G-Secs деп те аталатын мемлекеттік бағалы қағаздар Үндістандағы танымал инвестициялық опция болып табылады. Бұл бағалы қағаздар тәуекелдің төмендігімен және тұрақты кірісімен танымал.
Оларды Үндістан үкіметі оның шығындары мен қарыздарын қаржыландыру үшін шығарады және үкіметтің толық сенімі мен несиесі арқылы қамтамасыз етіледі.
Бұл мақала Үндістанда мемлекеттік бағалы қағаздарды сатып алу бойынша қадамдық нұсқаулық береді. Мен қол жетімді G-сектердің әртүрлі түрлерін, оларды сатып алудың жарамдылық критерийлерін және G-сектерді сатып алу және сату процесін қарастырамын.
Тәжірибелі инвестор немесе бастаушы болсын, бұл нұсқаулық сізге G-Secs-ке инвестициялау механизмін түсінуге және негізделген инвестициялық шешімдер қабылдауға көмектеседі. Бастайық.
Мемлекеттік бағалы қағаздар дегеніміз не?
Мемлекеттік бағалы қағаздар, G-Secs деп те аталады, Үндістан үкіметі шығыстары мен қарыздарын қаржыландыру үшін шығарған облигациялар. Оларды қолдайтын үкіметтің толық сенімі мен несиесі арқасында олар өте қауіпсіз инвестициялық опция болып саналады.
G-Secs сізге тұрақты кіріс мөлшерлемесін береді және бірнеше айдан бірнеше онжылдықтарға дейінгі өтеу мерзімімен шығарылады. Олар физикалық немесе дематериалдандырылған (демат) нысанда ұсталуы мүмкін және қайталама нарықта қор биржалары немесе биржадан тыс (OTC) арналар арқылы сатылады.
G-Sec мүмкіндіктері қандай?
Үндістандағы G-Secs негізгі мүмкіндіктерінің кейбірі мыналарды қамтиды:
- Тұрақты кірістілік нормасы: G-Secs облигация өтелгенге дейін тұрақты (мысалы, жыл сайын, жарты жылда немесе тоқсан сайын) төленетін тіркелген пайыздық мөлшерлемені ұсынады.
- Төмен тәуекел: G-Sec қауіпсіз инвестициялар болып табылады, өйткені үкімет бұл бағалы қағаздарды қолдайды. Бұл төлемді төлеу немесе қайтармау қаупі аз екенін білдіреді.
- өтімділік: G-Secs жоғары өтімді және қайталама нарықта оңай сатып алынады және сатылады.
- әртараптандыру: G-Sec портфолионы әртараптандырып, жалпы тәуекелді азайта алады.
Үндістандағы мемлекеттік бағалы қағаздардың түрлері
Үндістанның резервтік банкі бағалы қағаздардың әртүрлі түрлерін шығарады; G-Sec негізгі түрлері:
- Қазынашылық вексельдер: Бұл үкімет 91, 182 және 364 күнге шығарған қысқа мерзімді қарыз құралдары. Олар номиналды құнына жеңілдікпен шығарылады және өтеу мерзімінде номиналды құны бойынша өтеледі. Қазынашылық вексельдер тәуекелсіз құралдар болып саналады, өйткені оларды үкімет шығарады.
- Мерзімі белгіленген бағалы қағаздар: Бұл үкімет 2 жылдан 30 жылға дейінгі мерзімге шығаратын ұзақ мерзімді борыштық құралдар. Олар ұстаушыға мерзімді аралықпен пайыздарды төлейді және өтеу мерзімінде номиналды құны бойынша өтеледі.
- Мемлекеттік даму несиелері: Бұл инфрақұрылым мен даму жобаларын қаржыландыру үшін штат үкіметтері шығаратын борыштық бағалы қағаздар. Олар әдетте 5 жылдан 15 жылға дейінгі мерзімге беріледі.
Бұлардан басқа мемлекет бағалы қағаздардың басқа да түрлерін шығарады: CMB, TIPS, нөлдік купондық облигациялар, капиталдың индекстелген облигациялары, өзгермелі мөлшерлемедегі облигациялар және т.б.
