会社の株式を購入する場合でも、財務を分析する場合でも、財務諸表をよく読むことは同様に重要です。
この記事では、会社の財務諸表を簡単に読む方法を説明します。
それでは早速本題に入りましょう。
財務諸表とは
財務諸表は、会社の運営と財務実績を説明する文書です。 政府機関、会計会社などは、正確性を保証するため、および税務、資金調達、または投資目的のために、財務諸表を頻繁に監査します。
財務諸表の項目は、組織によって異なる場合があります。
しかし、最も典型的なものには、現金、有価証券、在庫、短期債務、長期債務、売掛金、買掛金、および投資、営業、および資金調達業務からのキャッシュフローが含まれます。
財務諸表の重要性
財務諸表は、会社がその財務面でどのように運営されているかについての洞察を提供します。 企業の収益創出の規模と方法、事業を行うためのコスト、現金を処理する効率、および資産と負債の性質についての洞察を提供します。
さらに、それらには、企業がパターンをどれだけ効果的に、または不十分に検出できるかを評価するために必要なすべての情報が含まれています。
傾向を調べるために財務諸表を評価する際には、会社の結果を同じ業界の競合他社の結果と比較する必要があります。 また、会社の複数の期間を比較する必要があります。
さらに、財務諸表を読むことは、中小企業の経営者にとって非常に有益です。 会社の財務状況を把握することで、ビジネスを拡大し、リソースを費やす方法を選択できます。
財務諸表を素早く簡単に理解する方法を考えてみましょう。
- 損益計算書には、時間の経過に伴う会社の収益と費用が表示されます。
- キャッシュ フロー計算書には、会社のキャッシュ フロー ポジションまたはキャッシュ インフローとキャッシュ アウトフローが表示されます。
- 会社の資産、負債、および資本は貸借対照表に表示されます。 ドキュメントは、企業の「簿価」を伝えます。 利用可能なリソースと、特定の日にそれらがどのようにサポートされたかを想像できます。
時間をかけて財務諸表を読んで理解することは、ビジネスをより効果的に運営し、ビジネスの将来についてより良い意思決定を行うのに役立ちます。
それでは、さまざまな財務諸表と、それらを正確に読み取る方法から始めましょう。
貸借対照表
このステートメントは、特定の時点での会社の資産、負債、および資本を知るのに役立ちます。 貸借対照表は、会社の財政状態のスナップショットを提供し、そのソルベンシーを評価するのに役立ちます。
会計方程式は次のとおりです。資産 = 負債 + 所有者の資本。
- 資産 企業が定量的な価格で所有するユニットです。
- 負債 企業が債務者に負っている現金と一緒に座ってください。 これには、未払いの人件費、負債の支払い、家賃と光熱費、未払いの債券、税金が含まれます。
- 所有者の持分 企業の純資産を指します。 すべての資産がオーバーサブスクライブされ、すべての負債が支払われると、現金の量が残ります。 この現金は株主のものであり、株主は個人の家の所有者または一般投資家でもあります。
記録だけでは傾向に関する情報が得られないため、会社の金銭的ポジションを完全に理解するために、金銭的利益や損益計算書と一緒に、別の財務諸表も参照する必要があります。
損益計算書
損益計算書には、特定の期間の会社の収益、費用、および純利益が含まれます。 損益計算書は、会社の財務実績を評価し、傾向を特定するのに役立ちます。 会社の損益状況を理解するには、損益計算書に含まれる次の用語とその意味を理解する必要があります。
- 収入– ビジネスが稼ぐ金額。
- 経費– 企業が事業に費やす金額。
- COGSまたは売上原価– ビジネスが販売するものを製造するために必要な個々の要素の価格。
- 粗利益– COGS を差し引いた後の総収益。
- 税引前利益 – 営業外費用を差し引いた営業利益を指す。
- 総収入– 経費や税金を差し引いていない会社の総収入を指します。
- EPS(一株当たり利益)– 純利益を発行済株式総数で割って計算されます。
- 減価償却費 古くなった機器などの資産が時間の経過とともにどれだけ減価償却したかを示します。
- 利息、税金、減価償却費、償却前利益、または EBITDA
これらのコンポーネントに関する十分な知識があれば、会社の財務の安定性を理解するのに役立ちます。
キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ フロー計算書は、特定の期間の会社のキャッシュ インフローとアウトフローを示します。 キャッシュ フロー計算書は、会社の流動性と請求書の支払い能力を評価するのに役立ちます。
キャッシュ フローには、次の XNUMX つのアクティビティがあります。
