Ketika kita merambah ke investasi sekuritas❶ yang melibatkan risiko lebih rendah, kita memikirkan obligasi dan investasi dana gabungan. Pooled fund pada dasarnya adalah dana individu yang digabungkan menjadi satu kelompok. Mari kita lihat dua kelompok dana investasi penting saat ini – Obligasi dan ETF atau Dana yang Diperdagangkan di Bursa.
Obligasi termasuk dalam sekuritas pendapatan tetap, sementara ETF dapat berada di bawah dana gabungan, dana utang, dan juga dapat dianggap sebagai sekuritas pendapatan tetap berdasarkan kategorinya.
Anda mungkin akrab dengan istilah obligasi, dan jika Anda menyukai investasi inti, Anda mungkin telah berinvestasi di ETF, atau setidaknya pernah mendengarnya. Mari kita lihat di artikel ini apa manfaat berinvestasi di obligasi versus apa manfaat berinvestasi di ETF. Kami juga akan membahas risiko dan kerugian dari setiap jenis investasi.
Namun, sebelum mengadu Obligasi dengan ETF, mari kita pahami dulu istilahnya secara mendalam.
Catatan: Pada akhirnya, Anda akan menemukan daftar istilah yang telah digunakan di seluruh artikel ini. Glosarium telah disertakan untuk mempermudah pembacaan Anda dan membantu pemahaman Anda tentang istilah keuangan yang digunakan.
Obligasi
Obligasi adalah pinjaman yang dibayarkan kepada pemerintah atau organisasi swasta sebagai pengganti bunga yang dibayarkan dua kali setahun atau setiap tahun. Ketika Anda membeli obligasi dari perusahaan publik atau swasta, Anda meminjamkan uang kepada perusahaan itu. Biasanya, perusahaan meminjam untuk pertumbuhan lebih lanjut dari bisnis mereka. Pemerintah dan badan-badan pemerintah seperti Kotamadya dapat mencari pinjaman dalam bentuk obligasi untuk membangun infrastruktur seperti jalan dan sekolah.
Ketika Anda membeli obligasi, Anda adalah investor bagi perusahaan tetapi Anda tidak memiliki bagian dari perusahaan seperti yang dilakukan oleh pemegang saham. Pemilik obligasi adalah kreditur dan tidak memiliki hak suara atau kewajiban kepada entitas peminjam.
Pada saat jatuh tempo obligasi, Anda dibayar kembali jumlah pokoknya. Bunga yang Anda berhak untuk dibayar dalam periode waktu yang dihitung, biasanya dua tahunan.
Tidak ada pasar pertukaran atau tempat sentral untuk perdagangan obligasi. Obligasi diperdagangkan sebagian besar over the counter dan melalui dealer obligasi. Obligasi juga dapat diperdagangkan secara pribadi antara peminjam dan pemberi pinjaman.
Pasar obligasi, meskipun tersebar, sangat besar di seluruh dunia. Di India, pasar obligasi mendapatkan perhatian lebih dan telah tumbuh secara signifikan dalam 5 tahun terakhir.
Ada banyak jenis obligasi, tetapi secara garis besar kita dapat mengkategorikannya menjadi 2 jenis utama :
Obligasi pemerintah : Obligasi yang diterbitkan oleh Pemerintah Pusat dan Negara Bagian, Pemerintah Kota dan perusahaan Sektor Publik termasuk dalam Obligasi Pemerintah. Obligasi ini juga kadang-kadang disebut Obligasi Negara.
Obligasi Korporasi : Obligasi ini diterbitkan oleh perusahaan swasta untuk memenuhi target pertumbuhannya.
ETFs
ETF atau Exchange Traded Funds, tidak seperti obligasi, diperdagangkan di bursa. ETF adalah sekelompok sekuritas yang digabungkan untuk diperdagangkan. ETF, seperti saham, dapat diperdagangkan setiap hari.
Cara terbaik untuk memahami ETF adalah dengan memikirkan sekelompok saham➎ atau obligasi dari berbagai perusahaan yang diperdagangkan secara keseluruhan.
ETF dapat terdiri dari obligasi atau saham dari satu segmen industri tertentu, seperti TI, atau dapat berupa berbagai obligasi/saham dari industri yang berbeda.
Cara yang lebih baik untuk memahami ETF adalah dengan menyamakannya dengan reksa dana➏ . Memang, reksa dana dan ETF memiliki sejumlah karakteristik. Mari lihat.
