Когда мы начинаем инвестировать в ценные бумаги❶, сопряженные с меньшим риском, мы думаем об облигациях и инвестициях в объединенные фонды. Объединенные фонды — это в основном отдельные фонды, объединенные в группу. Давайте сегодня рассмотрим две важные группы инвестиционных фондов – облигации и ETF или биржевые фонды.
Облигации относятся к ценным бумагам с фиксированным доходом❷, в то время как ETF могут относиться к объединенным фондам, долговым фондам➌, а также могут считаться ценными бумагами с фиксированным доходом в зависимости от их категории.
Возможно, вы знакомы с термином «облигации», и если вы занимаетесь серьезными инвестициями, возможно, вы инвестировали в ETF или, по крайней мере, слышали о них. Давайте посмотрим в этой статье, каковы преимущества инвестирования в облигации по сравнению с преимуществами инвестирования в ETF. Мы также обсудим риски и недостатки каждого вида инвестиций.
Однако, прежде чем сравнивать облигации с ETF, давайте сначала подробно разберемся в терминах.
Примечание. В конце вы найдете глоссарий терминов, которые использовались в этой статье. Глоссарий был включен, чтобы облегчить ваше чтение и помочь вам понять используемые финансовые термины.
Облигации
Облигация — это заем, выплачиваемый правительству или частной организации вместо процентов, выплачиваемых два раза в год или ежегодно. Когда вы покупаете облигацию публичной или частной компании, вы даете деньги взаймы этой компании. Обычно компании берут взаймы для дальнейшего роста своего бизнеса. Правительство и государственные органы, такие как муниципалитет, могут искать займы в виде облигаций для строительства инфраструктуры, такой как дороги и школы.
Когда вы покупаете облигации, вы становитесь инвестором компании, но вы не владеете частью компании, как акционеры➍-акционеры. Владельцы облигаций являются кредиторами и не имеют права голоса или ответственности перед заемщиком.
По истечении срока облигации вам возвращается основная сумма. Проценты, которые вы имеете право получать, выплачиваются в расчетные периоды времени, обычно два раза в год.
Нет биржевого рынка➎ или центрального места для торговли облигациями. Облигации торгуются в основном на внебиржевом рынке и через дилеров по облигациям. Облигации также могут продаваться в частном порядке между заемщиком и кредитором.
Рынок облигаций, хотя и разбросан по всему миру, огромен. В Индии рынок облигаций привлекает все больше внимания и значительно вырос за последние 5 лет.
Существует много видов облигаций, но мы можем разделить их на 2 основных типа:
Государственные облигации : Облигации, выпущенные центральным правительством и правительством штата, муниципальными властями и компаниями государственного сектора, относятся к государственным облигациям. Эти облигации также иногда называют казначейскими облигациями.
Корпоративные облигации : эти облигации выпускаются частными компаниями для достижения цели роста.
ETF
ETF или биржевые фонды, в отличие от облигаций, торгуются на биржах. ETF — это набор ценных бумаг, объединенных для торговли. ETF, как и акции, можно торговать изо дня в день.
Лучший способ понять ETF — подумать о наборе акций➎ или облигаций разных компаний, торгуемых как единое целое.
ETF могут включать в себя облигации или акции одного конкретного отраслевого сегмента, например, ИТ, или могут представлять собой набор облигаций/акций разных отраслей.
Чтобы лучше понять ETF, можно сравнить их с взаимными фондами➏. Действительно, взаимные фонды и ETF имеют ряд общих характеристик. Давайте взглянем.
- И ETF, и взаимные фонды являются лучшими вариантами инвестиций для инвесторов, не заинтересованных в активном повседневном анализе рынка и деятельности.
- ETF и взаимные фонды сосредоточены на объединенных инвестиционных возможностях, т.е. они предлагают варианты инвестирования в различные отрасли или различные компании одной и той же отрасли.
- И ETF, и взаимные фонды торгуются на биржах.
- Оба управляются инвестиционными менеджерами или брокерами.
ETF в Индии делятся на следующие категории:
Облигационные ETF
Облигационные ETF могут содержать государственные или корпоративные облигации или и то, и другое.
Индексные ETF
Индексные ETF содержат акции различных отраслей.
Секторные ETF
Секторальные ETF содержат акции компаний из определенного сектора.
Золотые ETFs
Золотые ETF торгуют на рынке золотых слитков. Золото в слитках — это добытое золото с чистотой 99.5%. Цены на золото в слитках растут и падают вместе с ценой на физическое золото. Цена золотых ETF основана на росте и падении слитков и косвенно на рынке физического золота.
Банковские ETF
Банковские ETF содержат акции банков.
Международные ETF
Международные ETF инвестируют в акции и облигации иностранных компаний.
Заинтересованы в покупке SOVEREIGN GOLD BONDs? Прочтите эту статью, чтобы узнать больше.
Итак, куда лучше инвестировать — в облигации или в ETF?
