Cili është portofoli perfekt për individët me pagë?
Më bëhet kjo pyetje gjatë gjithë kohës dhe njerëzit, më shpesh sesa jo, luftojnë për të kuptuar përgjigjen që kam. Prandaj, vendosa të shfrytëzoj këtë mundësi për të ndarë mendimet e mia mbi këtë temë duke paraqitur një kornizë teorike të ndjekur nga disa udhëzime.
Ju lutemi kini parasysh se kjo nuk është këshillë financiare. Vendimet për ndërtimin dhe alokimin e portofolit varen nga rrethanat e veçanta të një investitori individual.
Nëse jeni një individ me rrogë që nuk jeni në gjendje të deshifroni se si të ndërtoni dhe shpërndani kapitalin tuaj financiar, ky artikull do të sigurojë thjesht një kornizë logjike që duhet t'ju bëjë të filloni. Për këshilla të hollësishme, konsultohuni me një këshilltar investimi.
Le të shkojmë atëherë.
Portofoli për Individët me Rrogë – Vendosja e Qëllimeve
Vendosja e qëllimeve është e rëndësishme për menaxhimin e portofolit. Ne duhet të dimë qëllimin që portofoli do të synojë të përmbushë. Ky përcaktim synimi na siguron:
- një normë e njohur e synuar e kthimit;
- një nivel i njohur rreziku për të synuar;
- horizonti kohor në dispozicion
Në botën reale, investitorët mund të kenë qëllime të shumta. Çdo qëllim do të ketë një ndikim në aftësinë e portofolit të përgjithshëm për t'i kënaqur ato. Investitori mund të edukohet për të prioritizuar qëllimet nëse portofoli është i pamjaftueshëm ose pritshmëritë janë shumë të larta.
Për t'i mbajtur gjërat të thjeshta, për qëllimin e këtij artikulli, ne do të bëjmë supozime të caktuara. Këto janë:
- Investitori ka vetëm një qëllim, që është, ruajtja e standardit të jetesës deri në pension, bazuar në pagën e fundit të tërhequr të përshtatur për inflacionin;
- Mosha e hyrjes në fuqinë punëtore është 25 vjeç dhe dalja në pension është kur investitori është 60 vjeç;
- Dividenti dhe të ardhurat fikse të krijuara nga portofoli riinvestohen.
Portofoli për Individët me Rrogë – Koncepti i Kapitalit Njerëzor
Asnjë diskutim mbi menaxhimin e portofolit nuk do të jetë i plotë nëse nuk shikojmë kapitalin total të një investitori. Ky është kapitali financiar (portofoli) plus kapitalit njerëzor.
Të gjitha të ardhurat e ardhshme nga sipërmarrja ose pagat e marra sot përkufizohen si kapital njerëzor. Kjo është një vlerë aktuale e zbritur me një normë të supozuar. Kapitali njerëzor është më i larti në fillimin e jetës së punës dhe më i ulëti afër ose në pension.
Sipërmarrësit dhe individët e vetëpunësuar mendohet se kanë kapital njerëzor që përfaqëson barazinë. Është e pasigurt se kur dhe sa para dhe kur do të fitojë një person i vetëpunësuar.
Investimet e kapitalit nuk janë shumë të ndryshme. Nëse një kompani shpall një dividend apo jo dhe si do të jetë sjellja e çmimit të aksionit nuk mund të modelohet. Prandaj, elementi i rrezikut është i lartë.
Në mënyrë të ngjashme, për individët me pagë, kapitali njerëzor thuhet se përfaqëson nga afër të ardhurat fikse. Një individ me pagë merr një të ardhur fikse, të rregullt çdo muaj.
Investimet me të ardhura fikse nuk janë shumë të ndryshme. Interesi që një kompani paguan për obligacionet dhe datat e tyre mund të modelohen. Prandaj, elementi i rrezikut është i ulët.
Prandaj, për sipërmarrësit dhe individët e vetëpunësuar me kapital njerëzor të ngjashëm me kapitalin e vet, shpërndarja e portofolit duhet të anohet drejt të ardhurave fikse. Në mënyrë të ngjashme, për individët me pagë me të ardhura fikse si kapitali njerëzor, shpërndarja e portofolit duhet të titullohet drejt kapitalit.
Portofoli për Individët me Rrogë – Faktorë të tjerë
Marrja në konsideratë e karakteristikave të kapitalit njerëzor në izolim do të ishte shumë e thjeshtë për të marrë vendime për ndarjen e portofolit. Duhet vlerësuar faktorë të tjerë.
Industri
Punonjësit në shumicën industritë ciklike si mallrat, automobilat, çimentoja, çeliku dhe materialet e ndërtimit janë më të rrezikuara sesa punonjësit në kujdesin shëndetësor dhe arsimin.