Бұл G-сектердің барлығы қор биржаларында тізімге енгізілген және оларды инвесторлар сатып алып, сата алады. Олар үкімет шығарған кезде қауіпсіз инвестициялық опциялар болып саналады, бірақ олар корпоративтік облигациялар сияқты басқа бағалы қағаздарға қарағанда төмен кіріске ие болады.
Үндістандағы мемлекеттік бағалы қағаздардың жарамдылық критерийлері
Аукциондарға қатысу және G-Sec сатып алу үшін жарамдылық критерийлері келесідей:
- Жасы: G-Sec сатып алу үшін жас шектеуі жоқ.
- Табыс: G-Sec сатып алу үшін кіріс талап етілмейді.
- Ұлты: Үндістан азаматтары мен резидент емес үндістер (NRIs) G-Sec сатып ала алады. Дегенмен, NRIs Үндістанның Валюталық Басқару Заңын (FEMA) және басқа инвестициялық ережелерді сақтауы керек.
Аукционға қатысу және G-Sec сатып алу үшін сізде немесе кез келген ұйымда демат тіркелгісі болуы керек. Сізде тіркелген SEBI (Үндістанның бағалы қағаздар және биржалар кеңесі) брокерінде немесе депозитарий қатысушысында белсенді сауда шотыңыз болуы керек.
G-Secs үшін аукцион процесі келісілген мәмілелер жүйесі (NDS) және кіріс схемалары бойынша есеп беру платформасы (R-PIS), RBI басқаратын электрондық платформалар арқылы жүзеге асырылады.
Сондай-ақ, G-Sec сатып алудың жарамдылық критерийлері ұсынылатын бағалы қағазға және аукцион шарттарына байланысты өзгеруі мүмкін екенін ескеру қажет. G-Sec сатып алудың нақты талаптары туралы қосымша ақпарат алу үшін әрқашан қаржылық кеңесшімен немесе RBI-мен кеңескен жөн.
Үндістанда мемлекеттік бағалы қағаздарды сатып алу бойынша қадамдық нұсқаулық
G-Sec сатып алу процесі келесі қадамдарды қамтиды:
1. Demat есептік жазбасын ашыңыз
G-Secs электронды түрде өткізу үшін демат тіркелгісі қажет. Демат шотын ашу үшін Депозитарий қатысушысына (ДП) жүгіну керек. Ол National Securities Depository Limited (NSDL) немесе Central Depository Services Limited (CDSL) компаниясында тіркелуі керек.
Сізге өтініш формасын толтырып, жеке басын куәландыратын құжат, мекенжайды растайтын құжат және PAN картасы сияқты қажетті құжаттарды тапсыру қажет.
2. Брокерді таңдаңыз
G-Sec аукционына қатысу үшін сізге NDS (келісілген мәмілелер жүйесі) және R-PIS (табыс схемалары үшін есеп беру платформасы) мүшесі болып табылатын SEBI (Үндістанның бағалы қағаздары және биржалық кеңесі) тіркелген брокерді таңдау керек. .
Сіз брокерді олардың беделіне, алымдарына және тұтынушыларға қызмет көрсетуіне қарай таңдай аласыз.
3. Тапсырыс беріңіз
G-Secs-ке тапсырыс беру үшін сіз брокер көрсеткен қадамдарды орындауыңыз керек. Бұл сатып алғыңыз келетін қауіпсіздік түрі, саны және төлеуге дайын баға сияқты мәліметтері бар онлайн пішінді толтыруды қамтуы мүмкін. Содан кейін брокер сіздің ұсынысыңызды NDS немесе R-PIS платформасы арқылы жібереді.
4. Аукционды күтіңіз
RBI G-Sec аукциондарын жүйелі түрде өткізеді және ұсынылатын бағалы қағаздар туралы мәліметтерді және аукцион кестесін алдын ала хабарлайды. Сіз өзіңіздің брокеріңіз арқылы өтініміңізді орналастыру арқылы кестені тексеріп, аукционға қатыса аласыз.
