Niezależnie od tego, czy chcesz kupić akcje firmy, czy przeanalizować jej finanse, równie ważne jest dokładne przeczytanie jej sprawozdań finansowych.
Z tego artykułu dowiesz się, jak z łatwością czytać sprawozdanie finansowe firmy.
Przejdźmy więc od razu do tego.
Czym są sprawozdania finansowe?
Sprawozdania finansowe to dokumenty opisujące działalność i wyniki finansowe firmy. Organizacje rządowe, firmy księgowe itp. często kontrolują sprawozdania finansowe w celu zagwarantowania dokładności oraz do celów podatkowych, finansowych lub inwestycyjnych.
Pozycje w zestawieniu finansowym mogą się różnić w zależności od organizacji.
Ale najbardziej typowe obejmują gotówkę, zbywalne papiery wartościowe, zapasy, zadłużenie krótkoterminowe, zadłużenie długoterminowe, należności, zobowiązania oraz przepływy pieniężne z operacji inwestycyjnych, operacyjnych i finansowych.
Znaczenie sprawozdań finansowych
Sprawozdania finansowe dają wgląd w to, jak firma działa pod względem finansowym. Daje wgląd w wielkość i sposób generowania przychodów przez firmę, koszty prowadzenia działalności, efektywność, z jaką obchodzi się z gotówką oraz charakter jej aktywów i pasywów.
Co więcej, zawierają one wszystkie informacje niezbędne do oceny, jak skutecznie lub słabo firma jest w stanie dostrzec wzorce.
Przy ocenie sprawozdań finansowych w poszukiwaniu trendów wyniki firmy należy porównywać z wynikami jej konkurentów z tej samej branży. Należy również porównać wiele okresów dla firmy.
Co więcej, czytanie sprawozdań finansowych może być niezwykle korzystne dla właścicieli małych firm. Możesz wybrać, w jaki sposób rozszerzyć swoją działalność i wydać zasoby, wiedząc, w jakim stanie są finanse Twojej firmy.
Przyjrzyjmy się, jak szybko i łatwo zrozumieć sprawozdania finansowe.
- Rachunek zysków i strat przedstawia przychody i koszty Twojej firmy w czasie.
- Rachunek przepływów pieniężnych przedstawia pozycję przepływów pieniężnych firmy lub wpływy i wypływy środków pieniężnych.
- Aktywa, zobowiązania i kapitał własny Twojej firmy są wyświetlane w bilansie. Dokument komunikuje „wartość księgową” korporacji. Możesz sobie wyobrazić dostępne zasoby i sposób ich obsługi w określonym dniu.
Poświęcenie czasu na przeczytanie i zrozumienie sprawozdań finansowych może pomóc w skuteczniejszym prowadzeniu firmy i podejmowaniu lepszych decyzji dotyczących jej przyszłości.
Zacznijmy więc od różnych sprawozdań finansowych i tego, jak możemy je dokładnie czytać.
Bilans
To zestawienie pomaga poznać aktywa, pasywa i kapitał własny firmy w określonym czasie. Bilans może dać migawkę kondycji finansowej firmy i pomóc ocenić jej wypłacalność.
Oto równanie księgowe: Aktywa = Pasywa + Kapitał własny.
- Aktywa to jednostki, które korporacja posiada z ceną ilościową.
- Zobowiązania usiąść z gotówką, którą korporacja jest winna dłużnikom. Obejmuje to zaległe wydatki na wynagrodzenia, spłaty zadłużenia, czynsz i media, należne obligacje i podatki.
- Kapitał własny właścicieli odnosi się do wartości netto korporacji. Ilość gotówki pozostanie, jeśli wszystkie aktywa zostaną nadsubskrybowane, a wszystkie zobowiązania zostaną spłacone. Ta gotówka należy do akcjonariuszy, którymi mogą być również prywatni właściciele domów lub inwestorzy publiczni.
Sam zapis nie dostarcza informacji o trendach, dlatego też powinniśmy przyjrzeć się alternatywnym zestawieniom pieniężnym, razem z zestawieniami zysków i dochodów, aby w pełni zrozumieć sytuację finansową firmy.
Rachunek zysków i strat
Rachunek zysków i strat obejmuje przychody, wydatki i dochód netto firmy za określony okres. Rachunek zysków i strat może pomóc w ocenie wyników finansowych firmy i zidentyfikowaniu trendów. Aby zrozumieć sytuację zysków lub strat firmy, musisz zrozumieć następujące terminy i ich znaczenie, które wchodzą w skład rachunku zysków i strat.
- Dochód– Ilość pieniędzy, które firma zarabia.
- Wydatki– Suma pieniędzy, które firma wydaje na swoją działalność.
- KWS lub koszty sprzedanych towarów– Cena poszczególnych elementów wymaganych do wyprodukowania wszystkiego, co sprzedaje firma.
- Zysk brutto– Całkowity przychód po odjęciu KWS.
- Zysk przed opodatkowaniem – Dotyczy zysku operacyjnego po odjęciu kosztów pozaoperacyjnych.
- Dochód brutto– Odnosi się do całkowitego dochodu firmy bez odliczania jakichkolwiek wydatków i podatków.
- EPS (zysk na akcję)– Oblicza się go, dzieląc zysk netto przez całkowitą liczbę wyemitowanych akcji.
- Amortyzacja odnosi się do tego, jak bardzo środek trwały, taki jak przestarzały sprzęt, stracił na wartości w czasie.
- Zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją oraz: amortyzacją, czyli EBITDA
Dobra znajomość tych elementów pomoże ci zrozumieć stabilność finansową firmy.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych pokazuje wpływy i wypływy środków pieniężnych firmy za określony okres. Rachunek przepływów pieniężnych może pomóc w ocenie płynności firmy i zdolności do płacenia rachunków.
