Apakah Anda ingin membeli saham perusahaan atau menganalisis keuangannya, sama pentingnya untuk membaca laporan keuangannya secara menyeluruh.
Artikel ini akan mengajarkan Anda cara membaca laporan keuangan perusahaan dengan mudah.
Jadi mari kita langsung ke dalamnya.
Apa itu Laporan Keuangan?
Laporan keuangan adalah dokumen yang menggambarkan operasi perusahaan dan kinerja keuangan. Organisasi pemerintah, perusahaan akuntansi, dll., sering mengaudit laporan keuangan untuk menjamin akurasi dan untuk tujuan pajak, pembiayaan, atau investasi.
Item baris dalam laporan keuangan mungkin berbeda tergantung pada organisasi.
Tapi yang paling umum termasuk uang tunai, surat berharga, persediaan, hutang jangka pendek, hutang jangka panjang, piutang, hutang, dan arus kas dari operasi investasi, operasi, dan pembiayaan.
Pentingnya Laporan Keuangan
Laporan keuangan memberikan wawasan tentang bagaimana perusahaan berjalan dalam hal keuangannya. Ini menawarkan wawasan tentang ukuran dan metode menghasilkan pendapatan perusahaan, biaya menjalankan bisnis, efektivitas penanganan uang tunai, dan sifat aset dan kewajibannya.
Selain itu, mereka berisi semua informasi yang diperlukan untuk menilai seberapa efektif atau buruk suatu perusahaan dapat menemukan pola apa pun.
Hasil perusahaan harus dibandingkan dengan para pesaingnya di industri yang sama ketika mengevaluasi laporan keuangan untuk mencari tren. Anda juga harus membandingkan beberapa periode untuk perusahaan.
Selain itu, membaca laporan keuangan bisa sangat bermanfaat bagi pemilik usaha kecil. Anda dapat memilih bagaimana mengembangkan bisnis Anda dan menghabiskan sumber daya dengan mengetahui posisi keuangan perusahaan Anda.
Mari kita telaah bagaimana cara cepat dan mudah memahami laporan keuangan.
- Laporan laba rugi menampilkan pendapatan dan biaya perusahaan Anda dari waktu ke waktu.
- Laporan arus kas menampilkan posisi arus kas perusahaan atau arus kas masuk dan keluar.
- Aset, kewajiban, dan ekuitas perusahaan Anda ditampilkan di neraca. Dokumen mengomunikasikan "nilai buku" perusahaan. Anda dapat membayangkan sumber daya yang tersedia dan bagaimana mereka didukung pada tanggal tertentu.
Meluangkan waktu untuk membaca dan memahami laporan keuangan dapat membantu Anda menjalankan bisnis dengan lebih efektif dan membuat keputusan yang lebih baik tentang masa depan bisnis Anda.
Jadi, mari kita mulai dengan laporan keuangan yang berbeda dan bagaimana kita bisa membacanya dengan tepat.
Neraca keuangan
Pernyataan ini membantu untuk mengetahui aset, kewajiban, dan ekuitas perusahaan pada waktu tertentu. Neraca dapat memberikan gambaran tentang kesehatan keuangan perusahaan dan membantu Anda menilai solvabilitasnya.
Berikut persamaan akuntansinya: Aset = Kewajiban + Ekuitas Pemilik.
- Aktiva adalah unit yang dimiliki perusahaan dengan harga kuantitatif.
- Kewajiban duduk dengan uang tunai yang dimiliki perusahaan kepada debitur. Ini termasuk biaya gaji yang belum dibayar, pembayaran hutang, sewa dan utilitas, hutang obligasi, dan pajak.
- Ekuitas pemilik mengacu pada nilai bersih perusahaan. Kuantitas uang tunai akan tersisa jika semua aset kelebihan permintaan dan semua kewajiban dibayar. Uang tunai ini milik pemegang saham, yang juga bisa menjadi pemilik rumah pribadi atau investor publik.
Catatan tersebut tidak hanya menawarkan info tentang tren, oleh karena itu kita juga harus melihat laporan uang alternatif, bersama dengan laporan laba rugi dan keuntungan finansial, untuk memahami posisi uang perusahaan sepenuhnya.
Laporan laba rugi
Laporan laba rugi mencakup pendapatan, biaya, dan laba bersih perusahaan untuk periode tertentu. Laporan laba rugi dapat membantu Anda menilai kinerja keuangan perusahaan dan mengidentifikasi tren. Untuk memahami situasi untung atau rugi suatu perusahaan, Anda perlu memahami istilah-istilah berikut dan artinya yang berada di bawah laporan laba rugi.
- Pendapatan– Jumlah uang yang dihasilkan bisnis.
- Beban– Jumlah uang yang dikeluarkan perusahaan untuk operasinya.
- HPP atau Harga Pokok Penjualan– Harga elemen individu yang dibutuhkan untuk memproduksi apa pun yang dijual bisnis.
- Laba kotor– Total pendapatan setelah dikurangi HPP.
- Untung sebelum pajak – Ini mengacu pada Laba operasi dikurangi biaya non-operasional.
- Pendapatan kotor– Ini mengacu pada total pendapatan perusahaan tanpa dikurangi biaya atau pajak apa pun.
- EPS (Laba per saham)– Dihitung dengan laba bersih dibagi dengan jumlah total saham yang beredar.
- Penyusutan mengacu pada berapa banyak aset, seperti peralatan usang, telah terdepresiasi dari waktu ke waktu.
- Laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan: amortisasi, atau EBITDA
Memiliki pengetahuan yang baik tentang komponen-komponen ini akan membantu Anda memahami stabilitas keuangan suatu perusahaan.
