Banka nuk funksionon me kreditimin e parave!
Jam i sigurt që do ta kishit dëgjuar këtë deklaratë. Edhe ekonomistët kryesorë si Prof. Hyman Minsky flasin për sistemin e punës së bankave dhe shprehen qartë se bankat nuk japin para. Tingëllon pak konfuze, apo jo?
Sipas teksteve tradicionale të ekonomisë hyrëse, bankat përfaqësohen si ndërmjetës financiarë, puna kryesore e të cilëve është të lidhin huamarrësit me kursimtarët.
Me fjalë të thjeshta, bankat nuk janë gjë tjetër veçse ndërmjetësues të mundshëm në ekonominë e sotme në zhvillim.
I gjithë procesi bankar rrotullohet rreth një grupi fondesh që përfshin një individ fitimprurëse të paguar mbi nevojat e zakonshme të konsumit, i cili depoziton paratë shtesë në një bankë të krijuar. Ky njihet si rezervuari i fondeve.
Me këto fonde, banka jep kredi për ata, të ardhurat e të cilëve bien nën nevojën e zakonshme të konsumit. Pra, bankat punojnë në një sistem bankar rezervë të pjesshëm, përmes të cilit bankat japin hua më shumë se shuma e depozituar.
Por çka nëse them se bankat fitojnë më shumë para kur japin hua?
Po, ky është një efekt shumëzues i parave që përforcon ciklin financiar.
Duke folur për kreditimin e parave, sot po diskutojmë se si funksionon banka qendrore kur nuk jep para.
Pra, le të fillojmë!
Si funksionon banka?
Është e qartë nga lart se kapaciteti kreditues i bankës qendrore varet tërësisht nga shtrirja e depozitave të klientëve. Dhe për të rritur kufirin e kreditimit, bankat duhet të tërheqin më shumë klientë për depozita të reja.
Me këtë, lehtë mund të thuhet se depozitat krijojnë kredi.
Procesi i kreditimit të bankës funksionon në teorinë e shumëzuesit të parasë, e cila funksionon në mënyrë konsistente me bankingun e rezervave të pjesshme. Këtu, vetëm një pjesë e shumës së depozituar duhet të mbahet në para të gatshme ose të depozitohet në llogarinë e bankës tregtare në bankën qendrore.
Kjo shumë përcaktohet nga rezerva e detyrueshme, shuma reciproke e të cilave konsiderohet shumëfishi i rezervës që është kapaciteti kreditues i bankës.
Prandaj, nëse rezerva e detyrueshme specifikohet si 10% dhe shumëzuesi i saj është dhjetë, bankat mund të japin hua dhjetë herë më shumë se rezervat.
Një tjetër faktor që ndikon në kapacitetin kreditues të një banke është politika monetare e bankës qendrore, e cila finalizon vendimin për rritjen ose uljen e vlerave të rezervës. Megjithatë, me autoritetin selektiv të politikës monetare dhe kufizimin e rritjes së rezervës, e vetmja mënyrë tjetër që bankat të rrisin kapacitetin e tyre kreditues është sigurimi i depozitave të reja.
Dhe siç e dimë, kreditë krijohen me depozita, që do të thotë se bankave u duhen paratë e klientëve për të vazhduar me kreditë.
Strategjia për kreditë bankare
Me fjalë të thjeshta, bankat priren të fitojnë më shumë para kur japin hua, gjë që përforcon ciklin financiar.
Bankat dihet se kanë të drejtë të lëshojnë kredi të dhëna nga qeveria pa siguruar në radhë të parë depozitën. Shuma e huadhënies së bankave përcaktohet nga rregullorja dhe politikat e bankës qendrore.
Megjithatë, banka qendrore i drejton gjithashtu bankat tregtare që të mbajnë një sasi të caktuar kapitali likuid, i cili mund të jetë para në dorë ose çdo gjë që mund të shitet shpejt në krahasim me kredinë e lëshuar më parë.
