Pas serive të shumta në internet dhe filmave që portretizojnë historitë e jetës së investitorëve të biznesit dhe filozofinë e tyre të investimit, investimi në bursë është bërë një fjalë kryesore në nivel global.
Njerëzit po ndërgjegjësohen se çfarë është saktësisht një bursë, si funksionon dhe çfarë të bëjnë për të përfituar më mirë nga tregu i aksioneve.
Me pak fjalë, mund të them se njerëzit po e vënë interesin e tyre në investimet në bursë.
Dhe, sigurisht, kur flas për bursë duke investuar, nuk mund të mos mendoj për investitorin legjendar Peter Lynch. Pjetri jo vetëm që ka shkëlqyer në investuar, por ai gjithashtu ka frymëzuar shumë investitorë individualë për të mësuar nga filozofia e tij e investimeve.
Këtu janë shtatë mësime investimi nga Peter Lynch që mund t'ju ndihmojnë të bëheni një investitor më i mirë.
1. Çdo rikthim është një mundësi për të arritur sukses:
Nga përvoja e dekadave në investimet në tregun e aksioneve, Peter Lynch thotë gjithmonë, “Njerëzit që kanë sukses në bursë pranojnë gjithashtu humbje periodike, pengesa dhe dukuri të papritura. Pikat katastrofike nuk i trembin ata të dalin nga loja.”
Ashtu si investitorët e tjerë të suksesshëm, Peter Lynch gjithashtu vjen nga kategoria e besimit në investimet afatgjata si një çelës për të marrë fitime maksimale.
Dhe kur bëhet fjalë për investime afatgjata, ai gjithmonë i ka këshilluar kolegët e tij investitorë që të ndërpresin kontaktet me shqetësime dhe kapitullime, të cilat mund të veprojnë si emocione që çojnë në dobësitë e karrierës suaj investuese.
Në bursë ka raste kur tregu dëshmon luhatje ekstreme, të cilat i çojnë investitorët në emocione “shqetësimi”.
Por për të qenë një investitor i shkëlqyeshëm, do të duhet ta gjesh dhe ta përdorësh këtë shqetësim për ta kthyer kthimin në një mundësi suksesi, edhe me koston e një pazari.
Një tjetër emocion i quajtur "Kapitullim" godet investitorin kur ata përballen me rënien e investimit të tyre për shkak të dinamikës së tregut. Duke vënë në dukje këtë emocion, Peter Lynch thotë se shumica e investitorëve ndihen krenarë që janë investitorë afatgjatë derisa të përmbushin prapavijën e tyre të lartë dhe të detyrohen të bëhen investitorë afatshkurtër.
Mësim: Për të marrë fitime më të mira, përmbajuni investimit afatgjatë, por me kërkime të mira dhe konkrete për të fituar fitim.
Mos kini frikë nga rënia katastrofike e tregut; kini pak durim, besoni kërkimin tuaj dhe shijoni vaktin tuaj. Injoroni zhurmat që kërkojnë instinktet tuaja.
2. Asnjëherë mos ndiqni supozimet ose këshillat nëse ky nuk është kërkimi juaj:
Peter Lynch thotë se, në treg, shumë investitorë janë në kërkim të zgjidhjeve të fitimit të shpejtë ose këshilla për ta kthyer investimin e tyre në fitim, duke lënë në hije faktin se më shpesh këto të ashtuquajtura "këshilla të nxehta" janë pre e rënies.
Kjo është arsyeja pse ai tha: "Asnjëherë mos investoni në asnjë ide që nuk mund ta ilustroni me shkumës me ngjyra". Këtu, shkumësa i referohet instinktit dhe studimit tuaj të investimit. Ai më tej tha: "Dije se çfarë zotëron".
Duke thënë këto dy rreshta, Peter po përpiqet të portretizojë, sipas meje, nëse jeni duke marrë këshilla për investimin, merrni ato, por mos i përdorni nëse nuk mund të shpjegoni ose projektoni se si do të performojë kompania në minutën tjetër.
Para se të bëni ndonjë investim, bëni studimin tuaj të thelluar për kompaninë, si:
- Si u themelua?
- Cili ishte financimi i saj i parë i mbledhur dhe sa nga financimi e ktheu investimin në një aktiv?
- Cili ishte apo është marzhi i fitimit të tij në treg?
- Kush janë konkurrentët e saj?
- Pse klientët duhet t'i besojnë kësaj kompanie?
- Si do të performojë në të ardhmen, duke parë performancën aktuale?
Pasi të keni marrë të gjitha këto detaje, duhet të kërkoni për rreziqet e përfshira në këtë investim të kompanisë dhe nëse kjo ndodh, si do ta rikuperoni investimin tuaj.
Mësim: Si investitor, duhet të jeni aktiv dhe të dini se kur të investoni më shumë dhe kur të tërhiqni investimin tuaj për të shmangur humbjet e mëdha dhe për të siguruar rutinën tuaj të gjumit të shëndetshëm.
