Selepas banyak siri web dan filem yang menggambarkan kisah hidup pelabur perniagaan dan falsafah pelaburan mereka, pelaburan pasaran saham telah menjadi kata-kata popular di peringkat global.
Orang ramai semakin sedar tentang apa sebenarnya pasaran saham, cara ia berfungsi dan perkara yang perlu dilakukan untuk memperoleh keuntungan yang lebih baik daripada pasaran saham.
Pendek kata, saya boleh katakan orang ramai meletakkan minat mereka dalam pelaburan pasaran saham.
Dan, sudah tentu, apabila saya bercakap tentang pasaran saham melabur, saya tidak boleh tidak memikirkan pelabur legenda Peter Lynch. Peter bukan sahaja cemerlang pelaburan, tetapi dia juga telah memberi inspirasi kepada ramai pelabur individu untuk belajar daripada falsafah pelaburannya.
Berikut ialah tujuh pelajaran pelaburan daripada Peter Lynch yang boleh membantu anda menjadi pelabur yang lebih baik.
1. Setiap Kemunduran adalah Peluang untuk Mencapai Kejayaan:
Dari pengalaman berdekad-dekad dalam pelaburan pasaran saham, Peter Lynch sentiasa berkata, “Orang yang berjaya dalam pasaran saham juga menerima kerugian berkala, kemunduran, dan kejadian yang tidak dijangka. Kejatuhan malapetaka tidak menakutkan mereka daripada permainan.”
Seperti pelabur lain yang berjaya, Peter Lynch juga datang dari kategori mempercayai pelaburan jangka panjang sebagai kunci untuk mendapatkan pulangan maksimum.
Dan mengenai pelaburan jangka panjang, dia sentiasa menasihati rakan pelaburnya untuk memutuskan hubungan dengan kebimbangan dan penyerahan diri, yang boleh bertindak sebagai emosi yang membawa kepada kelemahan kerjaya pelaburan anda.
Dalam pasaran saham, ada kalanya pasaran menyaksikan turun naik yang melampau, yang membawa pelabur kepada emosi "Keprihatinan".
Tetapi untuk menjadi pelabur yang hebat, anda perlu mencari dan menggunakan kebimbangan itu untuk mengubah sandaran menjadi peluang untuk berjaya, walaupun dengan kos yang murah.
Satu lagi emosi yang dipanggil "Capitulation" melanda pelabur apabila mereka memenuhi pelaburan mereka jatuh disebabkan oleh dinamik pasaran. Menunjukkan emosi ini, Peter Lynch berkata bahawa kebanyakan pelabur berasa bangga menjadi pelabur jangka panjang sehingga mereka bertemu sandaran tinggi mereka dan terpaksa menjadi pelabur jangka pendek.
Pelajaran: Untuk mendapatkan pulangan yang lebih baik, berpegang pada pelaburan jangka panjang, tetapi dengan penyelidikan yang baik dan konkrit untuk mendapatkan keuntungan.
Jangan takut dengan kejatuhan pasaran yang buruk; bersabarlah, percayai penyelidikan anda dan nikmati hidangan anda. Abaikan buzz yang mencari naluri anda.
2. Jangan Ikuti Andaian atau Petua Jika Itu Bukan Penyelidikan Anda:
Peter Lynch mengatakan bahawa, dalam pasaran, ramai pelabur mencari penyelesaian atau petua keuntungan cepat untuk menukar pelaburan mereka kepada keuntungan dengan membayangi fakta bahawa selalunya apa yang dipanggil "tips panas" ini adalah mangsa kejatuhan.
Itulah sebabnya dia berkata, "Jangan sekali-kali melabur dalam sebarang idea yang anda tidak boleh gambarkan dengan krayon." Di sini, krayon merujuk kepada naluri pelaburan dan kajian anda. Dia selanjutnya berkata, "Ketahui Apa yang Anda Miliki."
Dengan menyebut dua baris ini, Peter cuba menggambarkan, menurut saya, jika anda mendapat petua untuk pelaburan, ambillah, tetapi jangan gunakannya jika anda tidak dapat menerangkan atau memproyeksikan prestasi syarikat dalam minit seterusnya.
Sebelum membuat sebarang pelaburan, lakukan kajian mendalam anda tentang syarikat, seperti:
- Bagaimana ia diasaskan?
- Apakah pembiayaan pertamanya yang diperoleh, dan berapa banyak daripada pembiayaan yang menjadikan pelaburan itu sebagai aset?
- Apakah atau margin keuntungannya dalam pasaran?
- Siapa pesaingnya?
- Mengapa pelanggan harus mempercayai syarikat ini?
- Bagaimanakah prestasinya pada masa hadapan, memandangkan prestasi semasanya?
Sebaik sahaja anda mendapat semua butiran ini, anda harus mencari risiko yang terlibat dalam pelaburan syarikat ini, dan jika itu berlaku, bagaimana anda akan memulihkan pelaburan anda.
Pelajaran: Sebagai pelabur, anda harus aktif dan semua telinga mengetahui bila untuk melabur lebih banyak dan bila untuk mengeluarkan pelaburan anda untuk mengelakkan kerugian besar dan menjamin rutin tidur yang sihat anda.
