Centrinio banko skaitmeninės valiutos (CBDC) pastaruoju metu yra daug diskusijų tema.
Nors daugelis šalininkų teigia, kad CBDC gali pagerinti finansinę įtrauktį, sumažinti išlaidas ir padidinti efektyvumą, kiti skeptiškai vertina galimas CBDC pasekmes, ypač besivystančiose šalyse, tokiose kaip Indija.
Tačiau prieš pradėdamas tyrinėti neigiamas CBDC pasekmes, norėčiau, kad pirmiausia suprastumėte, kas tiksliai yra CBDC ir kodėl jie tampa vis svarbesni šiais laikais.
Kas yra CBDC?
CBDC yra centrinių bankų išleistos skaitmeninės valiutos, kurių tikslas – suteikti piliečiams alternatyvą tradicinėms fiat valiutoms. CBDC idėja yra sukurti saugesnę ir veiksmingesnę mokėjimo sistemą, taip pat didinti finansinę įtrauktį, nes žmonėms būtų lengviau pasiekti skaitmenines finansines paslaugas.
Priežastys, kodėl šalys galiausiai pereina prie CBDC priėmimo, yra jo teikiamos savybės ir pranašumai.
Toliau pateikiamos kai kurios CBDC ypatybės, kurios šiuo atžvilgiu vertos dėmesio:
-
Patobulintas prieinamumas: CBDC gali būti naudojami per skaitmenines platformas ir įrenginius, todėl jie yra prieinami didesniam žmonių ratui, įskaitant tuos, kurie galbūt neturi prieigos prie tradicinių banko paslaugų.
-
Patobulintas saugumas: CBDC naudoja kriptografiją ir kitas skaitmenines saugumo priemones, kad užtikrintų, jog operacijos yra saugios ir be sukčiavimo.
-
Padidėjęs efektyvumas: CBDC siūlo greitesnes ir efektyvesnes operacijas, palyginti su tradicine popierine valiuta, nes jas galima akimirksniu ir saugiai pervesti per skaitmenines platformas.
-
Atsekamumas: CBDC pateikia visų operacijų įrašus, todėl galima sekti operacijas ir aptikti bet kokią nesąžiningą veiklą.
-
Atsiskaitymas realiuoju laiku: CBDC siūlo realiu laiku atsiskaityti už operacijas, o tai reiškia, kad mokėjimas gali būti atliktas ir gaunamas akimirksniu.
-
Finansinis įtraukimas: CBDC gali padidinti finansinę įtrauktį, suteikdama prieigą prie skaitmeninių finansinių paslaugų žmonėms, kurie galbūt neturi prieigos prie tradicinių banko paslaugų.
-
Sutaupytos išlaidos: CBDC gali padėti sumažinti išlaidas, susijusias su fizinės valiutos spausdinimu, apyvarta ir apdorojimu, taip pat gali sumažinti operacijų mokesčius, palyginti su tradicinėmis banko paslaugomis.
-
Tarptautiniai mokėjimai: CBDC gali palengvinti tarptautinius mokėjimus ir perlaidas, todėl žmonėms bus lengviau siųsti ir gauti pinigus iš užsienio.
Kodėl CBDC gali kelti susirūpinimą Indijos piliečiams?
Manau, kad nepaisant galimos naudos, yra keletas rimtų pavojų, susijusių su CBDC, ypač Indijos kontekste.
Noriu paaiškinti kai kurias pagrindines priežastis, kodėl CBDC gali netikti Indijos piliečiams ir kodėl politikos formuotojai turėtų būti atsargūs diegdami šią naują technologiją.
Finansinė atskirtis
Vienas iš didžiausių susirūpinimą keliančių problemų, susijusių su CBDC, yra tai, kad jie gali išstumti didelę gyventojų dalį, ypač tuos, kurie nėra technologiškai raštingi arba turi ribotą prieigą prie skaitmeninių technologijų.
Galiu tik įsivaizduoti didesnę finansinę atskirtį didelėms gyventojų grupėms, ypač kaimo vietovėse. Indijoje, kur didelė dalis gyventojų vis dar priklauso nuo grynųjų pinigų operacijų, tai gali lemti tolesnę atskirtį ir padidinti esamą nelygybę.
Sumažintas privatumas
Vienas didžiausių rūpesčių, susijusių su CBDC, yra jų poveikis privatumui.
Kadangi CBDC greičiausiai bus kontroliuojamos vyriausybės, tai gali pakenkti piliečių privatumui. Tai ypač problematiška tokioje šalyje kaip Indija, kur privatumo susirūpinimas jau dabar yra didelis, nes trūksta griežtų duomenų apsaugos įstatymų.
Vyriausybė galėtų panaudoti informaciją, surinktą iš CBDC sandorių, kad galėtų stebėti piliečių finansinę veiklą, o tai gali turėti rimtų pasekmių privatumui ir pilietinėms laisvėms.
Centralizuota kontrolė
Aš negalėjau pakankamai pabrėžti šiuo klausimu. CBDC paprastai išduoda ir kontroliuoja centriniai bankai, o tai reiškia, kad jiems taikoma centralizuota kontrolė.
