მიუხედავად იმისა, გსურთ შეიძინოთ კომპანიის აქციები ან გააანალიზოთ მისი ფინანსები, თანაბრად მნიშვნელოვანია მისი ფინანსური ანგარიშგების ზედმიწევნით წაკითხვა.
ეს სტატია გასწავლით თუ როგორ წაიკითხოთ კომპანიის ფინანსური ანგარიშგება მარტივად.
მოდით პირდაპირ მასში შევიდეთ.
რა არის ფინანსური ანგარიშგება?
ფინანსური ანგარიშგება არის დოკუმენტები, რომლებიც აღწერს კომპანიის ოპერაციებს და ფინანსურ მაჩვენებელს. სამთავრობო ორგანიზაციები, ბუღალტრული კომპანიები და ა.შ. ხშირად ამოწმებენ ფინანსურ ანგარიშგებას სიზუსტის გარანტირებისთვის და საგადასახადო, დაფინანსების ან ინვესტიციის მიზნებისთვის.
ფინანსური ანგარიშგების ხაზები შეიძლება განსხვავდებოდეს ორგანიზაციის მიხედვით.
მაგრამ ყველაზე ტიპიურია ნაღდი ფული, გაყიდვადი ფასიანი ქაღალდები, მარაგები, მოკლევადიანი დავალიანება, გრძელვადიანი ვალი, დებიტორული დავალიანება, გადასახდელები და ფულადი ნაკადები საინვესტიციო, საოპერაციო და დაფინანსების ოპერაციებიდან.
ფინანსური ანგარიშგების მნიშვნელობა
ფინანსური ანგარიშგება იძლევა იმის გარკვევას, თუ როგორ მუშაობს კომპანია თავისი ფინანსების თვალსაზრისით. ის გვთავაზობს კომპანიის შემოსავლების გენერირების ზომასა და მეთოდს, ბიზნესის წარმოების ღირებულებას, ეფექტურობას, რომლითაც იგი ამუშავებს ფულს და მისი აქტივებისა და ვალდებულებების ბუნებას.
უფრო მეტიც, ისინი შეიცავს ყველა საჭირო ინფორმაციას იმის შესაფასებლად, თუ რამდენად ეფექტურად ან ცუდად შეუძლია კომპანიას აღმოაჩინოს ნებისმიერი ნიმუში.
კომპანიის შედეგები უნდა შევადაროთ მისი კონკურენტების შედეგებს იმავე ინდუსტრიაში ფინანსური ანგარიშგების შეფასებისას ტენდენციების მოსაძებნად. თქვენ ასევე უნდა შეადაროთ კომპანიის მრავალი პერიოდი.
უფრო მეტიც, ფინანსური ანგარიშგების კითხვა შეიძლება წარმოუდგენლად მომგებიანი იყოს მცირე ბიზნესის მფლობელებისთვის. თქვენ შეგიძლიათ აირჩიოთ როგორ გააფართოვოთ თქვენი ბიზნესი და დახარჯოთ რესურსები იმის ცოდნა, თუ სად არის თქვენი კომპანიის ფინანსები.
მოდით განვიხილოთ, თუ როგორ სწრაფად და მარტივად გავიაზროთ ფინანსური ანგარიშგება.
- მოგების ანგარიშგება აჩვენებს თქვენი კომპანიის შემოსავალს და ხარჯებს დროთა განმავლობაში.
- ფულადი სახსრების ანგარიშგება აჩვენებს კომპანიის ფულადი სახსრების ნაკადის პოზიციას ან ფულადი სახსრების შემოდინებას და გადინებას.
- თქვენი კომპანიის აქტივები, ვალდებულებები და კაპიტალი ნაჩვენებია ბალანსზე. დოკუმენტი ასახავს კორპორაციის „წიგნის ღირებულებას“. თქვენ შეგიძლიათ წარმოიდგინოთ არსებული რესურსები და როგორ იქნა ისინი მხარდაჭერილი კონკრეტულ თარიღში.
თქვენი ფინანსური ანგარიშგების წასაკითხად და გასაგებად დროის გამოყოფა დაგეხმარებათ თქვენი ბიზნესის უფრო ეფექტურად წარმართვაში და უკეთესი გადაწყვეტილებების მიღებაში თქვენი ბიზნესის მომავლის შესახებ.
