Та компанийн хувьцааг худалдаж авах эсвэл санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийхийг хүсч байгаа эсэхээс үл хамааран түүний санхүүгийн тайланг сайтар унших нь адил чухал юм.
Энэ нийтлэл нь компанийн санхүүгийн тайланг хэрхэн хялбархан уншихыг заах болно.
Ингээд шууд яриагаа эхэлцгээе.
Санхүүгийн тайлан гэж юу вэ?
Санхүүгийн тайлан гэдэг нь компанийн үйл ажиллагаа, санхүүгийн үр дүнг тодорхойлсон баримт бичиг юм. Төрийн байгууллага, нягтлан бодох бүртгэлийн компаниуд гэх мэт санхүүгийн тайлангийн үнэн зөвийг баталгаажуулахын тулд татвар, санхүүжилт, хөрөнгө оруулалтын зорилгоор байнга аудит хийдэг.
Санхүүгийн тайлангийн мөрийн зүйлүүд нь байгууллагаас хамаарч өөр өөр байж болно.
Гэхдээ хамгийн түгээмэл зүйлд бэлэн мөнгө, зах зээлийн үнэт цаас, бараа материал, богино хугацаат өр, урт хугацаат өр, авлага, дансны өглөг, хөрөнгө оруулалт, үйл ажиллагаа, санхүүжилтийн үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ орно.
Санхүүгийн тайлангийн ач холбогдол
Санхүүгийн тайлан нь компани санхүүгийн хувьд хэрхэн ажилладаг талаар ойлголт өгдөг. Энэ нь компанийн орлогын хэмжээ, арга хэлбэр, бизнес эрхлэхэд шаардагдах зардал, бэлэн мөнгөтэй харьцах үр ашиг, хөрөнгө, өр төлбөрийн шинж чанарын талаархи ойлголтыг санал болгодог.
Түүгээр ч зогсохгүй тэдгээр нь компани ямар нэгэн хэв маягийг хэр үр дүнтэй эсвэл муу олж болохыг үнэлэхэд шаардлагатай бүх мэдээллийг агуулдаг.
Санхүүгийн тайланг үнэлэхдээ чиг хандлагыг эрэлхийлэхдээ компанийн үр дүнг нэг салбар дахь өрсөлдөгчдийнхтэй нь харьцуулах хэрэгтэй. Та мөн компанийн олон үеийг харьцуулах хэрэгтэй.
Түүнчлэн, санхүүгийн тайланг унших нь жижиг бизнес эрхлэгчдэд маш их ашиг тустай байдаг. Та компанийхаа санхүүгийн байдал хаана байгааг мэдэж байж бизнесээ хэрхэн өргөжүүлэх, нөөцөө хэрхэн зарцуулахаа сонгох боломжтой.
Санхүүгийн тайланг хэрхэн хурдан бөгөөд хялбар ойлгохыг авч үзье.
- Орлогын тайлан нь танай компанийн орлого, зардлыг тодорхой хугацаанд харуулдаг.
- Мөнгөн гүйлгээний тайлан нь компанийн мөнгөн гүйлгээний байр суурь буюу мөнгөн орлого, гарах урсгалыг харуулдаг.
- Танай компанийн хөрөнгө, өр төлбөр, өөрийн хөрөнгийг баланс дээр харуулна. Баримт бичиг нь корпорацийн "номын үнэ цэнийг" харуулдаг. Та бэлэн байгаа нөөцүүд болон тэдгээрийг тодорхой өдөр хэрхэн дэмжиж байсныг төсөөлж болно.
Санхүүгийн тайлангаа уншиж, ойлгоход цаг гаргаснаар бизнесээ илүү үр дүнтэй явуулах, бизнесийн ирээдүйн талаар илүү сайн шийдвэр гаргахад тусална.
Тиймээс, янз бүрийн санхүүгийн тайлангууд, тэдгээрийг хэрхэн нарийвчлан уншиж болох талаар эхэлцгээе.
