Во денешно време, инвестирањето е нешто што секој сака да го направи бидејќи тоа е еден од најдобрите начини за создавање богатство.
Како инвеститор, треба да знаете дека берзата е навистина најдобриот начин за заработка, но дефинитивно може да ве доведе во финансиска криза ако не го направите правилното истражување за акциите во кои инвестирате.
Зборувајќи за истражување на берзата, многу инвеститори го сметаат Мохниш Пабраи - Индиско-американски бизнисмен, инвеститор и филантроп, нивен идол и го следат неговиот инвестициски пат за да успеат во нивното инвестициско патување на берзата.
Мохниш Пабраи ги основаше инвестициските фондови Пабраи и основач и извршен директор на Данхо фондовите.
Иако не е познато име на Запад, Мохниш Пабраи е Мида на индиското инвестирање.
Неговиот рекорд на забележување на ветувачки компании за раст, идентификување на нивните недостатоци и чекање пазарот да го препознае нивниот потенцијал, го направи еден од најпочитуваните инвеститори.
Ајде сега да научиме неколку инвестициски лекции од инвестицискиот пристап на Mohnish Pabrai.
1. Целта за низок ризик, високи приноси
Како инвеститор покрај претприемач, Мохниш отсекогаш верувал дека е инвеститор кој игра на безбедна страна. Тој вели дека претприемачите се одлични во справувањето со несигурноста и исто така многу добри во минимизирањето на ризикот.
Како претприемач, тој научи едно нешто, а тоа е да ги минимизира ризиците од секој сектор што го инвестирал in.
Значи, од берзата, ако не можете да заработите повеќе пари, можете барем да ги минимизирате ризиците вклучени во вашата инвестиција играјќи безбедно. Во секој случај, не заработувате многу, но не ни губите. Иако е безбедно да се игра, би сакал да го наречам овој инвестициски пристап паметен.
Пабраи го користи зборот гуџарати "Драчно" што значи потфати кои создаваат богатство.
Поконкретно, во контекст на инвестирањето, тој се однесува на деловни потфати со висок принос со низок надолен ризик. Ова се бизниси во кои дури и ако работите тргнат наопаку, сепак можете да заработите пари.
Инвеститорите на Данхо не се обидуваат да бидат паметни или да надмудруваат никого. Тие едноставно купуваат бизниси со маргина на безбедност – тие плаќаат доволно ниска цена што ако тие се погрешно, нема да изгубат многу. Ако тие се во право и пазарот на крајот го сфати тоа, има многу од нагоре.
Тој го споредува својот инвестициски пристап со двете страни на паричката со кажување. „Главите ги освојувам, опашките не губам многу“.
Овој пристап може бидат сфатени толку ниско ризик, и високо неизвесност бидејќи дури и ако не добијат голем профит од инвестицијата, тие барем можат да очекуваат да добијат минимални ризици.
Накратко, како деловна личност, Мохниш Пабраи верува во инвестирање во акции со „низок ризик и високи приноси“ наместо во „висок ризик и повисоки приноси.".
2. Инвестицијата е само за чекање
Мохниш вели,
„Единствената најголема предност што ја има вреден инвеститор не е IQ. Тоа е трпение и чекање. Чекајќи го вистинскиот терен и чекајќи многу години за вистинскиот терен“.
-Мохниш Пабраи
Во последните две децении, берзата го виде своето удел на подеми и падови. За тоа време, таму беа многу прилики кога пазарот падна за повеќе од 10 проценти во еден ден.
Сепак, инвеститорите како Mohnish Pabrai не се загрижени за таквата нестабилност на пазарот. Тие знаат дека ако купат добри акции во вистинско време и ги задржат долго период, тие можат да дадат незамисливи приноси.
Дозволете вашите инвестиции да растат преку мешање може да ви донесе многу пари; инвеститорите чии средства пораснале експоненцијално имаат или заборавиле на акциите во кои ги оствариле своите првични добивки или ги искористиле тие приноси за да се диверзифицираат во други средства.
