Dengan pasar obligasi hijau global yang diproyeksikan mencapai $1 triliun pada tahun 2023 sesuai Prakarsa Obligasi Iklim, investor kini berlomba-lomba melakukan investasi sadar lingkungan dan mempromosikan agenda iklim.
Pada Januari 2023, ukuran pasar obligasi ramah lingkungan di India adalah USD 20 miliar. Jumlah ini mewakili 3.8% dari keseluruhan pasar obligasi korporasi yang beredar di India, yang bernilai lebih dari USD 500 miliar.
Di antara pelari terdepan di negara berkembang, India, dalam beberapa tahun terakhir, telah menjadi salah satu tujuan yang menguntungkan untuk berinvestasi di pasar obligasi hijau, menegaskan kembali peluang investasi yang kuat yang tersedia di pucuk pimpinan investor.
Untuk membahas lebih lanjut tentang proposisi ini, panduan ini akan membantu Anda memahami prospek dan langkah-langkah berinvestasi dalam obligasi hijau pemerintah dan swasta di India.
Bagaimana Obligasi Hijau
Dengan munculnya agenda perlindungan lingkungan global, konsep obligasi berkelanjutan muncul, dengan fokus pada membuat investasi yang ditargetkan pada proyek ramah iklim. Obligasi berkelanjutan termasuk obligasi sosial, keberlanjutan, dan hijau (GSS).
Obligasi hijau mengambil bagian mayoritas dalam total investasi dan pada dasarnya bekerja seperti obligasi tradisional di mana entitas, baik perusahaan atau negara, menerbitkan obligasi atau IOU untuk mengumpulkan uang dari investor, yang mereka gunakan untuk membiayai proyek dan infrastruktur sadar lingkungan.
Selanjutnya, obligasi ini diterbitkan untuk jangka waktu tertentu, dan dengan jatuh tempo, investor menerima uangnya kembali bersama dengan tingkat bunga tertentu.
Obligasi hijau itu unik karena dana yang terkumpul secara khusus ditujukan untuk berinvestasi pada proyek-proyek yang berkelanjutan. Proyek-proyek ini mungkin termasuk energi terbarukan, air bersih, atau pengembangan infrastruktur hemat energi.
Untuk pemeriksaan sejarah singkat, obligasi hijau pertama diterbitkan pada tahun 2008 oleh Bank Dunia dan mendapatkan popularitas besar setelah Perjanjian Iklim Paris 2015. Sejak 2022, obligasi hijau senilai lebih dari $2 triliun telah diterbitkan secara global, dan jumlahnya diproyeksikan mencapai $5 triliun pada 2025.
India – Perkasa Berkembang
India diakui terlambat dalam hal merambah ke pasar obligasi hijau di dalam negeri.
Namun, menganalisis pertumbuhan penerbitan obligasi hijau dalam 2 tahun sebelumnya, dapat dilihat bahwa pasar hijau India akan melonjak secara substansial di tahun-tahun mendatang. Pada tahun 2021, total nilai GSS investasi obligasi adalah $7.85 miliar, yang 585% lebih tinggi dari pada tahun 2020. Dari angka ini, $6.11 miliar saja diinvestasikan dalam obligasi hijau.
Ini adalah dorongan signifikan yang menyoroti kesediaan perusahaan untuk mengeluarkan instrumen utang hijau di pasar untuk mempromosikan proyek dan investasi sadar iklim. Apa yang membuat kasus India menarik adalah potensi pertumbuhan proyek hijau dan terbarukan di tahun-tahun mendatang yang bertujuan untuk melanjutkan agenda pemerintah menjadi netral karbon pada tahun 2070 dan melipatgandakan kapasitas energi terbarukan pada tahun 2030.
Ini membantu kami menyebarluaskan cetak biru untuk memahami ruang lingkup dan kelayakan melakukan investasi hijau di negara berkembang dengan pertumbuhan ekonomi tercepat di dunia.
Selain itu, Pemerintah India mengambil langkah besar dalam Anggaran Keuangan Tahunan 2022-23 dengan meluncurkan Obligasi Hijau Berdaulat untuk pertama kalinya. Sekarang telah meluncurkan a kerangka untuk masyarakat umum dan menerbitkan obligasi senilai $1.9 miliar, yang akan diajukan untuk penawaran umum mulai 25 Januari 2023.
Langkah ini selanjutnya memastikan kesiapan pemerintah untuk mengakui obligasi hijau sebagai instrumen keuangan yang layak dan mengambil langkah untuk menciptakan ekosistem yang menguntungkan dengan dukungan peraturan bagi investor untuk melakukan investasi jangka panjang dalam proyek hijau.
Oleh karena itu, dengan perkembangan ini, investor kini dapat berinvestasi pada obligasi hijau baik swasta maupun pemerintah di dalam negeri. Mari kita lihat bagaimana Anda, sebagai investor, dapat memilih berbagai obligasi hijau, termasuk yang berdaulat, untuk berinvestasi di India.
