Warren Buffett to człowiek, który najprawdopodobniej zainspirował powstanie większej liczby milionerów niż ktokolwiek inny w ciągu ostatnich siedemdziesięciu lat. Warren Buffett to legendarny inwestor, do którego wielu zwraca się o poradę inwestycyjną.
Najczęściej zadawane mi pytanie na temat Warrena Buffetta brzmi: „Jakie są jego sekrety inwestycyjne?”
Jeśli zamierzasz inwestować w akcje lub chcesz ulepszyć swoją obecną strategię, przeczytaj ten artykuł, aby uzyskać inspirację od jednego z największych inwestorów wszechczasów.
Wielki Warren Buffett ma wiele lekcji dla inwestorów. Oto dziewięć jego największych.
1. Jako inwestor powinieneś upewnić się, że Twój kapitał jest chroniony.
Warren Buffett mówi, że ochrona kapitału powinna być priorytetem inwestora; oznacza to, że kiedy dokonasz złego handlu, wyjdź. Nie panikuj i utrzymaj pozycję.
„Zasada nr 1: Nigdy nie trać pieniędzy. Zasada nr 2: Nigdy nie zapominaj o zasadzie nr 1”
Połączenia Giełda Papierów Wartościowych często waha się w górę i w dół pod wpływem kaprysu wielu czynników. Ważne jest, aby skupić się na zadaniu domowym, unikając pokusy podążania za tłumem.
Jeśli firma ma ogromny potencjał wzrostu, inwestuj nawet na najgorszych rynkach, aby czerpać jak największe korzyści, gdy sytuacja na rynkach się zmieni.
2. Lepiej kupić świetny biznes za rozsądną cenę, niż kupić przeciętny biznes za świetną cenę.
To pierwsza lekcja, którą Warren Buffett poleca ludziom, którzy chcą dowiedzieć się więcej o inwestowaniu. Wydaje się to dość proste, ale inwestorom bardzo trudno jest za nim nadążyć.
Inwestorzy podejmują emocjonalne decyzje. Zadają sobie pytanie „ile zapłacę za tę inwestycję?”
Ale powinni zapytać „ile jest warta ta inwestycja?”
Musisz zdecydować, ile jesteś skłonny za to zapłacić, a następnie dowiedzieć się, ile jest wart. Jeśli cena jest niższa niż jego wartość, śmiało kupuj. Jeśli nie, nie kupuj.
„O wiele lepiej jest kupić wspaniałą firmę za uczciwą cenę niż uczciwą firmę za wspaniałą cenę”
Są dwie rzeczy, które musisz zrobić: po pierwsze, musisz znaleźć niedowartościowane firmy; po drugie, musisz określić, czy mają dobry potencjał wzrostu.
3. Prawdopodobnie jest to dobry moment na kupowanie, jeśli inni desperacko chcą sprzedać i odwrotnie.
Jeśli jesteś sceptycznie nastawiony do tej rady, nie jesteś sam.
Prawdopodobnie słyszałeś to już wcześniej, a przynajmniej jakąś jego odmianę.
Ale jeśli pomyślisz o znaczeniu tego cytatu i o tym, co trzeba zrobić, aby go zastosować, sprawy stają się bardziej interesujące.
Czym jest chciwość i strach?
A skąd mamy wiedzieć, kiedy nasz strach jest dobrą rzeczą?
Warren Buffett sugeruje, że twój strach powinien wynikać ze zrozumienia, jak ludzie zareagują na coś.
Ludzie nie mogą bać się tego, czego nie rozumieją.
Więc jeśli chcesz zainwestować w coś, czego ludzie się boją, najpierw musisz zrozumieć, dlaczego się tego boją.
Jeśli ich strach nie jest racjonalny, zainwestuj w niego. Jeśli ich strach jest racjonalny, nie inwestuj w niego.
„Bój się, gdy inni są chciwi i chciwi, gdy inni się boją”
Aby być przeciwstawnym inwestorem, takim jak Buffett, musisz być gotowy przeciwstawić się konwencjonalnej opinii. To trudne dla większości ludzi, ponieważ jesteśmy zaprogramowani, by podążać za tłumem.