Tai kelia didelį susirūpinimą tokioje šalyje kaip Indija, kur vyriausybė jau seniai kontroliavo informacijos srautą ir ribojo prieigą prie tam tikrų rūšių informacijos.
Jei vyriausybė naudotų CBDC informacijos srautams kontroliuoti arba apribotų prieigą prie tam tikrų rūšių sandorių, tai gali turėti rimtų pasekmių.
Be to, vyriausybė visiškai kontroliuoja šią valiutą ir gali bet kada sustabdyti CBDC srautą. Jei norite sužinoti, kaip galite pažvelgti į demonetizaciją, įvykusią 2016 m. pabaigoje. Na, šį kartą vyriausybei su CBDC būtų daug lengviau.
Ekonominis nestabilumas
CBDC taip pat gali sukelti didesnį ekonominį nestabilumą, nes jų vertė gali greitai svyruoti, ypač besivystančiose šalyse, kurių ekonomika yra silpnesnė.
Tai gali turėti rimtų pasekmių finansų sistemos stabilumui, ypač krizės metu.
Pavyzdžiui, jei daug žmonių staiga prarastų pasitikėjimą CBDC verte, tai gali greitai sumažėti jo vertė, o tai gali turėti rimtų pasekmių visai ekonomikai.
Saugumo rūpesčiai
Kitas didelis susirūpinimas dėl CBDC yra kibernetinių nusikaltimų galimybė.
CBDC gali būti pažeidžiamas įsilaužimų ir kitų kibernetinių nusikaltimų formų, dėl kurių piliečiai gali prarasti lėšas. Tai gali turėti rimtų pasekmių finansų sistemos stabilumui ir pakirsti pasitikėjimą skaitmeninėmis valiutomis.
Tokioje šalyje kaip Indija, kur elektroniniai nusikaltimai jau yra didelė problema, tai dar vienas didelis susirūpinimas.
Konkurencija su bankų sistema
CBDC taip pat gali sukelti konkurenciją su esama bankų sistema, dėl kurios gali būti uždaryta daug mažų ir vidutinių bankų. Net jūs žinote, kad ne visi bankai turi tinkamą infrastruktūros paramą, kad galėtų vykdyti CBDC.
Tai gali lemti tolesnę finansinės galios koncentraciją kelių didelių institucijų rankose, o tai turės neigiamų pasekmių konkurencijai ir finansiniam stabilumui.
Be to, jei CBDC būtų plačiai pritaikytas, jie galėtų išstumti tradicines valiutas, o tai gali sukelti didelių nuostolių bankams, ypač jei jie nesugebės pakankamai greitai prisitaikyti.
Reguliavimo trūkumas
Be to, CBDC gali būti sudėtinga veiksmingai reguliuoti, ypač besivystančiose šalyse.
Dėl to gali trūkti atvirumo ir atskaitomybės, o tai gali turėti neigiamą poveikį piliečiams.
Piliečiams gali būti sudėtinga patraukti atsakingus asmenis, pavyzdžiui, saugumo pažeidimo ar kitų problemų atveju.
Dėl to žmonės taip pat gali prarasti tikėjimą sistema, o tai pakenktų CBDC gebėjimui sėkmingai veikti.
Trumpai tariant
Bet kurią dieną perimčiau Bitcoin, o ne CBDC.
Siekdami skaitmeninės Indijos, indai visais įmanomais būdais imasi technologijų.
UPI buvo viena didžiausių revoliucijų mokėjimų pramonėje, kuri buvo vertinama visame pasaulyje. Kas pagalvojo, kad galėsime atsiskaityti telefono numeriais arba nuskenavus tik QR kodą?
Galiu numatyti, kad CBDC gali atnešti kitą didelę revoliuciją mokėjimų pramonėje ir visoje Indijos valiutų sistemoje.
Tačiau, nors CBDC gali pasiūlyti tam tikros galimos naudos, su jų įgyvendinimu taip pat kyla keletas reikšmingų pavojų ir iššūkių.
Tikėtina, kad Indijos atveju šios rizikos bus ypač ryškios, todėl politikos formuotojai turi jas atidžiai apsvarstyti prieš nuspręsdami toliau plėtoti CBDC.
Manau, kad Indijos vyriausybė turėtų užtikrinti, kad ji savo piliečiams suteiktų tinkamų žinių apie CBDC.
Tai visų pirma apima tai, ką daryti ir ko negalima, kai atliekate sandorius CBDC, taip pat atsargumo priemones, kurias turėtų užtikrinti piliečiai. Be to, visų kategorijų žmonių skatinimas naudotis technologijomis būtų labai svarbus, nes CBDC yra skaitmeninė valiuta.
Vyriausybei gali kilti sunkumų didindama CBDC naudojimą dėl žmonių, kurie nėra pakankamai išprusę, kad galėtų sudaryti sandorius CBDC, ir tai sudaro didžiulę mūsų gyventojų dalį. CBDC vykdymas, valdymas ir reguliavimas atliks svarbų vaidmenį užtikrinant jų sėkmę šalyje, kurioje gyvena 1.4 mlrd.
Palikti atsakymą