Glede na napovedi, da bo svetovni trg zelenih obveznic do leta 1 v skladu s pobudo za podnebne obveznice dosegel 2023 bilijon dolarjev, se vlagatelji zdaj potegujejo za okoljsko ozaveščene naložbe in spodbujanje podnebne agende.
Od januarja 2023 je obseg trga zelenih obveznic v Indiji znašal 20 milijard USD. To predstavlja 3.8 % celotnega trga podjetniških obveznic v Indiji, ki je vreden več kot 500 milijard USD.
Med vodilnimi v državah v razvoju je Indija v zadnjih letih postala ena od ugodnih destinacij za naložbe na trgu zelenih obveznic, kar ponovno potrjuje močne naložbene priložnosti, ki so na voljo vlagateljem.
Za nadaljnjo razpravo o tem predlogu vam bo ta vodnik pomagal razumeti obete in korake za vlaganje v državne in zasebne zelene obveznice v Indiji.
Kako so obveznice zelene
S prihodom globalne agende za varstvo okolja se je pojavil koncept trajnostnih obveznic, ki se osredotoča na naložbe, usmerjene v podnebju prijazne projekte. Trajnostne obveznice vključujejo socialne, trajnostne in zelene obveznice (GSS).
Zelene obveznice zavzemajo večinski delež v celotnih naložbah in v osnovi delujejo kot tradicionalne obveznice, pri katerih subjekt, bodisi podjetje ali država, izda obveznice ali dolžniške dolžnosti, da zbere denar od vlagateljev, ki ga ti uporabijo za financiranje okolju prijaznih projektov in infrastrukture.
Poleg tega so te obveznice izdane za določeno časovno obdobje, z zapadlostjo pa vlagatelji prejmejo svoj denar nazaj skupaj z določeno obrestno mero.
Zelene obveznice so edinstvene, saj so zbrana sredstva posebej namenjena vlaganju v trajnostne projekte. Ti projekti lahko vključujejo obnovljivo energijo, čisto vodo ali razvoj energetsko učinkovite infrastrukture.
Za kratek pregled zgodovine, prvo zeleno obveznico je leta 2008 izdala Svetovna banka in je pridobila veliko popularnost po Pariškem podnebnem sporazumu leta 2015. Od 2022je bilo po vsem svetu izdanih zelenih obveznic v vrednosti več kot 2 bilijona dolarjev, število pa bo predvidoma doseglo 5 bilijonov dolarjev do 2025.
Indija – Mogočna v razvoju
Indija nedvomno zamuja, ko gre za vstop na trg zelenih obveznic doma.
Vendar pa je ob analizi rasti izdaje zelenih obveznic v zadnjih 2 letih razvidno, da se bo indijski zeleni trg v prihodnjih letih močno povečal. V letu 2021 je skupna vrednost GSS naložbe v obveznice so znašale 7.85 milijarde dolarjev, kar je 585 % več kot leta 2020. Od te številke je bilo 6.11 milijarde dolarjev vloženih samo v zelene obveznice.
To je pomembna spodbuda, ki poudarja pripravljenost podjetij, da izdajo zelene dolžniške instrumente na trgu za spodbujanje podnebno ozaveščenih projektov in naložb. Zaradi česar je primer Indije fascinanten, je potencial rasti zelenih in obnovljivih projektov v prihodnjih letih, katerih cilj je nadaljevanje vladne agende za ogljično nevtralnost do leta 2070 in štirikratno povečanje zmogljivosti obnovljive energije do leta 2030.
To nam pomaga razširjati načrt za razumevanje obsega in izvedljivosti zelenih naložb v državi v razvoju z najhitreje rastočim gospodarstvom na svetu.
Poleg tega je indijska vlada naredila velik korak v letnem finančnem proračunu za obdobje 2022–23, ko je prvič uvedla državne zelene obveznice. Zdaj je začela a Okvir za navadno javnost in izdal obveznice v vrednosti 1.9 milijarde dolarjev, ki bodo od 25. januarja 2023 naprej na voljo za javno zbiranje ponudb.
Ta korak dodatno zagotavlja pripravljenost vlade, da zelene obveznice prizna kot izvedljive finančne instrumente in sprejme ukrepe za ustvarjanje ugodnega ekosistema z regulativno podporo za vlagatelje pri dolgoročnih naložbah v zelene projekte.
Zato lahko vlagatelji s tem razvojem zdaj vlagajo v zasebne in državne zelene obveznice v državi. Poglejmo, kako lahko kot vlagatelj izberete različne zelene obveznice, vključno z državnimi, za vlaganje v Indiji.
