Ko gre za možnosti trgovanja, obstaja veliko različnih strategij in metod, ki jih lahko uporabite. Vendar pa je iskanje prave metode za vas lahko izziv, še posebej, če ste novi v igri.
Zato smo sestavili ta preprost vodnik za trgovanje z opcijami. Ne glede na to, ali ste popolni začetnik ali potrebujete samo osvežitev, vas bo ta vodnik popeljal skozi vse, kar morate vedeti, da začnete.
Pokrili bomo osnove o tem, kaj so opcije in kako delujejo, ter različne vrste poslov z opcijami, ki jih lahko opravite, da boste lahko začeli. Na koncu boste dobro razumeli, kako deluje trgovanje z opcijami, in boste pripravljeni začeti sklepati lastne posle.
Kaj so možnosti
Trgovanje z opcijami je postopek nakupa in prodaje opcijskih pogodb.
Opcijska pogodba je pogodba, ki daje imetniku pravico, ne pa tudi obveznosti, da kupi ali proda osnovno sredstvo po določeni ceni na določen datum ali pred njim. Trgovanje z opcijami je lahko odličen način za zaslužek, vendar prinaša tudi določeno mero tveganja.
Prednosti trgovanja z opcijami
Trgovanje z opcijami je lahko odličen način zaslužka, vendar ni za vsakogar. Tukaj je nekaj prednosti trgovanja z opcijami:
1. Trgovanje z opcijami je lahko zelo donosno
Če imate portfelj delnic ali drugih sredstev, s katerimi želite ustvariti dohodek, je lahko trgovanje z opcijami odličen način za to. S prodajo nakupnih opcij lahko zberete premije od drugih vlagateljev, ki stavijo, da se bo cena osnovnega sredstva zvišala. In s prodajo prodajnih opcij lahko zberete premije od vlagateljev, ki stavijo, da se bo cena osnovnega sredstva znižala.
2. Varovanje pred tveganjem
Če imate delnico, za katero vas skrbi, da bi ji lahko padla vrednost, lahko kupite prodajno opcijo, da se zavarujete pred tem tveganjem. Prodajne opcije vam dajejo pravico do prodaje osnovnega sredstva po vnaprej določeni ceni, tako da če vrednost delnice pade, jo lahko prodate po višji ceni in omejite svoje izgube.
3. Špekulirajte o prihodnji ceni sredstev
Če menite, da se bo cena delnice dvignila, lahko kupite nakupno opcijo. In če mislite, da se bo cena delnice znižala, lahko kupite prodajno opcijo.
4. Prilagodljiv način trgovanja
Trgovanje z opcijami vam omogoča, da svoje naložbe prilagodite svojim posebnim ciljem in potrebam. Ne glede na to, ali želite ustvariti dohodek, se zavarovati pred tveganjem ali špekulirati o prihodnji ceni sredstva, vam lahko trgovanje z opcijami pomaga doseči vaše naložbene cilje.
Tveganja pri trgovanju z opcijami
Ko gre za možnosti trgovanja, je pomembno, da se zavedate možnih tveganj. Tukaj je nekaj stvari, ki jih morate upoštevati:
- volatilnost-Cene opcij so lahko zelo spremenljive, kar lahko v kratkem času privede do znatnih izgub.
- Likvidnost-V določenih trenutkih morda ni na voljo veliko kupcev ali prodajalcev, kar lahko oteži izhod iz pozicije.
- Zahteve za maržo-Ker so opcije instrumenti s finančnim vzvodom, boste morda morali objaviti kritje, da boste trgovali z njimi. To lahko poveča vaše tveganje, če se trg premakne proti vam.
- Tveganje dodelitve -Če kupite opcijo, vam bo morda na neki točki dodeljena osnovna pogodba. To je na splošno tveganje pri nakupnih opcijah, vendar se lahko zgodi tudi pri prodajnih cenah.
