Oavsett om du vill köpa ett företags aktier eller analysera dess ekonomi är det lika viktigt att läsa dess bokslut noggrant.
Den här artikeln kommer att lära dig hur du enkelt läser ett företags bokslut.
Så låt oss gå rakt in i det.
Vad är finansiella rapporter?
Bokslut är dokument som beskriver ett företags verksamhet och ekonomiska resultat. Statliga organisationer, redovisningsföretag etc. granskar ofta finansiella rapporter för att garantera riktighet och för skatte-, finansierings- eller investeringsändamål.
Raderna i ett bokslut kan variera beroende på organisation.
Men de mest typiska inkluderar kontanter, omsättbara värdepapper, lager, kortfristiga skulder, långfristiga skulder, kundfordringar, leverantörsskulder och kassaflöden från investerings-, drift- och finansieringsverksamhet.
Vikten av finansiella rapporter
Bokslut ger insikt i hur ett företag sköter sig när det gäller sin ekonomi. Den ger insikt i storleken och metoden för ett företags intäktsgenerering, kostnaden för att bedriva verksamhet, effektiviteten med vilken det hanterar kontanter och arten av dess tillgångar och skulder.
Dessutom innehåller de all information som behövs för att bedöma hur effektivt eller dåligt ett företag kan upptäcka eventuella mönster.
Företagets resultat bör jämföras med konkurrenternas i samma bransch när man utvärderar bokslut för att leta efter trender. Du bör också jämföra flera perioder för företaget.
Dessutom kan det vara oerhört fördelaktigt för småföretagare att läsa bokslut. Du kan välja hur du vill utöka din verksamhet och spendera resurser genom att veta var ditt företags ekonomi står.
Låt oss undersöka hur man snabbt och enkelt förstår finansiella rapporter.
- Resultaträkningen visar ditt företags intäkter och kostnader över tid.
- Kassaflödesanalysen visar företagets kassaflödesposition eller kassainflöde och utflöde.
- Ditt företags tillgångar, skulder och eget kapital visas i balansräkningen. Dokumentet kommunicerar ett företags "bokvärde". Du kan föreställa dig de tillgängliga resurserna och hur de har fått stöd vid ett specifikt datum.
Att ta sig tid att läsa och förstå dina bokslut kan hjälpa dig att driva ditt företag mer effektivt och fatta bättre beslut om ditt företags framtid.
Så låt oss börja med de olika boksluten och hur vi kan läsa dem exakt.
Balansräkning
Detta uttalande hjälper till att känna till företagets tillgångar, skulder och eget kapital vid en viss tidpunkt. Balansräkningen kan ge en ögonblicksbild av ett företags ekonomiska hälsa och hjälpa dig att bedöma dess solvens.
Här är redovisningsekvationen: Tillgångar = Skulder + Eget kapital.
- Tillgångar är enheter som ett företag äger med ett kvantitativt pris.
- Skulder sitta ner med pengarna ett företag är skyldigt till gäldenärer. Detta inkluderar utestående lönekostnader, skuldbetalningar, hyra och allmännytta, skuldebrev och skatter.
- Ägarens kapital avser nettovärdet av ett företag. Kvantiteten kontanter kommer att finnas kvar om alla tillgångar övertecknas och alla skulder betalas. Dessa kontanter tillhör aktieägarna, som också kan vara privata husägare eller offentliga investerare.
Rekordet ger inte ensamt information om trender, varför vi också bör titta på alternativa penningstatistik, tillsammans med ekonomiska vinster och resultaträkningar, för att helt förstå ett företags penningställning.
Resultaträkning
Resultaträkningen inkluderar ett företags intäkter, kostnader och nettoresultat för en viss period. Resultaträkningen kan hjälpa dig att bedöma ett företags ekonomiska resultat och identifiera trender. För att förstå vinst- eller förlustsituationen för ett företag måste du förstå följande termer och deras betydelser som ingår i resultaträkningen.
- Omsättning– Hur mycket pengar ett företag tjänar.
- Kostnader– Summan pengar ett företag lägger på sin verksamhet.
- COGS eller kostnader för sålda varor– Priset på de individuella element som krävs för att tillverka vad ett företag säljer.
- Bruttovinst– Totala intäkter efter avdrag för COGS.
- Resultat före skatt – Det avser rörelseresultat med avdrag för de icke operativa kostnaderna.
- Bruttoinkomst– Det avser den totala inkomsten för ett företag utan avdrag för några kostnader eller skatter.
- EPS (vinst per aktie)– Den beräknas med nettoresultat dividerat med det totala antalet utestående aktier.
- Avskrivning avser hur mycket en tillgång, som föråldrad utrustning, har avskrivits över tiden.
- Vinst före räntor, skatter, avskrivningar och: amorteringar eller EBITDA
Att ha god kunskap om dessa komponenter skulle hjälpa dig att förstå den finansiella stabiliteten i ett företag.
