सावकारी कर्ज देऊन बँकिंग चालत नाही!
मला खात्री आहे की तुम्ही हे विधान ऐकले असेल. प्रो. हायमन मिन्स्की सारखे सर्वोच्च अर्थशास्त्रज्ञ देखील बँकांच्या कार्यप्रणालीबद्दल बोलतात आणि स्पष्टपणे सांगतात की बँका कर्ज देत नाहीत. थोडा गोंधळात टाकणारा वाटतो, बरोबर?
परिचयात्मक अर्थशास्त्रावरील पारंपारिक पाठ्यपुस्तकांनुसार, बँकांना आर्थिक मध्यस्थ म्हणून प्रस्तुत केले जाते ज्यांचे प्राथमिक कार्य कर्जदारांना बचतकर्त्यांशी जोडणे आहे.
सोप्या शब्दात सांगायचे तर, आजच्या विकसनशील अर्थव्यवस्थेत बँका या कल्पनीय मध्यस्थ आहेत.
संपूर्ण बँकिंग प्रक्रिया निधीच्या एका तलावाभोवती फिरते ज्यामध्ये नेहमीच्या वापराच्या गरजेपेक्षा जास्त पैसे कमावणाऱ्या व्यक्तीचा समावेश असतो, जो अतिरिक्त पैसे स्थापित बँकेत जमा करतो. याला निधीचा साठा म्हणून ओळखले जाते.
या निधीतून, ज्यांचे उत्पन्न नेहमीच्या वापराच्या गरजेपेक्षा कमी आहे अशांना बँक कर्ज देते. तर, बँका फ्रॅक्शनल रिझर्व्ह बँकिंग प्रणालीवर काम करतात, ज्याद्वारे बँका जमा केलेल्या रकमेपेक्षा जास्त कर्ज देतात.
पण बँका कर्ज देतात तेव्हा जास्त पैसे कमावतात असे मी म्हणालो तर?
होय, हा एक मनी गुणक प्रभाव आहे जो आर्थिक चक्र वाढवतो.
पैसे उधार देण्याबद्दल बोलताना, आज आपण चर्चा करत आहोत की जेव्हा मध्यवर्ती बँक पैसे देत नाही तेव्हा ते कसे कार्य करते.
तर, चला प्रारंभ करूया!
बँक कसे काम करते?
वरून हे स्पष्ट झाले आहे की मध्यवर्ती बँकेची कर्ज देण्याची क्षमता पूर्णपणे ग्राहकांच्या ठेवींवर अवलंबून असते. आणि कर्ज देण्याची मर्यादा वाढवण्यासाठी, बँकांना नवीन ठेवींसाठी अधिक ग्राहक आकर्षित करणे आवश्यक आहे.
यावरून असे सहज म्हणता येईल की ठेवी कर्ज तयार करतात.
बँकेची कर्ज देण्याची प्रक्रिया मनी मल्टीप्लायर सिद्धांतावर कार्य करते, जी फ्रॅक्शनल रिझर्व्ह बँकिंगसह सुसंगतपणे कार्य करते. येथे, जमा केलेल्या रकमेपैकी फक्त काही अंश रोखीने ठेवणे किंवा मध्यवर्ती बँकेतील व्यावसायिक बँकेच्या खात्यात जमा करणे आवश्यक आहे.
ही रक्कम राखीव आवश्यकतांनुसार निर्धारित केली जाते, ज्याची परस्पर रक्कम ही बँकेची कर्ज देण्याची क्षमता असलेल्या राखीव रकमेच्या गुणाकार मानली जाते.
म्हणून, जर राखीव गरज 10% म्हणून निर्दिष्ट केली असेल आणि त्याचा गुणक दहा असेल, तर बँका राखीव रकमेच्या दहापट जास्त कर्ज देऊ शकतात.