Kako vlagati v zelene obveznice
Vlagatelji imajo možnost vlagati v javne in zasebne zelene obveznice. Tukaj je, kako lahko to storite:
Državne zelene obveznice
Državne zelene obveznice bo izdal RBI prek avkcij enotnih cen. Postopek bo podoben izdaji Državni vrednostni papirji (G-secs), kjer si bo država izposodila denar za financiranje javnih projektov po enotni obrestni meri.
Po koledarju RBI, zelenja v vrednosti 16000 milijonov rupij obveznic bodo uvrščeni na javno ponudbo v dveh tranšah po 8000 milijonov rupij 25. januarja oziroma 9. februarja. Te obveznice bodo izdane z ročnostjo 5 in 10 let, z njimi pa bo mogoče trgovati kot z drugimi obveznicami.
Mali vlagatelji se lahko potegujejo za te obveznice na RBI-Retail Direct platformo, ki je vladno spletno mesto za olajšanje licitiranja na G-secs na primarnih in sekundarnih trgih za posamezne vlagatelje. Na tej platformi se lahko registrirate po spodnjem postopku:
- Obiščite RBI-Retail Direct spletne strani.
- Ustvarite en sam ali skupni račun. Na registrirano številko mobilnega telefona in e-poštni ID boste prejeli OTP.
- Po potrditvi OTP boste morali naložiti preklicani ček ali dati dovoljenje za spletno preverjanje podrobnosti vašega računa.
- V dveh dneh boste prejeli obvestilo za dostop do platforme.
Tukaj lahko vlagate v zelene obveznice, potem ko izpolnite merila, ki jih določa RBI, ki so podobne vlaganju v kateri koli drug državni vrednostni papir. Vendar so lahko zahteve za mnoge vlagatelje ogromne in morda tudi ne bodo upravičeni do neposrednega vlaganja vanj.
Zato lahko vlagate v obveznice prek borznoposredniških družb, kot je Zerodha, ali specializiranih platform za trgovanje z obveznicami, kot je Wint Wealth. Te platforme vam omogočajo vlaganje v državne in zasebne obveznice, ki jih izdajajo različna podjetja.
Vlaganje v zasebne zelene obveznice
Podobno kot vlada tudi zasebni subjekti, kot so multinacionalne korporacije, izdajajo zelene obveznice po fiksni obrestni meri za javnost za financiranje trajnostnih projektov.
Te obveznice spadajo v kategorijo podjetniških obveznic, saj imajo podobne mehanizme za vlaganje vanje, razen dejstva, da se zelene obveznice izdajo z namenom posebnega programa.
Izdaja zelenih obveznic je učinkovito urejena s smernicami SEBI o "Zeleni dolžniški vrednostni papirji,« s čimer se zagotovi, da podjetja ne izdajo lažnih dolžniških dolžniških dolžnosti pod okriljem zelenih obveznic.
Zasebne zelene obveznice lahko kupite na dva načina:
- Lahko neposredno kontaktirate podjetja na primarnem trgu. Obvestila za izdajo obveznic objavljajo na svojih spletnih straneh, lahko pa se prijavite tudi preko svoje banke. V vsakem primeru morate imeti račun Demat za varno shranjevanje obveznic. Vendar je to zamudnejši postopek za vlagatelje z omejenim kapitalom, institucionalni vlagatelji in nebančne finančne institucije z ogromnim kapitalom pa običajno izkoristijo to možnost.
- Poleg neposrednega nakupa zelenih obveznic od podjetja lahko vi kot mali vlagatelj te obveznice kupite kot Vzajemni skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) na sekundarnem trgu. Te ponujajo različne banke in organizacije vzajemnih skladov na svojih platformah ali prek borznoposredniških družb. Medtem specializirane platforme, kot je Wint Wealth, goldenpie.com in thefixedincome.com malim vlagateljem ponujajo tudi enostaven dostop do verodostojnih obveznic skupaj z raziskovalnimi gradivi, ki pojasnjujejo bonitetno oceno, tveganje neplačila, likvidnostno tveganje in tveganje obrestne mere podjetja in obveznic.
Z Indijo, ki je na merilu, da do leta 3 postane 2030. največje gospodarstvo na svetu, so vlada in podjetja povečala svoje naložbe v gradnjo trajnostne infrastrukture v državi.
S temi splošnimi pozitivnimi obeti je indijski trg zelenih obveznic nagnjen k rasti brez primere, zdaj pa imajo tudi mali vlagatelji priložnost, da vlagajo v zgodbo o rasti in zaslužijo znatne donose.
Pustite Odgovori