Krijimi i parave nga bankat
Strategjia e kreditimit të bankave njihet për krijimin e parasë, e cila lind kryesisht nga dy gjëra. Këto janë:
Kontabiliteti me dy hyrje
Në këtë metodë, për të krijuar aktive të reja kredie, banka ka nevojë për krijimin e një detyrimi ekuivalent. Kjo bëhet depozita e re në bankë e krijuar nga kredia e re.
Për shembull, supozoni se një bankë u jep hua klientëve të saj 100 Rs, atëherë ajo do të krijojë një aktiv të ri kredie me vlerë 100 INR, që është depozita e re.
Matja dhe përcaktimi i parasë
Në thelb ekzistojnë dy forma të parave:
- Paratë bazë: Krijuar nga Banka Qendrore (monedha dhe rezervat bankare).
- Para të gjera: Krijuar nga sektori privat, i cili llogaritet në matjet e ofertës monetare.
Pjesa e madhe e parave që njerëzit përdorin në baza ditore është paraja e gjerë. Për shembull, kur punëdhënësi transferon pagën tuaj drejtpërdrejt në llogarinë tuaj bankare, ato janë para të mëdha. Në mënyrë të ngjashme, kur paguani për ndonjë hipotekë, është para e madhe. Paratë konsiderohen para bazë vetëm kur jeni bankë.
Përveç bankave, kartë krediti sindikatat japin gjithashtu kredi dhe krijojnë çifte kredi-depozita. Megjithatë, ata krijojnë vetëm "kredi", jo "para", pasi depozitat e tyre nuk llogariten në M1 (para të ngushta me më shumë likuiditet dhe lehtësi në transaksione). Megjithatë, klientët mund të përdorin kredinë për blerje pasi ajo imiton paratë.
Mjetet e politikës monetare të Bankës Qendrore
Kapaciteti kreditues i bankave varet nga politika monetare e bankave. Janë kryesisht katër mjete të politikës monetare të Bankës Qendrore. Këto janë:
Kërkesat e rezervës
Ai i referohet sasisë së parave që bankat duhet të mbajnë. Ai mbahet ose në kasaforta ose në llogaritë e bankave tregtare në bankën qendrore. Kërkesat e ulëta të rezervës tregojnë se bankat japin më shumë kredi, e njohur si politikë monetare ekspansioniste, pasi krijon kredi.
Ndërsa kërkesat e larta të rezervës tregojnë se bankat japin më pak para, e njohur si politika monetare kontraktuese. Ajo bëhet më e ashpër për bankat e vogla pasi ato nuk kanë rezerva të mjaftueshme për të dhënë hua. Kjo është arsyeja pse bankat qendrore shmangin bankat e vogla që kanë detyrime rezervë.
Operacionet e Tregut të Hapur
Mjeti tjetër është Operacionet e Tregut të Hapur, i cili i referohet blerjes dhe shitjes së letrave me vlerë të qeverisë nga banka qendrore. Ky shkëmbim bëhet ndërmjet bankave qendrore dhe bankave private.
Kur banka qendrore blen letra me vlerë të qeverisë, shuma e rezervës së bankave rritet, gjë që zgjat kufirin e kreditimit të bankave. Dhe kur ata shesin letrat me vlerë, kjo u shtohet bankave bilanci, duke shkaktuar një ulje të mbajtjes së parave të gatshme. Prandaj, kufiri i huadhënies zvogëlohet.
Pra, bankat qendrore blejnë letra me vlerë për të pasur një politikë monetare ekspansioniste dhe i shesin të njëjtat për të ekzekutuar një politikë monetare tkurrëse ose strikte.
Dhe këtu hyn operacioni i tregut të hapur, i cili i bën Rezervat Federale të menaxhojnë normën e fondit të ushqyer. Fondet e Fed janë shuma e huazuar nga banka kryesore nga një bankë tjetër me para të tepërta.
Interesi me të cilin paguhet është norma e fondit të ushqyer. Këtu hyn në përdorim Operacionet e Tregut të Hapur duke krijuar një mundësi për bankat për të përmbushur objektivin e tyre.