Kassaflödesanalys
En kassaflödesanalys visar ett företags in- och utflöden för en viss period. Kassaflödesanalysen kan hjälpa dig att bedöma ett företags likviditet och förmåga att betala sina räkningar.
Kassaflöden har tre aktiviteter:
- Driftsaktiviteter – Det hänvisar till inflödet och utflödet av pengar till följd av ledning av företaget och försäljning av varor eller tjänster. Eventuella justeringar av kassa, kundfordringar, avskrivningar, lager och leverantörsskulder ingår i kassan från verksamheten. Denna lista över transaktioner inkluderar löner, skattebetalningar på inkomst, räntebetalningar, hyresbetalningar och kontanta intäkter från försäljning av varor eller tjänster.
- Investeringsaktiviteter – Det hänvisar till kassainflöde och utflöde från ett företags investeringar till företagets långsiktiga framgång. Denna grupp inkluderar alla betalningar kopplade till en fusion eller ett förvärv, förvärv eller försäljning av en tillgång, lån som ges till eller erhållits från leverantörer och kundlån. Dessutom inkluderar denna del köp av permanenta tillgångar som fastigheter, anläggningar och utrustning (PPE). Med andra ord, förändringar av investeringar, utrustning eller tillgångar är relaterade till kontanter från investeringar.
- Finansiell verksamhet– Medel som används för finansiering omfattar betalningar till aktieägare och kontanter som erhållits från banker eller investerare. Lån, utdelningar, aktieåterköp, emissioner av aktier, amorteringar av skulder och lån är alla exempel på finansieringsaktiviteter.
Tre betydande företagsaktiviteter ingår i denna kategori, och kassaflödesanalysen stämmer av resultat- och balansräkning för var och en.
Efter företagets standardvaror eller tjänster beskriver den operativa verksamheten kassaflödet, inklusive intäkter och kostnader. Investeringsaktivitet är kassaflödet från att köpa eller sälja tillgångar med gratis kontanter istället för skuld. Tillgångar som t.ex fastigheter, bilar eller patent kan vara fysiska eller immateriella – kassaflöde från skuld- och aktiefinansiering.
Ett företags förmåga att expandera sin verksamhet och bibehålla sin finansiella stabilitet återspeglas i ett positivt kassaflöde, varför det är idealiskt för företaget att ofta överstiga nettoresultatet.
Analysen av balans- och resultaträkningar är också nödvändig eftersom ett företags positiva kassaflöde inte alltid innebär att det är lönsamt. Det är viktigt att förstå att kassaflöde och vinst är två olika saker.
Dessutom att känna till de tre komponenterna i finansiella rapporter. Det är viktigt att förstå hur man läser ett företags årsredovisning.
Årlig rapport
Offentliga företag måste publicera en årlig rapport till aktieägarna som beskriver deras operativa och finansiella status.
Årsrapporter använder ofta redaktionell och berättelse för att illustrera företagets verksamhet, riktmärken och prestationer genom bilder, infografik och ett brev från VD:n. Jämfört med enskilda bokslut ger de aktieägare, investerare och anställda mer förståelse för ett företags vision och mål.
Ett företags resultaträkning, balansräkning och kassaflödesanalys ingår i en årsredovisning och i redaktionen. Dessutom ger den insikter i olika sektorer och ledningens diskussion och analys (MD&A), redovisningsprinciper och kompletterande investerardata.
Bokslutets begränsningar
Även om bokslut erbjuder en mängd data om ett företag, har de vissa begränsningar. Investerare kommer ofta till olika slutsatser om ett företags ekonomiska framgång på grund av uttalandenas tolkningsöppenhet.
Till exempel kan vissa investerare gynna aktieåterköp, medan andra kanske skulle vilja se att pengarna satsas på långsiktiga investeringar. En investerare kan se ett företags skuldnivå som acceptabel, medan en annan kan tycka att företagets skuldnivå är oroande.
Inslag Up
Att granska och förstå dessa finansiella poster kan ge dig viktig information om ett företag, till exempel:
- Uppkomna skulder och återbetalningsförmåga.
- Resultat eller förlust för ett specifikt kvartal eller år.
- Om vinsten har stigit eller minskat jämfört med tidigare jämförbara räkenskapsperioder.
- Driftskostnader, särskilt i motsats till intäkterna från sådana utgifter.
- Anställda kan tjäna på att studera balansräkningar, resultaträkningar, kassaflödesanalyser och årsredovisningar. Men revisorer, investerare, aktieägare och företagsledning måste vara mycket medvetna om en organisations ekonomiska hälsa.
Detta är ett utmärkt tillfälle för dig att börja läsa dina finansiella konton. Det kan ge dig ovärderliga insikter om din ekonomiska hälsa.
Nu när du kan grunderna kan du börja läsa bokslut med tillförsikt. Med lite övning kommer du att kunna skaffa dig värdefulla insikter som hjälper dig att fatta bättre investeringsbeslut.
Kommentera uppropet