Con il mercato globale dei green bond che dovrebbe raggiungere 1 trilione di dollari entro il 2023 secondo la Climate Bonds Initiative, gli investitori stanno ora gareggiando per fare investimenti attenti all'ambiente e promuovere l'agenda climatica.
A gennaio 2023, la dimensione del mercato dei green bond in India era di 20 miliardi di dollari. Ciò rappresenta il 3.8% del mercato complessivo delle obbligazioni societarie in circolazione in India, che vale più di 500 miliardi di dollari.
Tra i primi nel mondo in via di sviluppo, l'India, negli ultimi anni, è diventata una delle destinazioni favorevoli per investire nel mercato dei green bond, riaffermando le solide opportunità di investimento disponibili al timone dell'investitore.
Per discutere ulteriormente su questa proposta, questa guida ti aiuterà a comprendere le prospettive e i passaggi per investire in obbligazioni verdi sovrane e private in India.
Come sono le obbligazioni verdi
Con l'avvento dell'agenda globale per la protezione dell'ambiente, è emerso il concetto di obbligazioni sostenibili, incentrate sulla realizzazione di investimenti mirati a progetti rispettosi del clima. Le obbligazioni sostenibili includono le obbligazioni sociali, sostenibili e verdi (GSS).
I green bond occupano la quota di maggioranza degli investimenti totali e funzionano fondamentalmente come obbligazioni tradizionali in cui un'entità, società o paese, emette obbligazioni o pagherò per raccogliere denaro dagli investitori, che utilizzano per finanziare progetti e infrastrutture attenti all'ambiente.
Inoltre, queste obbligazioni sono emesse per un periodo di tempo prestabilito e, alla scadenza, gli investitori ricevono indietro i loro soldi insieme a un certo tasso di interesse.
I green bond sono unici perché i fondi raccolti sono specificamente finalizzati a investire in progetti sostenibili. Questi progetti potrebbero includere energia rinnovabile, acqua pulita o lo sviluppo di infrastrutture ad alta efficienza energetica.
Per un breve controllo della storia, il primo green bond è stato emesso nel 2008 dalla Banca mondiale e ha guadagnato una notevole popolarità dopo l'accordo sul clima di Parigi del 2015. Come di 2022, a livello globale sono stati emessi più di 2 trilioni di dollari di obbligazioni verdi e si prevede che il numero raggiungerà i 5 trilioni di dollari entro 2025.
India - Il potente in via di sviluppo
L'India è certamente un ritardatario quando si tratta di avventurarsi nel mercato delle obbligazioni verdi a livello nazionale.
Tuttavia, analizzando la crescita dell'emissione di obbligazioni verdi negli ultimi 2 anni, è evidente che il mercato verde indiano aumenterà notevolmente nei prossimi anni. Nel 2021, il valore totale di GSS l'investimento in obbligazioni è stato di 7.85 miliardi di dollari, il 585% in più rispetto a quello del 2020. Di questa cifra, solo 6.11 miliardi di dollari sono stati investiti in obbligazioni verdi.
È un impulso significativo che evidenzia la volontà delle aziende di emettere strumenti di debito verde nel mercato per promuovere progetti e investimenti attenti al clima. Ciò che rende affascinante il caso dell'India è il potenziale di crescita dei progetti verdi e rinnovabili nei prossimi anni volti a promuovere l'agenda del governo di diventare carbon neutral entro il 2070 e quadruplicare la sua capacità di energia rinnovabile entro il 2030.
Questo ci aiuta a diffondere un progetto per comprendere la portata e la fattibilità di fare investimenti verdi in un paese in via di sviluppo con l'economia in più rapida crescita al mondo.
Inoltre, il governo indiano ha compiuto un passo importante nel bilancio finanziario annuale 2022-23 lanciando per la prima volta obbligazioni verdi sovrane. Ora ha lanciato a contesto per il pubblico comune e ha emesso obbligazioni per un valore di 1.9 miliardi di dollari, che saranno oggetto di aste pubbliche a partire dal 25 gennaio 2023.
Questo passo garantisce inoltre la disponibilità del governo a riconoscere le obbligazioni verdi come strumenti finanziari fattibili e ad adottare misure per creare un ecosistema favorevole con il supporto normativo per gli investitori per effettuare investimenti a lungo termine in progetti verdi.
Pertanto, con questo sviluppo, gli investitori possono ora investire in obbligazioni verdi sia private che sovrane nel paese. Diamo un'occhiata a come tu, come investitore, puoi scegliere vari green bond, compresi quelli sovrani, da investire in India.