ასე რომ, დავიწყოთ სხვადასხვა ფინანსური ანგარიშგებით და როგორ შეგვიძლია მათი ზუსტად წაკითხვა.
ბალანსის ფურცელი
ეს განცხადება დაგეხმარებათ იცოდეთ კომპანიის აქტივები, ვალდებულებები და კაპიტალი კონკრეტულ დროს. ბალანსს შეუძლია წარმოადგინოს კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის სურათი და დაგეხმაროთ მისი გადახდისუნარიანობის შეფასებაში.
აქ არის სააღრიცხვო განტოლება: აქტივები = ვალდებულებები + მფლობელების კაპიტალი.
- აქტივები არის ერთეული, რომელსაც კორპორაცია ფლობს რაოდენობრივი ფასით.
- ვალდებულებები დაჯექი იმ ნაღდი ფულით, რომელსაც კორპორაცია მართებს მოვალეებს. ეს მოიცავს სახელფასო ხარჯებს, დავალიანების გადახდას, ქირასა და კომუნალურ მომსახურებას, ობლიგაციებს და გადასახადებს.
- მფლობელთა კაპიტალი ეხება კორპორაციის წმინდა ღირებულებას. ნაღდი ფულის რაოდენობა დარჩება, თუ ყველა აქტივი გადაჭარბებულია და ყველა ვალდებულება გადაიხდება. ეს ნაღდი ფული ეკუთვნის აქციონერებს, რომლებიც ასევე შეიძლება იყვნენ პირადი სახლის მფლობელები ან საჯარო ინვესტორები.
ჩანაწერი მარტო არ გვთავაზობს ინფორმაციას ტენდენციების შესახებ, რის გამოც ჩვენ ასევე უნდა გადავხედოთ ალტერნატიულ ფულად ანგარიშგებას, ფინანსურ მოგებასა და შემოსავლის ანგარიშგებასთან ერთად, რათა სრულად გავიგოთ კომპანიის ფულის პოზიცია.
Შემოსავლის განაცხადი
მოგების ანგარიშგება მოიცავს კომპანიის შემოსავლებს, ხარჯებს და წმინდა შემოსავალს კონკრეტული პერიოდისთვის. მოგების ანგარიშგება დაგეხმარებათ შეაფასოთ კომპანიის ფინანსური მაჩვენებლები და განსაზღვროთ ტენდენციები. კომპანიის მოგების ან ზარალის სიტუაციის გასაგებად, თქვენ უნდა გესმოდეთ შემდეგი ტერმინები და მათი მნიშვნელობა, რომლებიც მოცემულია შემოსავლის ანგარიშგებაში.
- შემოსავლების- ფულის ოდენობა, რომელსაც ბიზნესი აკეთებს.
- ხარჯები- თანხა, რომელსაც კომპანია ხარჯავს თავის ოპერაციებზე.
- COGS ან გაყიდული საქონლის ხარჯები– ცალკეული ელემენტების ფასი, რომელიც საჭიროა წარმოებისთვის, რასაც ბიზნესი ყიდის.
- საერთო მოგება- მთლიანი შემოსავალი COGS-ის გამოკლების შემდეგ.
- მოგება გადასახადამდე – ეს ეხება საოპერაციო მოგებას არასაოპერაციო ხარჯების გამოკლებით.
- მთლიანი შემოსავალი- ეს ეხება კომპანიის მთლიან შემოსავალს ხარჯების ან გადასახადების გამოკლების გარეშე.
- EPS (მოგება აქციაზე)– ის გამოითვლება წმინდა შემოსავალზე გაყოფილი აქციების საერთო რაოდენობაზე.
- ცვეთა მიუთითებს იმაზე, თუ რამდენად გაუფასურდა აქტივი, ისევე როგორც მოძველებული აღჭურვილობა, დროთა განმავლობაში.
- მოგება პროცენტამდე, გადასახადამდე, ამორტიზაციამდე და: ამორტიზაციამდე, ან EBITDA
ამ კომპონენტების კარგი ცოდნა დაგეხმარებათ გაიგოთ კომპანიის ფინანსური სტაბილურობა.
