Pavarësisht nëse dëshironi të blini aksione të një kompanie ose të analizoni financat e saj, është po aq e rëndësishme që të lexoni plotësisht pasqyrat e saj financiare.
Ky artikull do t'ju mësojë se si të lexoni me lehtësi pasqyrën financiare të një kompanie.
Pra, le të hyjmë drejtpërdrejt në të.
Çfarë janë Pasqyrat Financiare?
Pasqyrat financiare janë dokumente që përshkruajnë operacionet dhe performancën financiare të një kompanie. Organizatat qeveritare, kompanitë e kontabilitetit, etj., auditojnë shpesh pasqyrat financiare për të garantuar saktësinë dhe për qëllime tatimore, financimi ose investimi.
Zërat e linjës në një pasqyrë financiare mund të ndryshojnë në varësi të organizatës.
Por më tipiket përfshijnë paratë, letrat me vlerë të tregtueshme, inventarët, borxhin afatshkurtër, borxhin afatgjatë, llogaritë e arkëtueshme, llogaritë e pagueshme dhe flukset monetare nga operacionet investuese, operative dhe financuese.
Rëndësia e Pasqyrave Financiare
Pasqyrat financiare ofrojnë një pasqyrë se si një kompani funksionon për sa i përket financave të saj. Ai ofron njohuri mbi madhësinë dhe metodën e gjenerimit të të ardhurave të një kompanie, koston e kryerjes së biznesit, efektivitetin me të cilin ajo trajton paratë e gatshme dhe natyrën e aktiveve dhe detyrimeve të saj.
Për më tepër, ato përmbajnë të gjithë informacionin e nevojshëm për të vlerësuar se sa efektivisht ose keq një kompani mund të dallojë çdo model.
Rezultatet e kompanisë duhet të krahasohen me ato të konkurrentëve të saj në të njëjtën industri kur vlerësohen pasqyrat financiare për të kërkuar tendencat. Ju gjithashtu duhet të krahasoni periudha të shumta për kompaninë.
Për më tepër, leximi i pasqyrave financiare mund të jetë tepër i dobishëm për pronarët e bizneseve të vogla. Ju mund të zgjidhni se si të zgjeroni biznesin tuaj dhe të shpenzoni burime duke ditur se ku qëndrojnë financat e kompanisë suaj.
Le të shqyrtojmë se si të kuptohen shpejt dhe lehtë pasqyrat financiare.
- Pasqyra e të ardhurave tregon të ardhurat dhe kostot e kompanisë suaj me kalimin e kohës.
- Pasqyra e fluksit të parasë tregon pozicionin e fluksit monetar të kompanisë ose hyrjen dhe daljen e parasë.
- Asetet, detyrimet dhe kapitali i kompanisë suaj shfaqen në bilanc. Dokumenti komunikon "vlerën e librit" të një korporate. Ju mund të imagjinoni burimet në dispozicion dhe se si ato janë mbështetur në një datë të caktuar.
Marrja e kohës për të lexuar dhe kuptuar pasqyrat tuaja financiare mund t'ju ndihmojë të drejtoni biznesin tuaj në mënyrë më efektive dhe të merrni vendime më të mira për të ardhmen e biznesit tuaj.
Pra, le të fillojmë me pasqyrat e ndryshme financiare dhe si mund t'i lexojmë ato saktësisht.
Bilanci i gjendjes
Kjo deklaratë ndihmon për të njohur aktivet, detyrimet dhe kapitalin e kompanisë në një kohë të caktuar. Bilanci mund të japë një pamje të gjendjes financiare të një kompanie dhe t'ju ndihmojë të vlerësoni aftësinë paguese të saj.
Këtu është ekuacioni kontabël: Aktivet = Detyrimet + Kapitali i Pronarëve.
- Aktive janë njësi që zotëron një korporatë me një çmim sasior.
- Detyrimet uluni me paratë që një korporatë u detyrohet debitorëve. Kjo përfshin shpenzimet e papaguara të listës së pagave, pagesat e borxhit, qiranë dhe shërbimet komunale, obligacionet dhe taksat.
- Kapitali i pronarëve i referohet vlerës neto të një korporate. Sasia e parave të gatshme do të lihet nëse të gjitha asetet janë të mbipaguara dhe të gjitha detyrimet janë paguar. Këto para i përkasin aksionerëve, të cilët mund të jenë edhe pronarë të shtëpive personale ose investitorë publikë.