- Baik ETF dan Reksa Dana adalah pilihan investasi yang lebih baik bagi investor yang tidak tertarik untuk secara aktif terlibat dalam analisis dan aktivitas pasar sehari-hari.
- ETF dan Reksa Dana fokus pada opsi investasi gabungan yaitu mereka menawarkan opsi investasi di berbagai industri atau berbagai perusahaan dari industri yang sama.
- Baik ETF dan reksa dana diperdagangkan di bursa.
- Keduanya dikelola oleh manajer investasi atau pialang.
ETF di India, termasuk dalam kategori berikut:
ETF obligasi
ETF obligasi dapat berisi obligasi pemerintah atau korporasi atau keduanya.
Indeks ETF
Indeks ETF berisi saham dari berbagai industri.
ETF Sektor
ETF sektor berisi saham perusahaan dari sektor tertentu.
ETF Emas
ETF emas diperdagangkan di pasar emas batangan. Emas batangan adalah emas yang ditambang dengan kemurnian 99.5%. Harga emas batangan naik dan turun dengan harga emas fisik. Harga ETF Emas didasarkan pada naik turunnya emas batangan, dan secara tidak langsung pada pasar emas fisik.
ETF Bank
ETF bank berisi saham bank.
ETF Internasional
ETF internasional berinvestasi dalam saham dan obligasi perusahaan asing.
Tertarik untuk membeli SOVEREIGN GOLD BOND? Baca artikel ini untuk mengetahui lebih lanjut.
Jadi di mana Anda harus berinvestasi – Obligasi atau ETF?
Sekarang mari kita bahas pertanyaan utama – di mana Anda harus berinvestasi? Obligasi atau ETF? Untuk menjawab pertanyaan dengan cara yang adil, mari kita lihat kelebihan dan kekurangan masing-masing.
Manfaat Investasi Obligasi
- Obligasi adalah pinjaman yang diberikan kepada perusahaan, dan Anda mendapatkan bunga pinjaman secara berkala. Fitur obligasi ini membuatnya kurang stabil dibandingkan saham.
- Obligasi bermanfaat untuk jangka pendek dan menengah. Obligasi juga bermanfaat dalam arti bahwa karena merupakan pinjaman, Anda mendapatkan kembali jumlah pokok setelah beberapa tahun. Jika Anda memiliki target untuk menggunakan uang Anda untuk pengeluaran tertentu dalam waktu 2 tahun, lebih baik berinvestasi di obligasi daripada pergi ke deposito bank, karena tingkat bunga obligasi akan lebih tinggi.
- Investasi obligasi sangat menguntungkan bagi generasi yang lebih tua karena ada jaminan pengembalian jumlah pokok.
- Memiliki obligasi dalam portofolio investasi Anda❼ menghaluskan gundukan yang ditawarkan oleh variasi harga saham.
Manfaat Investasi di ETF
- Dengan ETF, Anda dapat memperdagangkan saham, emas, obligasi, dan berbagai jenis sekuritas dengan (relatif) risiko yang lebih rendah.
- ETF diperdagangkan di bursa, sehingga ada lebih banyak likuiditas➑ yang melekat pada ETF. Ini berarti ETF dapat diperdagangkan sepanjang hari dan dapat dijual pendek➒ .
- Tarif broker ETF lebih rendah, karena dikelola secara pasif. Manajemen pasif surat berharga berarti tidak ada manajemen aktif (oleh manajer) di mana surat berharga untuk diinvestasikan. Dalam investasi ETF pasif, uang yang diinvestasikan dimasukkan ke dalam semua saham/obligasi semua perusahaan dalam kategori ETF tersebut.
- ETF ramah pajak karena cenderung merealisasikan keuntungan modal yang lebih rendah. Sebagian besar penjualan dan pembelian ETF adalah penukaran barang❶❷ , dan tidak dikenakan pajak.
Kekurangan Obligasi
- Volatilitas Pasar : Suku bunga obligasi tunduk pada volatilitas pasar. Untuk obligasi jangka pendek, volatilitas bunga tidak menawarkan keuntungan yang signifikan, karena jumlah bunga berfluktuasi.
- Resiko kredit : Kadang-kadang perusahaan menghadapi krisis uang tunai, dan dapat gagal bayar dalam pembayaran bunga. Dalam skenario terburuk, perusahaan mungkin tidak dapat membayar jumlah pokok.