- Tveganje poteka -Možnosti potečejo in postanejo brez vrednosti, če se ne uveljavijo pred datumom poteka. To je še posebej tveganje, če imate opcijo v denarju, ki bo kmalu potekla.
Različne vrste trgovanja z opcijami
Če ste novinec v svetu trgovanja z opcijami, je pomembno vedeti, da obstajajo različne vrste opcijskih pogodb, s katerimi lahko trgujete. Tukaj je kratek pregled različnih vrst možnosti:
1. Možnosti klica
Nakupna opcija je pogodba, ki daje vlagatelju pravico, ne pa tudi obveznosti, da kupi delnico, obveznico, blago ali drugo sredstvo po fiksni ceni v določenem časovnem obdobju.
Kupec nakupne opcije plača premijo prodajalcu za to pravico. Premija je funkcija izvršilne cene, ki je cena, pri kateri bo osnovno sredstvo kupljeno ali prodano, če je opcija uveljavljena, in časa do izteka opcije.
Kupec nakupne opcije upa, da se bo cena osnovnega sredstva dvignila, tako da bo možnost uveljavljala z dobičkom. Prodajalec nakupne opcije upa, da bo cena osnovnega sredstva ostala enaka ali padla, tako da bo opcija potekla brez vrednosti in bo prodajalec obdržal premijo.
Obstaja veliko različnih vrst klicnih možnosti in vsaka ima svoje posebne pogoje. Najpogostejša vrsta nakupne opcije je delniška opcija, ki daje imetniku pravico do nakupa delnic določene delnice po določeni ceni v določenem časovnem obdobju.
Druge vrste nakupnih opcij vključujejo opcije na terminske pogodbe, obveznice in blago. Klicne opcije se lahko uporabljajo tudi za varovanje pred izgubami v drugih naložbah.
Ključ do zaslužka z nakupnimi opcijami je pravilna napoved prihodnje cene osnovnega sredstva. Če se cena sredstva dvigne, bo opcija vredna več od premije, plačane zanjo. Če se cena sredstva zniža, bo opcija potekla brez vrednosti in vlagatelj bo izgubil premijo.
Da bi bili vlagatelji uspešni, morajo dobro razumeti dejavnike, ki lahko vplivajo na ceno osnovnega sredstva, kot so gospodarske novice, dobiček podjetja in svetovni dogodki. Prav tako morajo biti sposobni meriti trg, kupiti opcije, ko so cene nizke, in jih prodati, ko so cene visoke.
Možnosti so tvegana naložba in večina vlagateljev bo na njih dolgoročno izgubila denar. Za tiste, ki so pripravljeni tvegati, pa so lahko nakupne opcije donosen način zaslužka na borzi.
2. Možnosti dajanja
Prodajna opcija je pogodba, ki imetniku daje pravico do prodaje določenega sredstva po določeni ceni v določenem časovnem okviru. Prodajne opcije se pogosto uporabljajo kot varovanje pred padcem vrednosti osnovnega sredstva.
Recimo, da imate v lasti 100 delnic družbe ABC Corporation. Skrbi vas, da bi lahko vrednost delnice padla, zato se odločite za nakup prodajne opcije, ki vam daje pravico do prodaje delnic po 50 USD na delnico v naslednjem mesecu.
Če delnica v naslednjem mesecu res pade na 50 USD ali manj, lahko uveljavite svojo možnost in prodate svoje delnice. Ustvarili boste dobiček v višini 50 USD na delnico, zmanjšan za stroške opcije.
Po drugi strani pa, če delnica ne pade na 50 $ ali manj v naslednjem mesecu, boste preprosto pustili, da opcija poteče. Izgubili boste stroške opcije, vendar boste še vedno lastnik delnice.
Tako so prodajne opcije lahko način za zaščito vrednosti vašega delniškega portfelja pred padcem na celotnem trgu.