Këto industri bëjnë mirë kur normat e interesit janë të ulëta, financimi nga bankat ofrohet me çmim të ulët dhe ekonomia po lulëzon. Përmbysni këta faktorë dhe do të zbuloni se këto industri luftojnë.
Me kalimin e kohës, për shkak të natyrës ciklike të këtyre industrive, vërejmë se ritmi i rritjes së pagave tregon variacion, si dhe paga të lidhura me performancën. Prandaj, nuk mund të konkludohet se kapitali njerëzor i individit në fjalë është i ngjashëm me të ardhurat fikse.
E njëjta gjë është e vërtetë për një individ të vetëpunësuar që zotëron një kompani farmaceutike ose plehrash. Duke përjashtuar ngjarjet ekstreme si lufta, pandemitë dhe uria, kërkesa për produkte dhe shërbime të këtyre bizneseve mbetet joelastike.
Faktorët ciklikë si normat e interesit, politika monetare ose norma e rritjes nuk kanë një ndikim të lartë në këto industri. Prandaj, mund të konkludojmë se kapitali njerëzor i sipërmarrësit nuk është i ngjashëm me kapitalin.
moshë
Shpërndarja e portofolit duhet të marrë parasysh edhe moshën e investitorit. Shpërndarja më e lartë për kapitalin e vet është e preferuar për një individ 25-vjeçar që sapo ka filluar punën e tij.
Nëse tregu kthehet negativ, gjatë afati kohor deri në pension mundëson rikuperimin e humbjeve afatshkurtra të portofolit.
Kjo aftësi më e lartë për marrjen e rrezikut zvogëlohet me moshën e një individi me rrogë. Në moshën 50 vjeçare, alokimet e kapitalit në portofol duhet të jenë pakicë dhe praktikisht inekzistente afër ose pas daljes në pension.
Kjo është për shkak se në ose afër daljes në pension, individi nuk ka fleksibilitetin e kohës për të rikuperuar paqëndrueshmërinë afatshkurtër në tregjet e kapitalit dhe kështu rrezikon mungesën e portofolit në pension.
Qëndrimi ndaj rrezikut
Si investitorë, është e rëndësishme të kuptojmë qëndrimin e dikujt ndaj rrezikut. Në rastin tonë, probabiliteti që portofoli nuk do të arrijë qëllimin e deklaruar me një diferencë të caktuar quhet rrezik.
Investitorët duhet të jenë të vetëdijshëm për pasojat e një rreziku të tillë në portofolin e tyre, qëllimet e investimit dhe standardin e jetesës. Toleranca shumë e lartë ose shumë e ulët ndaj rrezikut mund të çojë në vendime jo optimale të portofolit dhe përfundimisht në performancë të ulët të portofolit.
shumëllojshmëri
Si investitorë, është gjithashtu e nevojshme të merret parasysh diversifikimi. Kjo kishte implikime si në zgjedhjen e klasave të aseteve ashtu edhe në zgjedhjen e sigurisë brenda një klase aseti.
Tradicionalisht, investitorët kanë ndërtuar portofol duke shpërndarë kapital midis kapitalit dhe investimeve me të ardhura fikse. Ka pasur pak ose aspak konsideratë për investime alternative, të cilat mund të veprojnë si përmirësues të kthimit ose zbutës të rrezikut.
Ky trend ka ndryshuar dhe ne tani kemi prova empirike për të mbështetur që portofolet e diversifikuara kanë një lloj ekspozimi ndaj investimeve alternative, të cilat përfshijnë:
- Pasuri e patundshme (mbrojtja e inflacionit dhe diversifikon rrezikun);
- Fondet mbrojtëse (rrisin kthimin dhe diversifikojnë rrezikun);
- Mallrat (mbrojtja e inflacionit me potencial për rritje të kthimit dhe rrezik të diversifikuar);
- Kapitali privat (rritja e kthimit dhe rreziku i diversifikuar);
- Asetet dixhitale (Rritja e kthimit dhe rreziku i larmishëm).
Thënë kjo, mbikëqyrja rregullatore dhe barrierat për hyrje parandalojnë disponueshmërinë e shumë prej këtyre mjeteve të investimit për individin me pagë mesatare.
Në mënyrë të ngjashme, të menduarit tradicional në rrugë gjithashtu identifikohet me mbajtjen e dy ose tre letrave me vlerë të nxehtë herë pas here. Kjo çon në orientimin afatshkurtër në ndjekjen e qëllimeve afatgjata dhe mbi-tregtimin.
