În zilele noastre, investiția este ceva pe care toată lumea își dorește să facă, deoarece este una dintre cele mai bune modalități de a crea bogăție.
Fiind investitor, ar trebui să știi că bursa este într-adevăr cel mai bun mod de a câștiga bani, dar cu siguranță te poate pune într-o criză financiară dacă nu faci cercetarea potrivită pentru acțiunile în care investești.
Vorbind despre cercetarea pieței bursiere, mulți investitori îl consideră pe Mohnish Pabrai – un om de afaceri, investitor și filantrop indian-american, idolul lor și urmează calea investițională pentru a reuși în călătoria lor investițională la bursă.
Mohnish Pabrai a fondat Pabrai Investment Funds și fondator și CEO al Dhandho Funds.
Deși nu este un nume cunoscut în Occident, Mohnish Pabrai este Midasul investițiilor indiene.
Dosarul său de a identifica companii promițătoare de creștere, de a le identifica defectele și de a aștepta ca piața să le recunoască potențialul l-a făcut unul dintre cei mai respectați investitori.
Să învățăm acum câteva lecții de investiții din abordarea investițională a lui Mohnish Pabrai.
1. Scopul pentru risc scăzut, rentabilitate ridicată
Fiind un investitor alături de un antreprenor, Mohnish a crezut întotdeauna că este un investitor care joacă în siguranță. El spune că antreprenorii sunt buni la a face față incertitudinii și sunt, de asemenea, foarte buni la minimizarea riscurilor.
Fiind antreprenor, a învățat un lucru, și anume să minimizeze riscurile din fiecare sector în care a investit in.
Deci, din bursa de valori, dacă nu poți câștiga mai mulți bani, poți cel puțin să minimizezi riscurile implicate în investiția ta jucând în siguranță. Oricum, nu câștigi prea mult, dar nici măcar nu pierzi. Deși este sigur de jucat, aș dori să numesc această abordare de investiții una inteligentă.
Pabrai folosește cuvântul gujarati „Dhandho ceea ce înseamnă eforturi care creează bogăție.
Mai precis, în contextul investițiilor, el se referă la afaceri cu randament ridicat, cu risc scăzut de declin. Acestea sunt afaceri în care, chiar dacă lucrurile merg prost, tot poți câștiga bani.
Investitorii din Dhandho nu încearcă să fie deștepți sau să depășească pe nimeni. Ei pur şi simplu cumpără afaceri cu o marjă de siguranță – plătesc un preț suficient de mic încât dacă acestea sunt gresit, nu vor pierde mare lucru. Dacă au dreptate și piața în cele din urmă își dă seama, există o multime de suturi.
El compară abordarea sa investițională cu cele două fețe ale monedei spunand. "Capete castig, cozi nu pierd mare lucru."
Această abordare poate fi înțeles la fel de jos risc, și înalt incertitudine deoarece chiar dacă nu obțin profituri mari din investiție, se pot aștepta cel puțin la riscuri minime.
Pe scurt, fiind o personalitate de afaceri, Mohnish Pabrai crede în a investi în acțiuni cu „risc scăzut, randamente ridicate”, mai degrabă decât în „risc ridicat, randamente mai mari”.".
2. Investiția este totul despre așteptare
Mohnish spune,
„Cel mai mare avantaj pe care îl are un investitor de valoare nu este IQ. Este răbdare și așteptare. Așteptând terenul potrivit și așteptând mulți ani terenul potrivit.”
-Mohnish Pabrai
În ultimele două decenii, bursa a văzut-o cota de sus si jos. În acest timp, acolo au fost multe ocazii în care piața a scăzut cu mai mult de 10 la sută într-o singură zi.
Cu toate acestea, investitorii precum Mohnish Pabrai nu sunt îngrijorați de o astfel de volatilitate pe piață. Ei știu că dacă cumpără acțiuni bune la momentul potrivit și le păstrează pentru mult perioada, ele pot oferi profituri inimaginabile.
Lăsarea investițiilor să crească prin combinare vă poate aduce mulți bani; investitorii ale căror active au crescut exponențial au oricare au uitat de acțiunile în care au realizat câștigurile inițiale sau au folosit acele profituri pentru a se diversifica în altele bunuri.
Motivul pentru care investitorii nu primesc Complet valoarea combinării este faptul că de fiecare dată când stocul crește, mintea lor începe să se joace cu ei. The stoc asta a fost o mică parte din portofoliu brusc devine o parte importantă și invocă frică sau lăcomie, în funcție de faptul că o privim dintr-o perspectivă de câștig sau pierdere.
