Sekuritas pemerintah, juga dikenal sebagai G-Secs, adalah pilihan investasi yang populer di India. Sekuritas ini terkenal karena risikonya yang rendah dan pengembalian yang stabil.
Mereka dikeluarkan oleh Pemerintah India untuk membiayai pengeluaran dan pinjamannya dan didukung oleh kepercayaan dan kredit penuh dari pemerintah.
Artikel ini akan memberikan panduan langkah demi langkah untuk membeli sekuritas pemerintah di India. Saya akan membahas berbagai jenis G-Sec yang tersedia, kriteria kelayakan untuk membelinya, dan proses pembelian dan penjualan G-Sec.
Apakah investor berpengalaman atau pemula, panduan ini akan membantu Anda memahami mekanisme berinvestasi di G-Sec dan membuat keputusan investasi yang tepat. Mari kita mulai.
Apa itu Surat Berharga Negara?
Sekuritas pemerintah, juga dikenal sebagai G-Secs, adalah obligasi yang diterbitkan oleh Pemerintah India untuk membiayai pengeluaran dan pinjamannya. Mereka dianggap sebagai pilihan investasi yang sangat aman karena kepercayaan dan kredit penuh dari pemerintah yang mendukung mereka.
G-Sec memberi Anda tingkat pengembalian tetap dan diterbitkan dengan jangka waktu mulai dari beberapa bulan hingga beberapa dekade. Mereka dapat disimpan dalam bentuk fisik atau dematerialisasi (demat) dan diperdagangkan di pasar sekunder melalui bursa saham atau saluran over-the-counter (OTC).
Apa saja Fitur G-Sec?
Beberapa fitur utama G-Secs di India adalah sebagai berikut:
- Tingkat pengembalian tetap: G-Secs menawarkan tingkat bunga tetap, yang dibayarkan secara teratur (misalnya, tahunan, setengah tahunan, atau triwulanan) sampai obligasi tersebut jatuh tempo.
- Resiko rendah: G-Sec adalah investasi yang aman karena pemerintah mendukung sekuritas ini. Ini berarti bahwa ada sedikit risiko gagal bayar atau non-pembayaran.
- Likuiditas: G-Sec sangat likuid dan mudah dibeli dan dijual di pasar sekunder.
- Diversifikasi: G-Secs dapat mendiversifikasi portofolio dan mengurangi risiko secara keseluruhan.
Jenis Surat Utang Negara di India
Reserve Bank of India menerbitkan berbagai jenis sekuritas; jenis utama G-Sec adalah:
- Tagihan keuangan: Ini adalah instrumen utang jangka pendek yang diterbitkan pemerintah selama 91, 182, dan 364 hari. Mereka diterbitkan dengan diskon untuk nilai nominalnya dan ditebus dengan nilai nominal pada saat jatuh tempo. Surat utang negara dianggap sebagai instrumen bebas risiko karena pemerintah menerbitkannya.
- Surat berharga bertanggal: Ini adalah instrumen utang jangka panjang yang diterbitkan oleh pemerintah untuk jangka waktu mulai dari 2 hingga 30 tahun. Mereka membayar bunga kepada pemegang secara berkala dan ditebus dengan nilai nominal pada saat jatuh tempo.
- Pinjaman pembangunan negara: Ini adalah surat utang yang diterbitkan oleh pemerintah negara bagian untuk mendanai proyek infrastruktur dan pembangunan. Mereka biasanya dikeluarkan untuk periode mulai dari 5 hingga 15 tahun.
Selain itu, pemerintah juga menerbitkan jenis surat berharga lainnya: CMB, TIPS, Obligasi Tanpa Kupon, Obligasi Indeks Modal, Obligasi Suku Bunga Mengambang, dll.
Semua G-Sec ini terdaftar di bursa saham dan dapat dibeli dan dijual oleh investor. Mereka dianggap sebagai pilihan investasi yang aman karena pemerintah mengeluarkannya, tetapi mereka juga cenderung memiliki tingkat pengembalian yang lebih rendah daripada sekuritas lainnya, seperti obligasi korporasi.
Kriteria Kelayakan Surat Utang Negara di India
Kriteria kelayakan untuk berpartisipasi dalam lelang dan membeli G-Sec adalah sebagai berikut:
- Umur: Tidak ada batasan usia untuk membeli G-Sec.
- Penghasilan: Tidak ada persyaratan pendapatan untuk membeli G-Secs.
- Kebangsaan: Warga negara India dan non-residen Indian (NRI) dapat membeli G-Sec. Namun, NRI harus mematuhi Undang-Undang Manajemen Valuta Asing India (FEMA) dan peraturan investasi lainnya.