3. Është në rregull të bësh gabime:
Pjetri shpesh thotë: “Lërini fituesit tuaj të vrapojnë dhe të presin humbësit tuaj. Është e lehtë të bësh një gabim dhe të bësh të kundërtën, duke nxjerrë lulet dhe duke ujitur barërat e këqija.”
Duke e thënë atë, Peter po përpiqet të përcjellë se në një bursë, të bësh gabime është e zakonshme, por mos lejoni që kthimi juaj të prishë eksitimin tuaj për investime të mëtejshme. Në vend të kësaj, ajo që mund të bëni është të analizoni investimin tuaj, të rendisni faktet që keni humbur për të mbuluar, të gjeni gabime dhe të përdorni kërkimin tuaj të ri për ta bërë investimin tuaj të drejtë dhe të shtoni gjetje të reja në listën tuaj të kontrollit për të gjetur sukses në investimet tuaja të ardhshme.
Lynch investoi në shumë aksione gjatë rrugëtimit të tij investues, nga të cilat disa i dhanë fitime dhjetëfish dhe disa mediokritet.
Kështu, ai nxori një konkluzion për fitimet e dhjetëfishuara dhe i emërtoi aksione të tilla me termin “dhjetë-bagger” se aksione të tilla janë për investime afatgjata dhe nuk mund të shiten derisa dinamika e tyre themelore të ndryshojë jashtëzakonisht.
Mësim: Ju duhet të jeni të durueshëm për investimet tuaja të aksioneve me dhjetë çanta ose me performancë të lartë dhe të shijoni një vakt të plotë kur të arrijë pjekurinë e tij.
4. Bëhu herët, por jo më herët:
Peter Lynch tha një herë,
“Shpesh mendoj të investoj në kompani në rritje për sa i përket bejsbollit. Nëse blini përpara se të shpallet formacioni. Po ndërmerrni një rrezik të panevojshëm.”
Me këtë mendim, Peter po përpiqet të thotë se investimi në kompani në rritje, që do të thotë startup me mundësi më të mira për të ardhmen, është një investim i mirë me kërkime të duhura. Por investimi në të gjitha startup-et me shpresën për të fituar më mirë në të ardhmen pa analizuar asetet e tyre është më shumë si të futësh dorën në strofkën e luanit.
Ju gjithashtu mund ta kuptoni këtë mendim duke mos marrë vendime shumë herët sepse disa kompani fillojnë të marrin mundësi të reja në masë dhe gjithashtu fitojnë të ardhura më të mira. Por me kalimin e kohës dhe cilësinë e tyre të qëndrueshme ose degraduese të shërbimeve, ata mund të humbasin famën e tyre.
Pra, mos investoni në kompani shumë herët, por prisni zgjidhjen e tyre në treg dhe përfitoni nga një mundësi për të bërë marrëveshjen tuaj me to përpara se të rrisin tarifat e tyre.
Mësim: Investoni në kompani në raundin e dytë ose të tretë të financimit, sepse ato tashmë kanë dëshmuar aftësitë e tyre dhe kanë përmbushur premtimet e tyre ndaj investitorëve. Dhe, për kompanitë e listuara, unë do t'ju rekomandoja të vëzhgoni të paktën 4 tremujorë pas IPO-së.
5. Kreativiteti drejt suksesit:
Peter gjithmonë e krahasonte investimin në bursë me artin dhe shkencën. Dhe këto ishin fjalët e tij të sakta: "Të fitosh para në bursë është një kombinim i shkencës, artit dhe punës së këmbëve".
Pse e tha këtë? Le të kuptojmë kuptimin e tij:
Bazat e kompanive dhe karakteristikat e endura kanë një lidhje të drejtpërdrejtë të nënkuptuar me marrëdhënien e tyre shkak-pasojë. Me fjalë të thjeshta, edhe një ngjarje e vetme dhe e vogël negative në një kompani mund të ndikojë së tepërmi në çmimet e aksioneve të saj.
Pra, në lidhje me artin dhe shkencën, individi investon në kompani përpara se të bëhet investimi. Hetimi kërkon talent për t'i bërë pyetjen e duhur personit të duhur për të marrë përgjigjen e afërt, duke ju ndihmuar të merrni vendimin, nëse do të investoni apo jo.
Pyetjet mund të jenë:
- Pse kompania u përball me një situatë tregu në të kaluarën?
- Çfarë e shkaktoi atë në të kaluarën?
- Si shërohen?
- A ka ndonjë shans që kjo kompani të përballet me një problem të ngjashëm?
- Si e shtron kompaninë në të ardhmen kjo gjendje e kaluar?
Mësim: Nëse jeni një investitor si ky që bën pyetje të tilla përpara se të bëni një investim, konsiderojeni veten një investitor krijues dhe kompetent në tregun e aksioneve.
6. Është koha e fundit:
Peter nuk e ka ndjekur kurrë termin "koha e tregut", por në vend të kësaj, ai tha: "Shumë më shumë para janë humbur nga investitorët që përgatiten për korrigjime ose përpiqen të parashikojnë korrigjime sesa janë humbur në vetë korrigjimet."