Come investire in obbligazioni verdi
Gli investitori hanno la possibilità di investire in obbligazioni verdi pubbliche e private. Ecco come puoi farlo:
Obbligazioni verdi sovrane
I green bond sovrani saranno emessi dal RBI attraverso aste a prezzo uniforme. Il processo sarà simile all'emissione di Titoli di Stato (G-secs), in cui il governo prenderà in prestito il denaro per finanziare progetti pubblici a un tasso di interesse uniforme.
Secondo il calendario RBI, 16000 crore di rupie di verde obbligazioni sarà elencato per l'offerta pubblica in due tranche a 8000 rupie crore ciascuna il 25 gennaio e il 9 febbraio, rispettivamente. Queste obbligazioni saranno emesse con un periodo di scadenza di 5 e 10 anni e potranno anche essere negoziate come altre obbligazioni.
Gli investitori al dettaglio possono fare offerte per queste obbligazioni sul RBI-vendita al dettaglio diretta piattaforma, che è un sito web del governo per facilitare le offerte sui G-sec nei mercati primari e secondari per i singoli investitori. Puoi registrarti su questa piattaforma seguendo la seguente procedura:
- Visita il RBI-vendita al dettaglio diretta di LPI.
- Crea un conto singolo o cointestato. Riceverai un OTP sul numero di cellulare registrato e sull'ID e-mail.
- Dopo aver confermato l'OTP, dovrai caricare l'assegno annullato o dare il permesso per la verifica online dei dettagli del tuo account.
- Entro due giorni riceverai una notifica per l'accesso alla piattaforma.
Puoi investire in obbligazioni verdi qui dopo aver soddisfatto i criteri imposti dal RBI, che sono simili agli investimenti in qualsiasi altro titolo governativo. Tuttavia, i requisiti potrebbero essere schiaccianti per molti investitori e potrebbero anche non essere idonei a investire direttamente in esso.
Pertanto, puoi investire in obbligazioni tramite società di intermediazione come Zerodha o anche piattaforme specializzate per il trading di obbligazioni come Wint Wealth. Queste piattaforme ti consentono di investire sia in obbligazioni governative che private emesse da varie società.
Investire in green bond privati
Analogamente al governo, anche entità private come le multinazionali rilasciano obbligazioni verdi a un tasso di interesse fisso affinché il pubblico possa finanziare progetti sostenibili.
Queste obbligazioni rientrano nella categoria delle obbligazioni societarie, avendo meccanismi simili per investire in esse, tranne per il fatto che le obbligazioni verdi vengono rilasciate con un programma specifico in mente.
L'emissione di green bond è di fatto regolamentata dalle linee guida SEBI su “Titoli di debito verdi”, garantendo così alle aziende di non rilasciare pagherò fasulli sotto l'egida dei green bond.
Puoi acquistare green bond privati in due modi:
- Puoi contattare direttamente le aziende del mercato primario. Rilasciano notifiche per l'emissione di obbligazioni sui loro siti web, oppure puoi anche fare domanda tramite la tua banca. In ogni caso, è necessario disporre di un conto Demat per conservare in sicurezza le proprie obbligazioni. Tuttavia, è un processo più tardivo per gli investitori con un capitale limitato e gli investitori istituzionali e le istituzioni finanziarie non bancarie con un capitale immenso di solito si avvalgono di questa opzione.
- Oltre ad acquistare direttamente obbligazioni verdi dalla società, tu, come investitore al dettaglio, puoi acquistare queste obbligazioni come fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) nel mercato secondario. Questi sono offerti da varie banche e organizzazioni di fondi comuni sulle loro piattaforme o tramite società di intermediazione. Nel frattempo, piattaforme specializzate come Ricchezza invernale, goldenpie.com e thefixedincome.com offrono anche agli investitori al dettaglio un facile accesso a obbligazioni credibili insieme a materiali di ricerca che spiegano il rating del credito, il rischio di insolvenza, il rischio di liquidità e il rischio di tasso di interesse della società e delle obbligazioni.
Con l'India alla pietra di paragone per diventare la terza economia più grande del mondo entro il 3, il governo e le aziende hanno aumentato i loro investimenti nella costruzione di infrastrutture sostenibili nel paese.
Con queste prospettive complessivamente positive, il mercato indiano delle obbligazioni verdi è incline a crescere a un ritmo senza precedenti e ora anche gli investitori al dettaglio hanno l'opportunità di investire nella storia della crescita e ottenere rendimenti sostanziali.
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