Мөнгө зээлдүүлэхэд банк ажиллахгүй!
Та энэ мэдэгдлийг сонссон гэдэгт итгэлтэй байна. Профессор Хайман Мински зэрэг шилдэг эдийн засагчид хүртэл банкуудын ажлын тогтолцооны талаар ярьж, банк мөнгө зээлдэггүй гэж тодорхой хэлдэг. Жаахан ойлгомжгүй сонсогдож байна, тийм үү?
Уламжлалт эдийн засгийн анхан шатны сурах бичгүүдийн дагуу банкуудыг санхүүгийн зуучлагч гэж төлөөлдөг бөгөөд тэдний үндсэн ажил нь зээлдэгчийг хадгаламж эзэмшигчидтэй холбох явдал юм.
Энгийнээр хэлбэл, өнөөгийн хөгжиж буй эдийн засагт банкууд төсөөлж болох зуучлагчаас өөр юу ч биш юм.
Банкны бүх үйл явц нь ердийн хэрэглээний хэрэгцээнээс давсан орлоготой хүн нэмэлт мөнгөө тогтоосон банкинд байршуулдаг хөрөнгийн санг тойрон эргэлддэг. Үүнийг хөрөнгийн нөөц гэж нэрлэдэг.
Эдгээр мөнгөөр банк орлого нь ердийн хэрэглээний хэрэгцээнээс доогуур байгаа хүмүүст зээл олгодог. Тиймээс банкууд нөөцийн банкны систем дээр ажилладаг бөгөөд банкууд хадгалуулсан мөнгөнөөс илүү зээл олгодог.
Гэхдээ банкууд зээл өгөхдөө илүү их мөнгө олдог гэвэл яах вэ?
Тийм ээ, энэ нь санхүүгийн мөчлөгийг өсгөдөг мөнгөний үржүүлэгч нөлөө юм.
Мөнгө зээлүүлэх тухай ярих юм бол өнөөдөр төв банк зээл өгөхгүй байхад яаж ажилладаг талаар ярилцаж байна.
Тиймээс, эхлээрэй!
Банк хэрхэн ажилладаг вэ?
Төв банкны зээлийн чадавхи нь харилцагчдын хадгаламжийн хэмжээнээс бүрэн хамааралтай болох нь дээрээс тодорхой харагдаж байна. Мөн зээлийн хязгаарыг нэмэгдүүлэхийн тулд банкууд шинэ хадгаламжид илүү олон үйлчлүүлэгч татах шаардлагатай байна.
Үүгээрээ хадгаламж зээлийг бий болгодог гэж төвөггүйхэн хэлж болно.
Банкны зээлийн үйл явц нь мөнгөний үржүүлэгчийн онол дээр ажилладаг бөгөөд энэ нь бутархай нөөцийн банктай нийцтэй ажилладаг. Энд байршуулсан мөнгөн дүнгийн багахан хэсгийг бэлнээр хадгалах юм уу арилжааны банкны төв банкин дахь дансанд байршуулах шаардлагатай.
Энэ хэмжээг банкны зээлийн чадавхи болох нөөцийн үржвэрт тооцогдох нөөцийн шаардлагаар тодорхойлдог.
Иймд заавал байлгах нөөцийг 10 хувь, үржүүлэгч нь арав байх юм бол банкууд нөөцөөс арав дахин их зээл олгох боломжтой.
Банкны зээлийн чадавхид нөлөөлдөг өөр нэг хүчин зүйл бол нөөцийн хэмжээг нэмэгдүүлэх, бууруулах шийдвэрийг эцэслэн гаргадаг төв банкны мөнгөний бодлого юм. Гэсэн хэдий ч мөнгөний сонгомол бодлогын эрх мэдэл, нөөцийг нэмэгдүүлэх хязгаарлалттай тул банкууд зээлийн чадавхийг нэмэгдүүлэх цорын ганц арга зам бол шинэ хадгаламж бий болгох явдал юм.
Бидний мэдэж байгаагаар зээл нь хадгаламжаар бий болдог бөгөөд энэ нь банкуудад зээлээ үргэлжлүүлэхэд харилцагчийн мөнгө хэрэгтэй гэсэн үг юм.
Банкны зээлийн стратеги
Энгийнээр хэлбэл, банкууд зээл олгохдоо илүү их мөнгө олох хандлагатай байдаг нь санхүүгийн эргэлтийг нэмэгдүүлдэг.
Банкууд эхний ээлжинд хадгаламжаа барьцаалахгүйгээр төрөөс олгосон зээл олгох эрхтэй гэдгийг мэддэг. Банкуудын зээлийн хэмжээг Төв банкны зохицуулалт, бодлогоор тодорхойлдог.
Гэсэн хэдий ч Төв банк арилжааны банкуудад тодорхой хэмжээний хөрвөх чадвартай капиталыг эзэмшүүлэхийг чиглүүлдэг бөгөөд энэ нь бэлэн мөнгө эсвэл урьд нь олгосон зээлтэй харьцуулахад хурдан зарагдах боломжтой.
