Indiferent dacă doriți să cumpărați acțiunile unei companii sau să analizați finanțele acesteia, este la fel de important să citiți cu atenție situațiile financiare ale acesteia.
Acest articol vă va învăța cum să citiți cu ușurință situația financiară a unei companii.
Deci hai să intrăm direct în asta.
Ce sunt situațiile financiare?
Situațiile financiare sunt documente care descriu operațiunile și performanța financiară a unei companii. Organizațiile guvernamentale, companiile de contabilitate etc., auditează frecvent situațiile financiare pentru a garanta acuratețea și în scopuri fiscale, de finanțare sau de investiții.
Elementele rând dintr-o situație financiară pot varia în funcție de organizație.
Dar cele mai tipice includ numerar, titluri tranzacționabile, stocuri, datorii pe termen scurt, datorii pe termen lung, conturi de încasat, conturi de plătit și fluxurile de numerar din operațiuni de investiții, operațiuni și finanțare.
Importanța situațiilor financiare
Situațiile financiare oferă o perspectivă asupra modului în care o companie funcționează în ceea ce privește finanțele sale. Oferă o perspectivă asupra dimensiunii și metodei de generare a veniturilor unei companii, a costului de desfășurare a afacerii, a eficienței cu care gestionează numerarul și a naturii activelor și pasivelor sale.
Mai mult, ele conțin toate informațiile necesare pentru a evalua cât de eficient sau de prost poate identifica o companie orice tipare.
Rezultatele companiei ar trebui comparate cu cele ale concurenților săi din aceeași industrie atunci când evaluează situațiile financiare pentru a căuta tendințe. De asemenea, ar trebui să comparați mai multe perioade pentru companie.
Mai mult, citirea situațiilor financiare poate fi incredibil de benefică pentru proprietarii de afaceri mici. Puteți alege cum să vă extindeți afacerea și să cheltuiți resursele știind unde se află finanțele companiei dvs.
Să examinăm cum să înțelegem rapid și ușor situațiile financiare.
- Declarația de venit afișează veniturile și costurile companiei dvs. de-a lungul timpului.
- Situația fluxului de numerar afișează poziția fluxului de numerar al companiei sau intrările și ieșirile de numerar.
- Activele, pasivele și capitalurile proprii ale companiei dvs. sunt afișate în bilanț. Documentul comunică „valoarea contabilă” a unei corporații. Vă puteți imagina resursele disponibile și cum au fost susținute la o anumită dată.
Alocarea timpului pentru a citi și înțelege situațiile financiare vă poate ajuta să vă conduceți afacerea mai eficient și să luați decizii mai bune cu privire la viitorul afacerii dvs.
Deci, să începem cu diferitele situații financiare și cum le putem citi cu precizie.
Bilanț
Această declarație ajută la cunoașterea activelor, pasivelor și capitalurilor proprii ale companiei la un anumit moment. Bilanțul poate oferi un instantaneu al sănătății financiare a unei companii și vă poate ajuta să evaluați solvabilitatea acesteia.
Iată ecuația contabilă: Active = Datorii + Capitaluri proprii.
- Bunuri sunt unități pe care o corporație le deține cu un preț cantitativ.
- Obligații stai cu numerarul pe care o corporație îi datorează debitorilor. Acestea includ cheltuielile restante cu salariile, plățile datoriilor, chiria și utilitățile, obligațiunile datorate și impozitele.
- Capital propriu se referă la valoarea netă a unei corporații. Cantitatea de numerar va rămâne dacă toate activele sunt suprascrise și toate datoriile sunt plătite. Acești bani aparțin acționarilor, care ar putea fi și proprietari de case personali sau investitori publici.
Înregistrarea nu oferă numai informații despre tendințe, motiv pentru care ar trebui să ne uităm și la situații financiare alternative, împreună cu declarațiile privind câștigurile financiare și veniturile, pentru a înțelege complet poziția monetară a unei companii.
Adeverinta de venit
Declarația de profit și pierdere include veniturile, cheltuielile și venitul net ale unei companii pentru o anumită perioadă. Declarația de venit vă poate ajuta să evaluați performanța financiară a unei companii și să identificați tendințele. Pentru a înțelege situația profitului sau pierderii unei companii, trebuie să înțelegeți următorii termeni și semnificațiile acestora care intră în contul de profit și pierdere.
- Venituri– Suma de bani pe care o face o afacere.
- Cheltuieli– Suma de bani pe care o cheltuiește o companie pentru operațiunile sale.
- COGS sau costurile mărfurilor vândute– Prețul elementelor individuale necesare pentru a produce orice vinde o afacere.
- Profit brut– Venitul total după deducerea COGS.
- Profit înainte de impozite – Se referă la profitul operațional care deduce costurile neoperaționale.
- Venit brut– Se referă la venitul total al unei companii fără a deduce cheltuieli sau taxe.
- EPS (Câștigul pe acțiune)– Se calculează prin Venitul net împărțit la numărul total de acțiuni în circulație.
- Depreciere se referă la cât de mult s-a amortizat un activ, cum ar fi echipamentele învechite, în timp.
- Profit înainte de dobândă, impozite, depreciere și: amortizare sau EBITDA
O bună cunoaștere a acestor componente te-ar ajuta să înțelegi stabilitatea financiară a unei companii.
