Согласно прогнозам, согласно инициативе Climate Bonds Initiative, к 1 году глобальный рынок зеленых облигаций достигнет 2023 триллиона долларов, поэтому инвесторы теперь соревнуются в том, чтобы делать экологически безопасные инвестиции и продвигать климатическую повестку дня.
По состоянию на январь 2023 года объем рынка зеленых облигаций Индии составлял 20 миллиардов долларов США. Это составляет 3.8% от общего объема рынка корпоративных облигаций Индии, стоимость которого превышает 500 миллиардов долларов США.
Среди лидеров развивающегося мира Индия в последние годы стала одним из благоприятных направлений для инвестиций в рынок «зеленых» облигаций, подтверждая наличие надежных инвестиционных возможностей, доступных у руля инвестора.
Чтобы продолжить обсуждение этого предложения, это руководство поможет вам понять перспективы и шаги по инвестированию в суверенные и частные зеленые облигации в Индии.
Как облигации зеленые
С появлением глобальной повестки дня по охране окружающей среды появилась концепция устойчивых облигаций, направленная на инвестиции, направленные на проекты, не наносящие вреда климату. Устойчивые облигации включают социальные облигации, облигации устойчивого развития и зеленые облигации (GSS).
«Зеленые» облигации занимают большую часть в общем объеме инвестиций и в основном работают как традиционные облигации, когда организация, будь то компания или страна, выпускает облигации или долговые расписки для привлечения денег от инвесторов, которые они используют для финансирования экологических проектов и инфраструктуры.
Далее эти облигации выпускаются на фиксированный период времени, а по истечении срока инвесторы получают свои деньги обратно вместе с определенной процентной ставкой.
Зеленые облигации уникальны тем, что привлеченные средства специально направлены на инвестирование в устойчивые проекты. Эти проекты могут включать возобновляемые источники энергии, чистую воду или развитие энергоэффективной инфраструктуры.
Для краткой проверки истории: первая зеленая облигация была выпущена Всемирным банком в 2008 году и приобрела значительную популярность после Парижского соглашения по климату 2015 года. По состоянию на 2022, во всем мире было выпущено зеленых облигаций на сумму более 2 триллионов долларов, и, по прогнозам, их число достигнет 5 триллионов долларов к 2025.
Индия – развивающаяся сила
Индия, по общему признанию, опоздала, когда дело доходит до выхода на рынок зеленых облигаций внутри страны.
Однако, анализируя рост выпуска «зеленых» облигаций за предыдущие 2 года, становится очевидным, что «зеленый» рынок Индии в ближайшие годы значительно вырастет. В 2021 году общая стоимость GSS инвестиции в облигации составили 7.85 млрд долларов, что на 585% выше, чем в 2020 году. Из этой цифры 6.11 млрд долларов было инвестировано только в «зеленые» облигации.
Это значительный импульс, подчеркивающий готовность компаний выпускать инструменты зеленого долга на рынке для продвижения экологически безопасных проектов и инвестиций. Что делает случай Индии захватывающим, так это потенциал роста экологических и возобновляемых проектов в ближайшие годы, направленных на продвижение программы правительства по достижению нулевого уровня выбросов углерода к 2070 году и четырехкратному увеличению его мощностей по возобновляемым источникам энергии к 2030 году.
Это помогает нам распространять план, чтобы понять масштабы и жизнеспособность экологических инвестиций в развивающейся стране с самой быстрорастущей экономикой в мире.
Кроме того, правительство Индии предприняло важный шаг в годовом финансовом бюджете на 2022–23 годы, впервые выпустив суверенные зеленые облигации. Сейчас он запустил рамки для широкой публики и выпустила облигации на сумму 1.9 миллиарда долларов, которые будут выставлены на публичные торги с 25 января 2023 года.
Этот шаг также обеспечивает готовность правительства признать «зеленые» облигации возможными финансовыми инструментами и предпринять шаги для создания благоприятной экосистемы с нормативной поддержкой инвесторов для осуществления долгосрочных инвестиций в «зеленые» проекты.
Таким образом, благодаря этому развитию инвесторы теперь могут вкладывать средства как в частные, так и в суверенные зеленые облигации страны. Давайте посмотрим, как вы, как инвестор, можете выбрать различные зеленые облигации, в том числе суверенные, для инвестирования в Индию.
