Warren Buffett är mannen som troligen har inspirerat skapandet av fler miljonärer än någon annan under de senaste sjuttio åren. Warren Buffett är en legendarisk investerare som många vänder sig till för investeringsrådgivning.
Den fråga jag oftast får om Warren Buffett är "Vad är hans investeringshemligheter?"
Om du funderar på att investera i aktier eller vill förbättra din nuvarande strategi bör du läsa den här artikeln för lite inspiration från en av de största investerarna genom tiderna.
Den store Warren Buffett har många lärdomar för investerare. Här är nio av hans största.
1. Som investerare bör du försöka se till att ditt kapital bevaras.
Warren Buffett säger att bevarandet av kapital bör vara en investerares prioritet; detta betyder att när du gör en dålig affär, gå ut. Få inte panik och håll din position.
"Regel nr 1: Förlora aldrig pengar. Regel nr 2: Glöm aldrig regel nr 1”
Smakämnen aktiemarknaden svänger upp och ner mycket på infall av många faktorer. Det är viktigt att fokusera på dina läxor och undvika frestelsen att följa publiken.
Om företaget har en enorm tillväxtpotential, håll dig investerad även på de sämsta marknaderna för att skörda de bästa möjliga fördelarna när marknaderna vänder.
2. Det är bättre att köpa ett bra företag till ett rimligt pris än att köpa ett genomsnittligt företag till ett bra pris.
Det är den första lektionen Warren Buffett rekommenderar till personer som vill lära sig om investeringar. Det verkar enkelt nog, men det är väldigt svårt för investerare att följa.
Investerare fattar känslomässiga beslut. De frågar sig "hur mycket kommer jag att betala för den här investeringen?"
Men de borde fråga "hur mycket är denna investering värd?"
Du måste bestämma dig för hur mycket du är villig att betala för det och sedan ta reda på hur mycket det är värt. Om priset är lägre än dess värde, gå vidare och köp det. Om inte, köp den inte.
"Det är mycket bättre att köpa ett underbart företag till ett rimligt pris än ett rättvist företag till ett underbart pris"
Det finns två saker du behöver göra: för det första måste du upptäcka undervärderade företag; för det andra måste du avgöra om de har god potential för tillväxt.
3. Det är förmodligen en bra tid att köpa om andra människor är desperata att sälja och vice versa.
Om du är skeptisk till detta råd är du inte ensam.
Du har säkert hört det förut, eller åtminstone någon variant av det.
Men om du tänker på innebörden bakom detta citat, och vad som krävs för att agera på det, blir saker mer intressanta.
Vad är girighet och rädsla?
Och hur vet vi när vår rädsla är bra?
Warren Buffett föreslår att din rädsla bör komma från din förståelse för hur människor kommer att reagera på något.
Människor kan inte skrämmas av det de inte förstår.
Så om du vill investera i något som folk är rädda för måste du först förstå varför de är rädda för det.
Om deras rädsla inte är rationell, investera i den. Om deras rädsla är rationell, investera inte i den.
"Var rädd när andra är giriga och giriga när andra är rädda"
För att vara en kontrarisk investerare som Buffett måste du vara villig att gå emot konventionell visdom. Det är svårt för de flesta eftersom vi är anslutna att följa publiken.
4. Börsen är en anordning för att överföra pengar från den otåliga till patienten.
Warren Buffett säger att du måste vara beredd att hålla en aktie under lång tid.
Och om du inte känner dig bekväm med det ska du inte äga det alls.
Fördelen med långsiktiga investeringar är möjligheten att dra fördel av kompoundering.
När du håller en investering under lång tid kan du tjäna pengar på din initiala investering såväl som på återinvesteringen av utdelning och kapitalvinstutdelningar.
Med tiden fungerar dessa ytterligare medel som en snöboll som rullar nedför, och samlar storlek och hastighet tills de blir en lavin av rikedom.
"Oavsett hur stor talang eller ansträngning är, vissa saker tar bara tid. Du kan inte föda barn på en månad genom att göra nio kvinnor gravida"
Du kan inte fånga toppen och botten av en marknad konsekvent, så försök inte.
Investera när du är övertygad om ett företags värde. Köper du bra aktier till rimliga priser kommer du att belönas över tid.
5. Investera bara om du kan förklara ditt beslut tydligt och övertygande.
När du investerar i ett företag köper du en bit av en konkret verksamhet, med dess unika styrkor och svagheter.
Warren Buffett säger att du bör förstå verksamheten innan du investerar. Om du inte kan göra det, då är det för komplicerat för dig.
Du kommer inte att förstå investeringsmotivet och kommer inte att veta vilka fallgropar du ska leta efter. Det blir bara dum tur om du tjänar pengar på din investering, och dum turen tar snart slut.
"Risk kommer av att inte veta vad du gör"
Buffett har till exempel aldrig investerat i teknikföretag eftersom han inte förstår dem.
