Климаттық облигациялар бастамасына сәйкес 1 жылға қарай жасыл облигациялардың жаһандық нарығы 2023 триллион долларға жетеді деп болжанған кезде, инвесторлар енді экологиялық тұрғыдан саналы инвестициялар жасауға және климаттық күн тәртібін ілгерілетуге талпынуда.
2023 жылдың қаңтарындағы жағдай бойынша Үндістандағы жасыл облигациялар нарығының көлемі 20 миллиард долларды құрады. Бұл Үндістандағы жалпы айналымдағы корпоративтік облигациялар нарығының 3.8% құрайды, оның құны 500 миллиард доллардан асады.
Дамушы әлемдегі алдыңғы қатарлы елдердің арасында Үндістан соңғы жылдары жасыл облигациялар нарығына инвестиция салу үшін қолайлы бағыттардың біріне айналды, бұл инвестордың басқаруындағы сенімді инвестициялық мүмкіндіктерді растады.
Осы ұсынысты әрі қарай талқылау үшін бұл нұсқаулық Үндістандағы тәуелсіз және жеке жасыл облигацияларға инвестициялаудың болашағы мен қадамдарын түсінуге көмектеседі.
Облигациялар қалай жасыл
Қоршаған ортаны қорғаудың жаһандық күн тәртібінің пайда болуымен климатқа қолайлы жобаларға бағытталған инвестицияларды жасауға бағытталған тұрақты облигациялар тұжырымдамасы пайда болды. Тұрақты облигацияларға әлеуметтік, тұрақтылық және жасыл облигациялар (GSS) кіреді.
Жасыл облигациялар инвестициялардың жалпы көлеміндегі басымдық үлесін алады және негізінен компания немесе ел инвесторлардан ақша тарту үшін облигациялар немесе IOU шығаратын дәстүрлі облигациялар сияқты жұмыс істейді, олар қоршаған ортаға зиян келтірмейтін жобалар мен инфрақұрылымды қаржыландыру үшін пайдаланады.
Әрі қарай, бұл облигациялар белгілі бір мерзімге шығарылады және өтеу мерзімімен инвесторлар белгілі бір пайыздық мөлшерлемемен ақшаларын қайтарады.
Жасыл облигациялар бірегей, өйткені жиналған қаражат тұрақты жобаларға инвестициялауға бағытталған. Бұл жобалар жаңартылатын энергия көздерін, таза суды немесе энергияны үнемдейтін инфрақұрылымды дамытуды қамтуы мүмкін.
Тарихты қысқаша тексеру үшін бірінші жасыл облигацияны 2008 жылы Дүниежүзілік банк шығарды және 2015 жылы Париж климаттық келісімінен кейін айтарлықтай танымал болды. күні бойынша 2022, дүние жүзінде $2 триллион доллардан астам жасыл облигациялар шығарылды және олардың саны 5 триллион долларға жетеді деп болжануда. 2025.
Үндістан – Дамушы Құдіретті
Үндістан ішкі нарықта жасыл облигациялар нарығына шығуға келгенде кешігіп келгені рас.
Дегенмен, соңғы 2 жылдағы жасыл облигациялар эмиссиясының өсуін талдай отырып, Үндістанның жасыл нарығы алдағы жылдарда айтарлықтай өсетінін байқауға болады. 2021 жылы жалпы құны GSS облигацияларға салынған инвестиция 7.85 миллиард долларды құрады, бұл 585 жылғы көрсеткіштен 2020%-ға жоғары. Оның ішінде тек 6.11 миллиард доллар жасыл облигацияларға инвестицияланған.
Бұл компаниялардың климатты ескеретін жобалар мен инвестицияларды ілгерілету үшін нарықта жасыл қарыз құралдарын шығаруға дайындығын көрсететін маңызды серпін. Үндістанның жағдайын таң қалдыратын нәрсе - үкіметтің 2070 жылға қарай көміртекті бейтарапқа айналу және 2030 жылға қарай жаңартылатын энергия қуатын төрт есе ұлғайту жөніндегі күн тәртібін алға жылжытуға бағытталған алдағы жылдарда жасыл және жаңартылатын жобалардың өсу әлеуеті.
Бұл әлемде экономикасы ең жылдам дамып келе жатқан дамушы елде жасыл инвестиция салудың ауқымы мен өміршеңдігін түсіну үшін жобаны таратуға көмектеседі.
Сонымен қатар, Үндістан үкіметі алғаш рет егемендік жасыл облигацияларды іске қосу арқылы 2022-23 жылдық қаржылық бюджетінде үлкен қадам жасады. Қазір ол іске қосылды Негіздемелік қарапайым жұртшылық үшін және 1.9 жылдың 25 қаңтарынан бастап ашық саудаға шығарылатын 2023 миллиард долларлық облигациялар шығарылды.
Бұл қадам әрі қарай үкіметтің жасыл облигацияларды іске асырылатын қаржы құралдары ретінде тануға және инвесторларға жасыл жобаларға ұзақ мерзімді инвестициялау үшін реттеуші қолдауы бар қолайлы экожүйені құру бойынша шаралар қабылдауға дайындығын қамтамасыз етеді.
Сондықтан, бұл даму арқылы инвесторлар енді елдегі жеке және тәуелсіз жасыл облигацияларға инвестициялай алады. Инвестор ретінде сіз Үндістанға инвестициялау үшін әртүрлі жасыл облигацияларды, соның ішінде тәуелсіз облигацияларды қалай таңдай алатыныңызды тексерейік.