Regjistrimi nuk ofron vetëm informacion mbi tendencat, prandaj ne duhet të shikojmë edhe pasqyrat alternative të parasë, së bashku me pasqyrat e fitimeve financiare dhe të të ardhurave, për të kuptuar plotësisht pozicionin e parave të një kompanie.
Deklarata e të ardhurave
Pasqyra e të ardhurave përfshin të ardhurat, shpenzimet dhe të ardhurat neto të një kompanie për një periudhë të caktuar. Pasqyra e të ardhurave mund t'ju ndihmojë të vlerësoni performancën financiare të një kompanie dhe të identifikoni tendencat. Për të kuptuar situatën e fitimit ose humbjes së një kompanie, duhet të kuptoni termat e mëposhtëm dhe kuptimet e tyre që vijnë nën pasqyrën e të ardhurave.
- Të ardhurat– Sasia e parave që fiton një biznes.
- shpenzim– Shuma e parave që një kompani shpenzon për operacionet e saj.
- COGS ose kostot e mallrave të shitura– Çmimi i elementeve individuale të kërkuara për të prodhuar çdo gjë që një biznes shet.
- Fitimi bruto– Të ardhurat totale pas zbritjes së COGS.
- Fitimi para taksave – I referohet fitimit operativ duke zbritur kostot jooperative.
- Të ardhurat bruto– I referohet të ardhurave totale të një kompanie pa zbritur asnjë shpenzim apo taksë.
- EPS (Fitimet për aksion)– Është llogaritur me të ardhurat neto pjesëtuar me numrin total të aksioneve në qarkullim.
- amortizim i referohet asaj se sa një aktiv, si pajisjet e vjetruara, është zhvlerësuar me kalimin e kohës.
- Fitimi para interesit, taksave, amortizimit, dhe: amortizimit, ose EBITDA
Njohja e mirë e këtyre komponentëve do t'ju ndihmojë të kuptoni stabilitetin financiar të një kompanie.
Pasqyra e rrjedhës së parasë
Një pasqyrë e fluksit monetar tregon hyrjet dhe daljet e parave të një kompanie për një periudhë të caktuar. Pasqyra e fluksit të parasë mund t'ju ndihmojë të vlerësoni likuiditetin dhe aftësinë e një kompanie për të paguar faturat e saj.
Flukset e parasë kanë tre aktivitete:
- Aktivitetet operative – I referohet hyrjes dhe daljes së parave që rrjedhin nga administrimi i kompanisë dhe kryerja e shitjeve të mallrave ose shërbimeve. Çdo rregullim në para, llogaritë e arkëtueshme, amortizimin, inventarin dhe llogaritë e pagueshme përfshihen në para nga operacionet. Kjo listë e transaksioneve përfshin pagat, pagesat e taksave mbi të ardhurat, pagesat e interesit, pagesat e qirasë dhe fitimet në para nga shitja e mallrave ose shërbimeve.
- Aktivitetet Investuese – I referohet hyrjes dhe daljes së parasë nga investimet e një korporate në suksesin afatgjatë të kompanisë. Ky grup përfshin çdo pagesë që lidhet me një bashkim ose blerje, blerjen ose shitjen e një aktivi, kreditë e dhëna ose të marra nga furnitorët dhe kreditë e klientëve. Për më tepër, kjo pjesë përfshin blerjet e aseteve të përhershme si prona, impiantet dhe pajisjet (PPE). Me fjalë të tjera, ndryshimet në investime, pajisje ose aktive lidhen me paratë e gatshme nga investimet.
- Operacionet financiare– Fondet e përdorura për financim përfshijnë pagesat e bëra ndaj aksionarëve dhe paratë e gatshme të marra nga bankat ose investitorët. Huatë, pagesat e dividentëve, riblerjet e aksioneve, emetimi i kapitalit, shlyerjet e borxhit dhe huatë janë të gjitha shembuj të aktiviteteve financuese.
Tre aktivitete të rëndësishme të kompanisë përfshihen në këtë kategori, dhe pasqyra e fluksit të parasë rakordon pasqyrën e të ardhurave dhe bilancit për secilën.