Kekurangan ETF
- Meningkatkan Biaya Perdagangan : Perdagangan ETF yang sering selama perdagangan hari akan menghasilkan biaya perdagangan yang meningkat. Selain itu, komisi pialang untuk setiap penjualan dan biaya pengelolaan ETF meningkat secara signifikan.
Juga, saham dari perusahaan yang berbeda memiliki biaya perdagangan yang berbeda, jadi orang tidak akan pernah bisa memastikan berapa banyak yang mereka keluarkan atas nama komisi saat menjual saham ETF. - Volatilitas Pasar : Meskipun relatif stabil dibandingkan obligasi dan saham, ETF juga tunduk pada volatilitas dan fluktuasi pasar. Misalnya, ETF Emas mencerminkan volatilitas pasar emas fisik.
ETF Vs. Obligasi
Kita dapat membandingkan Obligasi dan ETF pada parameter berikut sebelum menarik kesimpulan tentang instrumen investasi apa yang lebih baik.
Diversifikasi
Diversifikasi mengacu pada pengurangan risiko investasi dengan mengalokasikan dana ke instrumen investasi yang berbeda. Dalam hal diversifikasi, ETF menawarkan investasi yang lebih terdiversifikasi sebagai saham/obligasi dari banyak perusahaan, dan banyak industri dapat diinvestasikan.
Resiko kredit
Sementara Obligasi dan ETF membawa risiko kredit yang lebih rendah daripada saham, faktor risiko dalam obligasi lebih tinggi dibandingkan dengan ETF. Diversifikasi ETF membuatnya kurang stabil terhadap crash kredit mendadak. Ketika beberapa saham atau obligasi jatuh, yang lain masih akan membayar bunga atau dividen.
Komisi dan Biaya Pialang
Obligasi dikelola secara aktif atau pasif tergantung pada bagaimana Anda ingin broker atau manajer Anda menangani obligasi. ETF sebagian besar dikelola secara pasif. Dengan ETF, mungkin ada komisi berbeda yang melekat pada saham/obligasi yang berbeda jika perdagangan hari aktif dilakukan. Dengan obligasi dan ETF, biaya yang dibayarkan dapat dikontrol jika Anda melakukan sedikit riset sebelum berinvestasi, dan melihat prospektus dengan cermat untuk biaya tambahan yang terkait dengan pembelian dan penjualan.
Pendapatan Tetap dan Variabel
Obligasi membayar bunga sekali atau dua kali setahun. Beberapa ETF membayar dividen, tetapi umumnya lebih sedikit dibandingkan dengan saham. Juga, obligasi jatuh tempo dan membayar kembali jumlah pokok. Sebagian besar ETF tidak jatuh tempo, dan Anda mungkin tidak akan pernah mendapatkan kembali jumlah pokok Anda jika Anda tidak berinvestasi untuk jangka waktu yang lama.
Opsi Perdagangan
ETF dapat diperdagangkan melalui akun Demat reguler Anda. Harga ETF juga ditampilkan secara terbuka di bursa, membuat perdagangan lebih transparan. Obligasi dibeli melalui broker, dan ada kemungkinan perbedaan harga beli dari broker ke broker.
Mari kita pertimbangkan juga topik ETF Obligasi vs Obligasi sebelum kita sampai pada kesimpulan yang solid:
- ETF obligasi terdiri dari obligasi dari industri yang berbeda atau dari sektor tertentu. Obligasi hanya dari satu perusahaan tertentu. Dalam hal diversifikasi, ETF Obligasi mendapat skor lebih baik daripada obligasi.
- Obligasi jatuh tempo dari waktu ke waktu tetapi ETF Obligasi umumnya tidak jatuh tempo. Ini membuat obligasi sempurna untuk investasi jangka pendek dan menengah.
- Obligasi membayar bunga tahunan atau dua tahunan. Dengan ETF Obligasi, karena ada banyak obligasi, Anda mendapatkan bunga yang dibayarkan hampir setiap bulan.
- Harga ETF obligasi lebih transparan karena ditampilkan di bursa. ETF obligasi dapat diperdagangkan selama jam perdagangan hari seperti saham.
- ETF Obligasi dapat dikelola secara online melalui akun Demat Anda. Untuk obligasi perusahaan individu, Anda memerlukan broker Anda untuk menjual atau membeli obligasi tambahan.
