Անկախ նրանից, թե դուք ցանկանում եք գնել ընկերության բաժնետոմսերը, թե վերլուծել դրա ֆինանսները, նույնքան կարևոր է մանրակրկիտ կարդալ դրա ֆինանսական հաշվետվությունները:
Այս հոդվածը կսովորեցնի ձեզ, թե ինչպես հեշտությամբ կարդալ ընկերության ֆինանսական հաշվետվությունը:
Այսպիսով, եկեք անմիջապես մտնենք դրա մեջ:
Որոնք են ֆինանսական հաշվետվությունները:
Ֆինանսական հաշվետվությունները փաստաթղթեր են, որոնք նկարագրում են ընկերության գործունեությունը և ֆինանսական արդյունքները: Պետական կազմակերպությունները, հաշվապահական ընկերությունները և այլն, հաճախակի ստուգում են ֆինանսական հաշվետվությունները՝ երաշխավորելու ճշգրտությունը և հարկային, ֆինանսավորման կամ ներդրումային նպատակներով:
Ֆինանսական հաշվետվության տողերը կարող են տարբեր լինել՝ կախված կազմակերպությունից:
Բայց ամենատիպիկները ներառում են կանխիկ, վաճառվող արժեթղթեր, պաշարներ, կարճաժամկետ պարտքեր, երկարաժամկետ պարտքեր, դեբիտորական պարտքեր, կրեդիտորական պարտքեր և դրամական հոսքեր ներդրումային, գործառնական և ֆինանսավորման գործառնություններից:
Ֆինանսական հաշվետվությունների կարևորությունը
Ֆինանսական հաշվետվությունները պատկերացում են տալիս այն մասին, թե ինչպես է ընկերությունը աշխատում իր ֆինանսների առումով: Այն առաջարկում է պատկերացում կազմել ընկերության եկամուտների ստեղծման չափի և մեթոդի, բիզնեսի վարման ծախսերի, արդյունավետության, որով նա զբաղվում է կանխիկ դրամով, ինչպես նաև ակտիվների և պարտավորությունների բնույթով:
Ավելին, դրանք պարունակում են ամբողջ տեղեկատվությունը, որն անհրաժեշտ է գնահատելու համար, թե ընկերությունը որքան արդյունավետ կամ վատ կարող է նկատել որևէ օրինաչափություն:
Ընկերության արդյունքները պետք է համեմատվեն նույն ոլորտում իր մրցակիցների հետ՝ ֆինանսական հաշվետվությունները գնահատելիս միտումները փնտրելու համար: Դուք նաև պետք է համեմատեք ընկերության մի քանի ժամանակաշրջաններ:
Ավելին, ֆինանսական հաշվետվությունների ընթերցումը կարող է աներևակայելի շահավետ լինել փոքր բիզնեսի սեփականատերերի համար: Դուք կարող եք ընտրել, թե ինչպես ընդլայնել ձեր բիզնեսը և ծախսել ռեսուրսները՝ իմանալով, թե որտեղ են գտնվում ձեր ընկերության ֆինանսները:
Եկեք քննենք, թե ինչպես արագ և հեշտությամբ ընկալել ֆինանսական հաշվետվությունները:
- Եկամուտի հաշվետվությունը ցույց է տալիս ժամանակի ընթացքում ձեր ընկերության եկամուտներն ու ծախսերը:
- Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը ցույց է տալիս ընկերության դրամական հոսքերի դիրքը կամ դրամական միջոցների մուտքն ու արտահոսքը:
- Ձեր ընկերության ակտիվները, պարտավորությունները և սեփական կապիտալը ցուցադրվում են հաշվեկշռում: Փաստաթուղթը հաղորդում է կորպորացիայի «գրքի արժեքը»: Դուք կարող եք պատկերացնել առկա ռեսուրսները և ինչպես են դրանք աջակցվել կոնկրետ ամսաթվին:
Ձեր ֆինանսական հաշվետվությունները կարդալու և հասկանալու համար ժամանակ հատկացնելը կարող է օգնել ձեզ ավելի արդյունավետ վարել ձեր բիզնեսը և ավելի լավ որոշումներ կայացնել ձեր բիզնեսի ապագայի վերաբերյալ:
Այսպիսով, եկեք սկսենք տարբեր ֆինանսական հաշվետվություններից և ինչպես կարող ենք դրանք ճշգրիտ կարդալ:
Հաշվեկշիռ