5. Бағалы қағаздарды алыңыз
Егер сіздің өтініміңіз сәтті болса, бағалы қағаздар есеп айырысу күнінде, әдетте аукцион аяқталғаннан кейін екі жұмыс күнінен кейін демат шотыңызға аударылады. Егер сіздің өтініміңіз сәтсіз болса, сіздің қаражатыңыз сізге қайтарылады.
Мысалы, егер сіз пайдаланып жатсаңыз Зеродха брокер ретінде G-Sec-ті қалай сатып алуға болады:
- Алдымен, RBI сіз қатысқыңыз келетін аукционды бастағанын тексеруіңіз керек.
- Сіз сенімді болғаннан кейін, өтіңіз Монета торабы және Kite тіркелгі деректерін пайдаланып жүйеге кіріңіз.
- Бақылау тақтасында сіз «Мемлекеттік облигациялар» түймесін көресіз.
- Әрбір түрдің астында тапсырыс үшін ашық болған кезде бірнеше ұсыныстар тізімін көресіз.
- Қазіргі уақытта RBI-дан сатып алу үшін ешқандай облигациялар немесе бағалы қағаздар өмір сүрмейді.
- Бағалы қағаздар инвестициялау үшін қашан ашық болатынын тексеру үшін «Осы жерді басыңыз» түймесін түртуге болады.
- Тапсырыстар белсенді болған кезде, сіз инвестициялағыңыз келетін G-Sec-ті таңдап, «Тапсырыс беру» түймесін басуға болады.
Сурет несиесі: Twitter Zerodha
- Содан кейін сатып алғыңыз келетін бірлік санын таңдаңыз.
- Тапсырысты аяқтау үшін «Растау» түймесін басыңыз
Үндістанда мемлекеттік бағалы қағаздарды сатуға арналған қадамдық нұсқаулық
G-Sec сату процесі сатып алу процесімен дерлік бірдей, нақты сату нүктесіне жеткенде шамалы өзгерістер болады. Оны тексеріп көрейік:
1. Тапсырыс беріңіз
G-Sec сату үшін сізге брокер көрсеткен қадамдарды орындау қажет. Бұл сіз сатқыңыз келетін бағалы қағаз түрі, саны және қабылдауға дайын баға сияқты мәліметтері бар онлайн пішінді толтыруды қамтуы мүмкін.
Содан кейін брокер сіздің ұсынысыңызды NDS немесе R-PIS платформасы арқылы жібереді.
2. Сатып алушыны күтіңіз
G-Sec басқа инвесторларға NDS немесе R-PIS платформасы арқылы сатып алуға болады. Сатып алушы табылса, бағалы қағаздар сатып алушының демат шотына есеп айырысу күні, әдетте сатудан кейін екі жұмыс күні ішінде аударылады.
3. Төлемді алыңыз
Бағалы қағаздар аударылғаннан кейін сіз сату үшін төлем аласыз. Төлем сату шарттарына және брокер саясатына байланысты банктік шотыңызға аударылады немесе чек арқылы жүзеге асырылады.
Егер сіз Zerodha-ны брокер ретінде пайдалансаңыз, G-сектерді қалай сатуға болатыны туралы мысал келтірейін:
- Сіздің барыңыз Зеродха шоттарды ұстау; мұнда да басуға болады.
- Сатқыңыз келетін G секундтарын таңдаңыз, «Параметрлер» түймесін басыңыз, содан кейін «Шығу» түймесін басыңыз.
- Енді шектеу опциясын таңдап, сатқыңыз келетін бағаны енгізіңіз.
- Холдингіңізді сату үшін «Сату» түймесін басыңыз.
Үндістандағы мемлекеттік бағалы қағаздардың тәуекелдері мен кірістері
Үндістандағы мемлекеттік бағалы қағаздардың тәуекелдері
Үндістандағы G-Secs-ке инвестициялаудың ықтимал тәуекелдеріне мыналар жатады:
- Несиелік тәуекел: Үкімет тұрақты қаржылық күйзелістерге тап болады. Қаржылық қиындықтарға байланысты ол бағалы қағаздар бойынша негізгі қарызды және пайыздарды уақтылы төлей алмауы мүмкін. Дегенмен, бұл тәуекел әдетте Үндістан үкіметі шығарған G-Sec үшін төмен болып саналады. Өйткені бізде ел ретінде қарыздық міндеттемелеріміз бойынша уақтылы төлемдерді жүзеге асырудың жақсы тәжірибесі бар.