Przepływy pieniężne mają trzy działania:
- Działalność operacyjna – Odnosi się do przypływu i odpływu pieniędzy wynikającego z zarządzania firmą i dokonywania sprzedaży towarów lub usług. Wszelkie korekty środków pieniężnych, należności, amortyzacji, zapasów i zobowiązań są uwzględniane w środkach pieniężnych z działalności operacyjnej. Ta lista transakcji obejmuje płace, płatności podatku od dochodu, płatności odsetek, czynszów i dochodów pieniężnych ze sprzedaży towarów lub usług.
- Działania inwestycyjne – Odnosi się do wpływów i odpływów środków pieniężnych z inwestycji korporacji w długoterminowy sukces firmy. Ta grupa obejmuje wszelkie płatności związane z fuzją lub przejęciem, nabyciem lub sprzedażą składnika aktywów, pożyczki udzielone lub otrzymane od dostawców oraz pożyczki od klientów. Dodatkowo w tej części znajdują się zakupy środków trwałych w postaci rzeczowych aktywów trwałych (PPE). Innymi słowy, zmiany w inwestycjach, sprzęcie lub aktywach są związane z gotówką z inwestycji.
- Operacje finansowe– Środki wykorzystane do finansowania obejmują płatności dokonane na rzecz akcjonariuszy oraz środki pieniężne otrzymane od banków lub inwestorów. Pożyczki, wypłaty dywidend, wykup akcji, emisja akcji, spłaty zadłużenia i pożyczki to przykłady działalności finansowej.
Ta kategoria obejmuje trzy znaczące rodzaje działalności firmy, a rachunek przepływów pieniężnych uzgadnia rachunek zysków i strat oraz bilans dla każdej z nich.
Zgodnie ze standardowymi towarami lub usługami firmy, działalność operacyjna opisuje przepływy pieniężne, w tym przychody i wydatki. Działalność inwestycyjna to przepływ środków pieniężnych z kupna lub sprzedaży aktywów przy użyciu wolnej gotówki zamiast długu. Aktywa takie jak nieruchomość, samochody lub patenty mogą być fizyczne lub niematerialne — przepływy pieniężne z finansowania dłużnego i kapitałowego.
Zdolność firmy do rozszerzenia działalności i utrzymania stabilności finansowej znajduje odzwierciedlenie w dodatnim przepływie środków pieniężnych, dlatego idealnym rozwiązaniem dla firmy jest częste przekraczanie dochodu netto.
Analiza bilansów i rachunków zysków i strat jest również konieczna, ponieważ dodatnie przepływy pieniężne firmy nie zawsze oznaczają, że jest ona rentowna. Kluczowe jest zrozumienie, że przepływy pieniężne i zysk to dwie różne rzeczy.
Poza tym znajomość trzech składników sprawozdania finansowego. Zrozumienie, jak czytać raport roczny firmy, jest niezbędne.
Roczny raport
Firmy publiczne muszą publikować roczne sprawozdanie dla akcjonariuszy, które szczegółowo opisuje ich sytuację operacyjną i finansową.
Raporty roczne często wykorzystują artykuły redakcyjne i narracyjne, aby zilustrować działalność firmy, testy porównawcze i osiągnięcia za pomocą zdjęć, infografik i listu od dyrektora generalnego. W porównaniu z indywidualnymi sprawozdaniami finansowymi dają akcjonariuszom, inwestorom i pracownikom lepsze zrozumienie wizji i celów firmy.
Rachunek zysków i strat firmy, bilans i rachunek przepływów pieniężnych są zawarte w raporcie rocznym i artykule redakcyjnym. Ponadto oferuje wgląd w różne sektory i dyskusje i analizy kierownictwa (MD&A), zasady rachunkowości i dodatkowe dane inwestorów.
Ograniczenia sprawozdania finansowego
Chociaż sprawozdania finansowe oferują bogactwo danych o firmie, mają pewne ograniczenia. Inwestorzy często dochodzą do odmiennych wniosków co do sukcesu finansowego spółki ze względu na otwartość interpretacyjną sprawozdań.
Na przykład niektórzy inwestorzy mogą faworyzować wykup akcji, podczas gdy inni mogą chcieć, aby te pieniądze zostały przeznaczone na inwestycje długoterminowe. Jeden inwestor może postrzegać poziom zadłużenia firmy jako akceptowalny, podczas gdy inny może uważać poziom zadłużenia firmy za niepokojący.
Owijanie w górę
Przegląd i zrozumienie tych dokumentów finansowych może dostarczyć istotnych informacji o firmie, takich jak:
- Zaciągnięte długi i zdolność do spłaty.
- Zyski lub straty za określony kwartał lub rok.
- Jeżeli zysk wzrósł lub spadł w porównaniu do porównywalnych okresów obrachunkowych w przeszłości.
- Koszty operacyjne, zwłaszcza w porównaniu z dochodami generowanymi przez takie wydatki.
- Pracownicy mogą zyskać na studiowaniu bilansów, zestawień dochodów, zestawień przepływów pieniężnych i raportów rocznych. Ale księgowi, inwestorzy, akcjonariusze i kierownictwo firmy muszą być bardzo świadomi kondycji finansowej organizacji.
To doskonała okazja, aby zacząć czytać swoje rachunki finansowe. Może dać ci bezcenny wgląd w twoją kondycję finansową.
Teraz, gdy znasz podstawy, możesz zacząć czytać sprawozdania finansowe z ufnością. Przy odrobinie praktyki będziesz w stanie zebrać cenne spostrzeżenia, które pomogą Ci podejmować lepsze decyzje inwestycyjne.
Dodaj komentarz