Балансын хуудас
Энэхүү мэдэгдэл нь тодорхой хугацаанд компанийн хөрөнгө, өр төлбөр, өөрийн хөрөнгийг мэдэхэд тусалдаг. Баланс нь компанийн санхүүгийн эрүүл мэндийн байдлын агшин зуурын мэдээллийг өгч, төлбөрийн чадварыг үнэлэхэд тусална.
Нягтлан бодох бүртгэлийн тэгшитгэл энд байна: Хөрөнгө = Өр төлбөр + Эзэмшигчдийн өмч.
- хөрөнгө тоон үнэ бүхий корпорацийн эзэмшдэг нэгжүүд юм.
- Өр төлбөр Корпорацын өртэй хүмүүст төлөх бэлэн мөнгөтэй суу. Үүнд цалингийн үлдэгдэл зардал, өрийн төлбөр, түрээс, нийтийн үйлчилгээний төлбөр, өрийн бичиг, татвар орно.
- Эзэмшигчдийн өмч корпорацийн цэвэр үнэ цэнийг хэлнэ. Бүх хөрөнгийг хэтрүүлж, бүх өр төлбөрийг төлсөн тохиолдолд бэлэн мөнгөний тоо үлдэх болно. Энэ мөнгө нь хувийн байшингийн эзэн эсвэл нийтийн хөрөнгө оруулагч байж болох хувьцаа эзэмшигчдэд хамаарна.
Бичлэг нь дангаараа чиг хандлагын талаар мэдээлэл өгдөггүй тул компанийн мөнгөний байр суурийг бүрэн ойлгохын тулд санхүүгийн ашиг, орлогын тайлангийн хамт мөнгөний өөр тайлангуудыг авч үзэх хэрэгтэй.
Орлогын мэдүүлэг
Орлогын тайланд компанийн тодорхой хугацааны орлого, зарлага, цэвэр орлогыг тусгасан болно. Хөрөнгө орлогын мэдүүлэг нь компанийн санхүүгийн гүйцэтгэлийг үнэлэх, чиг хандлагыг тодорхойлоход тусална. Компанийн ашиг, алдагдлын нөхцөл байдлыг ойлгохын тулд та орлогын тайланд багтсан дараах нэр томъёо, тэдгээрийн утгыг ойлгох хэрэгтэй.
- Орлого- Бизнесийн хийж буй мөнгөний хэмжээ.
- Зардал– Компанийн үйл ажиллагаанд зарцуулдаг мөнгөний нийлбэр.
- ҮНЭ буюу борлуулсан барааны өртөг– Бизнесийн зарж байгаа бүх зүйлийг үйлдвэрлэхэд шаардагдах бие даасан элементүүдийн үнэ.
- Нийт ашиг– ҮНЗ-ийг хассаны дараах нийт орлого.
- Татвар төлөхөөс өмнөх ашиг – Үйл ажиллагааны бус зардлыг хассан үйл ажиллагааны ашгийг хэлнэ.
- Нийт орлого– Энэ нь аливаа зардал, татварыг хасалгүйгээр компанийн нийт орлогыг хэлнэ.
- EPS(Хувьцааны ашиг)– Энэ нь цэвэр орлогыг нийт хувьцааны тоонд хувааж тооцно.
- Элэгдэл Хуучирсан тоног төхөөрөмж гэх мэт хөрөнгийн цаг хугацааны явцад хэр их элэгдлийг хэлнэ.
- Хүү, татвар, элэгдлийн өмнөх ашиг ба: хорогдол, эсвэл EBITDA
Эдгээр бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн талаар сайн мэдлэгтэй байх нь компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг ойлгоход тусална.
Мөнгөний урсгалын тайлан
Мөнгөн гүйлгээний тайлан нь тухайн компанийн тодорхой хугацаанд орж ирсэн мөнгөн урсгалыг харуулдаг. Мөнгөн гүйлгээний тайлан нь компанийн хөрвөх чадвар, төлбөрөө төлөх чадварыг үнэлэхэд тусална.
