Budući da se predviđa da će globalno tržište zelenih obveznica dosegnuti 1 trilijun dolara do 2023. prema Inicijativi za klimatske obveznice, ulagači se sada natječu prema ekološki svjesnim ulaganjima i promicanju klimatske agende.
Od siječnja 2023. veličina tržišta zelenih obveznica u Indiji bila je 20 milijardi USD. To predstavlja 3.8% ukupnog tržišta korporativnih obveznica u Indiji, koje vrijedi više od 500 milijardi USD.
Među vodećim trkačima u svijetu u razvoju, Indija je posljednjih godina postala jedno od povoljnih odredišta za ulaganje u tržište zelenih obveznica, ponovno potvrđujući snažne mogućnosti ulaganja koje su dostupne na čelu ulagača.
Za daljnju raspravu o ovom prijedlogu, ovaj će vam vodič pomoći razumjeti izglede i korake za ulaganje u državne i privatne zelene obveznice u Indiji.
Kako su obveznice zelene
S pojavom globalne agende zaštite okoliša, pojavio se koncept održivih obveznica, s fokusom na ulaganja usmjerena prema projektima prihvatljivim za klimu. Održive obveznice uključuju društvene obveznice, obveznice održivosti i zelene obveznice (GSS).
Zelene obveznice zauzimaju većinski udio u ukupnim ulaganjima i u osnovi funkcioniraju kao tradicionalne obveznice gdje subjekt, bilo tvrtka ili država, izdaje obveznice ili dužničke instrumente kako bi prikupio novac od investitora, koji oni koriste za financiranje ekološki osviještenih projekata i infrastrukture.
Nadalje, ove se obveznice izdaju na određeno vremensko razdoblje, a s dospijećem ulagači dobivaju svoj novac natrag uz određenu kamatu.
Zelene obveznice su jedinstvene jer su prikupljena sredstva posebno usmjerena na ulaganje u održive projekte. Ti projekti mogu uključivati obnovljivu energiju, čistu vodu ili razvoj energetski učinkovite infrastrukture.
Za kratku provjeru povijesti, prvu zelenu obveznicu izdala je Svjetska banka 2008. godine, a značajnu popularnost stekla je nakon Pariškog klimatskog sporazuma 2015. godine. Od 2022, više od 2 trilijuna dolara vrijednih zelenih obveznica izdano je globalno, a predviđa se da će broj dosegnuti 5 bilijuna dolara do 2025.
Indija – Moćna u razvoju
Indija je doduše kasno došla kada je riječ o ulasku na domaće tržište zelenih obveznica.
Međutim, analizirajući rast izdavanja zelenih obveznica u prethodne 2 godine, vidljivo je da će zeleno tržište Indije značajno porasti u nadolazećim godinama. U 2021. ukupna vrijednost od GSS ulaganje u obveznice iznosilo je 7.85 milijardi dolara, što je 585% više od onog u 2020. Od ove brojke, samo u zelene obveznice uloženo je 6.11 milijardi dolara.
To je značajan poticaj koji naglašava spremnost tvrtki da izdaju instrumente zelenog duga na tržištu za promicanje klimatski svjesnih projekata i ulaganja. Ono što slučaj Indije čini fascinantnim je potencijal rasta zelenih i obnovljivih projekata u nadolazećim godinama s ciljem promicanja vladinog programa neutralizacije ugljika do 2070. i učetverostručavanja kapaciteta obnovljive energije do 2030.
To nam pomaže u širenju plana kako bismo razumjeli opseg i održivost zelenih ulaganja u zemlji u razvoju s najbrže rastućim gospodarstvom na svijetu.
Štoviše, Vlada Indije poduzela je veliki korak u godišnjem financijskom proračunu za 2022.-23. po prvi put pokretanjem državnih zelenih obveznica. Sada je pokrenut a okvir za široku javnost i izdao obveznice u vrijednosti od 1.9 milijardi dolara, koje će biti stavljene na javno nadmetanje od 25. siječnja 2023.
Ovim se korakom dodatno osigurava spremnost vlade da zelene obveznice prizna kao izvedive financijske instrumente i poduzme korake za stvaranje povoljnog ekosustava s regulatornom potporom za ulagače za dugoročna ulaganja u zelene projekte.
Stoga, s ovim razvojem, ulagači sada mogu ulagati u privatne i državne zelene obveznice u zemlji. Pogledajmo kako vi, kao investitor, možete odabrati različite zelene obveznice, uključujući i državne, za ulaganje u Indiji.