बँकेच्या कर्ज देण्याच्या क्षमतेवर परिणाम करणारा आणखी एक घटक म्हणजे मध्यवर्ती बँकेचे चलनविषयक धोरण, जे वाढीव किंवा कमी झालेल्या राखीव मूल्यांवर निर्णय घेते. तथापि, निवडक चलनविषयक धोरण प्राधिकरण आणि राखीव निधी वाढविण्यावर निर्बंध असल्याने, बँकांना त्यांची कर्ज क्षमता वाढवण्याचा एकमेव मार्ग म्हणजे नवीन ठेवी सुरक्षित करणे.
आणि जसे आपण जाणतो, कर्जे ठेवींच्या सहाय्याने तयार केली जातात, याचा अर्थ कर्जे पुढे नेण्यासाठी बँकांना ग्राहकांच्या पैशांची आवश्यकता असते.
बँक कर्जासाठी धोरण
सोप्या शब्दात, बँका जेव्हा कर्ज देतात तेव्हा ते अधिक पैसे कमवतात, जे आर्थिक चक्र वाढवते.
बँकांना प्रथम स्थानावर ठेव सुरक्षित न करता सरकारने दिलेले कर्ज जारी करण्याचा अधिकार असल्याचे ओळखले जाते. बँकांच्या कर्जाची रक्कम मध्यवर्ती बँकेच्या नियमन आणि धोरणांद्वारे निर्धारित केली जाते.
तथापि, मध्यवर्ती बँक व्यावसायिक बँकांना ठराविक प्रमाणात तरल भांडवल ठेवण्याचे निर्देश देते, जे रोख असू शकते किंवा पूर्वी जारी केलेल्या कर्जाच्या तुलनेत लवकर विकले जाऊ शकते.
बँकांद्वारे पैशाची निर्मिती
बँकांचे कर्ज देण्याचे धोरण पैसे निर्मितीसाठी ओळखले जाते, जे प्रामुख्याने दोन गोष्टींमधून उद्भवते. हे आहेत:
डबल एंट्री अकाउंटिंग
या पद्धतीमध्ये, नवीन कर्ज मालमत्ता तयार करण्यासाठी, बँकेला समतुल्य दायित्व निर्माण करणे आवश्यक आहे. हे नवीन कर्जाद्वारे तयार केलेल्या बँकेतील नवीन ठेव बनते.
उदाहरणार्थ, समजा एखादी बँक आपल्या ग्राहकांना रु. 100 कर्ज देते, तर ती INR 100 ची नवीन कर्ज मालमत्ता तयार करेल, जी नवीन ठेव आहे.
पैशाचे मोजमाप आणि व्याख्या
मुळात पैशाचे दोन प्रकार आहेत:
- मूळ पैसे: सेंट्रल बँकेने तयार केले (चलन आणि बँक राखीव).
- व्यापक पैसा: खाजगी क्षेत्राद्वारे तयार केलेले, जे पैसे पुरवठ्याच्या मोजमापांमध्ये मोजले जाते.
लोक दररोज वापरतात त्या पैशाचा मोठा अंश म्हणजे व्यापक पैसा. उदाहरणार्थ, जेव्हा नियोक्ता तुमचा पगार थेट तुमच्या बँक खात्यात हस्तांतरित करतो, तेव्हा तो मोठा पैसा असतो. त्याचप्रमाणे, जेव्हा तुम्ही कोणत्याही तारणासाठी पैसे देता तेव्हा ते व्यापक पैसे असते. जेव्हा तुम्ही बँक असाल तेव्हाच पैसे बेस मनी मानले जातात.
बँकांव्यतिरिक्त, क्रेडिट कार्ड युनियन देखील कर्ज देतात आणि कर्ज-ठेवी जोड्या तयार करतात. तरीही, ते फक्त "क्रेडिट" तयार करतात, "पैसे" नाही, कारण त्यांच्या ठेवी M1 मध्ये मोजल्या जात नाहीत (बहुतांश तरलता आणि व्यवहारात सुलभता असलेले अरुंद पैसे). तथापि, ग्राहक खरेदीसाठी क्रेडिट वापरू शकतात कारण ते पैशाची नक्कल करते.
