Тәуекелділігі азырақ бағалы қағаздарға❶ инвестициялауға кіріскенде, біз облигациялар мен біріктірілген қор инвестициясы туралы ойлаймыз. Біріктірілген қорлар – негізінен топта біріктірілген жеке қорлар. Бүгінгі таңда инвестициялық қорлардың екі маңызды тобын қарастырайық - облигациялар мен ЕТФ немесе биржалық сауда қорлары.
Облигациялар тіркелген кірісті бағалы қағаздарға❷ жатады, ал ЕТФ біріктірілген қорларға, борыштық қорларға➌ кіруі мүмкін және олардың санатына қарай тіркелген кірісті бағалы қағаздар деп санауға болады.
Сіз облигациялар терминімен таныс болуыңыз мүмкін және егер сіз қатты инвестициялаумен айналыссаңыз, сіз ETF-ке инвестиция салған боларсыз немесе, кем дегенде, олар туралы естіген боларсыз. Осы мақалада облигацияларға инвестициялаудың қандай артықшылықтар бар екенін және ETF-ке инвестициялаудың артықшылықтары қандай екенін көрейік. Біз сондай-ақ инвестицияның әр түрінің тәуекелдері мен кемшіліктерін талқылайтын боламыз.
Дегенмен, облигацияларды ETF-ке қарсы қоюдан бұрын, алдымен терминдерді тереңірек түсінейік.
Ескерту: Соңында сіз осы мақалада қолданылған терминдердің глоссарийін таба аласыз. Глоссарий оқуды жеңілдету және пайдаланылатын қаржылық терминдерді түсінуге көмектесу үшін енгізілген.
облигациялар
Облигация – жылына екі рет немесе жыл сайын төленетін пайыздың орнына үкіметке немесе жеке ұйымға төленетін несие. Сіз мемлекеттік немесе жеке компанияның облигациясын сатып алғанда, сіз сол компанияға несие бересіз. Әдетте, компаниялар өз бизнесінің одан әрі өсуі үшін қарыз алады. Үкімет пен муниципалитет сияқты мемлекеттік органдар жолдар мен мектептер сияқты инфрақұрылымдарды салу үшін облигациялар түрінде қарыз алуға ұмтылуы мүмкін.
Сіз облигацияларды сатып алған кезде сіз компанияның инвесторысыз, бірақ акция иелері сияқты компанияның бір бөлігіне иелік етпейсіз. Облигациялардың иелері кредиторлар болып табылады және қарыз алушы ұйымның алдында ешқандай сөзі немесе жауапкершілігі жоқ.
Облигацияны өтеу кезінде сізге негізгі сома қайтарылады. Есептелген уақыт кезеңдерінде, әдетте жылына екі рет төлеуге құқығыңыз бар пайыздар.
Биржа➎ базары немесе облигациялар саудасы үшін орталық орын жоқ. Облигациялар көбінесе биржадан тыс және облигация дилерлері арқылы сатылады. Облигацияларды қарыз алушы мен несие беруші арасында жеке саудаға да жүргізуге болады.
Облигациялар нарығы шашыраңқы болса да, бүкіл әлемде үлкен. Үндістанда облигациялар нарығына көбірек көңіл бөлінуде және соңғы 5 жылда айтарлықтай өсті.
Облигациялардың көптеген түрлері бар, бірақ біз оларды екі негізгі түрге бөлуге болады:
Мемлекеттік облигациялар : Орталық және штат үкіметі, муниципалды органдар және мемлекеттік сектор компаниялары шығарған облигациялар мемлекеттік облигацияларға жатады. Бұл облигацияларды кейде қазынашылық облигациялар деп те атайды.
Корпоративтік облигациялар : Бұл облигацияларды өсу мақсатына жету үшін жеке компаниялар шығарады.
ETFs
ETF немесе биржалық сауда қорлары, облигациялардан айырмашылығы, биржаларда сатылады. ETF - бұл сауда үшін біріктірілген бағалы қағаздардың жиынтығы. ETFs, акциялар сияқты, күнделікті негізде саудалануы мүмкін.