Банкуудын мөнгө бий болгох
Банкуудын зээлийн стратеги нь ихэвчлэн хоёр зүйлээс үүдэлтэй мөнгө бий болгох замаар алдартай. Эдгээр нь:
Давхар бичилтийн нягтлан бодох бүртгэл
Энэ аргын хувьд шинэ зээлийн хөрөнгийг бий болгохын тулд банк түүнтэй адилтгах өр төлбөрийг бий болгох шаардлагатай. Энэ нь шинэ зээлийн улмаас банкинд шинээр бий болсон хадгаламж болно.
Жишээлбэл, банк харилцагчиддаа 100 рупи зээлүүллээ гэж бодъё, дараа нь шинэ хадгаламж болох 100 INR-тэй тэнцэх шинэ зээлийн хөрөнгө үүсгэнэ.
Мөнгөний хэмжилт, тодорхойлолт
Мөнгөний үндсэн хоёр хэлбэр байдаг:
- Үндсэн мөнгө: Төв банк (валют ба банкны нөөц) үүсгэсэн.
- Өргөн мөнгө: Мөнгөний нийлүүлэлтийн хэмжилтийг тооцдог Хувийн хэвшлийнхэн бий болгосон.
Хүмүүсийн өдөр тутам хэрэглэдэг мөнгөний томоохон хэсэг нь өргөн мөнгө юм. Жишээлбэл, ажил олгогч таны цалинг банкны данс руу шууд шилжүүлж байгаа бол энэ нь их хэмжээний мөнгө юм. Үүний нэгэн адил, та ямар нэгэн ипотекийн зээлийг төлөхөд энэ нь өргөн мөнгө юм. Мөнгө нь зөвхөн банк байх үед үндсэн мөнгө гэж тооцогддог.
Банкнаас бусад нь кредит карт Үйлдвэрчний эвлэлүүд мөн зээл олгож, зээл, хадгаламжийн хосыг бий болгодог. Гэсэн хэдий ч тэд "мөнгө" биш зөвхөн "зээл" бий болгодог, учир нь тэдний хадгаламж М1-д тооцогдохгүй (хамгийн их хөрвөх чадвартай, гүйлгээ хийхэд хялбар нарийн мөнгө). Гэсэн хэдий ч, худалдан авагчид мөнгөө дуурайдаг тул зээлийг худалдан авахдаа ашиглаж болно.
Төв банкны мөнгөний бодлогын арга хэрэгсэл
Банкуудын зээл олгох чадвар нь банкны мөнгөний бодлогоос ихээхэн хамаардаг. Төв банкны мөнгөний бодлогын үндсэн дөрвөн хэрэгсэл байдаг. Эдгээр нь:
Нөөцөд тавигдах шаардлага
Энэ нь банкуудын хадгалах ёстой мөнгөний хэмжээг илэрхийлдэг. Энэ нь төв банкин дахь арилжааны банкны хадгаламж эсвэл дансанд хадгалагддаг. Нөөцийн шаардлага бага байгаа нь зээлийг бий болгодог тул банкууд мөнгөний тэлэх бодлого гэгддэг илүү их зээл олгодог болохыг харуулж байна.
Нөөцийн шаардлага өндөр байгаа нь банкууд бага мөнгө зээлж байгааг харуулж байгаа бөгөөд үүнийг мөнгөний агшилтын бодлого гэж нэрлэдэг. Жижиг банкуудад зээл өгөх хангалттай нөөц байхгүй байгаа тул энэ нь улам хүндэрч байна. Ийм учраас төв банкууд заавал байлгах нөөцтэй жижиг банкуудаас зайлсхийдэг.
Нээлттэй зах зээлийн үйл ажиллагаа
Дараагийн хэрэгсэл нь Нээлттэй зах зээлийн үйл ажиллагаа бөгөөд энэ нь төв банкнаас засгийн газрын үнэт цаас худалдан авах, худалдах үйл ажиллагааг хэлнэ. Энэ солилцоо нь төв банкууд болон хувийн банкуудын хооронд хийгддэг.
Төв банк Засгийн газрын үнэт цаас худалдан авах үед банкуудын нөөцийн хэмжээ нэмэгдэж, энэ нь банкуудын зээлийн хязгаарыг сунгадаг. Мөн тэд үнэт цаасаа зарах үед энэ нь банкуудын баланс, бэлэн мөнгөний нөөц буурахад хүргэж байна. Тиймээс зээлийн хязгаар буурдаг.
Тиймээс төв банкууд мөнгөний тэлэх бодлого явуулахын тулд үнэт цаас худалдан авч, мөнгөний агшилт буюу хатуу бодлого хэрэгжүүлэхийн тулд үнэт цаасаа зардаг.
Энд л нээлттэй зах зээлийн үйл ажиллагаа орж ирдэг бөгөөд энэ нь Холбооны Нөөцийг холбооны сангийн хүүг удирдахад хүргэдэг. ХНС-ын сан гэдэг нь үндсэн банкны өөр банкнаас илүүдэл бэлэн мөнгөтэй зээлсэн дүн юм.