Ფულადი ნაკადის განცხადება
ფულადი სახსრების ანგარიშგება გვიჩვენებს კომპანიის ფულადი სახსრების შემოდინებას და გადინებას კონკრეტული პერიოდისთვის. ფულადი სახსრების მოძრაობის ამონაწერი დაგეხმარებათ შეაფასოთ კომპანიის ლიკვიდურობა და გადასახადების გადახდის უნარი.
ფულადი ნაკადები მოიცავს სამ საქმიანობას:
- საოპერაციო საქმიანობა - ეს ეხება ფულის შემოდინებას და გადინებას, რომელიც წარმოიქმნება კომპანიის მართვისა და საქონლის ან მომსახურების გაყიდვის შედეგად. ფულადი სახსრების, დებიტორული ანგარიშების, ამორტიზაციის, მარაგებისა და გადასახდელების ნებისმიერი კორექტირება შედის ოპერაციებიდან ნაღდ ფულში. ტრანზაქციების ეს სია მოიცავს ხელფასს, გადასახადის გადახდა შემოსავალზე, პროცენტის გადახდა, ქირის გადახდა და ნაღდი ფულის შემოსავალი საქონლის ან მომსახურების გაყიდვიდან.
- საინვესტიციო საქმიანობა - ეს ეხება ფულადი სახსრების შემოდინებას და გადინებას კორპორაციის ინვესტიციებიდან კომპანიის გრძელვადიან წარმატებაში. ეს ჯგუფი მოიცავს ნებისმიერ გადასახადს, რომელიც დაკავშირებულია შერწყმასთან ან შესყიდვასთან, აქტივის შეძენასთან ან გაყიდვასთან, მიმწოდებელებისთვის გაცემულ ან მიღებულ სესხებთან და მომხმარებლის სესხებთან. გარდა ამისა, ეს ნაწილი მოიცავს მუდმივი აქტივების შესყიდვებს, როგორიცაა ქონება, მცენარეები და აღჭურვილობა (PPE). სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ცვლილებები ინვესტიციებში, აღჭურვილობაში ან აქტივებში დაკავშირებულია ინვესტიციებიდან ნაღდ ფულთან.
- ფინანსური ოპერაციების– დაფინანსებისთვის გამოყენებული სახსრები მოიცავს აქციონერებისთვის განხორციელებულ გადახდებს და ბანკებიდან ან ინვესტორებისგან მიღებულ ფულს. სესხები, დივიდენდების გადახდა, აქციების შესყიდვა, კაპიტალის გამოშვება, დავალიანების დაფარვა და სესხები დაფინანსების საქმიანობის მაგალითია.
ამ კატეგორიაში შედის კომპანიის სამი მნიშვნელოვანი საქმიანობა და ფულადი სახსრების ნაკადების ანგარიშგება აერთიანებს შემოსავლის ანგარიშგებას და ბალანსს თითოეულისთვის.
კომპანიის სტანდარტული საქონლის ან მომსახურების შემდეგ, საოპერაციო საქმიანობა აღწერს ფულადი სახსრების ნაკადს, მათ შორის შემოსავალსა და ხარჯებს. საინვესტიციო აქტივობა არის ფულადი ნაკადი აქტივების ყიდვით ან გაყიდვით, ვალის ნაცვლად უფასო ნაღდი ფულის გამოყენებით. ისეთი აქტივები, როგორიცაა უძრავი ქონების, მანქანები ან პატენტები შეიძლება იყოს ფიზიკური ან არამატერიალური - ფულადი სახსრების ნაკადი ვალებისა და კაპიტალის დაფინანსებიდან.
კომპანიის უნარი გააფართოვოს თავისი ოპერაციები და შეინარჩუნოს ფინანსური სტაბილურობა აისახება პოზიტიურ ფულად ნაკადზე, რის გამოც კომპანიისთვის იდეალურია, რომ ხშირად აღემატებოდეს წმინდა შემოსავალს.
ასევე აუცილებელია ბალანსების და მოგების ანგარიშგების ანალიზი, რადგან კომპანიის დადებითი ფულადი ნაკადი ყოველთვის არ ნიშნავს, რომ ის მომგებიანია. მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რომ ფულადი ნაკადი და მოგება ორი განსხვავებული რამ არის.
გარდა ამისა, ფინანსური ანგარიშგების სამი კომპონენტის ცოდნა. აუცილებელია იმის გაგება, თუ როგორ უნდა წაიკითხოთ კომპანიის წლიური ანგარიში.