Теперь давайте ответим на главный вопрос – куда инвестировать? Облигации или ETF? Чтобы ответить на вопрос справедливо, давайте рассмотрим преимущества и недостатки каждого из них.
Преимущества инвестиций в облигации
- Облигации — это ссуды, предоставляемые компаниям, и вы получаете периодические проценты по ссудам. Именно эта особенность облигаций делает их менее волатильными, чем акции.
- Облигации выгодны на короткие и средние сроки. Облигации также выгодны в том смысле, что, поскольку это кредит, вы получаете обратно основную сумму через определенное количество лет. Если у вас есть цель использовать свои деньги для конкретных расходов через 2 года, лучше инвестировать в облигации, чем в банковский депозит, так как процентная ставка по облигациям будет выше.
- Инвестиции в облигации особенно выгодны для старшего поколения, так как есть гарантия возврата основной суммы.
- Наличие облигаций в вашем инвестиционном портфеле❼ сглаживает удары, вызванные колебаниями цен на акции.
Преимущества инвестиций в ETF
- С ETF вы можете торговать акциями, золотом, облигациями и различными видами ценных бумаг с (сравнительно) меньшим риском.
- ETF торгуются на биржах, поэтому к ETF прилагается больше ликвидности➑. Это означает, что ETF можно торговать в течение дня и продавать без покрытия➒.
- Ставки брокера ETF меньше, так как они пассивно управляются. Пассивное управление ценными бумагами означает отсутствие активного управления (менеджером) тем, в какие ценные бумаги инвестировать. При пассивных инвестициях в ETF вложенные деньги вкладываются во все акции/облигации всех компаний этой категории ETF.
- ETF благоприятны для налогообложения, поскольку они, как правило, реализуют➓ меньший прирост капитала❶❶ . Большинство продаж и покупок ETF осуществляется в натуральной форме❶❷ и не облагается налогом.
Недостатки облигаций
- Волатильность рынка ❶ ➌ : Процентная ставка по облигациям зависит от волатильности рынка. Для краткосрочных облигаций волатильность процентной ставки не дает значительного выигрыша, так как сумма процентной ставки колеблется.
- Кредитный риск : Иногда компании сталкиваются с нехваткой денежных средств и могут не выплачивать проценты. В худшем случае компании могут быть не в состоянии выплатить основную сумму.
Недостатки ETF
- Увеличение торговой комиссии : частая торговля ETF во время дневной торговли приведет к увеличению торговой комиссии. Добавьте к этому брокерскую комиссию с каждой продажи, и стоимость управления ETF значительно возрастет.
Кроме того, акции разных компаний имеют разную торговую комиссию, поэтому никогда нельзя быть уверенным, сколько они выкладывают во имя комиссии при продаже акций ETF. - Волатильность рынка : Хотя ETF относительно стабильны, чем облигации и акции, они также подвержены волатильности и колебаниям рынка. Например, золотые ETF отражают волатильность рынка физического золота.
ETF против. Облигации
Мы можем сравнить облигации и ETF по следующим параметрам, прежде чем сделать вывод о том, что является лучшим инвестиционным инструментом.
диверсификация
Под диверсификацией понимается снижение инвестиционного риска за счет распределения средств по различным инвестиционным инструментам. С точки зрения диверсификации, ETF предлагают более диверсифицированные инвестиции, поскольку можно инвестировать в акции/облигации многих компаний и во многие отрасли.
Кредитный риск
Хотя и облигации, и ETF несут меньший кредитный риск, чем акции, фактор риска в облигациях выше по сравнению с ETF. Диверсификация ETF делает их менее волатильными при внезапных кредитных крахах. Когда некоторые акции или облигации рухнут, другие по-прежнему будут платить проценты или дивиденды.
Комиссия и брокерское вознаграждение
Облигации активно или пассивно управляются в зависимости от того, как вы хотите, чтобы ваш брокер или менеджер обращался с облигациями. ETF в основном управляются пассивно. С ETF могут быть разные комиссии, связанные с разными акциями/облигациями, если ведется активная дневная торговля. Как с облигациями, так и с ETF, уплаченную комиссию можно контролировать, если вы проведете небольшое исследование, прежде чем инвестировать, и внимательно изучите проспект эмиссии на предмет дополнительных сборов, связанных с покупкой и продажей.
Фиксированный и переменный доход
Проценты по облигациям выплачиваются один или два раза в год. Некоторые ETF выплачивают дивиденды, но обычно они меньше по сравнению с акциями. Также облигации подлежат погашению и погашению основной суммы долга. Большинство ETF не имеют срока погашения, и вы можете никогда не вернуть свою основную сумму, если не инвестируете в течение длительного периода времени.
опционами
ETF можно торговать через ваш обычный счет Demat. Цены на ETF также открыто отображаются на биржах, что делает торговлю более прозрачной. Облигации покупаются через брокеров, и существует вероятность расхождений в цене от брокера к брокеру.
