Hvað er hið fullkomna eignasafn fyrir launaða einstaklinga?
Ég er spurð þessarar spurningar allan tímann og fólk, oftar en ekki, á í erfiðleikum með að skilja svarið sem ég hef. Þess vegna ákvað ég að nota þetta tækifæri til að deila hugsunum mínum um þetta efni með því að setja fram fræðilegan ramma sem fylgt er eftir með leiðbeiningum.
Vinsamlegast athugið að þetta er ekki fjármálaráðgjöf. Ákvarðanir um byggingu og úthlutun eignasafns fara eftir sérstökum aðstæðum einstaks fjárfestis.
Ef þú ert launaður einstaklingur sem getur ekki greint hvernig eigi að byggja upp og úthluta fjármagni þínu, mun þessi grein aðeins veita rökréttan ramma sem ætti að koma þér af stað. Fyrir nákvæma ráðgjöf, hafðu samband við fjárfestingarráðgjafa.
Við skulum þá fara.
Eignasafn fyrir launþega – Markmiðssetning
Markmiðasetning er mikilvæg fyrir eignasafnsstjórnun. Við þurfum að vita markmiðið sem eignasafnið mun miða við að ná. Þessi markmiðasetning veitir okkur:
- þekkt markmið ávöxtunar;
- þekkt áhættustig til að miða við;
- þann tíma sem er í boði
Í hinum raunverulega heimi geta fjárfestar haft mörg markmið. Hvert markmið mun hafa áhrif á getu heildarsafnsins til að fullnægja þeim. Hægt er að mennta fjárfestirinn til að forgangsraða markmiðum ef eignasafnið er ófullnægjandi eða væntingar of miklar.
Til að hafa hlutina einfalda, í tilgangi þessarar greinar, munum við gera ákveðnar forsendur. Þetta eru:
- Fjárfestirinn hefur aðeins eitt markmið, það er að viðhalda lífskjörum sínum til starfsloka miðað við síðustu laun sem tekin voru út, leiðrétt fyrir verðbólgu;
- Aldur inngöngu í vinnuaflið er 25 ár og starfslok eru þegar fjárfestirinn er 60 ára;
- Arðurinn og fastar tekjur sem myndast af eignasafninu eru endurfjárfestar.
Portfolio fyrir launþega – Hugtakið mannauð
Engin umræða um eignastýringu verður lokið nema við skoðum heildarfjármagn fjárfesta. Þetta er fjármagnsfé (eignasafnið) plús mannauður.
Allar framtíðartekjur af frumkvöðlastarfi eða laun sem fást í dag eru skilgreindar sem mannauður. Þetta er núvirði núvirt á áætluðu gengi. Mannauður er mestur við upphaf starfsævi og minnstur við eða við starfslok.
Atvinnurekendur og sjálfstætt starfandi einstaklingar teljast hafa mannauð sem táknar eigið fé. Óvíst er hvenær & hversu mikla peninga & hvenær sjálfstætt starfandi einstaklingur mun græða.
Hlutabréfafjárfestingar eru ekki ýkja ólíkar. Hvort fyrirtæki tilkynnir a arður eða ekki og hver verður hegðun hlutabréfaverðsins er ekki hægt að búa til fyrirmynd. Þess vegna er áhættuþátturinn hár.
Á sama hátt, fyrir launþega, er mannauðurinn sagður standa náið fyrir fastar tekjur. Launamaður fær fastar, reglulegar tekjur í hverjum mánuði.
Fastatekjufjárfestingar eru ekki ýkja ólíkar. Hægt er að búa til vexti sem fyrirtæki greiðir af skuldabréfum sínum og dagsetningum þeirra. Þess vegna er áhættuþátturinn lítill.
Þess vegna, fyrir frumkvöðla og sjálfstætt starfandi einstaklinga með hlutabréfalíkan mannauð, ætti úthlutun eignasafns að hallast í átt að fastatekjum. Að sama skapi, fyrir launaða einstaklinga með fastar tekjur eins og mannauð, ætti úthlutun eignasafns að bera titilinn í átt að eigin fé.
Eignasafn fyrir launþega – Aðrir þættir
Að líta á eiginleika mannauðs í einangrun væri of einfalt til að taka ákvarðanir um úthlutun eignasafna. Maður verður að meta aðra þætti.
