ビジネス投資家のライフ ストーリーと投資哲学を描いた数多くのウェブ シリーズや映画の後、株式市場への投資は世界レベルで流行語になりました。
人々は株式市場とは何か、それがどのように機能するか、そして株式市場からより多くの利益を得るために何をすべきかを認識し始めています.
要するに、人々は株式市場への投資に関心を寄せていると言えます。
そして、もちろん、私が話すとき、 株式市場 投資といえば、伝説の投資家ピーター・リンチのことを思い出さずにはいられません。 ピーターは優れているだけでなく、 投資、彼はまた、多くの個人投資家に彼の投資哲学から学ぶよう促しました.
より良い投資家になるために役立つ、ピーター・リンチからの XNUMX つの投資レッスンをご紹介します。
1. すべてのフォールバックは、成功を収めるチャンスです。
株式市場の投資における数十年の経験から、ピーター・リンチは常に次のように述べています。 壊滅的なドロップは彼らをゲームから追い出すことはありません。」
他の成功した投資家と同様に、Peter Lynch も、最大のリターンを得る鍵として長期投資を信じるカテゴリーの出身です。
そして、長期投資に関しては、投資家としてのキャリアのマイナス面につながる感情として作用する可能性がある懸念や降伏との接触を断つよう、仲間の投資家に常にアドバイスしてきました。
株式市場では、市場が極端な変動を目の当たりにすることがあり、それが投資家を「懸念」の感情に導きます。
しかし、優れた投資家になるためには、その懸念を見つけて活用し、掘り出し物を犠牲にしてでもフォールバックを成功の機会に変える必要があります。
「降伏」と呼ばれる別の感情は、市場のダイナミクスによる投資の下落に直面したときに投資家を襲います。 この感情を指摘して、ピーター・リンチは、ほとんどの投資家は、彼らが高いフォールバックを達成し、短期投資家になることを余儀なくされるまで、長期投資家であることを誇りに思っている.
レッスン: より良いリターンを得るには、長期的な投資に固執しますが、利益を得るには適切で具体的な調査が必要です。
壊滅的な市場の下落を恐れないでください。 ある程度の忍耐を持ち、研究を信頼し、食事を楽しんでください。 あなたの本能を追い求めるバズは無視してください。
2. それがあなたの研究ではない場合、仮定やヒントに従わないでください:
ピーター・リンチ氏によると、市場では多くの投資家が手っ取り早く利益を得る解決策や投資を利益に変えるためのヒントを探しているという。
「クレヨンで説明できないアイデアには絶対に投資しないでください」と彼が言ったのはそのためです。 ここで、クレヨンはあなたの投資本能と研究を指します。 彼はさらに、「あなたが何を所有しているかを知ってください」と言いました。
この XNUMX つの行を言うことで、Peter は次のように表現しようとしています。私によると、投資のヒントを得る場合は、それを受け取りますが、会社が将来どのように業績を達成するかを説明または予測できない場合は、それらを使用しないでください。次の分。
投資を行う前に、次のような会社についての詳細な調査を行います。
- どのように設立されましたか?
- 最初に調達した資金はどのようなものでしたか?また、その資金からどの程度の資金が投資を資産に変えましたか?
- 市場での利益率は?
- その競争相手は誰ですか?
- なぜ顧客はこの会社を信頼する必要があるのですか?
- 現在のパフォーマンスから見て、今後どのように機能するでしょうか。
これらすべての詳細を取得したら、この会社の投資に伴うリスクを探す必要があります。リスクが発生した場合、どのように投資を回収しますか.
レッスン: 投資家として、多額の損失を回避し、健康的な睡眠ルーチンを確保するために、投資を増やす時期と投資を撤回する時期を知るために、積極的に耳を傾ける必要があります。
3. 間違えても大丈夫:
ピーターはよくこう言います。 花を抜いたり、雑草に水をやったりするのは簡単です。」
このようにピーターは、株式市場では間違いを犯すことがよくあることを伝えようとしています。 代わりに、投資を分析し、見逃した事実をリストアップし、誤りを見つけ、新しい調査を利用して投資を正しく行い、チェックリストに新しい調査結果を追加して、将来の投資で成功を収めることができます.
リンチは投資の旅の中で多くの株式に投資し、そのうちのいくつかは彼にXNUMX倍の利益をもたらし、いくつかは平凡でした.
したがって、彼は XNUMX 倍の利益について XNUMX つの結論を出し、そのような株は長期投資用であり、ファンダメンタルズ ダイナミクスが極端に変化するまで売却交渉を行うことはできないという用語でそのような株を「テン バガー」と名付けました。
レッスン: テンバガーまたはトップパフォーマンスの株式投資については辛抱強く、成熟したときにフルコースの食事を楽しむ必要があります.