Այս հայտարարությունը օգնում է իմանալ ընկերության ակտիվները, պարտավորությունները և սեփական կապիտալը որոշակի ժամանակ: Հաշվեկշիռը կարող է ներկայացնել ընկերության ֆինանսական վիճակի պատկերը և օգնել ձեզ գնահատել դրա վճարունակությունը:
Ահա հաշվապահական հաշվառման հավասարումը. ակտիվներ = պարտավորություններ + սեփականատերերի սեփական կապիտալ:
- Ակտիվներ միավորներ են, որոնք կորպորացիան տիրապետում է քանակական գնով:
- Պարտավորություններ նստեք այն գումարի հետ, որը կորպորացիան պարտք է պարտապաններին: Սա ներառում է չմարված աշխատավարձի ծախսերը, պարտքի վճարումները, վարձավճարը և կոմունալ ծառայությունները, պարտքային պարտատոմսերը և հարկերը:
- Սեփականատերերի սեփական կապիտալը վերաբերում է կորպորացիայի զուտ արժեքին: Կանխիկի քանակը կմնա, եթե բոլոր ակտիվները գերբաժանորդագրվեն և բոլոր պարտավորությունները վճարվեն: Այս կանխիկ գումարը պատկանում է բաժնետերերին, որոնք կարող են լինել նաև անձնական տների սեփականատերեր կամ հանրային ներդրողներ:
Արձանագրությունը միայնակ տեղեկատվություն չի տալիս միտումների մասին, այդ իսկ պատճառով մենք պետք է նաև դիտարկենք այլընտրանքային դրամական հաշվետվությունները՝ ֆինանսական շահույթի և եկամտի մասին հաշվետվությունների հետ միասին՝ ընկերության դրամական դիրքն ամբողջությամբ հասկանալու համար:
Եկամտի հաշվետվություն
Եկամուտների հաշվետվությունը ներառում է ընկերության եկամուտները, ծախսերը և որոշակի ժամանակահատվածի զուտ եկամուտը: Եկամուտի հաշվետվությունը կարող է օգնել ձեզ գնահատել ընկերության ֆինանսական ցուցանիշները և բացահայտել միտումները: Ընկերության շահույթի կամ վնասի իրավիճակը հասկանալու համար դուք պետք է հասկանաք հետևյալ տերմինները և դրանց իմաստները, որոնք մտնում են ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունում:
- Եկամուտ- բիզնեսի վաստակած գումարի չափը:
- Ծախսեր- Այն գումարը, որը ընկերությունը ծախսում է իր գործունեության վրա:
- COGS կամ վաճառված ապրանքների ծախսեր– Առանձին տարրերի գինը, որը պահանջվում է արտադրել այն, ինչ բիզնեսը վաճառում է:
- Համախառն շահույթ- Ընդհանուր եկամուտը COGS-ից հանելուց հետո:
- Շահույթ մինչև հարկերը – Դա վերաբերում է գործառնական շահույթին՝ հանելով ոչ գործառնական ծախսերը:
- Համախառն եկամուտը– Դա վերաբերում է ընկերության ընդհանուր եկամուտին` առանց որևէ ծախս կամ հարկ հանելու:
- EPS (շահույթ մեկ բաժնետոմսի համար)– Այն հաշվարկվում է զուտ շահույթով բաժանված բաժնետոմսերի ընդհանուր թվի վրա:
- Ամորտիզացիա վերաբերում է այն բանին, թե ակտիվը, ինչպես հնացած սարքավորումները, որքան է արժեզրկվել ժամանակի ընթացքում:
- Շահույթը մինչև տոկոսները, հարկերը, մաշվածությունը և. ամորտիզացիան կամ EBITDA-ն
Այս բաղադրիչների լավ իմացությունը կօգնի ձեզ հասկանալ ընկերության ֆինանսական կայունությունը:
Դրամական միջոցների հոսքի հաշվետվություն
Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը ցույց է տալիս ընկերության դրամական միջոցների մուտքերը և ելքերը որոշակի ժամանակահատվածի համար: Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը կարող է օգնել ձեզ գնահատել ընկերության իրացվելիությունը և վճարումները վճարելու կարողությունը:
Դրամական միջոցների հոսքերն ունեն երեք գործողություն.