सेंट्रल बँकेची चलनविषयक धोरण साधने
बँकांची कर्ज देण्याची क्षमता बँकांच्या आर्थिक धोरणावर अवलंबून असते. मध्यवर्ती बँकेच्या चलनविषयक धोरणाची प्रामुख्याने चार साधने आहेत. हे आहेत:
राखीव आवश्यकता
हे बँकांनी ठेवलेल्या पैशांच्या रकमेचा संदर्भ देते. हे एकतर व्हॉल्टमध्ये किंवा सेंट्रल बँकेतील व्यावसायिक बँक खात्यांमध्ये ठेवले जाते. कमी राखीव आवश्यकता दर्शवितात की बँका अधिक कर्ज देतात, ज्याला विस्तारित चलनविषयक धोरण म्हणतात, कारण ते क्रेडिट तयार करते.
उच्च राखीव आवश्यकता दर्शवितात की बँका कमी कर्ज देतात, ज्याला आकुंचनात्मक आर्थिक धोरण म्हणतात. लहान बँकांवर ते अधिक कठीण होते कारण त्यांच्याकडे आधीच कर्ज देण्यासाठी पुरेसा राखीव निधी नाही. म्हणूनच केंद्रीय बँका राखीव आवश्यकता असलेल्या छोट्या बँकांना टाळतात.
ओपन मार्केट ऑपरेशन्स
पुढील साधन ओपन मार्केट ऑपरेशन्स आहे, जे मध्यवर्ती बँकेद्वारे सरकारी सिक्युरिटीजची खरेदी आणि विक्री संदर्भित करते. ही देवाणघेवाण मध्यवर्ती बँका आणि खाजगी बँकांमध्ये केली जाते.
जेव्हा मध्यवर्ती बँक सरकारी सिक्युरिटीज खरेदी करते, तेव्हा बँकांची राखीव रक्कम वाढते, ज्यामुळे बँकांच्या कर्जाची मर्यादा वाढते. आणि जेव्हा ते सिक्युरिटी विकतात तेव्हा त्यात बँकांची भर पडते. ताळेबंद, रोख होल्डिंग्स कमी होऊ. त्यामुळे कर्जाची मर्यादा कमी होते.
म्हणून, मध्यवर्ती बँका विस्तारात्मक चलनविषयक धोरण ठेवण्यासाठी सिक्युरिटीज खरेदी करतात आणि आकुंचनात्मक किंवा कठोर आर्थिक धोरण अंमलात आणण्यासाठी त्या विकतात.
आणि तिथेच ओपन मार्केट ऑपरेशन येते, ज्यामुळे फेडरल रिझर्व्ह फेड फंड रेट व्यवस्थापित करतात. फेड फंड म्हणजे मुख्य बँकेने दुसर्या बँकेकडून अतिरिक्त रोखीने घेतलेली रक्कम.
ज्या व्याजाने ते परत केले जाते ते फेड फंड दर आहे. तिथेच बँकांना त्यांचे लक्ष्य पूर्ण करण्याची संधी निर्माण करून ओपन मार्केट ऑपरेशन्स वापरात येतात.
सवलत दर
हे मध्यवर्ती बँक सदस्य बँकांना सवलतीच्या खिडकीवर ज्या दराने निधी देते त्याचा संदर्भ देते. हे सहसा फेड फंड दरापेक्षा जास्त असते, जे दर्शविते की जेव्हा बँका इतर बँकांकडून निधी घेऊ शकत नाहीत तेव्हाच सवलत दर वापरला जातो.
या सवलतीच्या खिडकीसोबत, कलंक जोडला जातो!
जेव्हा कोणतीही बँक सवलत विंडो वापरते तेव्हा आर्थिक समुदायाच्या दृष्टीने ती आर्थिक अडचणीत असल्याचे मानले जाते.
राखीव व्याज
2008 च्या आर्थिक संकटानंतर राखीव रकमेवर व्याज निर्माण केले गेले. बँक ऑफ इंग्लंड, फेडरल रिझर्व्ह आणि युरोपियन सेंट्रल बँक जेव्हा बँकांकडे जास्त राखीव ठेवतात तेव्हा विशिष्ट रक्कम व्याज देतात.