ETF-ті түсінудің ең жақсы жолы - тұтастай саудаланатын әртүрлі компаниялардың акциялары➎ немесе облигациялар тобын ойлау.
ETFs IT сияқты белгілі бір салалық сегменттің облигацияларын немесе акцияларын қамтуы мүмкін немесе әртүрлі салалардағы облигациялар/акциялар болуы мүмкін.
ETF-терді түсінудің жақсы жолы оларды өзара қорларға ұқсату болуы мүмкін➏ . Шынында да, өзара қорлар мен ЕТФ бірқатар сипаттамаларға ие. Қарап көрейік.
- ETF және өзара қорлар күнделікті нарықты талдауға және белсенділікке белсенді түрде қатысуға мүдделі емес инвесторлар үшін жақсы инвестициялық нұсқа болып табылады.
- ETF және өзара қорлар біріктірілген инвестициялық опцияларға назар аударады, яғни олар әртүрлі салаларға немесе бір саланың әртүрлі компанияларына инвестициялық опцияларды ұсынады.
- ETF және инвестициялық қорлар биржаларда сатылады.
- Екеуі де инвестициялық менеджерлер немесе брокерлер басқарады.
Үндістандағы ETFs келесі санаттарға жатады:
ETF облигациялары
Облигациялар ETF құрамында мемлекеттік немесе корпоративтік облигациялар немесе екеуі де болуы мүмкін.
ETF индексі
ETF индексі әртүрлі салалардың қорларын қамтиды.
Салалық ETFs
Секторлық ETF-де белгілі бір сектордағы компаниялардың акциялары бар.
Алтын ETF
Алтын ETFs құйма алтын нарығында сауда жасайды. Құйма алтын – 99.5% таза өндірілген алтын. Құйма алтынның бағасы физикалық алтын бағасымен бірге көтеріледі және төмендейді. Алтын ETF бағасы құйманың өсуі мен төмендеуіне, ал жанама түрде физикалық алтын нарығына негізделген.
Банктік ЕТФ
Банктік ЕТФ банктердің акцияларын қамтиды.
Халықаралық ETFs
Халықаралық ETFs шетелдік компаниялардың акциялары мен облигацияларына инвестициялайды.
МЕМЛЕКЕТТІК АЛТЫН ОБЛИГАЦИЯЛАРДЫ сатып алғыңыз келе ме? Көбірек білу үшін осы мақаланы оқыңыз.
Сонымен, сіз қайда инвестициялауыңыз керек - облигациялар немесе ETF?
Енді негізгі сұраққа тоқталайық – қайда инвестициялау керек? Облигациялар немесе ETF? Сұраққа әділ жауап беру үшін әрқайсысының артықшылықтары мен кемшіліктерін қарастырайық.
Облигацияларға инвестиция салудың пайдасы
- Облигациялар - бұл компанияларға берілетін несие және сіз несиелер бойынша мерзімді пайыздарды аласыз. Облигациялардың дәл осы ерекшелігі оларды акцияларға қарағанда құбылмалы етеді.
- Облигациялар қысқа және орта мерзімге тиімді. Облигациялар сондай-ақ несие болғандықтан, сіз белгілі бір жылдардан кейін негізгі соманы қайтара аласыз. Егер сіздің ақшаңызды 2 жылдан кейін белгілі бір жұмсауға жұмсау мақсатыңыз болса, банктік депозитке барғаннан гөрі облигацияларға инвестициялаған дұрыс, өйткені облигациялардың пайыздық мөлшерлемесі жоғары болады.
- Облигацияларды инвестициялау әсіресе аға буын үшін тиімді, өйткені негізгі қарыздың қайтарылуына кепілдік бар.
- Инвестициялық портфеліңізде облигациялардың болуы❼ акциялар бағасының өзгеруі ұсынатын кедергілерді тегістейді.