3. Boleh Buat Kesilapan:
Peter sering berkata, “Biarkan pemenang anda berlari, dan potong yang kalah anda. Mudah untuk melakukan kesilapan dan melakukan sebaliknya, mencabut bunga dan menyiram rumpai.”
Dengan mengatakannya, Peter cuba menyampaikan bahawa dalam pasaran saham, membuat kesilapan adalah perkara biasa, tetapi jangan biarkan kemunduran anda merosakkan keseronokan anda untuk pelaburan selanjutnya. Sebaliknya, apa yang boleh anda lakukan ialah, menganalisis pelaburan anda, senaraikan fakta yang anda terlepas untuk tutup, cari kesilapan, dan gunakan penyelidikan baharu anda untuk membuat pelaburan anda betul dan tambahkan penemuan baharu pada senarai semak anda untuk mencari kejayaan dalam pelaburan masa depan anda.
Lynch melabur dalam banyak saham semasa perjalanan pelaburannya, yang mana ada yang memberinya keuntungan sepuluh kali ganda dan ada yang biasa-biasa saja.
Oleh itu, beliau membuat satu kesimpulan tentang keuntungan sepuluh kali ganda dan menamakan saham sedemikian dengan istilah "sepuluh bagger" bahawa saham tersebut adalah untuk pelaburan jangka panjang dan tidak boleh tawar-menawar untuk dijual sehingga dinamik asasnya berubah dengan ketara.
Pelajaran: Anda harus bersabar tentang pelaburan saham sepuluh-bagger atau berprestasi tinggi anda dan nikmati hidangan penuh apabila ia mencapai kematangannya.
4. Jadi Awal Tetapi Tidak Lebih Awal:
Peter Lynch pernah berkata,
"Saya sering berfikir untuk melabur dalam syarikat pertumbuhan dari segi besbol. Jika anda membeli sebelum barisan diumumkan. Anda mengambil risiko yang tidak perlu.”
Dengan pemikiran ini, Peter cuba mengatakan bahawa melabur dalam syarikat yang sedang berkembang, bermakna syarikat baru yang mempunyai peluang masa depan yang lebih baik, adalah pelaburan yang baik dengan penyelidikan yang betul. Tetapi melabur dalam semua syarikat permulaan dengan jangkaan untuk memperoleh lebih baik pada masa hadapan tanpa menganalisis aset mereka lebih seperti meletakkan tangan anda ke dalam sarang singa.
Anda juga boleh memahami pemikiran ini dengan tidak membuat keputusan terlalu awal kerana sesetengah syarikat mula mendapat peluang baharu secara pukal dan juga memperoleh hasil yang lebih baik. Tetapi dengan masa dan kualiti perkhidmatan mereka yang stabil atau merendahkan, mereka mungkin kehilangan kemasyhuran mereka.
Jadi, jangan melabur dalam syarikat terlalu awal, tetapi tunggu penyelesaian mereka di pasaran dan ambil peluang untuk membuat perjanjian anda dengan mereka sebelum mereka menaikkan kadar mereka.
Pelajaran: Melabur dalam syarikat dalam pusingan pendanaan kedua atau ketiga kerana mereka telah membuktikan keupayaan mereka dan menunaikan janji mereka kepada pelabur. Dan, untuk syarikat tersenarai, saya akan mengesyorkan anda untuk mematuhi sekurang-kurangnya 4 suku selepas IPO.
5. Kreativiti untuk Kejayaan:
Peter sentiasa membandingkan pelaburan pasaran saham dengan seni dan sains. Dan ini adalah kata-katanya yang tepat, "Menjana wang dalam pasaran saham adalah gabungan sains, seni dan kerja keras."
Kenapa dia berkata begini? Mari kita fahami maksudnya:
Asas dan ciri tenunan syarikat mempunyai hubungan tersirat langsung dengan hubungan sebab dan akibat mereka. Dalam kata mudah, walaupun satu peristiwa negatif yang kecil dalam syarikat boleh memberi kesan yang berlebihan kepada harga sahamnya.
Jadi, berhubung dengan seni dan sains, individu itu melabur dalam syarikat sebelum pelaburan berlaku. Penyiasatan menuntut bakat untuk bertanya soalan yang betul kepada orang yang tepat untuk mendapatkan jawapan yang berdekatan, membantu anda membuat keputusan, sama ada untuk melabur atau tidak.
Soalannya boleh jadi:
- Mengapa syarikat menghadapi situasi pasaran pada masa lalu?
- Apa yang menyebabkannya pada masa lalu?
- Bagaimana mereka pulih?
- Adakah terdapat sebarang peluang untuk syarikat ini menghadapi isu yang sama?
- Bagaimanakah keadaan lalu ini membuka peluang syarikat pada masa hadapan?
Pelajaran: Jika anda pelabur seperti ini yang bertanya soalan sedemikian sebelum membuat pelaburan, anggap diri anda pelabur pasaran saham yang kreatif dan cekap.