- 営業活動 – 会社を経営し、商品やサービスを販売することによって生じるお金の出入りを指します。 現金、売掛金、減価償却費、在庫、および買掛金に対する調整は、営業活動による現金に含まれます。 このトランザクションのリストには、賃金、 所得税の納付、利子の支払い、家賃の支払い、商品やサービスの販売による現金収入。
- 投資活動 – 企業の投資から企業の長期的な成功へのキャッシュの流入と流出を指します。 このグループには、合併または買収、資産の買収または売却、サプライヤーとの間で行われる融資、および顧客からの融資に関連するすべての支払いが含まれます。 さらに、この部分には、有形固定資産 (PPE) などの永久資産の購入が含まれます。 言い換えれば、投資、設備、または資産への変更は、投資からの現金に関連しています。
- 財務オペレーション– 資金調達に使用される資金は、株主への支払いと、銀行または投資家から得た現金で構成されます。 ローン、配当金の支払い、株式の買い戻し、株式の発行、負債の返済、およびローンはすべて、財務活動の例です。
このカテゴリには XNUMX つの重要な企業活動が含まれており、キャッシュ フロー計算書はそれぞれの損益計算書と貸借対照表を調整します。
会社の標準的な商品またはサービスに従って、営業活動は収益と費用を含むキャッシュ フローを表します。 投資活動とは、負債の代わりにフリーキャッシュを使用して資産を売買することによるキャッシュフローです。 などの資産 不動産、車、または特許は、物理的または無形である可能性があります。つまり、負債および株式による資金調達からのキャッシュフローです。
事業を拡大し、財務の安定性を維持する企業の能力は、プラスのキャッシュフローに反映されます。そのため、企業が純利益を頻繁に超えることが理想的である理由です。
貸借対照表と損益計算書の分析も必要です。会社の正のキャッシュ フローは、常に利益を上げているとは限らないからです。 キャッシュ フローと利益は XNUMX つの異なるものであることを理解することが重要です。
その上、財務諸表の XNUMX つの構成要素を知ること。 企業の年次報告書の読み方を理解することは不可欠です。
年次報告書
上場企業は、運営および財務状況を詳述する年次報告書を株主に発行する必要があります。
年次報告書では、写真、インフォグラフィック、および CEO からの手紙を通じて、会社の運営、ベンチマーク、および成果を説明するために、社説や物語が頻繁に使用されます。 個々の財務諸表と比較して、株主、投資家、および従業員は、会社のビジョンと目的をより理解することができます。
会社の損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュ フロー計算書はすべて、年次報告書と論説に含まれています。 さらに、さまざまなセクターと経営陣の議論と分析 (MD&A)、会計原則、および補足的な投資家データへの洞察を提供します。
財務諸表の制限事項
財務諸表は企業に関する豊富なデータを提供しますが、いくつかの制限があります。 投資家は、ステートメントの解釈がオープンであるため、企業の財務上の成功についてさまざまな結論に達することがよくあります。
たとえば、一部の投資家は自社株の買い戻しを好むかもしれませんが、他の投資家はその資金が長期投資に向けられるのを見たいと思うかもしれません。 ある投資家は会社の債務水準を許容できると見なすかもしれませんが、別の投資家はその会社の債務水準が懸念事項であると考えるかもしれません。
アップラッピング
これらの財務記録を確認して理解することで、次のような会社に関する重要な情報を得ることができます。
- 発生した負債と返済能力。
- 特定の四半期または年の収益または損失。
- 過去の比較可能な会計期間と比較して、利益が上昇または下降した場合。
- 特にそのような費用によって生み出される収入とは対照的な場合の運用コスト。
- 従業員は、貸借対照表、損益計算書、キャッシュ フロー計算書、および年次報告書を研究することから利益を得ることができます。 しかし、会計士、投資家、株主、および企業の経営陣は、組織の財務の健全性を鋭く認識している必要があります。
これは、金融勘定を読み始める絶好の機会です。 それは、あなたの財政状態に関する貴重な洞察を与えることができます。
基本がわかったので、自信を持って財務諸表を読み始めることができます。 少し練習すれば、より良い投資判断を下すのに役立つ貴重な洞察を得ることができます。
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