Iðnaður
Starfsmenn í flestum sveiflukenndar atvinnugreinar eins og hrávörur, bílar, sement, stál og byggingarefni eru í meiri hættu en starfsmenn í heilbrigðisþjónustu og menntun.
Þessar atvinnugreinar standa sig vel þegar vextir eru lágir, fjármögnun frá bönkum fæst ódýrt og hagkerfið er í uppsveiflu. Snúið þessum þáttum við og þú finnur að þessar atvinnugreinar eiga í erfiðleikum.
Með tímanum, vegna sveiflukennds þessara atvinnugreina, sjáum við að launavöxtur sýnir breytileika sem og árangurstengd laun. Þess vegna er ekki hægt að draga þá ályktun að mannauður umrædds einstaklings sé svipaður og fastar tekjur.
Sama á við um sjálfstætt starfandi einstakling sem á lyfja- eða áburðarfyrirtæki. Fyrir utan öfgafulla atburði eins og stríð, heimsfaraldur og hungursneyð er eftirspurn eftir vörum og þjónustu þessara fyrirtækja óteygin.
Sveifluþættir eins og vextir, peningastefna eða hagvöxtur hafa ekki mikil áhrif á þessar atvinnugreinar. Þess vegna getum við ályktað að mannauður frumkvöðuls sé ekki hlutabréfalíkur.
Aldur
Úthlutun eignasafns ætti einnig að taka mið af aldri fjárfestis. Hærri ráðstöfun til hlutafjár er æskileg fyrir 25 ára einstakling sem er nýbyrjaður í starfi.
Ef markaðurinn verður neikvæður, því lengi tímaramma til starfsloka gerir kleift að endurheimta skammtímatap eignasafns.
Þessi meiri áhættuhæfileiki minnkar eftir því sem launþegi eldist. Við 50 ára aldur ætti úthlutun hlutabréfa í eignasafnið að vera í minnihluta og nánast engin við eða við starfslok.
Þetta er vegna þess að við eða nálægt starfslok hefur einstaklingurinn ekki svigrúm til tíma til að endurheimta skammtímasveiflur á hlutabréfamörkuðum og á því á hættu að vanta eignasafn við starfslok.
Viðhorf til áhættu
Sem fjárfestar er mikilvægt að skilja afstöðu sína til áhættu. Í okkar tilviki eru líkurnar á því að eignasafnið nái ekki uppgefnu markmiði með ákveðnum mun kallaðar áhætta.
Fjárfestar verða að vera meðvitaðir um afleiðingar slíkrar áhættutöku á eignasafn sitt, fjárfestingarmarkmið og lífskjör. Of mikið eða of lítið áhættuþol gæti leitt til óákjósanlegra ákvarðana í eignasafni og að lokum vanrækslu eignasafns.
fjölbreytni
Sem fjárfestar er líka nauðsynlegt að huga að fjölbreytni. Þetta hafði bæði áhrif á val á eignaflokkum og verðbréfavali innan eignaflokks.
Hefð er fyrir því að fjárfestar hafi byggt upp eignasöfn með því að skipta fjármagni á milli hlutabréfa- og skuldafjárfestinga. Það hefur lítið sem ekkert verið tekið tillit til aðrar fjárfestingar, sem getur virkað sem ávöxtunarauki eða áhættuminnkandi.
Þessi þróun hefur breyst og við höfum nú reynslusögur til að styðja að fjölbreytt eignasöfn hafi einhvers konar áhættu fyrir aðrar fjárfestingar, sem fela í sér:
- Fasteignir (verðbólguvörn og dreifir áhættu);
- Vogunarsjóðir (auka ávöxtun og dreifa áhættu);
- Hrávörur (verðbólguvörn með möguleika á aukinni ávöxtun og fjölbreyttri áhættu);
- Einkahlutafé (auka ávöxtun og dreifð áhættu);
- Stafrænar eignir (Auka ávöxtun og dreifða áhættu).
Sem sagt, eftirlit með eftirliti og aðgangshindranir koma í veg fyrir að margir af þessum fjárfestingarleiðum séu tiltækir fyrir meðallaunamanninn.
Að sama skapi samsamast hefðbundin hugsun á götunni sig með því að eiga tvö eða þrjú heit verðbréf af og til. Þetta leiðir til skammtímastefnu í leit að langtímamarkmiðum og ofviðskiptum.