Жасыл облигацияларға қалай инвестициялау керек
Инвесторлардың мемлекеттік және жеке жасыл облигацияларға инвестициялау мүмкіндігі бар. Мұны қалай жасауға болады:
Егемендік жасыл облигациялар
Тәуелсіз жасыл облигациялар шығарылады RBI Бірыңғай баға аукциондары арқылы. Процесс шығаруға ұқсас болады Мемлекеттік бағалы қағаздар (G-сек), онда үкімет мемлекеттік жобаларды қаржыландыру үшін ақшаны біркелкі пайыздық мөлшерлемемен қарызға алады.
RBI күнтізбесіне сәйкес, жасыл түсті 16000 крон рупий облигациялар тиісінше 8000 қаңтарда және 25 ақпанда әрқайсысы 9 миллион рупийден екі траншпен ашық сауда-саттыққа шығарылады. Бұл облигациялар 5 және 10 жылдық өтеу мерзімімен шығарылады және басқа облигациялар сияқты саудалануы мүмкін.
Бөлшек инвесторлар осы облигацияларға өтінім бере алады RBI-Retail Direct платформа, ол жеке инвесторлар үшін бастапқы және қайталама нарықтарда G-sec бойынша сауда-саттықты жеңілдетуге арналған үкімет веб-сайты болып табылады. Төмендегі процесті орындау арқылы осы платформаға тіркеле аласыз:
- Visit RBI-Retail Direct сайты.
- Жалғыз немесе бірлескен есептік жазба жасаңыз. Тіркелген ұялы телефон нөміріңізге және электрондық пошта идентификаторына OTP аласыз.
- OTP расталғаннан кейін, жойылған чекті жүктеп салуыңыз немесе тіркелгіңіздің мәліметтерін онлайн тексеруге рұқсат беруіңіз керек.
- Екі күн ішінде сіз платформаға кіру туралы хабарлама аласыз.
Сіз талап еткен критерийлерді орындағаннан кейін жасыл облигацияларға инвестициялай аласыз RBI, бұл кез келген басқа мемлекеттік бағалы қағаздарға инвестиция салуға ұқсас. Дегенмен, көптеген инвесторлар үшін талаптар өте ауыр болуы мүмкін және олар оған тікелей инвестиция салуға құқылы болмауы мүмкін.
Сондықтан сіз Zerodha сияқты брокерлік фирмалар немесе Wint Wealth сияқты мамандандырылған облигациялар сауда платформалары арқылы облигацияларға инвестициялай аласыз. Бұл платформалар әртүрлі компаниялар айналысатын мемлекеттік және жеке облигацияларға инвестициялауға мүмкіндік береді.
Жеке жасыл облигацияларға инвестициялау
Үкімет сияқты, трансұлттық корпорациялар сияқты жеке құрылымдар да тұрақты жобаларды қаржыландыру үшін халық үшін белгіленген пайыздық мөлшерлеме бойынша жасыл облигацияларды шығарады.
Бұл облигациялар корпоративтік облигациялар санатына жатады, оларға инвестициялаудың ұқсас механизмдері бар, жасыл облигациялар белгілі бір күн тәртібін ескере отырып шығарылғанын қоспағанда.
Жасыл облигацияларды шығару SEBI нұсқауларымен тиімді реттеледі «Жасыл борыштық бағалы қағаздар,» осылайша компаниялардың жасыл облигациялар аясында жалған IOU-ларды шығармауын қамтамасыз етеді.
Жеке жасыл облигацияларды екі жолмен сатып алуға болады:
- Сіз бастапқы нарықтағы компаниялармен тікелей байланыса аласыз. Олар өздерінің веб-сайттарында облигацияларды шығару туралы хабарламаларды шығарады немесе сіз банк арқылы да өтініш бере аласыз. Кез келген жағдайда облигацияларыңызды қауіпсіз сақтау үшін сізде Demat есептік жазбасы болуы керек. Дегенмен, капиталы шектеулі инвесторлар үшін бұл кешіктірілген процесс, ал институционалдық инвесторлар мен орасан зор капиталы бар банктік емес қаржы институттары әдетте бұл опцияны пайдаланады.
- Компаниядан жасыл облигацияларды тікелей сатып алудан басқа, сіз бөлшек инвестор ретінде бұл облигацияларды сатып ала аласыз. өзара қорлар немесе қайталама нарықтағы биржалық қорлар (ETFs). Оларды әртүрлі банктер мен инвестициялық қор ұйымдары өз платформаларында немесе брокерлік фирмалар арқылы ұсынады. Сонымен қатар, мамандандырылған платформалар сияқты Қысқы байлық, goldenpie.com және thefixedincome.com сонымен қатар бөлшек инвесторларға компанияның және облигациялардың несие рейтингін, дефолт тәуекелін, өтімділік тәуекелін және пайыздық мөлшерлеме тәуекелін түсіндіретін зерттеу материалдарымен бірге сенімді облигацияларға оңай қол жеткізуді ұсынады.
Үндістан 3 жылға қарай әлемдегі 2030-ші ең ірі экономикаға айналу жолында тұрғандықтан, үкімет пен компаниялар елдегі тұрақты инфрақұрылымды құруға инвестиция салуды күшейтті.
Осы жалпы оң болжаммен Үндістанның жасыл облигациялар нарығы бұрын-соңды болмаған қарқынмен өсуге бейім, ал қазір бөлшек инвесторлар да өсу тарихына инвестиция салуға және айтарлықтай кіріс алуға мүмкіндік алады.
пікір қалдыру