित्तीय समुदाय की नजर में वित्तीय संकट में माना जाता है।
रिजर्व पर ब्याज
रिजर्व पर ब्याज 2008 के वित्तीय संकट के बाद बनाया गया था। बैंक ऑफ इंग्लैंड, फेडरल रिजर्व और यूरोपीय सेंट्रल बैंक एक निश्चित राशि का ब्याज देते हैं जब बैंक अतिरिक्त भंडार रखते हैं।
अतिरिक्त दर कम हो जाती है जब फेड चाहता है कि बैंक अधिक उधार दें और इसके विपरीत जब वह चाहता है कि बैंक कम उधार दे। यह उपकरण फेड फंड के लक्ष्य को पूरा करने में भी आता है।
मौद्रिक नीति उपकरण कैसे काम करते हैं?
केंद्रीय बैंक मौद्रिक नीति उपकरणों का प्राथमिक कार्य कुल चलनिधि को बढ़ाना और घटाना है। यह के लिए उपलब्ध पूंजी की कुल राशि को संदर्भित करता है निवेश करना और उधार। इसमें वह पैसा और क्रेडिट भी शामिल है जो उपभोक्ता उपभोग करता है।
इन उपकरणों को मुद्रा आपूर्ति से अधिक माना जाता है, जिसे M1 और M2 के नाम से जाना जाता है। पूर्व प्रतीक मुद्रा और चेक जमा को दर्शाता है, जबकि बाद वाला मुद्रा बाजार निधि, बचत खाते और सीडी को दर्शाता है।
रीयल-टाइम में बैंकों का कामकाज
आज के समय में, पैसा आमतौर पर जमाकर्ताओं द्वारा बनाए जाने के बजाय जमा का रूप ले लेता है, जो बैंकों को अपना पैसा वापस लेने के लिए सौंपते हैं। जब बैंक अपने क्रेडिट का विस्तार करते हैं, तो जमा बनाए जाते हैं।
उधार निधि पर, बैंक दो विशिष्ट प्रविष्टियां करते हैं - एक परिसंपत्ति पक्ष पर जबकि दूसरी देयता पक्ष पर - बैलेंस शीट पर। ऋण बैंकों के लिए एक संपत्ति के रूप में काम करता है और इस प्रकार, नई जमा राशि बनाता है, जो ग्राहकों की होल्डिंग के लिए एक दायित्व के रूप में कार्य करता है।
और अगर ऐसा है, तो निजी बैंक पैसा बनाते हैं, जो ऐसा करने में सेंट्रल बैंक के अधिकार और जिम्मेदारी के विपरीत हो जाता है। सच्चाई यह है कि बैंक केंद्रीय बैंक की भागीदारी के बिना पैसा नहीं बना सकते हैं, जहां बढ़ती और घटती आरक्षित आवश्यकताएं काम करती हैं।
आरक्षित आवश्यकताओं को बैंकों की उधार देने की क्षमता पर बाध्यकारी बाधा के रूप में नहीं लिया जा सकता है, जो पैसा बनाने के प्रवाह को कम नहीं करता है। इसलिए, बैंक पैसा उधार देते हैं और फिर बाद में आवश्यक रिजर्व की तलाश करते हैं।
निष्कर्ष
बैंक उधार नहीं देते; वे पैसा बनाते हैं कुछ भी नहीं उधार देने पर।
वे केवल केंद्रीय बैंक द्वारा बनाए गए भंडार को एक दूसरे को उधार देते हैं। आरक्षित और तरलता आवश्यकताएं सुनिश्चित करती हैं कि बैंक प्रत्याशित ग्राहक जमा निकासी का निपटान करें।
इसके अलावा, लाभप्रदता अपेक्षाओं को बैंकों की उधार देने की क्षमता की प्रमुख सीमाओं में से एक माना जाता है। बैंकों के पास पहले पैसा उधार देने की शक्ति है और फिर रिजर्व को कवर करने की तलाश है। इसके लिए, वे नए ग्राहकों को सुरक्षित जमा की ओर आकर्षित करते हैं।
इसलिए, बैंकों को ग्राहकों के पैसे की आवश्यकता नहीं होती है, और उनके लिए अन्य बैंकों की तुलना में आपकी जमा राशि रखना सस्ता होता है।
एक जवाब लिखें