Acest te poate determina să faci tot felul de greșeli, cum ar fi vânzarea după a mare crește prețul (pentru că mintea ta spune că e prea mare) sau nu de vânzare când ar trebui (pentru că mintea ta spune că este încă prea mică).
„Nu faci bani când cumperi acțiuni. Și nu câștigi bani când vinzi acțiuni. Câștigi bani așteptând.”
-Mohnish Pabrai
3. Greșelile sunt cei mai buni profesori
La fel ca alți investitori de succes de pe piața de valori, Mohnish Pabrai recomandă, de asemenea, să înveți ceva din greșeli și să nu le mai repete data viitoare.
Mohnish spune că greșelile sunt cei mai buni profesori. Nu se învață din succes. Este de dorit să înveți indirect din eșecurile celorlalți, dar devine mult mai ferm fixat atunci când aceștia sunt ai tăi.
Prin aceasta, subliniază că, fiind investitor, trebuie să-ți accepți greșelile ori de câte ori te confrunți cu o cădere a bursei. Pentru că la bursă sunt momente când ai dreptate și când greșești. De exemplu, o linie de acțiuni poate scădea cu 10% și chiar poate crește cu 50%, așa că este cu adevărat peste așteptările tale.
Tiată un singur lucru care te poate ajuta să reușești pe piața de valori, și acesta este atitudinea ta pozitivă față de a învăța din greșelile tale.
Așadar, pentru a fi investitorul cu o rată mai mare de precizie a câștigului de profit, ar trebui să analizați căderile dvs. și căderile altor oameni și să găsiți acțiuni cu profit mai mare, care sunt cele cu riscuri mai mici, pentru a vă găsi dreapta investiții.
Ar trebui să luați în considerare greșelile dvs. ca o oportunitate de a vă remedia dezavantajele și de a găsi succes în următoarea investiție.
4. Joacă-te în zonele tale de înțelegere
Pe bursa, interesul tau pentru companie joaca a major rolul de a vă ajuta să obțineți profit. De aceea Mohnish Pabrai spune:
"Singura cale Unul ar trebui cumpărați acțiuni este dacă înțelegeți afacerea de bază. Rămâneți în cercul de competență. Cumperi afaceri pe care le înțelegi.”
-Mohnish Pabrai
Ar trebui să selectați compania care vă interesează cel mai mult, să găsiți investitorii care sunt obțineți profituri din astfel de acțiuni, urmați abordarea lor investițională, analizați punctele în care greșesc și faceți mișcarea corectă la momentul potrivit și scrieți-vă saga de investiții.
Cei mai buni investitori pot privi o companie și pot evalua avantajele competitive ale acesteia analizând ce afacere este in. Acest poate suna evident, dar mulți oameni fac greșeala de a crede că o afacere este definit prin produsele sau serviciile sale. Ei confundă o firmă cu industria ei.
În practică, totuși, industria în care o companie concurează este adesea mai puțin importantă decât modul în care concurează în cadrul industriei.
De exemplu, companiile care produc circuite integrate sunt toate în aceeași industrie – conductoare – dar concurează în termeni foarte diferiți. Unii își vând produsele unor producători de computere precum Dell; alții vând producătorilor de electronice precum Nokia; totusi, altele vinde companiilor de automobile precum General Motors.
Aceste diferențe înseamnă că fiecare companie se confruntă cu riscuri diferite și are perspective diferite de creștere și profitabilitate.
Chiar și în cadrul unei singure industrii, poate exista o diferență semnificativă între perspectivele companiilor individuale.
Deci, joaca-te mereu în zonele iti gasesti interesul maxim si in care iti poti folosi expertiza analitica.
5. Faceți întotdeauna o listă de întrebări pentru a investiga stocurile
Pentru cei care sunt nou în investiții, este greu să știi de unde să începi pentru a-ți construi cunoștințele. Cel mai bun loc pentru a începe nu este cu acțiuni, ci cu afaceri. Și cel mai bun mod de a învăța despre întreprinderi este prin a pune întrebări.
Faceți suporterii vedetele spectacolului, evidențiați contribuțiile noilor veniți și distrați-vă! Nu vă fie teamă să colaborați și să acordați credit altor grupuri care se ocupă de probleme similare. Prezentați-vă la cauzele lor, karma este reală! o listă de întrebări și folosiți-o de fiecare dată când vă gândiți să cumpărați acțiuni într-o companie. Vă va ajuta să evitați multe greșeli și să vă concentrați pe ceea ce contează.