Мөнгөн гүйлгээ нь гурван үйл ажиллагаатай:
- Үйл ажиллагааны – Энэ нь компанийг удирдан чиглүүлж, бараа, үйлчилгээ борлуулсны үр дүнд орж ирж буй мөнгөний урсгалыг хэлдэг. Бэлэн мөнгө, авлага, элэгдэл, бараа материал, өглөгийн аливаа залруулга нь үйл ажиллагааны мөнгөн хөрөнгөд багтана. Энэхүү гүйлгээний жагсаалтад цалин, орлогын албан татварын төлбөр, хүүгийн төлбөр, түрээсийн төлбөр, бараа, үйлчилгээний борлуулалтаас олсон мөнгөн орлого.
- Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа – Энэ нь корпорацийн урт хугацааны амжилтанд хүрэх хөрөнгө оруулалтаас орж ирж буй мөнгөн урсгалыг хэлдэг. Энэ бүлэгт нэгдэх, худалдан авах, хөрөнгө худалдаж авах, худалдах, ханган нийлүүлэгчид олгосон болон түүнээс авсан зээл, харилцагчийн зээлтэй холбоотой аливаа төлбөр орно. Нэмж дурдахад, энэ хэсэгт үл хөдлөх хөрөнгө, үйлдвэр, тоног төхөөрөмж (PPE) гэх мэт байнгын хөрөнгийн худалдан авалт багтана. Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгө оруулалт, тоног төхөөрөмж, хөрөнгийн өөрчлөлт нь хөрөнгө оруулалтаас олсон мөнгөтэй холбоотой.
- Санхүүгийн үйл ажиллагаа– Санхүүжилтэд ашигласан хөрөнгөд хувьцаа эзэмшигчдэд төлсөн төлбөр, банк, хөрөнгө оруулагчдаас авсан бэлэн мөнгө орно. Зээл, ногдол ашгийн төлбөр, хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах, хувьцаа гаргах, өрийн эргэн төлөлт, зээл зэрэг нь санхүүжилтийн үйл ажиллагааны жишээ юм.
Энэ ангилалд компанийн гурван чухал үйл ажиллагааг багтаасан бөгөөд мөнгөн гүйлгээний тайлан нь орлогын тайлан, тайлан балансыг тус бүрээр нь нэгтгэдэг.
Компанийн стандарт бараа, үйлчилгээний дагуу үйл ажиллагааны үйл ажиллагаа нь орлого, зардлыг багтаасан мөнгөн гүйлгээг тодорхойлдог. Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа гэдэг нь өрийн оронд чөлөөт бэлэн мөнгөөр хөрөнгө худалдаж авах, худалдах мөнгөн гүйлгээ юм. зэрэг хөрөнгө үл хөдлөх хөрөнгө, машин, патент нь биет болон биет бус байж болно—өр болон өмчийн санхүүжилтээс үүссэн мөнгөн урсгал.
Компанийн үйл ажиллагаагаа өргөжүүлэх, санхүүгийн тогтвортой байдлаа хадгалах чадвар нь эерэг мөнгөн гүйлгээгээр илэрхийлэгддэг тул цэвэр орлогоо ойр ойрхон давах нь компанийн хувьд хамгийн тохиромжтой.
Компанийн мөнгөн гүйлгээ эерэг байгаа нь тэр бүр ашигтай гэсэн үг биш учраас тайлан тэнцэл, орлогын тайланд дүн шинжилгээ хийх нь зайлшгүй шаардлагатай. Мөнгөний урсгал ба ашиг хоёр өөр зүйл гэдгийг ойлгох нь маш чухал юм.
Үүнээс гадна санхүүгийн тайлангийн гурван бүрэлдэхүүн хэсгийг мэддэг байх. Компанийн жилийн тайланг хэрхэн уншихыг ойлгох нь чухал юм.