Putusan Kami tentang Investasi dalam Obligasi dan ETF
Kita dapat dengan aman menyimpulkan bahwa Obligasi dan ETF memiliki tempat masing-masing dalam portofolio investasi.
Kami sangat menyarankan Anda untuk berinvestasi di ETF jika Anda:
- pemula, dan mencari investasi bebas risiko.
- merencanakan investasi jangka panjang.
- mencari sumber penghasilan tetap berupa bunga.
- ingin mengurangi biaya terkait investasi seperti broker dan komisi.
- ingin memulai dengan jumlah yang lebih rendah untuk investasi di sekuritas.
Obligasi terbaik untuk Anda jika Anda:
- mencari investasi jangka pendek dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dari bank.
- kenali sedikit pasar obligasi, dan lakukan riset sebelum membeli.
- siap terlibat aktif dalam mencari kesepakatan yang tepat dalam membeli obligasi karena harga di pasar obligasi bervariasi.
- siap untuk menginvestasikan jumlah yang cukup besar di pasar sekuritas.
Anda harus ingat bahwa bagaimanapun bebas risiko, obligasi dan ETF tidak sepenuhnya kebal terhadap volatilitas pasar.
Sedikit minat aktif secara berkala untuk menilai kinerja obligasi Anda dan investasi ETF dapat sangat membantu dalam menghasilkan pengembalian investasi yang bermanfaat.
DAFTAR ISTILAH YANG DIGUNAKAN
Sekuritas : Sekuritas adalah instrumen atau aset keuangan yang dapat diperdagangkan untuk nilai moneter.
Surat Berharga Pendapatan Tetap : Surat Berharga Berpenghasilan Tetap adalah surat utang yang membayarkan pendapatan tetap berupa bunga.
Dana Hutang : Dana hutang adalah dana investasi yang memiliki investasi pendapatan tetap sebagai investasi intinya.
Saham dan Saham : Saham adalah sekuritas yang mewakili sebagian kepemilikan dari satu atau lebih perusahaan. Saham dan saham memiliki arti yang sama, dengan saham digunakan dalam arti yang lebih umum. Sebagai contoh : Saya dapat memiliki saham dalam portofolio investasi saya, dan saya memiliki saham ABC Pvt. Ltd. Saham lebih khusus digunakan untuk merujuk pada sekuritas perusahaan tertentu. Saham juga dikenal sebagai ekuitas.
Pertukaran : Pertukaran adalah pasar sentral untuk membeli dan menjual instrumen keuangan seperti saham dan Dana yang Diperdagangkan di Bursa.
Reksa Dana : Reksa Dana adalah jenis investasi gabungan di mana investor dikumpulkan untuk berinvestasi di berbagai instrumen keuangan seperti ETFS, saham atau obligasi. Reksa Dana paling baik dikelola secara aktif oleh seorang profesional.
Portofolio Investasi : Total aset atau sekuritas Anda membentuk portofolio investasi Anda. Sama seperti portofolio kerja Anda menunjukkan pengalaman kerja Anda, portofolio investasi Anda menunjukkan aset investasi Anda. Seperti portofolio kerja, portofolio investasi Anda paling baik bila beragam, dan menunjukkan hasil yang baik.
Likuiditas : Dalam investasi, likuiditas adalah kemudahan memperdagangkan surat berharga secara tunai tanpa menimbulkan kerugian.
Short Selling : Short selling adalah strategi investasi di mana Anda menjual saham untuk mengantisipasi penurunan harga saham, hanya untuk membelinya kembali pada harga yang turun. Idenya adalah untuk mendapatkan keuntungan dari pembelian kembali dengan harga yang lebih rendah.
Realize : Efek atau saham “direalisasi” pada saat dijual di pasar. Efek yang direalisasi mempengaruhi struktur pajak investor. Efek dapat dijual dengan keuntungan atau kerugian yang direalisasikan.
Capital Gain : Ketika sekuritas menjual pada harga yang lebih tinggi dari harga belinya, itu menghasilkan capital gain.
Penebusan Dalam Bentuk Barang : Penebusan dalam bentuk barang terjadi ketika Anda membayar sekuritas baru dalam bentuk sekuritas lain, bukan uang tunai.
Volatilitas Pasar: Volatilitas pasar mengacu pada ketidakpastian yang terkait dengan naik turunnya harga sekuritas seperti ETF, saham, dan obligasi.
Tinggalkan Balasan