6. Masa Tinggi:
Peter tidak pernah mengikuti istilah "memasa pasaran", tetapi sebaliknya, dia berkata, "Lebih banyak wang telah hilang oleh pelabur yang bersedia untuk pembetulan atau cuba menjangka pembetulan daripada yang telah hilang dalam pembetulan itu sendiri."
Seperti yang telah anda lihat di atas, Peter sentiasa menasihatkan untuk meneruskan pelaburan jangka panjang dengan saham berkualiti/saham peringkat teratas, tetapi bersama-sama ini, dia juga berkata untuk tidak komited selama-lamanya dengan saham itu.
Saya percaya bahawa dia membuat satu titik untuk tidak mengeluarkan stok berkualiti lebih awal tetapi menunggu masa yang sesuai untuk melakukannya daripada berpegang padanya untuk lebih daripada masa yang diperlukan.
Peter juga berkeras untuk menyimpan lembaran pelaburan dan menyemaknya setiap beberapa bulan untuk menyemak:
- Mengapa anda membelinya pada mulanya?
- Apakah asasnya?
- Bagaimana prestasi mereka berbanding sebelum ini?
- Apakah perubahan dalam asas mereka?
- Adakah ada harapan untuk bertahan lama lagi?
- Atau patutkah saya menarik baliknya, memperoleh keuntungan, dan menutup bab itu?
Dengan menganalisis dan menjawab soalan ini, sama ada anda boleh membuka peluang baharu untuk membeli lebih banyak saham apabila dinamiknya berubah jika terdapat peluang untuk pulih, atau menjualnya kepada orang lain pada kos terbaik dan memperoleh keuntungan.
Pelajaran: Peter sentiasa menggunakan senarai semak ini untuk memanfaatkan sepenuhnya pelaburannya dalam pasaran saham, yang anda boleh lakukan perkara yang sama dengan menambah senarai semak pelaburan anda.
7. Cari Diri Sendiri:
Melihat dan mengalami dinamik pasaran saham, Peter mengkategorikan pasaran kepada enam label:
- Penanam Lambat: Kategori syarikat ini adalah besar, matang, stabil dan berbaloi untuk dilaburkan jika anda mencari pendapatan tetap. Mereka membayar tinggi dividen kepada pelabur dengan nisbah kenaikan tahunan 8-10%. Tetapi Peter tidak benar-benar mendapati mereka berkaitan dengan pelaburan yang besar.
- Stalwarts: Kategori syarikat ini mempunyai peluang pertumbuhan yang lebih tinggi, dengan kadar potensi 12-18% setahun.
- Penanam Cepat: Kategori syarikat ini menguntungkan mengikut jangka masa yang berbeza. Jadi, anda boleh menyelidik syarikat sedemikian, membuat pelaburan, dan berpegang padanya sehingga pulangan yang dijangkakan disampaikan. cth, Rakesh Jhunjhunwala menemui Titan dalam kategori ini; harga sahamnya ialah 3 INR pada tahun 2003, dan kini, ia bernilai sekitar 2491.85 – 2550 INR setiap saham.
- Kitaran: Peter Lynch menganggap kategori ini sebagai yang paling dipercayai untuk pelaburan, kerana syarikatnya kebanyakannya terlibat dengan produk mewah dan trend kitaran. Peter mengatakan bahawa mereka menghadapi banyak turun naik dalam jangka masa tertentu, yang bermaksud jika mereka memasuki pasaran yang salah, mereka menghadapi kerugian yang tinggi, dan jika di pasaran yang betul, mereka memperoleh keuntungan yang tinggi. Jadi, anda harus mencari saham sedemikian, melabur di dalamnya semasa masa hentinya, dan menjualnya dengan mencari peluang yang tepat. Firma automobil termasuk dalam kategori ini.
- Pusingan: Dalam pasaran saham, anda akan dapati banyak syarikat yang grafnya turun dan mereka hampir muflis, tetapi ada kalanya banyak syarikat telah menukar jadual mereka kepada keuntungan yang lebih tinggi selepas menghadapi kerugian yang tinggi. Jadi, bagi pengambil risiko, firma sebegini patut dilaburkan, yang memberikan pulangan tinggi dengan risiko tinggi.
- Main Aset: Kategori syarikat ini mempunyai banyak aset yang ditutup mata oleh pasaran dan dinilai rendah. Di sini, aset boleh berupa wang tunai, pelaburan lain, hartanah, dsb. Ramai pelabur tidak menghargai aset dan syarikat ini dalam masa henti mereka. Saham syarikat tersebut boleh diklasifikasikan oleh pasaran apabila aset mereka bertindak.
Kesimpulan:
Peter Lynch menunjukkan contoh terbaik sebagai pelabur. Sama ada anda baru memulakan perjalanan pelaburan anda atau berada di tengah-tengahnya, mereplikasi nasihat beliau dalam pemikiran anda boleh membantu anda memperoleh pulangan yang lebih baik.
Jadi, baca sekali lagi jika anda rasa berbaloi untuk membacanya.
Ada sebarang keraguan?
Beritahu kami di bahagian komen. Saya berbesar hati untuk membersihkannya.
Sila tinggalkan balasan anda