Жилийн тайлан
Төрийн пүүсүүд хувьцаа эзэмшигчдэдээ үйл ажиллагааны болон санхүүгийн байдлыг нь нарийвчлан харуулсан жилийн тайланг нийтлэх ёстой.
Жилийн тайланд компанийн үйл ажиллагаа, жишиг үзүүлэлт, ололт амжилтыг зураг, инфографик болон гүйцэтгэх захирлын захидлаар харуулахын тулд редакцийн болон өгүүллийг байнга ашигладаг. Хувь хүний санхүүгийн тайлантай харьцуулахад тэд хувьцаа эзэмшигчид, хөрөнгө оруулагчид, ажилчдад компанийн алсын хараа, зорилгын талаар илүү их ойлголт өгдөг.
Компанийн орлогын тайлан, тайлан баланс, мөнгөн гүйлгээний тайлан зэрэг нь жилийн тайлан болон редакцид тусгагдсан байдаг. Нэмж дурдахад энэ нь янз бүрийн салбарууд болон удирдлагын хэлэлцүүлэг, дүн шинжилгээ (MD&A), нягтлан бодох бүртгэлийн зарчим, хөрөнгө оруулагчийн нэмэлт мэдээллийн талаархи ойлголтыг санал болгодог.
Санхүүгийн тайлангийн хязгаарлалт
Хэдийгээр санхүүгийн тайлангууд нь компанийн талаар асар их мэдээлэл өгдөг ч зарим хязгаарлалттай байдаг. Хөрөнгө оруулагчид тайлангийн тайлбарын нээлттэй байдлаас шалтгаалан компанийн санхүүгийн амжилтын талаар олон янзын дүгнэлтэд хүрдэг.
Жишээлбэл, зарим хөрөнгө оруулагчид хувьцааг эргүүлэн худалдаж авахыг илүүд үздэг бол зарим нь урт хугацааны хөрөнгө оруулалтад зарцуулагдахыг хүсдэг. Нэг хөрөнгө оруулагч нь компанийн өрийн түвшинг хүлээн зөвшөөрч болохуйц гэж үзэж байхад нөгөө нь компанийн өрийн түвшинг анхаарал татахуйц гэж үзэж болно.
Дуусгах
Эдгээр санхүүгийн бүртгэлийг хянаж, ойлгох нь танд компанийн тухай чухал мэдээллийг өгөх болно, тухайлбал:
- Үүссэн өр болон эргэн төлөгдөх чадвар.
- Тодорхой улирал эсвэл жилийн ашиг, алдагдал.
- Өнгөрсөн үеийн харьцуулж болохуйц нягтлан бодох бүртгэлийн үетэй харьцуулахад ашиг өссөн эсвэл буурсан бол.
- Үйл ажиллагааны зардал, ялангуяа ийм зардлаар бий болсон орлоготой харьцуулахад.
- Ажилтнууд тайлан баланс, орлогын тайлан, мөнгөн гүйлгээний тайлан, жилийн тайланг судлах замаар олж авах боломжтой. Гэхдээ нягтлан бодогчид, хөрөнгө оруулагчид, хувьцаа эзэмшигчид, компанийн удирдлагууд байгууллагын санхүүгийн эрүүл мэндийн талаар маш сайн мэддэг байх ёстой.
Энэ нь танд санхүүгийн дансаа уншиж эхлэх сайхан боломж юм. Энэ нь таны санхүүгийн эрүүл мэндийн талаар үнэлж баршгүй ойлголтыг өгөх болно.
Одоо та үндсэн ойлголтуудыг мэддэг болсон тул санхүүгийн тайлангаа итгэлтэйгээр уншиж эхлэх боломжтой. Бага зэрэг дадлага хийснээр та илүү сайн хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахад туслах үнэ цэнэтэй ойлголтуудыг олж авах боломжтой болно.
хариу үлдээх