Mohnish Pabrai, în cartea sa – „Investitorul Dhandho” a enumerat un set de întrebări pe care ar trebui să le folosiți pentru a investiga acțiunile pe care sunteți interesat să le cumpărați.
- Această categorie de acțiuni se încadrează în domeniul dvs. de interes și competențe?
- Care este valoarea intrinsecă actuală a afacerii? Puteți investi în el cu mai multă încredere? Care este raportul său de diversiune în viitorul viitor?
- Cum cheltuiește managementul capitalul acționarului?
- Vă simțiți încrezător să vă investiți finanțarea maximă în acest stoc?
- Acest stoc conține risc scăzut? Dacă da, cât dezavantaj are conţine?
- Are această afacere rădăcini adânci?
- Câte niveluri de onestitate are această afacere?
Așadar, înainte de a investi în orice acțiune, răspundeți la toate aceste întrebări și sporiți-vă încrederea de a cumpăra acțiunile și așteptați momentul potrivit pentru a le vinde și a obține profitul așa cum era asumat.
6. Investește în afaceri simple, dar proactive
Mohnish a sfătuit întotdeauna să găsești o afacere care să fie ușor de înțeles și care funcționează cu succes cu o pierdere minimă pentru a te asigura că obții mai bune randamente ale investiției tale, chiar dacă trebuie să aștepți mult.
Tu nu ar trebui să concentrați-vă pe prezicerea companiei va fii „următorul Amazon" ci mai degrabă investiți în afaceri care se pot dezvolta fără a necesita apariția unor valori excepționale.
„Einstein a recunoscut și puterea simplității și a fost cheia descoperirilor sale în fizică. El a observat că cele cinci niveluri ascendente ale intelectului erau, „Inteligent, Inteligent, Genial, Simplu.” Pentru Einstein, simplitatea a fost pur și simplu cel mai înalt nivel de intelect.”
-Mohnish Pabrai
Influențat de Warren Buffett, Mohnish spune că atunci când te gândești la investiții, ar trebui să găsești ceva banal și obișnuit, dar ceva de care toată lumea are nevoie. De exemplu, Coca-Cola și Gillette. Aceste companii există de zeci de ani și ceea ce vând nu este la modă sau nou, dar este ceva pe care toată lumea îl cumpără și îl folosește zilnic.
Pe de altă parte, oamenii sunt foarte entuziasmați de noile produse și nou companii de tehnologie precum Facebook sau Instagram. Și ocazional aceste companii pot fi bine investitii. Dar Mohnish spune Ca Tu trebuie să fim atenți pentru că sunt și investiții riscante.
La urma urmei, nimeni nu știe dacă vor reuși pe termen lung. El spune că atunci când vă gândiți să vă investiți banii, asigurați-vă că luați în considerare ambele tipuri de oportunități: afaceri plictisitoare, dar stabile. precum și companii cu creștere rapidă cu produse și servicii interesante.
7. Învață să găsești oportunități în criza pieței:
Mohnish Pabrai a menționat în cartea sa Mosaic – Perspectives on Investing că:
„Crăbunirile pieței și crizele financiare sunt un moment în care să vă lăsați și să mergeți muncă "
– Mohnish Pabrai
Oportunitatea apare atunci când prețul acțiunilor scade, dar nu există nicio modificare a valorii afacerii. Pabrai spune că investitorii nu ar trebui să intre în panică sau să-și piardă încrederea în timpul unei crize.
Investitorul de valoare Mohnish spune că investitorii în acțiuni ar trebui să învețe să găsească oportunități într-o criză de piață. Majoritatea celor mai mari averi sunt realizate in crizelor. Este o perioadă în care nimeni nu vrea să facă nimic. Dar dacă ai bani, poți face avere cumpărând reduceri.
Ultimele cuvinte
Investiția în acțiuni este un joc care are multe oportunități de a câștiga cu strategia corectă în mână și defecte de a pierde jocul din lipsă de cercetare. Așadar, consultați cele mai bune lecții de investiții menționate mai sus oferite de Mohnish Pabrai; învață, exersează și bucură-te de sărbătoarea ta.
Aveți întrebări legate de acest blog?
Vă rugăm să nu ezitați să comentați!
Investiție fericită!
Lasă un comentariu