Kako ulagati u zelene obveznice
Ulagači imaju mogućnost ulagati u javne i privatne zelene obveznice. Evo kako to možete učiniti:
Državne zelene obveznice
Državne zelene obveznice izdat će IRB kroz aukcije jedinstvenih cijena. Proces će biti sličan izdavanju Državni vrijednosni papiri (G-secs), gdje će država posuditi novac za financiranje javnih projekata po jedinstvenoj kamatnoj stopi.
Prema kalendaru RBI-a, 16000 crore rupija u vrijednosti zelenog okovi bit će uvrštene na javno nadmetanje u dvije tranše po 8000 milijuna rupija svaka 25. siječnja i 9. veljače. Ove obveznice bit će izdane s rokom dospijeća od 5 i 10 godina i njima će se također moći trgovati kao i drugim obveznicama.
Mali ulagači mogu ponuditi ove obveznice na RBI-Retail Direct platforma, koja je državna web stranica za olakšavanje nadmetanja na G-secs-u na primarnim i sekundarnim tržištima za pojedinačne ulagače. Možete se registrirati na ovoj platformi slijedeći postupak u nastavku:
- Posjetite RBI-Retail Direct web stranicu.
- Napravite pojedinačni ili zajednički račun. Primit ćete OTP na svoj registrirani broj mobitela i ID e-pošte.
- Nakon potvrde OTP-a, morat ćete učitati poništeni ček ili dati dopuštenje za online provjeru podataka o vašem računu.
- U roku od dva dana dobit ćete obavijest za pristup platformi.
Ovdje možete ulagati u zelene obveznice nakon što ispunite kriterije koje propisuje IRB, koji su slični ulaganju u bilo koji drugi državni vrijednosni papir. Međutim, zahtjevi bi mogli biti ogromni za mnoge ulagače, a možda i ne bi ispunjavali uvjete za izravno ulaganje u njega.
Stoga možete ulagati u obveznice putem brokerskih tvrtki poput Zerodhe ili specijaliziranih platformi za trgovanje obveznicama poput Wint Wealtha. Ove vam platforme omogućuju ulaganje u državne i privatne obveznice koje izdaju razne tvrtke.
Ulaganje u privatne zelene obveznice
Slično kao i vlada, privatni subjekti poput multinacionalnih korporacija također izdaju zelene obveznice uz fiksnu kamatnu stopu kako bi javnost financirala održive projekte.
Ove obveznice spadaju u kategoriju korporativnih obveznica i imaju slične mehanizme za ulaganje u njih, osim činjenice da se zelene obveznice izdaju s određenim ciljem.
Izdavanje zelenih obveznica djelotvorno je regulirano SEBI smjernicama o “Zeleni dužnički vrijednosni papiri”, čime se osigurava da tvrtke ne izdaju lažne IOU pod okriljem zelenih obveznica.
Privatne zelene obveznice možete kupiti na dva načina:
- Možete izravno kontaktirati tvrtke na primarnom tržištu. Obavijesti o izdavanju obveznica objavljuju na svojim web stranicama, a možete se prijaviti i putem svoje banke. U svakom slučaju, morate imati Demat račun kako biste sigurno pohranili svoje obveznice. Međutim, to je sporiji proces za ulagače s ograničenim kapitalom, a institucionalni ulagači i nebankarske financijske institucije s golemim kapitalom obično koriste ovu opciju.
- Osim izravne kupnje zelenih obveznica od tvrtke, vi, kao mali ulagač, možete kupiti te obveznice kao investicijski fondovi ili fondovi kojima se trguje na burzi (ETF) na sekundarnom tržištu. Njih nude razne banke i organizacije uzajamnih fondova na svojim platformama ili putem brokerskih tvrtki. U međuvremenu, specijalizirane platforme poput Wint Bogatstvo, goldenpie.com i thefixedincome.com također malim ulagačima nude jednostavan pristup vjerodostojnim obveznicama zajedno s istraživačkim materijalima koji objašnjavaju kreditni rejting, rizik neplaćanja, rizik likvidnosti i rizik kamatne stope tvrtke i obveznica.
Budući da je Indija na korak od toga da do 3. godine postane 2030. najveće gospodarstvo na svijetu, vlada i tvrtke povećale su svoja ulaganja u izgradnju održive infrastrukture u zemlji.
S ovim sveukupnim pozitivnim izgledima, indijsko tržište zelenih obveznica sklono je rasti brzinom bez presedana, a sada i mali ulagači imaju priliku ulagati u priču o rastu i zaraditi značajne povrate.
Ostavi odgovor