Laporan arus kas
Laporan arus kas menunjukkan arus kas masuk dan keluar perusahaan untuk periode tertentu. Laporan arus kas dapat membantu Anda menilai likuiditas dan kemampuan perusahaan untuk membayar tagihannya.
Arus kas memiliki tiga aktivitas:
- Kegiatan operasi – Ini mengacu pada arus masuk dan keluar uang yang dihasilkan dari mengelola perusahaan dan melakukan penjualan barang atau jasa. Setiap penyesuaian terhadap kas, piutang, penyusutan, inventaris, dan hutang dagang termasuk dalam kas dari operasi. Daftar transaksi ini termasuk upah, pembayaran pajak atas penghasilan, pembayaran bunga, pembayaran sewa, dan pendapatan tunai dari penjualan barang atau jasa.
- Aktivitas Investasi – Ini mengacu pada arus kas masuk dan keluar dari investasi korporasi ke dalam kesuksesan jangka panjang perusahaan. Kelompok ini mencakup semua pembayaran yang terkait dengan merger atau akuisisi, akuisisi atau penjualan aset, pinjaman yang diberikan atau diterima dari pemasok, dan pinjaman pelanggan. Selain itu, bagian ini mencakup pembelian aset permanen seperti properti, pabrik, dan peralatan (PPE). Dengan kata lain, perubahan investasi, peralatan, atau aset terkait dengan kas dari investasi.
- Operasi keuangan– Dana yang digunakan untuk pembiayaan terdiri dari pembayaran yang dilakukan kepada pemegang saham dan kas yang diperoleh dari bank atau investor. Pinjaman, pembayaran dividen, pembelian kembali saham, penerbitan ekuitas, pembayaran utang, dan pinjaman merupakan contoh aktivitas pembiayaan.
Tiga aktivitas perusahaan yang signifikan termasuk dalam kategori ini, dan laporan arus kas merekonsiliasi laporan laba rugi dan neraca untuk masing-masingnya.
Mengikuti barang atau jasa standar perusahaan, aktivitas operasi menggambarkan arus kas, termasuk pendapatan dan beban. Aktivitas investasi adalah arus kas dari membeli atau menjual aset menggunakan uang tunai gratis, bukan hutang. Aset seperti real estate, mobil, atau paten mungkin fisik atau tidak berwujud—arus kas dari utang dan pembiayaan ekuitas.
Kemampuan perusahaan untuk memperluas operasinya dan mempertahankan stabilitas keuangannya tercermin dalam arus kas yang positif, oleh karena itu sangat ideal bagi perusahaan untuk sering melebihi laba bersih.
Analisis neraca dan laporan laba rugi juga diperlukan karena arus kas positif perusahaan tidak selalu berarti menguntungkan. Sangat penting untuk memahami bahwa arus kas dan keuntungan adalah dua hal yang berbeda.
Selain itu, mengetahui ketiga komponen laporan keuangan. Memahami cara membaca laporan tahunan perusahaan sangatlah penting.
Laporan Tahunan
Perusahaan publik harus menerbitkan laporan tahunan kepada pemegang saham yang merinci status operasional dan keuangan mereka.
Laporan tahunan sering menggunakan editorial dan narasi untuk mengilustrasikan operasi perusahaan, tolok ukur, dan pencapaian melalui gambar, infografis, dan surat dari CEO. Dibandingkan dengan laporan keuangan individu, mereka memberi pemegang saham, investor, dan karyawan lebih banyak pemahaman tentang visi dan tujuan perusahaan.
Laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas perusahaan semuanya termasuk dalam laporan tahunan dan editorial. Selain itu, ia menawarkan wawasan tentang berbagai sektor dan diskusi dan analisis manajemen (MD&A), prinsip akuntansi, dan data investor tambahan.
Pembatasan Laporan Keuangan
Meskipun laporan keuangan menawarkan banyak data tentang perusahaan, mereka memiliki beberapa batasan. Investor sering sampai pada kesimpulan yang beragam tentang kesuksesan finansial perusahaan karena keterbukaan interpretatif pernyataan tersebut.
Misalnya, beberapa investor mungkin menyukai pembelian kembali saham, sementara yang lain mungkin ingin melihat uang itu digunakan untuk investasi jangka panjang. Seorang investor mungkin melihat tingkat hutang perusahaan dapat diterima, sementara yang lain mungkin menganggap tingkat hutang perusahaan memprihatinkan.
Wrapping Up
Meninjau dan memahami catatan keuangan ini dapat memberi Anda informasi penting tentang perusahaan, seperti:
- Hutang yang timbul dan kemampuan membayar kembali.
- Penghasilan atau kerugian untuk kuartal atau tahun tertentu.
- Jika laba telah naik atau turun dibandingkan dengan periode akuntansi yang sebanding di masa lalu.
- Biaya operasional, terutama bila dibandingkan dengan pendapatan yang dihasilkan oleh biaya tersebut.
- Karyawan bisa mendapatkan keuntungan dari mempelajari neraca, laporan laba rugi, laporan arus kas, dan laporan tahunan. Tapi akuntan, investor, pemegang saham, dan kepemimpinan perusahaan harus sangat menyadari kesehatan keuangan organisasi.
Ini adalah peluang bagus bagi Anda untuk mulai membaca akun keuangan Anda. Ini dapat memberi Anda wawasan yang tak ternilai tentang kesehatan keuangan Anda.
Sekarang setelah Anda mengetahui dasar-dasarnya, Anda dapat mulai membaca laporan keuangan dengan percaya diri. Dengan sedikit latihan, Anda akan dapat memperoleh wawasan berharga yang akan membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih baik.
Tinggalkan Balasan