Han kan ha läst mycket om teknikföretag, men han har aldrig förstått den underliggande företagsekonomin i de företagen tillräckligt väl för att investera i dem.
Han gick miste om investeringar i Amazon, Google, Facebook och många andra, men han undvek förmodligen också några förlorare.
6. Låt inte dina känslor engagera sig.
Buffett idisslar på den psykologiska nerven hos de flesta investeringsmisslyckanden.
Warren Buffetts råd till investerare är enkelt: köp kvalitetsbolag och håll fast vid dem.
Om du kan vara disciplinerad och inte få panik när marknaden går ner, kommer du att bli rik på nolltid.
"Den viktigaste egenskapen för en investerare är temperament, inte intellekt"
Buffett säger att temperament är den viktigaste egenskapen hos en investerare och inte intellekt.
Du måste hålla råa irrationella känslor under kontroll. Du måste vara tålmodig och disciplinerad och kunna acceptera motgångar utan att bli sårad.
Du behöver en förmåga att inte låta misstag plåga dig.
Du behöver en förmåga att bete dig på ett sätt som skiljer sig mycket från hur de flesta människor beter sig. Du behöver inte vara smart för att tjäna pengar på aktier.
Men du måste bete dig annorlunda än en vanlig människa.
7. Hemligheten med att investera är att förstå värdet av något.
Begreppet värdeinvestering populariserades av Benjamin Graham och hans elev Warren Buffett.
Värdeinvesteringar handlar om två primära begrepp – undervärdering och övervärdering:
Aktien är undervärderad om den handlas till ett pris som är lägre än dess inneboende värde.
Å andra sidan, när en aktie är handel till ett pris som är högre än dess inneboende värde är det övervärderat.
Warren Buffett föredrar värdeinvesteringar eftersom han tror att det ger honom en säkerhetsmarginal i sina investeringar.
Det betyder att även om aktien går ner har han fortfarande utrymme att tjäna pengar eftersom han köpte det billigt.
"Priset är vad du betalar. Värde är vad du får”
Kärnan i värdeinvesteringar är tron att pris och värde inte är samma saker.
Warren Buffett föreslår att man köper aktier till en betydande rabatt och letar efter företag med starka fundamenta (försäljning, vinst och kassaflöde) men olämpliga eller försummade aktiekurser.
Han tror att det är möjligt att hitta dessa djupt rabatterade aktiekurser på marknaden.
Det finns flera anledningar till varför ett företags aktiekurs kommer att falla under dess inneboende värde – och när en av dessa faktorer spelar in bör du söka en möjlighet att köpa aktien till ett fyndpris.
8. Förbered dig på framtiden, förutsäg den inte.
De allra flesta investerare försöker köpa aktier som kommer att gå upp, sa Warren Buffett en gång.
De överväger inte om priserna är motiverade av underliggande affärsfundament.
Problemet är att även om du exakt kunde förutsäga vad andra människor tänkte, skulle det inte hjälpa dig mycket eftersom halva befolkningen per definition tycker tvärtom – och det finns inget sätt att säga vilken hälften som är korrekt.
"Att förutsäga regn räknas inte, att bygga ark gör det"
Warren Buffett säger att du inte behöver oroa dig för de dagliga fluktuationerna på marknaden.
Du behöver inte oroa dig för vad ekonomin kommer att göra nästa år eller året efter det.
Du sätter ihop en portfölj av företag som du tror kan öka i värde i en takt som är högre än marknaden, och så länge de fortsätter att göra det kommer du att klara dig bra.
9. Börja tidigare för att lämna mer tid för sammansättning.
Compounding är den mest kraftfulla kraften i universum. Det fina med att kompoundera är att det tar något från ingenting, lite som magi.
Buffett är känd för att säga att hans favoritperiod är för alltid.
Hans rikedom har växt ännu mer, med honom tjänat mer pengar under de senaste 10 åren än han gjorde under sina 50 tidigare år.
"Jag gjorde min första investering vid elva års ålder. Jag slösade bort mitt liv tills dess"
Compounding fungerar bäst när du investerar tidigt och ofta och under långa perioder.
Det betyder att du bör överväga att investera så fort du har lite extra pengar liggandes.
Vänta inte till imorgon eller nästa år eller tills du har nått dina andra mål eftersom tiden kommer att göra hälften av arbetet för dig när det kommer till sammansättning.
Att avsluta
Warren Buffett har förändrat hur människor ser på investeringar.
Hans lektioner gäller inte bara investeringar, utan nästan alla aspekter av livet.
Han har ägnat sitt liv åt att försöka förstå hur man gör sunda investeringar, och hans råd kan hjälpa oss att fatta smarta beslut i alla aspekter av våra liv.
För både nybörjare och veteraner kommer Buffetts strategier sannolikt att ge inblick i den finansiella världen.
Oracle of Omahas lektioner är där för att ta, om vi bara lyssnar och lär oss.
Kommentera uppropet