Bankininkystė neveikia su pinigų skolinimu!
Esu tikras, kad girdėjote šį teiginį. Netgi geriausi ekonomistai, tokie kaip prof. Hyman Minsky, kalba apie veikiančią bankų sistemą ir aiškiai teigia, kad bankai pinigų neskolina. Skamba šiek tiek painiai, tiesa?
Remiantis tradiciniais įvadiniais ekonomikos vadovėliais, bankai atstovaujami kaip finansiniai tarpininkai, kurių pagrindinis darbas yra sujungti skolininkus su taupančiaisiais.
Paprastais žodžiais tariant, bankai yra tik įsivaizduojami tarpininkai šiandienos besivystančioje ekonomikoje.
Visas bankininkystės procesas sukasi aplink lėšų telkinį, į kurį įeina uždirbantis asmuo, sumokamas virš įprastų vartojimo poreikių, ir kuris įneša papildomus pinigus į įsteigtą banką. Tai žinoma kaip lėšų rezervuaras.
Už šias lėšas bankas paskolina tiems, kurių pajamos nesiekia įprastinio vartojimo poreikio. Taigi, bankai dirba su dalinių atsargų bankų sistema, per kurią bankai skolina daugiau nei deponuota suma.
Bet ką daryti, jei sakyčiau, kad skolindami bankai uždirba daugiau pinigų?
Taip, tai pinigų daugiklio efektas, kuris sustiprina finansinį ciklą.
Kalbėdami apie pinigų skolinimą, šiandien aptariame, kaip veikia centrinis bankas, kai pinigų neskolina.
Taigi, pradėkime!
Kaip veikia bankas?
Iš viršaus aišku, kad centrinio banko skolinimo galimybės visiškai priklauso nuo klientų indėlių apimties. O norėdami padidinti skolinimo limitą, bankai turi pritraukti daugiau klientų naujiems indėliams.
Dėl to galima nesunkiai teigti, kad indėliai sukuria paskolas.
Banko skolinimo procesas remiasi pinigų daugiklio teorija, kuri veikia nuosekliai su dalinių atsargų bankininkyste. Čia tik dalį įneštos sumos reikia laikyti grynaisiais arba įnešti į komercinio banko sąskaitą centriniame banke.
Ši suma nustatoma pagal privalomųjų atsargų reikalavimus, kurių abipuse suma laikoma rezervo, kuris yra banko skolinimo pajėgumas, kartotinis.
Todėl jei privalomųjų atsargų reikalavimas yra nurodytas 10%, o jo daugiklis yra dešimt, bankai gali skolinti dešimt kartų daugiau nei atsargų.
Kitas veiksnys, turintis įtakos banko skolinimo pajėgumui, yra centrinio banko pinigų politika, kuri galutinai priima sprendimą dėl padidintų ar sumažintų atsargų verčių. Tačiau turint atrankinės pinigų politikos įgaliojimus ir rezervo didinimo apribojimą, vienintelis būdas bankams padidinti skolinimo pajėgumus yra naujų indėlių užtikrinimas.
Ir, kaip žinome, paskolos sukuriamos naudojant indėlius, o tai reiškia, kad bankams reikia klientų pinigų, kad galėtų toliau teikti paskolas.
Banko paskolų strategija
Paprastais žodžiais tariant, bankai linkę uždirbti daugiau pinigų skolindami, o tai sustiprina finansinį ciklą.
Žinoma, kad bankai turi teisę išduoti vyriausybės suteiktas paskolas, visų pirma neužtikrindami indėlio. Bankų skolinimo suma nustatoma pagal centrinio banko reguliavimą ir politiką.
Tačiau centrinis bankas taip pat nurodo komerciniams bankams turėti tam tikrą likvidaus kapitalo kiekį, kuris gali būti grynieji pinigai arba bet kas, ką galima greitai parduoti, palyginti su anksčiau suteikta paskola.