3. Straddle možnosti
Straddle pomeni posedovanje nakupne in prodajne opcije za isto osnovno sredstvo, z isto izvršilno ceno in navedenim istim datumom izteka. Cilj straddle je pridobiti dobiček iz velikih gibanj cen v obe smeri, ne glede na to, v katero smer se trg dejansko premika.
Eden od načinov, kako si straddle predstavljamo kot stavo na volatilnost. Če pričakujete, da bo delnica naredila velik premik, vendar niste prepričani, v katero smer bo šla, potem je straddle morda prava strategija za vas.
Obstajata dve glavni vrsti straddles:
- At-the-money (ATM) straddle: To je straddle, kjer je izvršilna cena nakupne in prodajne opcije enaka trenutni ceni osnovnega sredstva.
- Straddle brez denarja (OTM): To je straddle, pri katerem je izvršilna cena klica pod trenutno ceno osnovnega sredstva, izvršilna cena proda pa je nad trenutno ceno.
Straddles se lahko uporabljajo v različnih situacijah. Na primer, če pričakujete, da bo poročilo o zaslužku podjetja povzročilo velik premik tečaja delnice, vendar niste prepričani, v katero smer bo šla cena, potem je lahko dobra izbira bankomat.
Ali pa, če pričakujete, da bo delnica naredila velik premik, vendar niste prepričani, v katero smer bo šla, potem je lahko OTM straddle dobra izbira. Z nakupom OTM call in OTM put v bistvu stavite, da bo delnica naredila velik premik, vendar vam ni vseeno, v katero smer gre.
Ključ do donosnega trgovanja s straddle je pravilno napovedati, kako velik bo premik cene. Če pričakujete velik premik, delnica pa se premakne le malo, boste verjetno izgubili denar na svojem straddle.
Po drugi strani pa lahko, če pravilno napoveste velik premik, zaslužite veliko denarja. Na primer, recimo, da kupite bankomat straddle za 100 USD.
Če se delnica dvigne za 10 %, bo vaš klic vreden 110 $, vaš put pa 0 $. Vaš dobiček bi bil 10 $. Če pa delnica pade za 10 %, bo vaš put vreden 110 $, vaš klic pa 0 $. Vaš dobiček bi spet znašal 10 $.
Kot lahko vidite, lahko s straddlom zaslužite ne glede na to, v katero smer se giblje delnica, če je premik dovolj velik. Glavno tveganje straddle je, da lahko izgubite denar, če se delnica ne premakne dovolj. Na primer, če kupite straddle za 100 $ in se delnica premakne le za 5 %, boste izgubili 5 $.
Drugo tveganje je, da bi se delnica lahko močno premaknila v eno ali drugo smer in bi lahko končali s svojim klicem in bi oba bila v denarju. To se imenuje "povozitev" in lahko povzroči velike izgube.
4. Možnosti namaza
Razširjena opcija vključuje nakup in prodajo dveh različnih opcijskih pogodb hkrati. Obe pogodbi sta lahko nakupni ali prodajni opciji in sta lahko za isto osnovno sredstvo ali za različna sredstva.
Najpogostejša vrsta možnosti razmika je razmik klicev. Vključuje nakup nakupne opcije z nižjo izvršilno ceno in istočasno prodajo nakupne opcije z višjo izvršilno ceno. Cilj razmika klicev je ustvariti dobiček, če se cena osnovnega sredstva zviša, hkrati pa omejiti potencialno izgubo, če se cena sredstva zniža.
Druga vrsta opcije razmika je prodajni razmik, ki vključuje nakup prodajne opcije z nižjo izvršilno ceno in prodajo prodajne opcije z višjo izvršilno ceno. Cilj prodajnega razmika je ustvariti dobiček, če se cena osnovnega sredstva zniža, hkrati pa omejiti potencialno izgubo, če se cena sredstva zviša.