Vendime të tilla jo optimale duhet të shmangen dhe individët me rrogë duhet të zgjedhin strategji investimi pasive në krahasim me ato aktive. Kjo është për shkak të strategjive pasive të investimeve:
- Delegoni procesin e kërkimit dhe ekzekutimit tek ekspertët;
- Aktivizo diversifikimin;
- Lejoni investitorin të përqendrohet në punën dhe familjen e tij.
Portofoli perfekt për individët me pagë
Tani e kemi vënë në praktikë sfondin tonë duke zhvilluar një portofol për individët me pagë në bazë të mostrës. Për mendimin tim, kështu do të doja t'i bëja gjërat për veten time.
Portofoli Ideal për Individët me Rrogë – Mosha: 25 deri në 3
Ne shohim se:
- Ky është një portofol me orientim me rrezik të lartë për shkak të horizontit afatgjatë në dispozicion;
- Horizonti afatgjatë na lejon të ndajmë në mënyrë agresive kapitale të konsiderueshme (85%) për të Stoku i rritjes Fondet, mall Fondet dhe cryptocurrency.
- Ideja është që të bëhen kontribute të rregullta në portofol përmes kursimeve dhe portofolit të të ardhurave fikse për të krijuar gradualisht pozicione.
Portofoli Ideal për Individët me Rrogë – Mosha: 35 deri në 44
Ne mund të shohim se:
- Kapitali dhe Mallrat kanë më pak kapital të alokuar për to;
- Të ardhura fikse ka më shumë kapital të alokuar për të;
- Pasuritë e paluajtshme kanë kapital të ndarë për të nëpërmjet investimit në investime të pasurive të patundshme i beson ose pasuri fizike;
- Përsëri, fokusi këtu është konsolidimi i fitimeve nga periudha e fundit në përpjekjet për diversifikimin e rrezikut (shpërndarja 45% për të ardhurat fikse, fondet e mallrave dhe pasuritë e paluajtshme) duke ruajtur një strategji të rëndë të rritjes së kapitalit me një shpërndarje të lartë (55%) për stoqet në rritje dhe Kriptovaluta.
- Përsëri, ne nuk shqetësohemi për paqëndrueshmërinë afatshkurtër, pasi horizonti ynë i investimit mbetet afatgjatë.
Portofoli Ideal për Individët me Rrogë – Mosha: 45 deri në 54
Ne mund të shohim se:
- Me vetëm 15 ose më pak vite të mbetura deri në objektivin tonë të daljes në pension, tani është e rëndësishme të reduktojmë elementët me rrezik të lartë të portofolit tonë;
- A fondi i përcjelljes së indeksit pasiv zëvendëson fondin e aksioneve të rritjes me një shpërndarje të përgjithshme të reduktuar;
- Të ardhurat fikse dhe pasuritë e paluajtshme kanë më shumë kapital të alokuar për to;
- Mallrat dhe kriptovalutat kanë më pak kapital të alokuar për to;
- Siç mund të konstatohet, në këtë fazë portofoli nuk ka luksin të injorojë paqëndrueshmërinë afatshkurtër dhe ka të bëjë me konsolidimin e fitimeve, mbrojtjen nga inflacioni dhe synimin e vlerësimit të kapitalit në një mënyrë më pak agresive.
Portofoli Ideal për Individët me Rrogë – Mosha: 55 deri në 60
Ne mund të shohim se:
- Me afrimin e daljes në pension, fokusi është gjithnjë e më shumë në ruajtjen kryesore dhe gjenerimin e të ardhurave për të rritur vlerën e përgjithshme të portofolit në një mënyrë të matur. Kështu, 90% e kapitalit ndahet për të ardhura fikse dhe pasuri të paluajtshme.
- Një pjesë e shpërndarjes së rrezikut mbetet për kapitalin për një "goditje" ndaj përpjekjeve të përgjithshme të akumulimit të kapitalit.
daljes në pension:
Me daljen në pension, nuk ka nevojë për përpjekje të rrezikshme.
Qëllimi i portofolit tani është të financojë shpenzimet e tij të jetesës deri në pension. Prandaj, ndërtohet një portofol me ponder të barabartë midis fondeve me të ardhura fikse dhe pasurive të paluajtshme.
Përfundim
Nga diskutimi i mësipërm mund të vlerësohet se nuk ka asnjë përgjigje të vetme për portofolin e përsosur për individët me pagë.
Me fjalë të tjera, përgjigja do të varet nga shumë faktorë dhe ne mund të përdorim analizën e ciklit jetësor si një udhëzues për ndërtimin e portofolit të përsosur për individët me rrogë.
Kini parasysh se kjo është vetëm një kornizë, pasi situatat e botës reale mund të jenë më komplekse me qëllime të shumta që mund të mos presin deri në pension.
Prandaj, ju inkurajoj të kërkoni këshilla profesionale për vendimet tuaja të portofolit.
Lini një Përgjigju