Წლიური ანგარიში
საჯარო ფირმებმა უნდა გამოაქვეყნონ წლიური ანგარიში აქციონერებისთვის, სადაც დეტალურად იქნება აღწერილი მათი ოპერაციული და ფინანსური მდგომარეობა.
წლიური ანგარიშები ხშირად იყენებენ სარედაქციო და თხრობას კომპანიის ოპერაციების, ეტალონების და მიღწევების საილუსტრაციოდ სურათების, ინფოგრაფიკისა და აღმასრულებელი დირექტორის წერილის მეშვეობით. ინდივიდუალურ ფინანსურ ანგარიშგებასთან შედარებით, ისინი აქციონერებს, ინვესტორებსა და თანამშრომლებს კომპანიის ხედვისა და მიზნების უფრო მეტ გაგებას აძლევენ.
კომპანიის შემოსავლის ანგარიშგება, ბალანსი და ფულადი სახსრების ნაკადების ანგარიშგება შედის წლიურ ანგარიშსა და სარედაქციო სტატიაში. გარდა ამისა, იგი გვთავაზობს ხედვას სხვადასხვა სექტორისა და მენეჯმენტის განხილვისა და ანალიზის (MD&A), ბუღალტრული აღრიცხვის პრინციპებისა და დამატებითი ინვესტორების მონაცემებზე.
ფინანსური ანგარიშგების შეზღუდვები
მიუხედავად იმისა, რომ ფინანსური ანგარიშგება გთავაზობთ უამრავ მონაცემს კომპანიის შესახებ, მათ აქვთ გარკვეული შეზღუდვები. ინვესტორები ხშირად გამოდიან სხვადასხვა დასკვნამდე კომპანიის ფინანსური წარმატების შესახებ განცხადებების ინტერპრეტაციის ღიაობის გამო.
მაგალითად, ზოგიერთ ინვესტორს შეუძლია აქციების გამოსყიდვის მომხრე, ხოლო ზოგს შეიძლება სურდეს, რომ ფული დაიხარჯოს გრძელვადიანი ინვესტიციებისთვის. ერთმა ინვესტორმა შეიძლება მიიჩნიოს კომპანიის ვალის დონე, როგორც მისაღები, ხოლო მეორეს შეუძლია კომპანიის ვალის დონე შემაშფოთებელი იყოს.
შესაფუთი Up
ამ ფინანსური ჩანაწერების განხილვა და გააზრება მოგცემთ მნიშვნელოვან ინფორმაციას კომპანიის შესახებ, როგორიცაა:
- წარმოშობილი დავალიანება და დაფარვის შესაძლებლობა.
- მოგება ან ზარალი კონკრეტული კვარტლის ან წლის განმავლობაში.
- თუ მოგება გაიზარდა ან შემცირდა წარსულის შესადარებელ სააღრიცხვო პერიოდებთან შედარებით.
- საოპერაციო ხარჯები, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც ეწინააღმდეგება ასეთი ხარჯებით მიღებულ შემოსავალს.
- თანამშრომლებს შეუძლიათ მოიპოვონ ბალანსების, შემოსავლის ანგარიშგების, ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშგების და წლიური ანგარიშების შესწავლით. მაგრამ ბუღალტერებმა, ინვესტორებმა, აქციონერებმა და კომპანიის ხელმძღვანელობამ უნდა იცოდნენ ორგანიზაციის ფინანსური ჯანმრთელობის შესახებ.
ეს არის შესანიშნავი შესაძლებლობა, რომ დაიწყოთ თქვენი ფინანსური ანგარიშების კითხვა. მას შეუძლია მოგაწოდოთ ფასდაუდებელი ინფორმაცია თქვენი ფინანსური ჯანმრთელობის შესახებ.
ახლა, როდესაც თქვენ იცით საფუძვლები, შეგიძლიათ დაიწყოთ ფინანსური ანგარიშგების კითხვა თავდაჯერებულად. ცოტა პრაქტიკით, თქვენ შეძლებთ მოიპოვოთ ღირებული შეხედულებები, რომლებიც დაგეხმარებათ უკეთესი საინვესტიციო გადაწყვეტილებების მიღებაში.
დატოვე პასუხი