Untuk berpartisipasi dalam lelang dan membeli G-Sec, Anda atau entitas mana pun harus memiliki akun demat. Anda harus memiliki akun perdagangan aktif dengan broker terdaftar SEBI (Securities and Exchange Board of India) atau peserta penyimpanan.
Proses lelang G-Secs dilakukan melalui Negotiated Dealing System (NDS) dan platform Reporting for Income Schemes (R-PIS), platform elektronik yang dikelola oleh RBI.
Anda juga harus mencatat bahwa kriteria kelayakan untuk membeli G-Sec dapat bervariasi tergantung pada sekuritas yang ditawarkan dan persyaratan lelang. Itu selalu disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan atau RBI untuk informasi lebih lanjut tentang persyaratan khusus untuk membeli G-Secs.
Panduan Langkah Demi Langkah untuk Membeli Sekuritas Pemerintah di India
Proses pembelian G-Sec melibatkan langkah-langkah berikut:
1. Buka Akun Demat
Akun demat diperlukan untuk menyimpan G-Secs secara elektronik. Untuk membuka rekening demat, Anda harus mendekati Depository Participant (DP). Itu harus terdaftar di National Securities Depository Limited (NSDL) atau Central Depository Services Limited (CDSL).
Anda perlu mengisi formulir aplikasi dan menyerahkan dokumen yang diperlukan, seperti bukti identitas, bukti alamat, dan kartu PAN.
2. Pilih Pialang
Untuk berpartisipasi dalam lelang G-Sec, Anda harus memilih broker terdaftar SEBI (Securities and Exchange Board of India) yang merupakan anggota NDS (Negotiated Dealing System) dan R-PIS (Platform Pelaporan untuk Skema Pendapatan) .
Anda dapat memilih broker berdasarkan reputasi, biaya, dan layanan pelanggan mereka.
3. Lakukan Pemesanan
Untuk memesan G-Secs, Anda harus mengikuti langkah-langkah yang dijelaskan oleh broker Anda. Ini mungkin termasuk mengisi formulir online dengan perincian seperti jenis sekuritas yang ingin Anda beli, jumlah, dan harga yang bersedia Anda bayarkan. Broker kemudian akan mengajukan penawaran Anda melalui platform NDS atau R-PIS.
4. Tunggu Lelang
RBI melakukan lelang G-Sec secara teratur dan mengumumkan rincian sekuritas yang ditawarkan dan jadwal lelang sebelumnya. Anda dapat memeriksa jadwal dan berpartisipasi dalam lelang dengan mengajukan penawaran melalui broker Anda.
5. Menerima Efek
Jika tawaran Anda berhasil, sekuritas akan dikreditkan ke akun demat Anda pada tanggal penyelesaian, biasanya dua hari kerja setelah lelang. Jika tawaran Anda tidak berhasil, dana Anda akan dikembalikan kepada Anda.
Misalnya, jika Anda menggunakan Noldha sebagai broker Anda, inilah cara Anda dapat membeli G-Secs:
- Pertama, Anda harus memeriksa apakah RBI telah memulai lelang yang ingin Anda ikuti.
- Setelah Anda yakin, pergi ke Jaring Koin dan masuk menggunakan kredensial Kite Anda.
- Di dasbor, Anda akan melihat "Obligasi Pemerintah" ketuk di atasnya.
- Di bawah setiap jenis, Anda akan melihat daftar beberapa penawaran saat terbuka untuk dipesan.
- Saat ini, tidak ada obligasi atau sekuritas yang dapat dibeli dari RBI.
- Anda dapat mengetuk "Klik di sini" untuk memeriksa kapan sekuritas akan dibuka untuk investasi.
- Saat pesanan aktif, Anda dapat memilih G-Sec yang ingin Anda investasikan dan klik "Pesan"
Gambar kredit: TwitterZerodha
- Kemudian pilih jumlah unit yang ingin dibeli.
- Klik "Konfirmasi" untuk menyelesaikan pesanan Anda
Panduan Langkah Demi Langkah untuk Menjual Surat Berharga Pemerintah di India
Proses penjualan G-Sec hampir sama dengan proses pembelian, dengan sedikit perubahan saat Anda mencapai titik penjualan sebenarnya. Mari kita periksa:
1. Lakukan Pemesanan
Untuk menjual G-Secs, Anda harus mengikuti langkah-langkah yang digariskan oleh broker Anda. Ini mungkin termasuk mengisi formulir online dengan perincian seperti jenis sekuritas yang ingin Anda jual, jumlah, dan harga yang bersedia Anda terima.
Broker kemudian akan mengirimkan penawaran Anda melalui platform NDS atau R-PIS.