Duke ndjekur mallrat ose shërbimet standarde të kompanisë, aktivitetet operative përshkruajnë fluksin e parasë, duke përfshirë të ardhurat dhe shpenzimet. Aktiviteti investues është fluksi i parasë nga blerja ose shitja e aktiveve duke përdorur para të lira në vend të borxhit. Pasuri të tilla si pasurive të patundshme, makinat ose patentat mund të jenë fizike ose të paprekshme - rrjedha e parasë nga financimi i borxhit dhe kapitalit.
Aftësia e një kompanie për të zgjeruar operacionet e saj dhe për të ruajtur stabilitetin e saj financiar reflektohet në një fluks monetar pozitiv, prandaj është ideale që kompania të tejkalojë shpesh të ardhurat neto.
Analiza e bilanceve dhe e pasqyrave të të ardhurave është gjithashtu e nevojshme sepse fluksi pozitiv i parasë së një kompanie nuk nënkupton gjithmonë se është fitimprurëse. Është thelbësore të kuptohet se fluksi i parasë dhe fitimi janë dy gjëra të ndryshme.
Përveç kësaj, njohja e tre komponentëve të pasqyrave financiare. Të kuptuarit se si të lexoni raportin vjetor të një kompanie është thelbësore.
Raporti vjetor
Firmat publike duhet të publikojnë një raport vjetor për aksionarët që detajon statusin e tyre operacional dhe financiar.
Raportet vjetore shpesh përdorin editorial dhe narrativë për të ilustruar operacionet e kompanisë, standardet dhe arritjet përmes fotografive, infografikëve dhe një letre nga CEO. Krahasuar me pasqyrat financiare individuale, ato u japin aksionarëve, investitorëve dhe punonjësve më shumë kuptim për vizionin dhe objektivat e një kompanie.
Pasqyra e të ardhurave, bilanci dhe pasqyra e fluksit të parasë së një kompanie përfshihen të gjitha në një raport vjetor dhe në editorial. Për më tepër, ai ofron njohuri mbi sektorë të ndryshëm dhe diskutimet dhe analizat e menaxhmentit (MD&A), parimet e kontabilitetit dhe të dhënat shtesë të investitorëve.
Kufizimet e Pasqyrave Financiare
Megjithëse pasqyrat financiare ofrojnë një mori të dhënash për një kompani, ato kanë disa kufizime. Investitorët shpesh vijnë në përfundime të ndryshme në lidhje me suksesin financiar të një kompanie për shkak të hapjes interpretuese të deklaratave.
Për shembull, disa investitorë mund të favorizojnë riblerjet e aksioneve, ndërsa të tjerë mund të dëshirojnë t'i shohin ato para për investime afatgjata. Një investitor mund ta shohë nivelin e borxhit të një kompanie si të pranueshëm, ndërsa një tjetër mund ta shohë nivelin e borxhit të kompanisë si shqetësues.
Duke Up
Rishikimi dhe kuptimi i këtyre të dhënave financiare mund t'ju japë informacion thelbësor për një kompani, si p.sh.
- Borxhet e krijuara dhe aftësia e shlyerjes.
- Fitimet ose humbjet për një tremujor ose vit të caktuar.
- Nëse fitimi është rritur ose ka rënë në krahasim me periudhat kontabël të krahasueshme në të kaluarën.
- Kostot operative, veçanërisht kur krahasohen me të ardhurat e prodhuara nga shpenzime të tilla.
- Punonjësit mund të përfitojnë nga studimi i bilanceve, pasqyrave të të ardhurave, pasqyrave të fluksit të parasë dhe raporteve vjetore. Por kontabilistët, investitorët, aksionarët dhe udhëheqja e kompanisë duhet të jenë të vetëdijshëm për shëndetin financiar të një organizate.
Kjo është një mundësi e shkëlqyer për ju që të filloni të lexoni llogaritë tuaja financiare. Mund t'ju japë njohuri të paçmueshme për shëndetin tuaj financiar.
Tani që i dini bazat, mund të filloni të lexoni pasqyrat financiare me besim. Me pak praktikë, do të jeni në gjendje të grumbulloni njohuri të vlefshme që do t'ju ndihmojnë të merrni vendime më të mira investimi.
Lini një Përgjigju