- Գործառնական գործունեություն – Դա վերաբերում է ընկերության կառավարումից և ապրանքների կամ ծառայությունների վաճառքից առաջացած գումարների ներհոսքին և արտահոսքին: Դրամական միջոցների, դեբիտորական պարտքերի, մաշվածության, գույքագրման և կրեդիտորական պարտքերի ցանկացած ճշգրտում ներառվում է գործառնություններից ստացված կանխիկ գումարներում: Գործարքների այս ցանկը ներառում է աշխատավարձ, եկամտի գծով հարկային վճարումներ, տոկոսավճարներ, վարձավճարներ և ապրանքների կամ ծառայությունների վաճառքից ստացված կանխիկ եկամուտներ։
- Ներդրումային գործունեություն – Դա վերաբերում է կորպորացիայի ներդրումներից դրամական միջոցների մուտքին և արտահոսքին դեպի ընկերության երկարաժամկետ հաջողություն: Այս խումբը ներառում է ցանկացած վճարում, որը կապված է միաձուլման կամ ձեռքբերման, ակտիվի ձեռքբերման կամ վաճառքի, մատակարարներին տրված կամ ստացված փոխառությունների և հաճախորդների վարկերի հետ: Բացի այդ, այս մասը ներառում է մշտական \uXNUMXb\uXNUMXbակտիվների գնումներ, ինչպիսիք են գույքը, բույսերը և սարքավորումները (PPE): Այլ կերպ ասած, ներդրումների, սարքավորումների կամ ակտիվների փոփոխությունները կապված են ներդրումներից ստացված դրամական միջոցների հետ:
- Ֆինանսական գործառնություններ– Ֆինանսավորման համար օգտագործվող միջոցները ներառում են բաժնետերերին կատարված վճարումները և բանկերից կամ ներդրողներից ստացված դրամական միջոցները: Վարկերը, շահաբաժինների վճարումները, բաժնետոմսերի հետգնումը, սեփական կապիտալի թողարկումը, պարտքի մարումները և փոխառությունները բոլորը ֆինանսավորման գործունեության օրինակներ են:
Ընկերության երեք նշանակալի գործունեությունը ներառված է այս կատեգորիայում, և դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվությունը համադրում է յուրաքանչյուրի համար ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունը և հաշվեկշիռը:
Հետևելով ընկերության ստանդարտ ապրանքներին կամ ծառայություններին՝ գործառնական գործունեությունը նկարագրում է դրամական միջոցների հոսքը, ներառյալ եկամուտներն ու ծախսերը: Ներդրումային գործունեությունն այն դրամական հոսքն է, որն առաջանում է ակտիվներ գնելուց կամ վաճառելուց՝ պարտքի փոխարեն անվճար կանխիկ գումար օգտագործելով: Ակտիվներ, ինչպիսիք են անշարժ գույք, մեքենաները կամ արտոնագրերը կարող են լինել ֆիզիկական կամ ոչ նյութական՝ պարտքի և սեփական կապիտալի ֆինանսավորումից դրամական հոսքեր:
Ընկերության կարողությունը ընդլայնել իր գործունեությունը և պահպանել իր ֆինանսական կայունությունը, արտացոլվում է դրամական միջոցների դրական հոսքով, այդ իսկ պատճառով ընկերության համար իդեալական է հաճախակի գերազանցել զուտ եկամուտը:
Հաշվեկշիռների և ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունների վերլուծությունը նույնպես անհրաժեշտ է, քանի որ ընկերության դրական դրամական հոսքերը միշտ չէ, որ ենթադրում են, որ այն շահութաբեր է: Շատ կարևոր է հասկանալ, որ դրամական միջոցների հոսքը և շահույթը երկու տարբեր բաներ են:
Բացի այդ, իմանալով ֆինանսական հաշվետվությունների երեք բաղադրիչները. Կարևոր է հասկանալ, թե ինչպես կարդալ ընկերության տարեկան հաշվետվությունը:
Տարեկան հաշվետվություն
Հանրային ընկերությունները պետք է տարեկան հաշվետվություն հրապարակեն բաժնետերերին, որը մանրամասնում է նրանց գործառնական և ֆինանսական վիճակը:
Տարեկան հաշվետվությունները հաճախ օգտագործում են խմբագրական և պատմողական՝ նկարների, ինֆոգրաֆիկայի և գործադիր տնօրենի նամակի միջոցով ցույց տալու ընկերության գործառնությունները, չափորոշիչները և ձեռքբերումները: Անհատական ֆինանսական հաշվետվությունների համեմատ՝ դրանք բաժնետերերին, ներդրողներին և աշխատակիցներին ավելի շատ պատկերացում են տալիս ընկերության տեսլականի և նպատակների մասին:
Ընկերության եկամուտների հաշվետվությունը, հաշվեկշիռը և դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվությունը ներառված են տարեկան հաշվետվության մեջ և խմբագրականում: Բացի այդ, այն առաջարկում է պատկերացումներ տարբեր ոլորտների և ղեկավարության քննարկման և վերլուծության (MD&A), հաշվապահական հաշվառման սկզբունքների և ներդրողների լրացուցիչ տվյալների վերաբերյալ:
Ֆինանսական հաշվետվությունների սահմանափակումները
Թեև ֆինանսական հաշվետվություններն առաջարկում են ընկերության մասին բազմաթիվ տվյալներ, դրանք ունեն որոշ սահմանափակումներ: Ներդրողները հաճախ հանգում են տարբեր եզրակացությունների ընկերության ֆինանսական հաջողության մասին՝ պայմանավորված հայտարարությունների մեկնաբանական բացությամբ:
Օրինակ, որոշ ներդրողներ կարող են նպաստել բաժնետոմսերի հետգնմանը, մինչդեռ մյուսները կարող են ցանկանալ տեսնել այդ գումարները երկարաժամկետ ներդրումների համար: Մի ներդրող կարող է ընդունելի համարել ընկերության պարտքի մակարդակը, մինչդեռ մյուսը կարող է մտահոգիչ համարել ընկերության պարտքի մակարդակը:
Ամփոփելով
Այս ֆինանսական գրառումների վերանայումը և ըմբռնումը կարող է ձեզ տալ կարևոր տեղեկություններ ընկերության մասին, ինչպիսիք են՝
- Առաջացած պարտքերը և մարման հնարավորությունները:
- Շահույթ կամ վնաս որոշակի եռամսյակի կամ տարվա համար:
- Եթե շահույթն աճել կամ նվազել է անցյալի համադրելի հաշվետու ժամանակաշրջանների համեմատ:
- Գործառնական ծախսերը, հատկապես, երբ հակադրվում են նման ծախսերից ստացված եկամուտին:
- Աշխատակիցները կարող են շահել հաշվեկշիռները, եկամուտների հաշվետվությունները, դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունները և տարեկան հաշվետվությունները ուսումնասիրելուց: Սակայն հաշվապահները, ներդրողները, բաժնետերերը և ընկերության ղեկավարությունը պետք է խորապես տեղյակ լինեն կազմակերպության ֆինանսական առողջության մասին:
Սա հիանալի հնարավորություն է, որպեսզի սկսեք կարդալ ձեր ֆինանսական հաշիվները: Այն կարող է ձեզ անգնահատելի պատկերացումներ տալ ձեր ֆինանսական առողջության վերաբերյալ:
Այժմ, երբ դուք գիտեք հիմունքները, կարող եք սկսել վստահորեն կարդալ ֆինանսական հաշվետվությունները: Մի փոքր պրակտիկայով դուք կկարողանաք արժեքավոր պատկերացումներ հավաքել, որոնք կօգնեն ձեզ ավելի լավ ներդրումային որոշումներ կայացնել:
Թողնել գրառում