Pinigų kūrimas bankuose
Bankų skolinimo strategija yra žinoma dėl pinigų kūrimo, kuris daugiausia kyla dėl dviejų dalykų. Šitie yra:
Dvigubo įrašo apskaita
Taikant šį metodą, norint sukurti naują paskolos turtą, bankui reikia sukurti lygiavertį įsipareigojimą. Tai tampa nauju indėliu banke, sukurtu dėl naujos paskolos.
Pavyzdžiui, tarkime, kad bankas savo klientams paskolina 100 rupijų, tada jis sukurs naują 100 INR vertės paskolos turtą, kuris yra naujas indėlis.
Pinigų matavimas ir apibrėžimas
Iš esmės yra dvi pinigų formos:
- Baziniai pinigai: Sukurta Centrinio banko (valiuta ir banko atsargos).
- Platūs pinigai: Sukurtas privataus sektoriaus, kuris skaičiuojamas pinigų pasiūlos matavimuose.
Didelė pinigų dalis, kurią žmonės naudoja kasdien, yra platieji pinigai. Pavyzdžiui, kai darbdavys perveda jūsų atlyginimą tiesiai į jūsų banko sąskaitą, tai yra platieji pinigai. Panašiai, kai mokate už bet kokią hipoteką, tai yra platūs pinigai. Pinigai laikomi baziniais pinigais tik tada, kai esate bankas.
Išskyrus bankus, kreditinės kortelės sąjungos taip pat teikia paskolas ir sukuria paskolų-indėlių poras. Vis dėlto jie sukuria tik „kreditą“, o ne „pinigus“, nes jų indėliai neįskaičiuojami į M1 (siaurus pinigus, kurių likvidumas yra didžiausias ir sandorių sudarymas yra paprastas). Tačiau klientai gali naudoti kreditą pirkdami, nes jis imituoja pinigus.
Centrinio banko pinigų politikos priemonės
Bankų skolinimo galimybės priklauso nuo bankų pinigų politikos. Iš esmės yra keturios Centrinio banko pinigų politikos priemonės. Šitie yra:
Rezervo reikalavimai
Tai reiškia pinigų sumą, kurią bankai turi laikyti. Jis laikomas saugyklose arba komercinio banko sąskaitose centriniame banke. Maži privalomųjų atsargų reikalavimai rodo, kad bankai skolina daugiau, vadinamą ekspansine pinigų politika, nes sukuria kreditą.
Nors aukšti privalomųjų atsargų reikalavimai rodo, kad bankai skolina mažiau pinigų, vadinama susitraukiančia pinigų politika. Mažiems bankams tai tampa sunkesnė, nes jie jau neturi pakankamai rezervų skolinti. Štai kodėl centriniai bankai vengia mažiems bankams taikyti privalomųjų atsargų reikalavimus.
Atviros rinkos operacijos
Kitas įrankis yra atvirosios rinkos operacijos, kurios reiškia centrinio banko vykdomą vyriausybės vertybinių popierių pirkimą ir pardavimą. Šie mainai vyksta tarp centrinių bankų ir privačių bankų.
Centriniam bankui perkant vyriausybės vertybinius popierius, didėja bankų rezervo suma, o tai prailgina bankų skolinimo limitą. Ir kai jie parduoda vertybinius popierius, tai prisideda prie bankų balanso lapas, dėl ko sumažėjo grynųjų pinigų atsargos. Todėl skolinimo limitas mažėja.
Taigi, centriniai bankai perka vertybinius popierius, kad vykdytų ekspansinę pinigų politiką, ir parduoda tuos pačius, kad vykdytų susitraukiančią arba griežtą pinigų politiką.
Ir čia atsiranda atvirosios rinkos operacija, dėl kurios Federaliniai rezervai valdo federalinio fondo palūkanų normą. Fed lėšos yra suma, kurią pagrindinis bankas pasiskolino iš kito banko su grynųjų pinigų pertekliumi.