जेव्हा फेडला बँकांनी जास्त कर्ज द्यावे असे वाटते आणि बँकेने कमी कर्ज द्यावे असे वाटत असते तेव्हा जास्तीचा दर कमी केला जातो. हे साधन फेड फंडांचे लक्ष्य पूर्ण करण्यासाठी देखील येते.
चलनविषयक धोरण साधने कशी कार्य करतात?
मध्यवर्ती बँकेच्या चलनविषयक धोरण साधनांचे प्राथमिक कार्य म्हणजे एकूण तरलता वाढवणे आणि कमी करणे. हे उपलब्ध भांडवलाच्या एकूण रकमेचा संदर्भ देते गुंतवणूक आणि कर्ज देणे. यात ग्राहक वापरत असलेले पैसे आणि पत यांचाही समावेश होतो.
ही साधने पैशाच्या पुरवठ्यापेक्षा जास्त मानली जातात, जी M1 आणि M2 म्हणून ओळखली जाते. पूर्वीचे चिन्ह चलन आणि चेक ठेवी दर्शवते, तर नंतरचे चिन्ह मनी मार्केट फंड, बचत खाती आणि सीडी दर्शवते.
रिअल-टाइममध्ये बँकांचे कामकाज
आजच्या काळात, पैसा हे बचतकर्त्यांद्वारे तयार होण्याऐवजी ठेवींचे रूप धारण करते जे बँकांना त्यांचे पैसे रोखण्यासाठी सोपवतात. जेव्हा बँका त्यांची पत वाढवतात तेव्हा ठेवी तयार होतात.
कर्ज देणाऱ्या निधीवर, बँका दोन विशिष्ट नोंदी करतात - एक मालमत्तेच्या बाजूने तर दुसरी दायित्वाच्या बाजूने - ताळेबंदावर. कर्ज बँकांसाठी मालमत्ता म्हणून काम करते आणि अशा प्रकारे, नवीन ठेवी तयार करते, जे ग्राहकांच्या होल्डिंगसाठी दायित्व म्हणून कार्य करते.
आणि जर तसे असेल तर खाजगी बँका पैसे तयार करतात, जे असे करताना सेंट्रल बँकेच्या अधिकाराच्या आणि जबाबदारीच्या विरोधाभासी ठरतात. सत्य हे आहे की बँका मध्यवर्ती बँकेच्या सहभागाशिवाय पैसा निर्माण करू शकत नाहीत, जेथे वाढत्या आणि कमी होत असलेल्या राखीव आवश्यकता कार्य करतात.
बँकांच्या कर्ज देण्याच्या क्षमतेवर बंधनकारक बंधन म्हणून राखीव आवश्यकता गृहीत धरल्या जाऊ शकत नाहीत, ज्यामुळे पैसा निर्माण करण्याचा प्रवाह कमी होत नाही. म्हणून, बँका कर्ज देतात आणि नंतर त्यांना आवश्यक असलेला राखीव निधी शोधतात.
निष्कर्ष
बँका कर्ज देत नाहीत; ते पैसे तयार करतात माजी निहिलो कर्ज देण्यावर.
ते फक्त सेंट्रल बँकेने तयार केलेले राखीव कर्ज एकमेकांना देतात. राखीव आणि तरलता आवश्यकता बँका ग्राहकांच्या अपेक्षित ठेवी काढण्याची पुर्तता करतात याची खात्री करतात.
शिवाय, नफा अपेक्षा ही बँकांच्या कर्ज देण्याच्या क्षमतेवरील प्रमुख मर्यादांपैकी एक मानली जाते. बँकांना प्रथम पैसे कर्ज देण्याची आणि नंतर कव्हर करण्यासाठी राखीव ठेवण्याचा अधिकार आहे. यासाठी नवीन ग्राहकांना सुरक्षित ठेवीकडे आकर्षित करण्याकडे त्यांचा कल असतो.
त्यामुळे, बँकांना ग्राहकांच्या पैशांची गरज नसते आणि इतर बँकांच्या तुलनेत तुमच्या ठेवी ठेवणे त्यांच्यासाठी स्वस्त आहे.
प्रत्युत्तर द्या