Давайте также рассмотрим тему облигационных ETF против облигаций, прежде чем мы придем к твердому выводу:
- Облигационные ETF включают в себя облигации различных отраслей или определенного сектора. Облигации только одной конкретной компании. С точки зрения диверсификации ETF на облигации показывают лучшие результаты, чем облигации.
- Облигации погашаются со временем, но облигационные ETF, как правило, не имеют срока погашения. Это делает облигации идеальными для краткосрочных и среднесрочных инвестиций.
- По облигациям выплачиваются годовые или двухгодичные проценты. С облигационными ETF, поскольку есть куча облигаций, вы получаете проценты, выплачиваемые почти каждый месяц.
- Цены Bond ETF более прозрачны, поскольку они отображаются на биржах. ETF на облигации можно торговать в течение дневных торговых часов, как и акции.
- Облигационными ETF можно управлять онлайн через вашу учетную запись Demat. Для облигаций отдельных компаний вам нужен брокер для продажи или дополнительной покупки облигаций.
Наш вердикт об инвестициях в облигации и ETF
Мы можем с уверенностью заключить, что и облигации, и ETF занимают соответствующее место в инвестиционном портфеле.
Мы настоятельно рекомендуем вам инвестировать в ETF, если вы:
- новичок и ищет безрисковые инвестиции.
- планирование долгосрочных инвестиций.
- поиск постоянного источника дохода в виде процентов.
- стремясь снизить сборы, связанные с инвестициями, такие как брокерские и комиссионные.
- хотите начать с меньшей суммы для инвестиций в ценные бумаги.
Облигации лучше всего подходят вам, если вы:
- поиск краткосрочных инвестиций с более высокими процентными ставками, чем банки.
- уже немного знаете рынок облигаций и провели исследование перед покупкой.
- готовы активно участвовать в поиске выгодной сделки по покупке облигаций, поскольку цены на рынке облигаций варьируются.
- готов вложить значительную сумму в рынок ценных бумаг.
Вы должны помнить, что, какими бы безрисковыми ни были облигации и ETF, они не полностью защищены от волатильности рынка.
Небольшой активный интерес периодически для оценки эффективности ваших инвестиций в облигации и ETF может иметь большое значение для получения плодотворной отдачи от инвестиций.
ГЛОССАРИЙ ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ТЕРМИНОВ
❶ Ценные бумаги. Ценные бумаги — это финансовые инструменты или активы, которые могут быть проданы за денежную стоимость.
❷ Ценные бумаги с фиксированным доходом: ценные бумаги с фиксированным доходом — это долговые ценные бумаги, по которым выплачивается фиксированный доход в виде процентов.
➌ Долговые фонды: Долговые фонды — это инвестиционные фонды, в которых инвестиции с фиксированным доходом являются основными инвестициями.
➍ Акции и акции: Акция — это ценная бумага, которая представляет собой часть собственности одной или нескольких компаний. Акции и акции имеют одинаковое значение, но акции используются в более общем смысле. Например: у меня могут быть акции в моем инвестиционном портфеле, и я владею акциями ABC Pvt. Ltd. Акция более конкретно используется для обозначения ценных бумаг конкретной компании. Акция также известна как капитал.
➎ Биржа: биржа — это центральный рынок для покупки и продажи финансовых инструментов, таких как акции и биржевые фонды.
➏ Взаимные фонды: взаимные фонды — это своего рода объединенные инвестиции, когда инвесторы объединяются для инвестирования в различные финансовые инструменты, такие как ETFS, акции или облигации. Взаимными фондами лучше всего активно управлять профессионал.
❼ Инвестиционный портфель: ваши общие активы или ценные бумаги составляют ваш инвестиционный портфель. Точно так же, как ваш рабочий портфель показывает ваш опыт работы, ваш инвестиционный портфель показывает ваши инвестиционные активы. Как и рабочий портфель, ваш инвестиционный портфель лучше всего, когда он разнообразен и показывает хорошую доходность.
➑ Ликвидность: в инвестициях ликвидность — это простота обмена ценных бумаг на наличные без потерь.
➒ Короткие продажи: Короткие продажи — это инвестиционная стратегия, при которой вы продаете акции, ожидая падения их цен, только для того, чтобы выкупить их по упавшей цене. Идея состоит в том, чтобы получить прибыль от выкупа по сниженным ценам.
➓ Реализация: ценные бумаги или акции «реализуются», когда они продаются на рынке. Реализованные ценные бумаги влияют на налоговую структуру инвестора. Ценные бумаги могут быть проданы с реализованной прибылью или убытком.
❶❶ Прирост капитала: когда ценные бумаги продаются по более высокой цене, чем цена их покупки, это приводит к приросту капитала.
❶❷ Погашение в натуральной форме: Погашение в натуральной форме происходит, когда вы платите за новые ценные бумаги другими ценными бумагами, а не наличными.
❶➌ Волатильность рынка: Волатильность рынка относится к неопределенности, связанной с ростом и падением цен на такие ценные бумаги, как ETF, акции и облигации.
Оставьте комментарий