Forðast þarf slíkar óákjósanlegar ákvarðanir og launþegar ættu að velja óbeinar fjárfestingaraðferðir í stað þess að vera virkar. Þetta er vegna óvirkrar fjárfestingaraðferða:
- Framselja rannsóknar- og framkvæmdarferlið til sérfræðinga;
- Virkja fjölbreytni;
- Leyfðu fjárfestinum að einbeita sér að starfi sínu og fjölskyldu.
Hin fullkomna eignasafn fyrir launaða einstaklinga
Við nýtum bakgrunn okkar nú í framkvæmd með því að þróa safn fyrir launaða einstaklinga á úrtaki. Að mínu mati myndi ég vilja fara að hlutunum fyrir sjálfan mig.
Tilvalið safn fyrir launþega – á aldrinum: 25 til 3 ára
Við sjáum að:
- Þetta er eignasafn með áhættusækni vegna þess langtíma sem er í boði;
- Langtíma sjóndeildarhringurinn gerir okkur kleift að úthluta verulega fjármagni (85%) til Vaxtarstofn Sjóðir, Vörunúmer Sjóðir & cryptocurrency.
- Hugmyndin er að leggja reglulega inn í eignasafnið með sparnaði og skuldabréfasafni til að byggja smám saman upp stöður.
Tilvalið safn fyrir launþega – á aldrinum: 35 til 44 ára
Við getum séð að:
- Eigið fé og hrávörur hafa minna fjármagn úthlutað til þeirra;
- Fastar tekjur hefur meira fjármagn úthlutað til þess;
- Fasteignum er úthlutað fjármagni með fjárfestingu í fjárfestingarsjóði fasteigna eða líkamlegt bú;
- Aftur er áherslan hér á að sameina hagnað síðasta tímabils í áhættudreifingu (45% úthlutun til skuldabréfa, hrávörusjóða og fasteigna) á sama tíma og viðhalda mikilli fjármagnsvaxtarstefnu með mikilli (55%) úthlutun til vaxtarhluta og Cryptocurrency.
- Aftur höfum við ekki áhyggjur af skammtímasveiflum þar sem fjárfestingartímabil okkar er áfram til langs tíma.
Tilvalið safn fyrir launþega – á aldrinum: 45 til 54 ára
Við getum séð að:
- Þegar aðeins 15 ár eða minna eru eftir af starfslokamarkmiði okkar, er nú mikilvægt að vinda ofan af áhættuþáttum eignasafnsins okkar;
- A óvirkur vísitölueftirlitssjóður kemur í stað Vaxtarstofnasjóðs með minni heildarúthlutun;
- Fasteignir og fasteignir hafa meira fjármagn úthlutað til þeirra;
- Vöru- og dulritunargjaldmiðill hefur minna fjármagni úthlutað til þeirra;
- Eins og hægt er að álykta, hefur eignasafnið á þessu stigi ekki þann munað að hunsa skammtímasveiflur og er umhugað um að treysta hagnað, vernda gegn verðbólgu og miða á hækkun fjármagns á minna árásargjarnan hátt.
Tilvalið safn fyrir launþega – á aldrinum: 55 til 60 ára
Við getum séð að:
- Þegar starfslok nálgast, er áherslan nú í auknum mæli á varðveislu höfuðstóls og tekjuöflun til að auka heildarverðmæti eignasafnsins á mældan hátt. Þess vegna er 90% af fjármagninu ráðstafað til fasteigna og fasteigna.
- Nokkur áhættuúthlutun er eftir í eigið fé til að „spark“ í heildarfjársöfnunarviðleitni.
Starfslok:
Með starfslokum er engin þörf á áhættusömum viðleitni.
Markmið safnsins er nú að fjármagna framfærslukostnað hans til starfsloka. Þess vegna er jafnvegið eignasafn byggt upp á milli skuldabréfasjóða og fasteigna.
Niðurstaða
Af ofangreindri umræðu má ráða að ekkert eitt svar er til við hið fullkomna eignasafn fyrir launþega.
Með öðrum orðum, svarið mun ráðast af mörgum þáttum og við gætum notað lífsferilsgreininguna sem leiðbeiningar til að byggja upp hið fullkomna eignasafn fyrir launaða einstaklinga.
Vertu bent á að þetta er bara rammi, þar sem raunverulegar aðstæður geta verið flóknari með mörgum markmiðum sem bíða kannski ekki þar til eftirlaun.
Þess vegna hvet ég þig til að leita faglegrar ráðgjafar fyrir eigin eignasafnsákvarðanir.
Skildu eftir skilaboð