- Сыйақы мөлшерлемесі бойынша тәуекел: G-сек пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруіне сезімтал. Егер пайыздық мөлшерлемелер көтерілсе, төмен пайыздық мөлшерлемелері бар қолданыстағы G-сектердің құны төмендеуі мүмкін. Бұл инвестор үшін капиталдың жоғалуына әкелуі мүмкін. Екінші жағынан, егер пайыздық мөлшерлемелер төмендесе, жоғары пайыздық мөлшерлемелері бар G-сектердің құны жоғарылауы мүмкін. капиталдың өсуі.
- Инфляция қаупі: G-Sec әдетте белгіленген пайыздық мөлшерлемеге ие. Осылайша, үкімет уақыт өте келе пайыз арқылы тапқан ақшаңыздың құнын төмендетуі мүмкін. Мысалы, инфляция деңгейі G-сектегі пайыздық мөлшерлемеден жоғары болса, сатып алу қабілеті бойынша пайыздық төлемдердің құны уақыт өте келе төмендеуі мүмкін.
Үндістандағы мемлекеттік бағалы қағаздарды қайтару
Үндістандағы G-Secs-ке инвестициялаудың ықтимал кірістері мыналарды қамтиды:
- Тұрақты табыс: G-Secs әдетте инвесторға тұрақты (мысалы, ай сайын, тоқсан сайын немесе жыл сайын) төленетін тіркелген пайыздық мөлшерлемені ұсынады. Бұл инвесторлар үшін тұрақты табыс көзін қамтамасыз ете алады.
- Капиталдың бағалануы: G-Sec құны уақыт өте келе пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруіне немесе бағалы қағаздарға нарықтық сұранысқа байланысты өсуі мүмкін. Бұл инвестор үшін капиталдың қымбаттауына әкелуі мүмкін.
- қауіпсіздік: Жоғарыда айтылғандай, G-Secs әдетте қауіпсіз инвестиция болып саналады, өйткені оларды Үндістан үкіметі шығарады, оның негізгі борыш пен пайыздарды уақтылы төлеу үшін салықтар мен басқа кірістерді жинауға құқығы бар.
қорытынды
G-Secs немесе мемлекеттік бағалы қағаздар – әртүрлі мақсаттарға қаражат тарту үшін үкімет шығаратын қарыздық құралдар. G-сек қауіпсіз, өйткені үкімет экономикалық жағдайларға қарамастан салықтар мен басқа да кірістерді жинай алады. Бұл мемлекетке бағалы қағаздарды ұстаушыларға негізгі қарызды және пайыздарды уақтылы төлеуге мүмкіндік береді.
G-Sec-ке инвестициялаудың ықтимал тәуекелдері несиелік тәуекелді, пайыздық мөлшерлеме тәуекелін және инфляция тәуекелін қамтиды. Дегенмен, G-Sec-ке инвестициялаудың әлеуетті кірістері тұрақты кіріс, капиталдың өсуі және қауіпсіздікті қамтиды.
Шешім қабылдамас бұрын, G-Secs-ке инвестициялаудың ықтимал тәуекелдері мен кірістерін мұқият қарастырған жөн. Егер сіз қауіпсіз және тұрақты табыс көзін іздесеңіз немесе ұзақ мерзімді перспективада инвестицияларыңыздың сатып алу қабілетін сақтауға мүдделі болсаңыз, G-Secs жақсы инвестиция болуы мүмкін.
Жалпы алғанда, G-Secs әртараптандырылған қаржылық портфельге құнды қосымша болуы мүмкін, әсіресе салыстырмалы түрде қауіпсіз және тұрақты инвестициялық опцияға инвестиция салғыңыз келсе.
пікір қалдыру