4. 早めに、でも早くしない:
ピーター・リンチはかつてこう言いました。
「私はよく、成長企業への投資を野球の観点から考えます。 ラインナップ発表前に買うなら。 あなたは不必要なリスクを冒しています。」
この考えで、Peter は、成長中の企業、つまりより良い将来の機会を持つスタートアップへの投資は、適切な調査を行った良い投資であると言おうとしています。 しかし、資産を分析せずに、将来の利益を期待してすべてのスタートアップに投資することは、獅子の穴に手を入れるようなものです。
一部の企業は新しい機会を大量に獲得し始め、収益も向上するため、早期に決定を下さないことで、この考えを理解することもできます。 しかし、時間が経つにつれ、サービスの品質が安定したり低下したりすると、名声を失う可能性があります。
したがって、早すぎる企業に投資するのではなく、市場での決済を待って、金利を上げる前に取引を行う機会を利用してください。
レッスン: 企業はすでに能力を証明し、投資家への約束を果たしているため、4 回目または XNUMX 回目の資金調達ラウンドで企業に投資します。 また、上場企業の場合は、IPO 後少なくとも XNUMX 四半期を観察することをお勧めします。
5. 成功への創造性:
ピーターは常に、株式市場への投資を芸術や科学と比較していました。 そして、これらは彼の正確な言葉でした。
なぜ彼はこれを言ったのですか? その意味を理解しましょう:
企業のファンダメンタルズと織り込まれた特性は、因果関係と直接的な暗示的な関係を持っています。 簡単に言えば、企業のわずかなマイナスの出来事が株価に過度の影響を与える可能性があります。
したがって、芸術と科学に関連して、個人は投資が行われる前に会社に投資します。 調査では、適切な人に適切な質問をして適切な質問をし、近くで答えを得て、投資するかどうかの決定を下す手助けをする才能が求められます。
質問は次のとおりです。
- 同社が過去に市場の状況に直面したのはなぜですか?
- 過去に何が原因でしたか?
- 彼らはどのように回復しますか?
- この会社が同様の問題に直面する可能性はありますか?
- この過去の状態は、将来の会社をどのように舗装しますか?
レッスン: あなたがこのような投資家で、投資を行う前にそのような質問をする場合は、自分が創造的で有能な株式市場投資家であると考えてください。
6. イッツ・ハイ・タイム:
ピーターは「市場のタイミングを計る」という言葉を使ったことは一度もありませんが、その代わりに、「投資家が調整の準備をしたり、調整を予想しようとしたりすることで、調整自体で失われたよりもはるかに多くのお金が失われました」と述べました。
上でも見たように、Peter は常に優良株/上位株への長期投資を追求することを勧めていましたが、これに加えて、その株で永遠にコミットしないとも言いました。
優良銘柄を早期に撤退させるのではなく、必要以上に引き延ばすのではなく、適切な時期を待って撤退させようとしているのだと思います。
ピーターはまた、投資シートを保管し、数か月ごとに確認して確認することを主張しました。
- そもそもなんで買ったの?
- その基礎は何でしたか?
- 彼らは以前よりもどのようにパフォーマンスしていますか?
- 彼らのファンダメンタルズの変化は何ですか?
- もうしばらくそれに固執する希望はありますか?
- それとも出金して利益を得てチャプターを閉じるべきですか?
これらの質問を分析して回答することで、回復の可能性がある場合にダイナミクスが変化したときにより多くの株式を購入する新しい機会を解き放つか、最良のコストで他の誰かに売却して利益を得ることができます。
レッスン: ピーターは常にこのチェックリストを使用して、株式市場への投資を最大限に活用しました。これは、投資チェックリストに追加することで同じことができます.
7.自分を見つける:
株式市場のダイナミクスを見て経験したピーターは、市場を XNUMX つのラベルに分類しました。
- 遅い栽培者: このカテゴリの企業は、安定した収入を求めている場合、大きく、成熟しており、安定しており、投資する価値があります。 彼らは高額を支払う 配当金 年率8~10%の投資家向け。 しかし、Peter は、巨額の投資とは関係がないと思っています。
- 重鎮: このカテゴリの企業は成長の可能性が高く、年間 12 ~ 18% の潜在成長率があります。
- 急成長者: このカテゴリの企業は、さまざまな期間に応じて収益性があります。 したがって、そのような企業を調査し、投資を行い、期待される収益が得られるまでそれに固執することができます. 例えば、 ラケシュ・ジュンジュンワラ このカテゴリでタイタンを発見しました。 3 年の株価は 2003 インドルピーでしたが、現在は 2491.85 株あたり約 2550 ~ XNUMX インドルピーです。
- 周期的: ピーター・リンチは、このカテゴリーの企業が主に高級品や周期的なトレンドに関与しているため、投資に最も信頼できるカテゴリーであると考えています。 ピーターは、彼らは特定の期間に多くの変動に遭遇すると言います。つまり、間違った市場に参入すると大きな損失を被り、正しい市場に参入すれば大きな利益を得るということです。 したがって、そのような株を見つけて、ダウンタイム中に投資し、適切な機会を見つけて売却する必要があります。 自動車会社はこのカテゴリに分類されます。
- ターンアラウンド: 株式市場では、グラフが下がって倒産寸前の企業が多く見られますが、多くの企業が大きな損失に見舞われた後、より高い利益を上げている場合があります。 したがって、リスクテイカーにとって、そのような企業は投資する価値があり、高いリスクで高いリターンをもたらします。
- アセットプレイ: これらのカテゴリーの企業には、市場によって目隠しされ、過小評価されている多くの資産があります。 ここで、資産は現金、その他の投資、 不動産など。多くの投資家は、ダウンタイム中のこれらの資産や企業を評価していません。 そのような企業の株式は、資産が機能するときに市場によって分類できます。
結論:
ピーター・リンチは、投資家として最大の模範を示しています。 投資の旅を始めたばかりでも、途中であっても、彼のアドバイスを考え方に反映させることで、より良いリターンを得ることができます。
ですから、読む価値があると感じたら、もう一度読んでください。
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