4. Giełda jest narzędziem służącym do przelewania pieniędzy od niecierpliwych do cierpliwych.
Warren Buffett mówi, że trzeba być przygotowanym na długie utrzymywanie akcji.
A jeśli nie czujesz się z tym dobrze, nie powinieneś go w ogóle posiadać.
Zaletą długoterminowego inwestowania jest możliwość skorzystania z łączenia.
Kiedy inwestujesz przez długi czas, możesz zarabiać zarówno na początkowej inwestycji, jak i na reinwestycji dywidendy i dystrybucji zysków kapitałowych.
Z biegiem czasu te dodatkowe fundusze działają jak kula śnieżna tocząca się w dół, nabierając rozmiaru i prędkości, aż staną się lawiną bogactwa.
„Bez względu na to, jak wielki jest talent lub wysiłek, niektóre rzeczy po prostu wymagają czasu. Nie da się urodzić dziecka w ciągu jednego miesiąca, zapładniając dziewięć kobiet”
Nie możesz konsekwentnie złapać górnej i dolnej części rynku, więc nie próbuj.
Inwestuj, gdy jesteś przekonany o wartości firmy. Jeśli kupisz dobre akcje po uczciwych cenach, z czasem zostaniesz nagrodzony.
5. Inwestuj tylko wtedy, gdy potrafisz jasno i przekonująco uzasadnić swoją decyzję.
Kiedy inwestujesz w firmę, kupujesz kawałek konkretnego biznesu, z jego unikalnymi mocnymi i słabymi stronami.
Warren Buffett mówi, że zanim zaczniesz inwestować, powinieneś zrozumieć biznes. Jeśli nie możesz tego zrobić, to jest to dla ciebie zbyt skomplikowane.
Nie zrozumiesz uzasadnienia inwestycji i nie będziesz wiedział, jakich pułapek szukać. To będzie po prostu głupie szczęście, jeśli zarobisz na swojej inwestycji, a głupie szczęście wkrótce się skończy.
„Ryzyko wynika z niewiedzy, co robisz”
Na przykład Buffett nigdy nie inwestował w firmy technologiczne, ponieważ ich nie rozumie.
Mógł dużo czytać o firmach technologicznych, ale nigdy nie rozumiał podstaw ekonomii biznesowej tych firm na tyle dobrze, aby w nie inwestować.
Ominęły go inwestycje w Amazon, Google, Facebook i wiele innych, ale prawdopodobnie uniknął też kilku przegranych.
6. Nie daj się wciągnąć emocjom.
Buffett rozmyśla nad psychologicznym nerwem większości niepowodzeń inwestycyjnych.
Rada Warrena Buffetta dla inwestorów jest prosta: kupuj spółki wysokiej jakości i trzymaj się ich.
Jeśli potrafisz zachować dyscyplinę i nie wpadać w panikę, gdy rynek spada, w mgnieniu oka staniesz się bogaty.
„Najważniejszą cechą inwestora jest temperament, a nie intelekt”
Buffett twierdzi, że najważniejszą cechą inwestora jest temperament, a nie intelekt.
Musisz kontrolować surowe irracjonalne emocje. Musisz być cierpliwy i zdyscyplinowany oraz być w stanie zaakceptować niepowodzenia bez zranienia.
Potrzebujesz umiejętności, aby błędy Cię nie dręczyły.
Potrzebujesz umiejętności zachowywania się w sposób, który bardzo różni się od tego, jak zachowuje się większość ludzi. Nie trzeba być bystrym, aby zarabiać na akcjach.
Ale trzeba zachowywać się inaczej niż przeciętny człowiek.
7. Sekretem inwestowania jest zrozumienie wartości czegoś.
Koncepcja inwestowania w wartość została spopularyzowana przez Benjamina Grahama i jego ucznia Warrena Buffetta.
Inwestowanie w wartość dotyczy dwóch podstawowych koncepcji – niedowartościowania i przewartościowania:
Akcje są niedowartościowane, jeśli są sprzedawane po cenie niższej niż ich wartość wewnętrzna.