Причината зошто инвеститорите не го добиваат Целосна вредност на соединувањето Дали е тоа секој пат кога акциите се зголемуваат, нивниот ум почнува да игра со нив. На акции тоа беше мал дел од портфолио одеднаш станува голем дел и се повикува на страв или алчност во зависност од тоа дали се гледа од перспектива на добивка или загуба.
Оваа може да предизвика да направите секакви грешки, како продавање по а големи поскапување (затоа што вашиот ум вели дека е преголем) или не продажба кога треба (затоа што вашиот ум вели дека е сè уште премал).
„Не заработувате пари кога купувате акции. И не заработувате кога продавате акции. Заработувате пари чекајќи“.
-Мохниш Пабраи
3. Грешките се најдобри учители
Како и другите успешни берзански инвеститори, Мохниш Пабраи исто така препорачува да научите нешто од грешките и да не ги повторувате следниот пат.
Мохниш вели дека грешките се најдобри учители. Од успехот не се учи. Пожелно е да се учи заменик од неуспесите на другите луѓе, но тоа станува многу поцврсто зафатено кога тие се ваши.
Преку ова тој посочува дека како инвеститор треба да ги прифатите своите грешки секогаш кога ќе се соочите со пад на берзата. Затоа што на берзата има моменти кога си во право и кога не. На пример, линијата на акции може да се намали за 10%, па дури и 50% нагоре, така што навистина е над вашите очекувања.
Tеве само едно нешто што може да ви помогне да успеете на берзата, а тоа е вашиот позитивен став кон учењето од вашите грешки.
Значи, за да бидете инвеститор кој содржи повисока стапка на прецизност за заработка на профит, треба да ги анализирате вашите падови и падовите на другите луѓе и да пронајдете акции со поголема добивка, кои се оние со помали ризици, за да ги пронајдете вашите право инвестиции.
Треба да размислите вашите грешки како можност да ги поправите вашите лоши страни и да најдете успех во следната инвестиција.
4. Играјте низ вашите области за разбирање
На берзата, вашиот интерес за компанијата игра а персонал улога во помагањето да стекнете профит. Затоа Мохниш Пабраи вели:
"Единствениот начин треба некој купи акции е ако го разбирате основниот бизнис. Останувате во кругот на компетентност. Купувате бизниси што ги разбирате“.
-Мохниш Пабраи
Треба да ја изберете компанијата за која сте најмногу заинтересирани, да ги најдете инвеститорите кои се правејќи профит од таквите акции, следете го нивниот инвестициски пристап, анализирајте ги точките каде што прават грешки и направете го вашиот вистински потег во вистинско време и напишете ја вашата инвестициска сага.
Најдобрите инвеститори можат да ја разгледаат компанијата и да ги проценат нејзините конкурентски предности со анализа на бизнисот in. Оваа можеби звучи очигледно, но многу луѓе грешат мислејќи дека бизнис се дефинира по своите производи или услуги. Тие ја мешаат фирмата со нејзината индустрија.
Меѓутоа, во пракса, индустријата во која една компанија се натпреварува често е помалку важна отколку како таа се натпреварува во индустријата.
На пример, компаниите кои произведуваат интегрирани кола се сите во иста индустрија - полупроводници - но тие се натпреваруваат со многу различни услови. Некои ги продаваат своите производи на производители на компјутери како Dell; други продаваат на производители на електроника како што е Nokia; сепак, други го продаде на автомобилски компании како Џенерал Моторс.
Тие разлики значат дека секоја компанија се соочува со различни ризици и има различни изгледи за раст и профитабилност.
Дури и во рамките на една индустрија, може да има значителен диспаритет меѓу перспективите на поединечните компании.
Затоа, секогаш играјте во областите го наоѓате вашиот максимален интерес и во кој можете да ја искористите вашата аналитичка експертиза.
5. Секогаш правете список со прашања за да ги испитате акциите
За тие кои се нов за инвестирање, тешко е да знаете од каде да започнете за да го изградите вашето знаење. Најдоброто место за почеток не е со акции, туку со бизниси. И најдобар начин да научите за бизниси е со поставување прашања.
Направете ги листа на прашања и користете ја секогаш кога размислувате да купите акции во некоја компанија. Тоа ќе ви помогне да избегнете многу грешки и да се фокусирате на она што е важно.