ETF-ке инвестиция салудың артықшылықтары
- ETFs көмегімен сіз акциялармен, алтынмен, облигациялармен және әр түрлі бағалы қағаздармен (салыстырмалы түрде) азырақ тәуекелмен сауда жасай аласыз.
- ETF биржаларда сатылады, сондықтан ETF-терге көбірек өтімділік➑ қосылады. Бұл ETF-терді күні бойы сатуға және қысқа мерзімде сатуға болатынын білдіреді➒ .
- ETF брокерлік ставкалары азырақ, өйткені олар пассивті басқарылады. Бағалы қағаздарды пассивті басқару бағалы қағаздар инвестицияланатын белсенді басқарудың (басқарушы тарапынан) жоқтығын білдіреді. Пассивті ETF инвестициясында инвестицияланған ақша осы ETF санатындағы барлық компаниялардың барлық акцияларына/облигацияларына салынады.
- ETF салық салуға ыңғайлы, өйткені олар➓ аз капитал өсімін❶❶ жүзеге асыруға бейім. Көптеген ETF сату және сатып алу заттай өтеу❶❷ болып табылады және салық салынбайды.
Облигациялардың кемшіліктері
- Нарықтық құбылмалылық ❶ ➌ : Облигацияның пайыздық мөлшерлемесі нарықтың құбылмалылығына байланысты. Қысқа мерзімді облигациялар үшін пайыздық құбылмалылық айтарлықтай пайда әкелмейді, өйткені пайыздық мөлшерлемелер өзгереді.
- Несиелік тәуекел : Кейде компаниялар қолма-қол ақша тапшылығына тап болады және пайыздық төлемде дефолтқа ұшырауы мүмкін. Ең нашар сценарийде компаниялар негізгі соманы төлей алмауы мүмкін.
ETF-тің кемшіліктері
- Сауда ақысын арттыру : Күндізгі сауда кезінде ETFs жиі саудасы сауда комиссиясының өсуіне әкеледі. Оған әрбір сатылымдағы брокерлік комиссияны және ETF-ті басқару құны айтарлықтай өседі.
Сондай-ақ, әртүрлі компаниялардың акцияларының сауда-саттық құны әртүрлі, сондықтан ETF акцияларын сатқан кезде комиссия атынан қанша ақша төлейтініне ешқашан сенімді бола алмайсыз. - Нарықтық құбылмалылық : Облигациялар мен акцияларға қарағанда салыстырмалы түрде тұрақты болғанымен, ETF-тер нарықтағы құбылмалылық пен ауытқуларға ұшырайды. Мысалы, Gold ETFs физикалық алтын нарығының құбылмалылығын көрсетеді.
ETFs Vs. Облигациялар
Қандай жақсы инвестициялық құрал екендігі туралы қорытынды жасамас бұрын біз Облигациялар мен ETF-терді келесі параметрлер бойынша салыстыра аламыз.
әртараптандыру
Әртараптандыру деп әртүрлі инвестициялық құралдарға қаражат бөлу арқылы инвестициялық тәуекелді азайтуды айтады. Әртараптандыру тұрғысынан, ETF көптеген компаниялардың акциялары/облигациялары ретінде әртараптандырылған инвестицияны ұсынады және көптеген салаларға инвестициялауға болады.
Несиелік тәуекел
Облигациялар да, ETF-тер де акцияларға қарағанда несиелік тәуекелді азайтқанымен, облигациялардағы тәуекел факторы ЕТФ-мен салыстырғанда жоғары. ETF-тердің әртараптандырылуы оны кенеттен несиелік апаттарға қарсы тұрақсыз етеді. Кейбір акциялар немесе облигациялар құлаған кезде, басқалары әлі де пайыздарды төлейді немесе дивидендтер.