2. Tunggu Pembeli
G-Secs akan tersedia untuk dibeli oleh investor lain melalui platform NDS atau R-PIS. Jika pembeli ditemukan, sekuritas akan ditransfer ke rekening demat pembeli pada tanggal penyelesaian, biasanya dua hari kerja setelah penjualan.
3. Terima Pembayaran
Setelah sekuritas ditransfer, Anda akan menerima pembayaran untuk penjualan tersebut. Pembayaran akan dikreditkan ke rekening bank Anda atau dilakukan melalui cek, tergantung ketentuan penjualan dan kebijakan broker Anda.
Izinkan saya memberi Anda contoh cara menjual G-detik jika Anda menggunakan Zerodha sebagai broker Anda:
- Pergi ke kamu Noldha kepemilikan akun; anda juga bisa klik disini.
- Pilih G-detik yang ingin Anda jual, klik "Opsi", lalu klik "Keluar"
- Sekarang pilih opsi batas, dan masukkan harga yang ingin Anda jual.
- Klik "Jual" untuk menjual kepemilikan Anda.
Risiko dan Pengembalian Sekuritas Pemerintah di India
Risiko Sekuritas Pemerintah di India
Potensi risiko berinvestasi di G-Secs di India adalah sebagai berikut:
- Resiko kredit: Pemerintah menghadapi gejolak keuangan konstan. Karena kesulitan keuangannya, mungkin tidak dapat melakukan pembayaran pokok dan bunga sekuritas secara tepat waktu. Namun, risiko ini umumnya dianggap rendah untuk G-Sec yang dikeluarkan oleh pemerintah India pada khususnya. Karena kami, sebagai negara, memiliki rekam jejak yang kuat dalam melakukan pembayaran tepat waktu atas kewajiban utang kami.
- Risiko tingkat bunga: G-Sec sensitif terhadap perubahan suku bunga. Jika suku bunga naik, nilai G-Sec yang ada dengan suku bunga lebih rendah bisa turun. Hal ini dapat mengakibatkan kerugian modal bagi investor. Di sisi lain, jika suku bunga turun, nilai G-Sec dengan suku bunga yang lebih tinggi dapat meningkat, menawarkan a capital gain.
- Risiko inflasi: G-Sec umumnya memiliki suku bunga tetap. Jadi, pemerintah dapat mengikis nilai uang yang Anda peroleh melalui bunga dari waktu ke waktu. Misalnya, jika tingkat inflasi lebih tinggi dari tingkat bunga pada G-Sec, nilai pembayaran bunga dalam daya beli dapat menurun dari waktu ke waktu.
Pengembalian Sekuritas Pemerintah di India
Potensi pengembalian investasi di G-Secs di India adalah sebagai berikut:
- Pendapatan reguler: G-Secs umumnya menawarkan tingkat bunga tetap, yang dibayarkan kepada investor secara teratur (misalnya bulanan, triwulanan, atau tahunan). Ini dapat memberikan sumber pendapatan reguler bagi investor.
- Apresiasi modal: Nilai G-Sec dapat meningkat dari waktu ke waktu karena perubahan suku bunga atau permintaan pasar untuk sekuritas. Hal ini dapat mengakibatkan apresiasi modal bagi investor.
- Safety/keselamatan: Seperti yang dinyatakan sebelumnya, G-Sec umumnya dianggap sebagai investasi yang aman karena dikeluarkan oleh pemerintah India, yang memiliki kekuatan untuk memungut pajak dan pendapatan lain untuk melakukan pembayaran pokok dan bunga tepat waktu.
Kesimpulan
G-Secs, atau sekuritas pemerintah, adalah instrumen utang yang dikeluarkan oleh pemerintah untuk mengumpulkan dana untuk berbagai keperluan. G-sec aman karena pemerintah dapat memungut pajak dan pendapatan lainnya terlepas dari kondisi ekonomi. Hal ini memungkinkan pemerintah untuk melakukan pembayaran pokok dan bunga tepat waktu kepada pemegang sekuritas.
Potensi risiko berinvestasi di G-Sec termasuk risiko kredit, risiko suku bunga, dan risiko inflasi. Namun, potensi keuntungan dari berinvestasi di G-Sec termasuk pendapatan reguler, apresiasi modal, dan keamanan.
Sebelum memutuskan, Anda harus mempertimbangkan dengan hati-hati potensi risiko dan keuntungan berinvestasi di G-Secs. G-Secs bisa menjadi investasi yang bagus jika Anda mencari sumber pendapatan yang aman dan stabil atau tertarik untuk menjaga daya beli investasi Anda dalam jangka panjang.
Secara keseluruhan, G-Sec dapat menjadi tambahan yang berharga untuk portofolio keuangan yang terdiversifikasi, terutama jika Anda ingin berinvestasi dalam opsi investasi yang relatif aman dan stabil.
Tinggalkan Balasan