Үүнийг эргүүлэн төлөх хүү нь холбооны сангийн хүү юм. Энд л банкуудад зорилтоо биелүүлэх боломжийг бий болгосноор Нээлттэй зах зээлийн үйл ажиллагаа хэрэгжиж эхэлдэг.
Хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ
Энэ нь төв банк хөнгөлөлттэй цонхоор гишүүн банкуудад мөнгө санал болгож буй ханшийг хэлнэ. Энэ нь ихэвчлэн ХНС-аас өндөр байдаг бөгөөд энэ нь банкууд бусад банкнаас зээл авах боломжгүй үед л хөнгөлөлтийн хүүг ашигладаг болохыг харуулж байна.
Энэхүү хөнгөлөлтийн цонхны хажуугаар гутаан доромжлол хавсаргасан болно!
Аль ч банк хөнгөлөлтийн цонхыг ашиглах үед санхүүгийн салбарынхны нүдэн дээр санхүүгийн хүндрэлд орсон гэж үздэг.
Нөөцийн хүү
Нөөцийн хүүг 2008 оны санхүүгийн хямралын дараа бий болгосон.Английн банк, Холбооны нөөцийн сан, Европын төв банк банкууд илүүдэл нөөцтэй байх үед тодорхой хэмжээний хүү төлдөг.
Холбооны нөөц банкуудыг илүү их зээл олгохыг хүсэх үед илүүдэл хүүг бууруулж, банкнаас бага зээл олгохыг хүсэх үед эсрэгээр нь бууруулдаг. Энэ хэрэгсэл нь тэжээлийн сангийн зорилтот түвшинд хүрч ирдэг.
Мөнгөний бодлогын хэрэгслүүд хэрхэн ажилладаг вэ?
Төв банкны мөнгөний бодлогын хэрэгслийн үндсэн үүрэг бол нийт хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэх, бууруулах явдал юм. Энэ нь ашиглах боломжтой хөрөнгийн нийт хэмжээг хэлнэ хөрөнгө оруулалт хийх болон зээл олгох. Хэрэглэгчийн хэрэглэж буй мөнгө, зээл ч үүнд хамаарна.
Эдгээр хэрэгслүүд нь M1 ба M2 гэж нэрлэгддэг мөнгөний нийлүүлэлтээс илүү гэж тооцогддог. Эхний тэмдэг нь мөнгөн тэмдэгт, чекийн хадгаламжийг илэрхийлдэг бол сүүлийн тэмдэг нь мөнгөний зах зээлийн сан, хадгаламжийн данс, CD-г илэрхийлдэг.
Банкуудын бодит цагийн үйл ажиллагаа
Өнөөгийн үед мөнгө хадгаламжийн хэлбэрээр банкуудад даатгаж, мөнгөө хадгалдаг хадгаламж эзэмшигчид бий болдоггүй. Банкууд зээлээ сунгахад хадгаламж бий болдог.
Зээлийн эх үүсвэр дээр банкууд баланс дээр хоёр чухал бичилт хийдэг - нэг нь актив талдаа, нөгөө нь пассивын тал дээр. Зээл нь банкуудын хөрөнгийн үүрэг гүйцэтгэдэг бөгөөд ингэснээр шинэ хадгаламжийг бий болгож, үйлчлүүлэгчдийн эзэмшилд өр төлбөр болдог.
Хэрэв тийм бол хувийн банкууд мөнгө бий болгодог бөгөөд энэ нь Төв банкны эрх, үүрэг хариуцлагад харшлах болно. Үнэн бол заавал байлгах нөөцийн хэмжээ нэмэгдэж, буурдаг Төв банкны оролцоогүйгээр банкууд мөнгө бий болгож чадахгүй.
Шаардагдах нөөцийг банкуудын зээл олгох чадварт заавал тавих хязгаарлалт гэж үзэх боломжгүй бөгөөд энэ нь мөнгө бий болгох урсгалыг бууруулдаггүй. Тиймээс банкууд мөнгө зээлж, дараа нь шаардлагатай нөөцөө хайдаг.
Дүгнэлт
Банкууд зээл олгодоггүй; тэд мөнгө бий болгодог хуучин нигило зээл олгох талаар.
Тэд зөвхөн Төв банкнаас бий болгосон нөөцийг бие биедээ зээлдүүлдэг. Нөөц болон хөрвөх чадварын шаардлага нь банкууд харилцагчийн хүлээгдэж буй хадгаламжийг татан авах төлбөрийг барагдуулдаг.
Түүгээр ч зогсохгүй ашгийн хүлээлт нь банкуудын зээл олгох чадварт тавигдах гол хязгаарлалтуудын нэг гэж тооцогддог. Банкууд эхлээд мөнгө зээлж, дараа нь нуух нөөцийг хайж олох эрх мэдэлтэй байдаг. Үүний тулд тэд хадгаламжаа баталгаажуулахын тулд шинэ үйлчлүүлэгчдийг татах хандлагатай байдаг.
Тиймээс банкууд харилцагчдаасаа мөнгө шаарддаггүй бөгөөд таны хадгаламжийг хадгалах нь бусад банкнаас хамаагүй хямд юм.
хариу үлдээх