Situația fluxurilor de trezorerie
O situație a fluxurilor de numerar arată intrările și ieșirile de numerar ale unei companii pentru o anumită perioadă. Declarația fluxului de numerar vă poate ajuta să evaluați lichiditatea unei companii și capacitatea de a-și plăti facturile.
Fluxurile de numerar au trei activități:
- Activitati de operare – Se referă la intrările și ieșirile de bani care rezultă din gestionarea companiei și din realizarea vânzărilor de bunuri sau servicii. Orice ajustări ale numerarului, conturilor de încasat, deprecierii, stocurilor și conturilor de plătit sunt incluse în numerar din operațiuni. Această listă de tranzacții include salariile, plata impozitelor pe venit, plăți de dobândă, plăți de chirie și câștiguri în numerar din vânzarea de bunuri sau servicii.
- Activități de investiții – Se referă la intrările și ieșirile de numerar din investițiile unei corporații în succesul pe termen lung al companiei. Acest grup include orice plăți legate de o fuziune sau achiziție, achiziția sau vânzarea unui activ, împrumuturile acordate sau primite de la furnizori și împrumuturile clienților. În plus, această parte include achizițiile de active permanente, cum ar fi imobilizări, instalații și echipamente (PPE). Cu alte cuvinte, modificările aduse investițiilor, echipamentelor sau activelor sunt legate de numerarul din investiții.
- Operațiuni financiare– Fondurile utilizate pentru finanțare cuprind plăți efectuate către acționari și numerar obținut de la bănci sau investitori. Împrumuturile, plățile de dividende, răscumpărările de acțiuni, emiterea de acțiuni, rambursările datoriilor și împrumuturile sunt toate exemple de activități de finanțare.
Trei activități semnificative ale companiei sunt incluse în această categorie, iar situația fluxurilor de numerar reconciliază contul de profit și pierdere și bilanţul pentru fiecare.
După bunurile sau serviciile standard ale companiei, activitățile operaționale descriu fluxul de numerar, inclusiv veniturile și cheltuielile. Activitatea de investiții este fluxul de numerar din cumpărarea sau vânzarea de active folosind numerar gratuit în loc de datorie. Active precum Imobiliare, mașinile sau brevetele pot fi fizice sau intangibile - fluxul de numerar din finanțarea datoriilor și a capitalurilor proprii.
Capacitatea unei companii de a-și extinde operațiunile și de a-și menține stabilitatea financiară se reflectă într-un flux de numerar pozitiv, motiv pentru care este ideal ca companie să depășească frecvent venitul net.
Analiza bilanțurilor și a situațiilor de profit și pierdere este, de asemenea, necesară deoarece fluxul de numerar pozitiv al unei companii nu implică întotdeauna că aceasta este profitabilă. Este esențial să înțelegem că fluxul de numerar și profitul sunt două lucruri diferite.
În plus, cunoașterea celor trei componente ale situațiilor financiare. Înțelegerea modului de citire a raportului anual al unei companii este esențială.
Raport anual
Firmele publice trebuie să publice un raport anual către acționari care detaliază situația lor operațională și financiară.
Rapoartele anuale folosesc frecvent editoriale și narațiuni pentru a ilustra operațiunile companiei, reperele și realizările prin imagini, infografice și o scrisoare de la CEO. În comparație cu situațiile financiare individuale, acestea oferă acționarilor, investitorilor și angajaților o mai bună înțelegere a viziunii și obiectivelor unei companii.
Declarația de venit, bilanțul și situația fluxurilor de numerar ale unei companii sunt toate incluse într-un raport anual și în editorial. În plus, oferă informații despre diverse sectoare și discuții și analize ale managementului (MD&A), principii contabile și date suplimentare despre investitori.
Restricții ale situației financiare
Deși situațiile financiare oferă o mulțime de date despre o companie, acestea au anumite restricții. Investitorii ajung adesea la diverse concluzii despre succesul financiar al unei companii datorită deschiderii interpretative a declarațiilor.
De exemplu, unii investitori ar putea favoriza răscumpărarea de acțiuni, în timp ce alții ar dori să vadă acești bani investiți pe termen lung. Un investitor poate considera că nivelul datoriilor unei companii este acceptabil, în timp ce altul poate considera că nivelul datoriilor companiei este îngrijorător.
Încheierea
Examinarea și înțelegerea acestor înregistrări financiare vă poate oferi informații esențiale despre o companie, cum ar fi:
- Datorii contractate și capacitatea de rambursare.
- Câștiguri sau pierderi pentru un anumit trimestru sau an.
- Dacă profitul a crescut sau a scăzut în comparație cu perioade contabile comparabile din trecut.
- Costurile operaționale, în special atunci când sunt comparate cu veniturile generate de astfel de cheltuieli.
- Angajații pot câștiga din studierea bilanțurilor, a situațiilor de venit, a fluxurilor de numerar și a rapoartelor anuale. Dar contabilii, investitorii, acționarii și conducerea companiei trebuie să fie foarte conștienți de sănătatea financiară a unei organizații.
Aceasta este o oportunitate excelentă pentru a începe să vă citiți conturile financiare. Vă poate oferi informații neprețuite despre sănătatea dumneavoastră financiară.
Acum că știți elementele de bază, puteți începe să citiți cu încredere situațiile financiare. Cu puțină practică, veți putea obține informații valoroase care vă vor ajuta să luați decizii de investiții mai bune.
Lasă un comentariu