5. Možnosti indeksa
Indeksne opcije so pogodbe, ki dajejo imetniku pravico, ne pa tudi obveznosti, da kupi ali proda sedanje osnovno sredstvo po določeni ceni na določen datum ali pred njim. Osnovno sredstvo je običajno delniški indeks, kot je S&P 500, lahko pa je tudi ena delnica, sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF) ali blago.
Indeksne opcije so tipično ameriške opcije, kar pomeni, da jih je mogoče uveljaviti kadar koli do vključno datuma izteka. Opcije v evropskem slogu se uveljavljajo samo na datum poteka.
Cena, po kateri je mogoče kupiti ali prodati osnovno sredstvo, se imenuje izvršilna cena. Premija je cena opcijske pogodbe. Je znesek, ki ga kupec opcije plača prodajalcu opcije za pravico do nakupa ali prodaje osnovnega sredstva.
Obstajata dve različni vrsti možnosti indeksa:
- Klicne možnosti
- Postavite možnosti
Klicne opcije preprosto dajejo imetniku pravico do nakupa osnovnega sredstva po izvršilni ceni na datum izteka ali pred njim. Medtem ko prodajne opcije ponujajo imetniku pravico do prodaje osnovnega sredstva po izvršilni ceni na datum izteka ali pred njim.
Izplačilo za nakupno opcijo je razlika med izvršilno ceno in ceno osnovnega sredstva ob izteku, če je osnovno sredstvo nad izvršilno ceno. Če je osnovno sredstvo pod izvršilno ceno, opcija poteče brez vrednosti in kupec opcije izgubi premijo.
Izplačilo za prodajno opcijo je razlika med izvršilno ceno in ceno osnovnega sredstva ob izteku, če je osnovno sredstvo pod izvršilno ceno. Če je osnovno sredstvo nad izvršilno ceno, opcija poteče brez vrednosti in kupec opcije izgubi premijo.
6. Valutne možnosti
Valutna opcija je vrsta pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, ki daje imetniku pravico, ne pa tudi obveznosti, da kupi ali proda določeno valuto po določeni ceni na določen datum ali pred njim. Vlagatelji uporabljajo valutne opcije kot način za varovanje pred valutnim tveganjem ali za špekulacije o gibanju menjalnih tečajev valut.
Pogoji pogodbe o valutni opciji so določeni z osnovnim valutnim parom, izvršilno ceno, datumom poteka in premijo. Osnovni valutni par je valutni par, na katerem temelji opcijska pogodba. Izvršilna cena je cena, po kateri lahko imetnik opcije kupi ali proda osnovni valutni par. Datum poteka veljavnosti je datum, ko opcijska pogodba poteče in opcija ni več veljavna. Premija je cena opcijske pogodbe.
Valutne možnosti so lahko evropske ali ameriške. Opcije v evropskem slogu je mogoče uveljaviti samo na datum poteka, medtem ko je opcije v ameriškem slogu mogoče uveljaviti kadar koli do datuma poteka.
Z valutnimi opcijami se trguje na prostem trgu (OTC) in se ne trguje na borzah.
7. Blagovne opcije
Blagovna opcija je pogodba, ki imetniku podeljuje pravico, ne pa tudi obveznosti, da kupi ali proda določeno količino blaga po določeni ceni na določen datum ali pred njim.
Cena, po kateri se lahko uveljavi opcija, se imenuje izvršilna cena, datum, ko opcija poteče, pa se imenuje datum izteka.
Če opcija ni uveljavljena do datuma poteka, poteče in postane brez vrednosti.
Če se z osnovnim blagom ne trguje na regulirani borzi, se opcija šteje za pogodbo na prostem trgu (OTC).
Zgornji vodnik bi vam moral pomagati pri začetku trgovanja z možnostmi. Ne pozabite, da je trgovanje z opcijami špekulativni podvig in nikoli ne smete tvegati več, kot si lahko privoščite izgubiti.
Z ustrezno raziskavo in dobrim razumevanjem povezanih tveganj, trgovanje z opcijami je lahko donosen način vlaganja za vas.
Pustite Odgovori