Siç e keni parë edhe më lart, Peter gjithmonë këshillonte të ndiqje një investim afatgjatë me aksione cilësore/aksione të rangut të lartë, por bashkë me këtë, ai gjithashtu tha që të mos angazhohesh përgjithmonë me atë aksion.
Unë besoj se ai po bën një pikë që të mos tërheqë më herët stoqet cilësore, por të presë kohën e duhur për ta bërë këtë në vend që t'i përmbahet asaj për më shumë se koha e nevojshme.
Peter gjithashtu insistoi në mbajtjen e fletës së investimit dhe rishikimin e saj çdo disa muaj për të kontrolluar:
- Pse e keni blerë në radhë të parë?
- Cilat ishin bazat e saj?
- Si po performojnë se më parë?
- Cilat janë ndryshimet në bazat e tyre?
- A ka shpresë për t'iu përmbajtur asaj edhe për ca kohë?
- Apo duhet ta tërheq, të fitoj fitimin dhe ta mbyll kapitullin?
Duke analizuar dhe duke iu përgjigjur këtyre pyetjeve, ose mund të zhbllokoni mundësi të reja për të blerë më shumë aksione kur dinamika e tij ndryshon nëse ka shanse për t'u rikuperuar, ose t'i shisni dikujt tjetër me koston më të mirë dhe të fitoni fitim.
Mësim: Peter e përdorte gjithmonë këtë listë kontrolli për të përfituar sa më shumë nga investimi i tij në bursë, gjë që ju mund ta bëni të njëjtën gjë duke e shtuar listën tuaj të kontrollit të investimeve.
7. Gjeni veten:
Duke parë dhe përjetuar dinamikën e tregut të aksioneve, Peter e kategorizoi tregun në gjashtë etiketa:
- Kultivuesit e ngadaltë: Kjo kategori kompanish është e madhe, e pjekur, e qëndrueshme dhe ia vlen të investohet nëse kërkoni të ardhura të qëndrueshme. Ata paguajnë shumë dividendët për investitorët me një raport vjetor rritjeje prej 8-10%. Por Pjetrit nuk i gjen realisht ato të ngjashme për investimin e madh.
- Stallwarts: Kjo kategori kompanish ka shanse më të larta rritjeje, me norma potenciale 12-18% në vit.
- Kultivuesit e shpejtë: Kjo kategori kompanish është fitimprurëse sipas periudhave të ndryshme kohore. Pra, ju mund të hulumtoni kompani të tilla, të bëni një investim dhe t'i përmbaheni deri sa të jepet kthimi i pritur. p.sh., Rakesh Jhunjhunwala zbuloi Titanin në këtë kategori; çmimi i aksioneve të tij ishte 3 INR në 2003, dhe tani, ai vlerësohet në rreth 2491.85 – 2550 INR për aksion.
- Ciklike: Peter Lynch e konsideron këtë kategori si më të besuarin për investime, pasi kompanitë e saj janë të angazhuara kryesisht me produkte luksoze dhe tendenca ciklike. Pjetri thotë se ata përballen me shumë luhatje në një hark kohor të caktuar, që do të thotë nëse hyjnë në tregun e gabuar, kanë një humbje të madhe dhe nëse në tregun e duhur, fitojnë fitime të larta. Pra, duhet të gjeni aksione të tilla, të investoni në to gjatë kohës së ndërprerjes së tyre dhe t'i shisni duke gjetur mundësinë e duhur. Firmat e automobilave bëjnë pjesë në këtë kategori.
- Kthimet: Në bursë do të gjeni shumë kompani, grafikët e të cilave janë në rënie dhe janë në prag të falimentimit, por ka raste kur shumë kompani e kanë kthyer tavolinën e tyre në fitime më të larta pasi kanë përballuar humbjet e larta. Pra, për ata që marrin rrezik, ia vlen të investojnë firma të tilla, të cilat japin fitime të larta me rreziqe të larta.
- Aset-Luaj: Këto kategori kompanish kanë shumë asete të cilat tregu i ka sytë e lidhur dhe i nënvlerësuar. Këtu, aktivet mund të jenë para, investime të tjera, pasurive të patundshme, etj. Shumë investitorë nuk i vlerësojnë këto asete dhe kompani në kohën e tyre joproduktive. Aksionet e kompanive të tilla mund të klasifikohen nga tregu kur aktivet e tyre veprojnë.
Përfundim:
Peter Lynch jep shembullin më të madh si investitor. Pavarësisht nëse sapo keni filluar udhëtimin tuaj të investimit ose jeni në mes të tij, përsëritja e këshillave të tij në mentalitetin tuaj mund t'ju ndihmojë të merrni kthime më të mira.
Pra, lexojini edhe një herë nëse ndiheni se ia vlen t'i lexoni.
Keni ndonjë dyshim?
Na tregoni në seksionin e komenteve. Do të isha i lumtur ta sqaroja.
Lini një Përgjigju