Z drugiej strony, gdy jest zapas handlowy po cenie wyższej niż jego wartość wewnętrzna, jest przewartościowany.
Warren Buffett preferuje inwestowanie w wartość, ponieważ wierzy, że daje mu to margines bezpieczeństwa w jego inwestycjach.
Oznacza to, że nawet jeśli akcje spadają, nadal ma miejsce na zarabianie pieniędzy, ponieważ kupił je tanio.
„Cena jest tym, co płacisz. Wartość jest tym, co dostajesz”
U podstaw inwestowania w wartość leży przekonanie, że cena i wartość to nie to samo.
Warren Buffett sugeruje kupowanie akcji ze znacznym dyskontem i szukanie spółek o mocnych podstawach (sprzedaż, zyski i przepływy pieniężne), ale niekorzystnie lub zaniedbywanych cenach akcji.
Uważa on, że na rynku można znaleźć tak mocno obniżone ceny akcji.
Istnieje kilka powodów, dla których cena akcji spółki spadnie poniżej jej rzeczywistej wartości – a kiedy jeden z tych czynników wchodzi w grę, należy szukać okazji do zakupu akcji po okazyjnej cenie.
8. Przygotuj się na przyszłość, nie przepowiadaj jej.
Zdecydowana większość inwestorów próbuje kupować akcje, które pójdą w górę, powiedział kiedyś Warren Buffett.
Nie biorą pod uwagę, czy ceny są uzasadnione podstawami biznesowymi.
Problem polega na tym, że nawet gdybyś mógł dokładnie przewidzieć, co myślą inni ludzie, niewiele by ci to pomogło, ponieważ z definicji połowa populacji myśli w odwrotny sposób – i nie ma sposobu, aby stwierdzić, która połowa ma rację.
„Przewidywanie opadów się nie liczy, liczy się budowanie arka”
Warren Buffett mówi, że nie musisz się martwić codziennymi wahaniami rynku.
Nie musisz się martwić o to, co zrobi gospodarka w przyszłym roku lub rok później.
Tworzysz portfel spółek, które Twoim zdaniem mogą zwiększać swoją wartość w tempie większym niż rynek, i tak długo, jak będą to robić, wszystko będzie dobrze.
9. Rozpocznij wcześniej, aby mieć więcej czasu na mieszanie.
Mieszanie jest najpotężniejszą siłą we wszechświecie. Wspaniałą rzeczą w mieszaniu jest to, że bierze coś z niczego, trochę jak magia.
Buffett słynie z powiedzenia, że jego ulubionym okresem utrzymywania jest wieczność.
Jego majątek wzrósł jeszcze bardziej, a on zarobił więcej pieniędzy w ciągu ostatnich 10 lat niż przez 50 poprzednich lat.
„Pierwszej inwestycji dokonałem w wieku jedenastu lat. Marnowałem życie do tego czasu”
Łączenie działa najlepiej, gdy inwestujesz wcześnie, często i przez długi czas.
Oznacza to, że powinieneś rozważyć inwestowanie, gdy tylko będziesz mieć trochę dodatkowych pieniędzy.
Nie czekaj do jutra lub przyszłego roku lub do osiągnięcia innych celów, ponieważ czas wykona za ciebie połowę pracy, jeśli chodzi o składanie.
Podsumowując
Warren Buffett zmienił sposób, w jaki ludzie patrzą na inwestowanie.
Jego lekcje dotyczą nie tylko inwestycji, ale prawie każdego aspektu życia.
Spędził życie próbując zrozumieć, jak dokonywać rozsądnych inwestycji, a jego rady mogą pomóc nam podejmować mądre decyzje we wszystkich aspektach naszego życia.
Zarówno dla nowicjuszy, jak i weteranów strategie Buffetta mogą zapewnić wgląd w świat finansów.
Lekcje Wyroczni Omaha są do wzięcia, jeśli tylko będziemy słuchać i uczyć się.
Dodaj komentarz