Palūkanos, už kurias jos grąžinamos, yra fed fondo norma. Štai čia ir pradedamos naudoti atvirosios rinkos operacijos, sukuriančios galimybę bankams pasiekti savo tikslą.
Nuolaidos dydis
Tai reiškia palūkanų normą, kuria centrinis bankas siūlo lėšas bankams nariams nuolaidų lange. Paprastai ji yra didesnė už padalijimo lėšų normą, o tai rodo, kad diskonto norma naudojama tik tada, kai bankai negali skolintis lėšų iš kitų bankų.
Kartu su šiuo nuolaidų langeliu pridedama stigma!
Kai kuris nors bankas naudojasi nuolaidų langu, finansų bendruomenės akyse jis laikomas turinčiu finansinių problemų.
Palūkanos už rezervus
Palūkanos už rezervus buvo sukurtos po 2008 m. finansinės krizės. Anglijos bankas, Federalinis rezervų bankas ir Europos centrinis bankas moka tam tikrą palūkanų sumą, kai bankai turi perteklinių rezervų.
Perteklinė palūkanų norma sumažinama, kai Fed nori, kad bankai skolintų daugiau, ir atvirkščiai, kai nori, kad bankas skolintų mažiau. Ši priemonė taip pat padeda pasiekti tiekiamų lėšų tikslą.
Kaip veikia pinigų politikos priemonės?
Pagrindinė centrinio banko pinigų politikos priemonių funkcija yra bendrojo likvidumo didinimas ir mažinimas. Tai reiškia bendrą turimo kapitalo sumą investuoti ir skolinimas. Tai taip pat apima pinigus ir kreditą, kuriuos vartoja vartotojas.
Šios priemonės laikomos daugiau nei pinigų pasiūla, žinoma kaip M1 ir M2. Pirmasis simbolis žymi valiutą ir čekius, o antrasis – pinigų rinkos fondus, taupomąsias sąskaitas ir kompaktinius diskus.
Bankų veikimas realiuoju laiku
Šiais laikais pinigai dažniausiai būna indėlių pavidalu, o ne juos sukuria taupytojai, kurie patiki bankams sulaikyti jų pinigus. Kai bankai pratęsia savo kreditą, sukuriami indėliai.
Skolindami lėšas bankai daro du atskirus įrašus – vieną turto pusėje, o kitą – įsipareigojimų pusėje – balanse. Paskola veikia kaip bankų turtas ir taip sukuria naujus indėlius, kurie veikia kaip įsipareigojimas klientų turtui.
Ir jei taip yra, privatūs bankai kuria pinigus, o tai prieštarauja Centrinio banko teisei ir atsakomybei. Tiesa ta, kad bankai negali sukurti pinigų be centrinio banko įsitraukimo, kur veikia didėjantys ir mažėjantys privalomųjų atsargų reikalavimai.
Atsargų reikalavimas negali būti laikomas privalomu bankų gebėjimo skolinti apribojimu, kuris nesumažina pinigų kūrimo srauto. Taigi, bankai skolina pinigus ir vėliau ieško jiems reikalingo rezervo.
Išvada
Bankai neskolina; jie kuria pinigus ex nihilo dėl skolinimo.
Jie vieni kitiems skolina tik Centrinio banko sukurtas atsargas. Rezervo ir likvidumo reikalavimai užtikrina, kad bankai atsiskaitytų už numatomą klientų indėlio išėmimą.
Be to, pelningumo lūkesčiai laikomi vienu iš pagrindinių bankų skolinimo galimybių apribojimų. Bankai turi teisę pirmiausia skolinti pinigus, o tada ieškoti rezervų, kuriuos galėtų pridengti. Dėl to jie linkę pritraukti naujų klientų, kad užtikrintų indėlius.
Todėl bankai nereikalauja klientų pinigų, o laikyti jūsų indėlius jiems yra daug pigiau nei kitiems bankams.
Palikti atsakymą