Как инвестировать в зеленые облигации
Инвесторы имеют возможность инвестировать в государственные и частные зеленые облигации. Вот как вы можете это сделать:
Суверенные зеленые облигации
Суверенные зеленые облигации будут выпущены RBI через аукционы единых цен. Процедура аналогична выдаче Государственные ценные бумаги (G-secs), где правительство будет занимать деньги для финансирования государственных проектов по единой процентной ставке.
Согласно календарю RBI, зелени на сумму 16000 крор рупий. облигации будут выставлены на публичные торги двумя траншами по 8000 крор рупий каждый 25 января и 9 февраля соответственно. Эти облигации будут выпущены со сроком погашения 5 и 10 лет и также могут быть проданы, как и другие облигации.
Розничные инвесторы могут делать ставки на эти облигации на РБИ-Ритейл Директ платформа, которая является правительственным веб-сайтом для облегчения проведения торгов на G-sec как на первичном, так и на вторичном рынках для индивидуальных инвесторов. Вы можете зарегистрироваться на этой платформе, выполнив следующие действия:
- Посетить РБИ-Ритейл Директ Веб-сайт.
- Создайте единую или совместную учетную запись. Вы получите OTP на свой зарегистрированный номер мобильного телефона и адрес электронной почты.
- После подтверждения OTP вам нужно будет загрузить отмененный чек или дать разрешение на онлайн-проверку данных вашей учетной записи.
- В течение двух дней вы получите уведомление о доступе к платформе.
Вы можете инвестировать в зеленые облигации здесь после выполнения критериев, установленных RBI, которые аналогичны инвестициям в любые другие государственные ценные бумаги. Однако требования могут быть чрезмерными для многих инвесторов, и они также могут не иметь права инвестировать в него напрямую.
Таким образом, вы можете инвестировать в облигации через брокерские фирмы, такие как Zerodha, или специализированные платформы для торговли облигациями, такие как Wint Wealth. Эти платформы позволяют инвестировать как в государственные, так и в частные облигации, выпущенные различными компаниями.
Инвестиции в частные зеленые облигации
Подобно правительству, частные организации, такие как транснациональные корпорации, также выпускают зеленые облигации с фиксированной процентной ставкой для финансирования устойчивых проектов.
Эти облигации относятся к категории корпоративных облигаций, имеющих схожие механизмы инвестирования в них, за исключением того факта, что зеленые облигации выпускаются с определенной целью.
Выпуск зеленых облигаций эффективно регулируется руководящими принципами SEBI по «Зеленые долговые ценные бумаги», тем самым гарантируя, что компании не выпускают фиктивные долговые расписки под эгидой зеленых облигаций.
Вы можете купить частные зеленые облигации двумя способами:
- Вы можете напрямую связаться с компаниями на первичном рынке. Они размещают уведомления о выпуске облигаций на своих веб-сайтах, или вы также можете подать заявку через свой банк. В любом случае вам необходимо иметь счет Demat для безопасного хранения ваших облигаций. Однако это более длительный процесс для инвесторов с ограниченным капиталом, и институциональные инвесторы и небанковские финансовые учреждения с огромным капиталом обычно пользуются этим вариантом.
- Помимо прямой покупки «зеленых» облигаций у компании, вы, как розничный инвестор, можете приобрести эти облигации как ПИФы или биржевые фонды (ETF) на вторичном рынке. Их предлагают различные банки и организации взаимных фондов на своих платформах или через брокерские фирмы. Между тем, специализированные платформы, такие как Уинт Богатство, goldenpie.com и thefixedincome.com также предлагают розничным инвесторам легкий доступ к заслуживающим доверия облигациям, а также к исследовательским материалам, объясняющим кредитный рейтинг, риск дефолта, риск ликвидности и процентный риск компании и облигаций.
Поскольку к 3 году Индия должна стать третьей по величине экономикой мира, правительство и компании увеличили свои инвестиции в создание устойчивой инфраструктуры в стране.
С таким общим позитивным прогнозом индийский рынок зеленых облигаций склонен к беспрецедентному росту, и теперь розничные инвесторы также имеют возможность инвестировать в историю роста и получать значительную прибыль.
Оставьте комментарий