Комиссия және брокер алымы
Сіздің брокеріңіздің немесе менеджеріңіздің облигацияларды қалай өңдеуін қалайтыныңызға байланысты облигациялар белсенді немесе пассивті түрде басқарылады. ETF негізінен пассивті түрде басқарылады. ETFs көмегімен белсенді күндізгі сауда жүргізілсе, әртүрлі акцияларға/облигацияларға байланысты әртүрлі комиссиялар болуы мүмкін. Облигациялармен де, ETF-термен де, егер сіз инвестициялаудан бұрын аздап зерттеу жүргізсеңіз және сатып алу мен сатуға қатысты қосымша төлемдер үшін проспектіні мұқият қарасаңыз, төленген комиссияны бақылауға болады.
Тұрақты және ауыспалы табыс
Облигациялар жылына бір немесе екі рет сыйақы төлейді. Кейбір ETF дивидендтер төлейді, бірақ олар әдетте акциялармен салыстырғанда азырақ. Сондай-ақ, облигациялар өтеледі және негізгі соманы қайтарады. Көптеген ETFs пісіп-жетілмейді және ұзақ уақыт бойы инвестицияламасаңыз, негізгі соманы ешқашан қайтара алмайсыз.
Саудаға арналған опциялар
ETF-терді тұрақты Demat шотыңыз арқылы сатуға болады. ETF бағалары да биржаларда ашық түрде көрсетіледі, бұл сауданы ашық етеді. Облигациялар брокерлер арқылы сатып алынады және брокерден брокерге дейін баға сәйкессіздігін сатып алу мүмкіндігі бар.
Нақты қорытындыға келмес бұрын облигациялар ETFs және облигациялар тақырыбын қарастырайық:
- ETF облигациялары әртүрлі салалардың немесе белгілі бір сектордың облигацияларынан тұрады. Облигациялар тек бір компанияға тиесілі. Әртараптандыру тұрғысынан облигациялардың ETF-тері облигацияларға қарағанда жақсырақ ұпай жинайды.
- Облигациялар уақыт өте келе өтеледі, бірақ облигациялар ETF әдетте өтемейді. Бұл облигацияларды қысқа және орта мерзімді инвестициялар үшін тамаша етеді.
- Облигациялар жылдық немесе екі жылдық пайыздарды төлейді. Облигациялардың ETF-терімен, көптеген облигациялар болғандықтан, сіз ай сайын дерлік пайыздарды аласыз.
- Облигациялардың ETF бағалары биржаларда көрсетілгендей ашық болады. Облигациялардың ETF-терін акциялар сияқты күндізгі сауда уақытында сатуға болады.
- Облигациялардың ETF-терін Demat есептік жазбаңыз арқылы онлайн режимінде басқаруға болады. Жеке компания облигациялары үшін сізге облигацияларды сату немесе қосымша сатып алу үшін брокер қажет.
Облигациялар мен ETF-терге инвестициялау туралы біздің үкім
Облигациялардың да, ETF-тердің де инвестициялық портфельде тиісті орны бар деп сенімді түрде қорытынды жасауға болады.
Біз сізге ETF-ке инвестициялауды ұсынамыз, егер сіз:
- бастаушы және тәуекелсіз инвестиция іздейді.
- ұзақ мерзімді инвестициялауды жоспарлау.
- пайыз түрінде тұрақты табыс көзін іздеу.
- брокерлік және комиссия сияқты инвестициялық төлемдерді азайтуды көздеп отыр.
- бағалы қағаздарға инвестициялауды азырақ сомадан бастағысы келеді.
Облигациялар сіз үшін жақсы, егер сіз:
- банктерге қарағанда жоғары пайыздық мөлшерлемемен қысқа мерзімді инвестицияларды іздеу.
- облигациялар нарығын аздап біліп, сатып алмас бұрын зерттеу жүргізіңіз.
- облигацияларды сатып алуда дұрыс мәмілені табуға белсенді қатысуға дайын, өйткені бағалар облигациялар нарығында өзгереді.
- бағалы қағаздар нарығына қомақты соманы салуға дайын.