Norma e skontimit
Kjo i referohet normës me të cilën banka qendrore ofron fonde për bankat anëtare në dritaren e skontimit. Zakonisht është më e lartë se norma e fondeve të ushqyera, gjë që tregon se norma e skontimit përdoret vetëm kur bankat nuk mund të marrin hua nga bankat e tjera.
Së bashku me këtë dritare zbritje, stigma vjen e bashkangjitur!
Kur çdo bankë përdor dritaren e zbritjes, ajo konsiderohet të jetë në vështirësi financiare në sytë e komunitetit financiar.
Interesi mbi rezervat
Interesi mbi rezervat u krijua pas krizës financiare të vitit 2008. Banka e Anglisë, Rezerva Federale dhe Banka Qendrore Evropiane paguajnë një shumë të caktuar interesi kur bankat mbajnë rezerva të tepërta.
Norma e tepërt ulet kur Fed dëshiron që bankat të japin më shumë hua dhe anasjelltas kur dëshiron që banka të japë më pak hua. Ky mjet vjen gjithashtu në përmbushjen e objektivit të fondeve të ushqyer.
Si funksionojnë mjetet e politikës monetare?
Funksioni parësor i instrumenteve të politikës monetare të bankës qendrore është rritja dhe ulja e likuiditetit total. Ai i referohet shumës totale të kapitalit të disponueshëm për investuar dhe kreditimit. Ai përfshin gjithashtu paratë dhe kredinë që konsumon konsumatori.
Këto mjete konsiderohen më shumë se oferta monetare, e cila njihet si M1 dhe M2. Simboli i parë tregon depozitat e monedhës dhe çekut, ndërsa ky i fundit i referohet fondeve të tregut të parasë, llogarive të kursimit dhe CD-ve.
Funksionimi i bankave në kohë reale
Në kohën e sotme, paraja zakonisht merr formën e depozitave në vend që të krijohet nga kursimtarët që u besojnë bankave të mbajnë paratë e tyre. Kur bankat japin kredinë e tyre, krijohen depozita.
Në fondet e huadhënies, bankat bëjnë dy shënime të dallueshme – një në anën e aktiveve ndërsa tjetra në anën e detyrimit – në bilanc. Kredia funksionon si një aktiv për bankat dhe, në këtë mënyrë, krijon depozita të reja, të cilat veprojnë si detyrim ndaj zotërimeve të klientëve.
Dhe nëse është kështu, atëherë bankat private krijojnë para, e cila bëhet kontradiktore me të drejtën dhe përgjegjësinë e Bankës Qendrore për ta bërë këtë. E vërteta është se bankat nuk mund të krijojnë para pa përfshirjen e bankës qendrore, ku funksionon rritja dhe zvogëlimi i kërkesave të rezervës.
Rezerva e detyrueshme nuk mund të merret si kufizim detyrues për aftësinë e bankave për të dhënë hua, gjë që nuk redukton fluksin e krijimit të parasë. Pra, bankat japin para hua dhe më pas kërkojnë rezervën e detyrueshme që u nevojitet më vonë.
Përfundim
Bankat nuk japin hua; ata krijojnë para ish nihilo mbi kreditimin.
Ata vetëm i japin hua njëra-tjetrës rezerva të krijuara nga Banka Qendrore. Kërkesat e rezervës dhe likuiditetit sigurojnë që bankat të shlyejnë tërheqjen e pritur të depozitave të klientëve.
Për më tepër, Pritjet e Rentabilitetit konsiderohen si një nga kufizimet kryesore në aftësinë kredituese të bankave. Bankat kanë fuqinë të japin hua fillimisht dhe më pas të kërkojnë rezerva për të mbuluar. Për këtë, ata tentojnë të tërheqin klientë të rinj për të siguruar depozitat.
Prandaj, bankat nuk kërkojnë paratë e klientëve dhe është shumë më e lirë për ta që të mbajnë depozitat tuaja sesa bankat e tjera.
Lini një Përgjigju