Мохниш Пабраи, во својата книга - „Инвеститорот на Данхо“ наведе збир на прашања што треба да ги користите за да ги истражите акциите што сте заинтересирани да ги купите.
- Дали оваа категорија на акции спаѓа во вашата област на интерес и надлежности?
- Која е моменталната внатрешна вредност на бизнисот? Можете ли да инвестирате во него со поголема самодоверба? Кој е неговиот сооднос на пренасочување во претстојната иднина?
- Како менаџментот го троши акционерскиот капитал?
- Дали се чувствувате сигурни да ги вложите вашите максимални финансии во оваа акција?
- Дали оваа залиха содржи низок ризик? Ако одговорот е да, колку негативни страни го прави тоа содржи?
- Дали овој бизнис има длабоки корени?
- Колку нивоа на чесност тврди овој бизнис?
Затоа, пред да инвестирате во која било акција, одговорете на сите овие прашања и зајакнете ја вашата самодоверба за да ја купите акцијата и почекајте го вистинското време да ги продадете и да стекнете профит како што се претпоставува.
6. Инвестирајте во едноставен, но проактивен бизнис
Мохниш отсекогаш советувал да се најде бизнис кој е едноставен за разбирање и кој работи успешно со минимална загуба за да обезбеди подобар поврат на вашата инвестиција, дури и ако треба да чекате долго.
Вие не треба да фокусирајте се на предвидување која компанија се случува да бидете „следниот Амазон" туку инвестирајте во бизниси кои можат да растат без да се бара да се појават извонредни отскоци.
„Ајнштајн исто така ја препозна моќта на едноставноста и тоа беше клучот за неговите откритија во физиката. Тој истакна дека петте растечки нивоа на интелектот беа, „Паметно, интелигентно, брилијантно, генијално, едноставно“. За Ајнштајн, едноставноста беше едноставно највисокото ниво на интелект“.
-Мохниш Пабраи
Под влијание на Ворен Бафет, Мохниш вели дека кога размислувате за инвестиции, треба да најдете нешто секојдневно и обично, но нешто што му треба на сите. На пример, Кока-Кола и Жилет. Овие компании постојат со децении тоа што го продаваат не е тренди или ново, но е нешто што секој го купува и користи секојдневно.
Од друга страна, луѓето многу се возбудуваат за новите производи и нови технолошки компании како Facebook или Instagram. И повремено овие компании можат да бидат добар инвестиции. Но, Мохниш вели дека ти треба да се биде внимателен бидејќи и тие се ризични инвестиции.
На крајот на краиштата, никој не знае дали ќе успеат на долг рок. Тој вели дека кога размислувате за инвестирање на вашите пари, не заборавајте да ги земете предвид двата вида можности: здодевни, но стабилни бизниси како и брзорастечки компании со возбудливи производи и услуги.
7. Научете да наоѓате можности во пазарна криза:
Мохниш Пабраи во својата книга Мозаик – перспективи за инвестирање спомна дека:
„Пазарните падови и финансиските кризи се време кога треба да се спуштите и да одите работа "
– Мохниш Пабраи
Можноста доаѓа кога цената на акциите се намалува, но нема промена во деловната вредност. Пабраи вели дека инвеститорите не треба да паничат или да ја изгубат довербата за време на криза.
Вредниот инвеститор Мохниш вели дека берзанските инвеститори треба да научат да наоѓаат можности во услови на пазарна криза. Повеќето од најголемите богатства се направени in кризи. Тоа е време кога никој не сака да прави ништо. Но, ако имате пари, можете да заработите богатство со купување попусти.
Завршни зборови
Инвестирањето во акции е игра која има многу можности за победа со вистинската стратегија во рака и недостатоци да ја изгуби играта со недостаток на истражување. Значи, погледнете ги горенаведените најдобри лекции за инвестирање дадени од Мохниш Пабраи; научете, вежбајте и уживајте во гозбата.
Дали имате прашања поврзани со овој блог?
Ве молиме не двоумете се да коментирате!
Среќно инвестирање!
Оставете Одговор