Тәуекелсіз болғанымен, облигациялар мен ЕТФ нарықтың құбылмалылығына толықтай иммунитет бермейтінін есте ұстаған жөн.
Сіздің облигацияларыңыз бен ETF инвестицияларыңыздың өнімділігін бағалау үшін мерзімді түрде белсенді қызығушылықтың аз мөлшері инвестициядан жемісті кіріс алуда ұзақ жолды өтуі мүмкін.
ҚОЛДАНЫЛАТЫН ТЕРМИНТЕРДІҢ ГЛОССАРИЙІ
❶ Бағалы қағаздар : Бағалы қағаздар – ақшалай құнға сатылатын қаржы құралдары немесе активтер.
❷ Тұрақты кірісті бағалы қағаздар : Тұрақты кірісті бағалы қағаздар – пайыздар түріндегі тұрақты кірісті төлейтін борыштық бағалы қағаздар.
➌ Қарыздық қорлар : Қарыздық қорлар – негізгі инвестиция ретінде тұрақты кірісті инвестициясы бар инвестициялық қорлар.
➍ Акциялар және акциялар : Акция – бұл бір немесе бірнеше компанияның меншігінің бір бөлігін білдіретін бағалы қағаз. Акциялар мен акциялардың мағынасы бірдей, акциялар жалпы мағынада қолданылады. Мысалы: Менің инвестициялық портфелімде акциялар болуы мүмкін және мен ABC Pvt. акцияларын ұстаймын. Ltd. Акция нақты компанияның бағалы қағаздарына сілтеме жасау үшін қолданылады. Акция сонымен қатар меншікті капитал ретінде белгілі.
➎ Биржа: Биржа – акциялар мен биржалық сауда қорлары сияқты қаржы құралдарын сатып алуға және сатуға арналған орталық нарық.
➏ Инвестициялық қорлар: Инвесторлар ETFS, акциялар немесе облигациялар сияқты әртүрлі қаржы құралдарына инвестициялау үшін біріктірілген инвестициялаудың бір түрі. Өзара қорларды кәсіпқой белсенді басқарады.
❼ Инвестициялық портфолио: Сіздің жалпы активтеріңіз немесе бағалы қағаздарыңыз инвестициялық портфельді құрайды. Сіздің жұмыс портфолиоңыз жұмыс тәжірибеңізді көрсететіні сияқты, инвестициялық портфолиоңыз да инвестиция активтеріңізді көрсетеді. Жұмыс портфолиосы сияқты, сіздің инвестициялық портфолиоңыз әртүрлі болған кезде жақсы болады және жақсы кірістер көрсетеді.
➑ Өтімділік : Инвестицияда өтімділік – бұл құнды қағаздарды шығынсыз қолма-қол ақшаға сатудың жеңілдігі.
➒ Қысқа сатылым : Қысқа сатылым – акция бағасының төмендеуін болжаған акцияларды тек төмендетілген бағамен сатып алу үшін ғана сататын инвестициялық стратегия. Идеясы төмендетілген бағамен кері сатып алудан пайда табу.
➓ Іске асыру: Бағалы қағаздар немесе акциялар нарықта сатылған кезде «іске асырылады». Өткізілген бағалы қағаздар инвестордың салық құрылымына әсер етеді. Бағалы қағаздар іске асырылған табыс немесе шығын арқылы сатылуы мүмкін.
❶❶ Капитал өсімі: Бағалы қағаздар сатып алу бағасынан жоғары бағамен сатылса, бұл капиталдың өсуіне әкеледі.
❶❷ Натуралды өтеу : Натуралды өтеу жаңа бағалы қағаздарды қолма-қол ақшаның орнына басқа бағалы қағаздармен төлеген кезде орын алады.
❶➌ Нарық құбылмалылығы: нарық құбылмалылығы ETF, акциялар және облигациялар сияқты бағалы қағаздардың бағасының көтерілуіне және төмендеуіне байланысты белгісіздікті білдіреді.
пікір қалдыру