Cara Berinvestasi di Obligasi Hijau
Investor memiliki opsi untuk berinvestasi dalam obligasi hijau publik dan swasta. Inilah cara Anda melakukannya:
Obligasi Hijau Berdaulat
Obligasi hijau berdaulat akan diterbitkan oleh RBI melalui Lelang Harga Seragam. Prosesnya akan mirip dengan penerbitan sekuritas pemerintah (G-secs), di mana pemerintah akan meminjam uang untuk mendanai proyek-proyek publik dengan tingkat bunga yang seragam.
Sesuai kalender RBI, hijau bernilai 16000 crore rupee obligasi akan didaftarkan untuk penawaran umum dalam dua tahap dengan masing-masing 8000 crore rupee pada tanggal 25 Januari dan 9 Februari. Obligasi ini akan diterbitkan dengan jangka waktu 5 dan 10 tahun dan juga dapat diperdagangkan seperti obligasi lainnya.
Investor ritel dapat menawar obligasi ini di RBI-Ritel Langsung platform, yang merupakan situs web pemerintah untuk memfasilitasi penawaran pada G-detik di pasar primer dan sekunder untuk investor individu. Anda dapat mendaftar di platform ini dengan mengikuti proses di bawah ini:
- Kunjungi RBI-Ritel Langsung website.
- Buat akun tunggal atau bersama. Anda akan menerima OTP pada nomor ponsel terdaftar dan id email Anda.
- Setelah mengonfirmasi OTP, Anda harus mengunggah cek yang dibatalkan atau memberikan izin untuk verifikasi online detail akun Anda.
- Dalam dua hari, Anda akan mendapatkan notifikasi untuk mengakses platform.
Anda bisa berinvestasi green bond di sini setelah memenuhi kriteria yang diamanatkan oleh RBI, yang mirip dengan berinvestasi di sekuritas pemerintah lainnya. Namun, persyaratannya mungkin terlalu banyak bagi banyak investor, dan mereka mungkin juga tidak memenuhi syarat untuk berinvestasi di dalamnya secara langsung.
Oleh karena itu, Anda dapat berinvestasi dalam obligasi melalui perusahaan pialang seperti Zerodha atau platform perdagangan obligasi khusus seperti Wint Wealth juga. Platform ini memungkinkan Anda untuk berinvestasi dalam obligasi pemerintah dan swasta yang dilayangkan oleh berbagai perusahaan.
Berinvestasi dalam Obligasi Hijau Swasta
Mirip dengan pemerintah, entitas swasta seperti perusahaan multinasional juga merilis green bond dengan tingkat bunga tetap kepada publik untuk membiayai proyek yang berkelanjutan.
Obligasi ini termasuk dalam kategori obligasi korporasi, memiliki mekanisme serupa untuk berinvestasi di dalamnya, kecuali fakta bahwa obligasi hijau dirilis dengan agenda tertentu.
Penerbitan obligasi hijau secara efektif diatur oleh pedoman SEBI tentang “Sekuritas utang hijau,” sehingga memastikan perusahaan tidak merilis IOU palsu di bawah naungan obligasi hijau.
Anda dapat membeli obligasi hijau swasta dengan dua cara:
- Anda dapat langsung menghubungi perusahaan di pasar utama. Mereka mengeluarkan pemberitahuan untuk penerbitan obligasi di situs web mereka, atau Anda juga dapat mengajukan permohonan melalui bank Anda. Bagaimanapun, Anda harus memiliki akun Demat untuk menyimpan obligasi Anda dengan aman. Namun, ini adalah proses yang lebih lambat bagi investor dengan modal terbatas, dan investor institusi dan lembaga keuangan non-perbankan yang memiliki modal besar biasanya memanfaatkan opsi ini.
- Selain membeli obligasi hijau langsung dari perusahaan, Anda sebagai investor ritel juga dapat membeli obligasi tersebut reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) di pasar sekunder. Ini ditawarkan oleh berbagai bank dan organisasi reksa dana di platform mereka atau melalui perusahaan pialang. Sementara itu, platform khusus seperti Kekayaan Musim Dingin, goldenpie.com, dan thefixedincome.com juga menawarkan investor ritel akses mudah ke obligasi yang kredibel bersama dengan materi penelitian yang menjelaskan peringkat kredit, risiko gagal bayar, risiko likuiditas, dan risiko suku bunga perusahaan dan obligasi.
Dengan India sebagai batu ujian untuk menjadi ekonomi terbesar ke-3 di dunia pada tahun 2030, pemerintah dan perusahaan telah meningkatkan investasi mereka dalam membangun infrastruktur berkelanjutan di negara tersebut.
Dengan pandangan positif secara keseluruhan ini, pasar obligasi hijau India cenderung tumbuh pada tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya, dan sekarang investor ritel juga memiliki kesempatan untuk berinvestasi dalam cerita pertumbuhan dan mendapatkan keuntungan yang besar.
Tinggalkan Balasan