மத்திய வங்கியின் டிஜிட்டல் நாணயங்கள் (CBDCs) என்பது சமீப காலங்களில் மிகவும் விவாதத்திற்குரிய தலைப்பு.
பல ஆதரவாளர்கள் CBDC கள் நிதி உள்ளடக்கத்தை மேம்படுத்துவதற்கும், செலவுகளைக் குறைப்பதற்கும் மற்றும் செயல்திறனை அதிகரிப்பதற்கும் சாத்தியம் இருப்பதாக வாதிடுகின்றனர், மற்றவர்கள் CBDC களின் சாத்தியமான விளைவுகளை குறிப்பாக இந்தியா போன்ற வளரும் நாடுகளில் அதிக சந்தேகம் கொண்டுள்ளனர்.
இருப்பினும், CBDC களின் எதிர்மறையான விளைவுகளைப் படிக்கும் முன், CBDC கள் என்றால் என்ன என்பதையும், இன்றைய காலகட்டத்தில் அவை ஏன் முக்கியத்துவம் பெறுகின்றன என்பதையும் நீங்கள் முதலில் புரிந்து கொள்ள வேண்டும் என்று நான் விரும்புகிறேன்.
சிபிடிசிக்கள் என்றால் என்ன?
CBDC கள் மத்திய வங்கிகளால் வழங்கப்படும் டிஜிட்டல் நாணயங்கள், இது பாரம்பரிய ஃபியட் நாணயங்களுக்கு மாற்றாக குடிமக்களுக்கு வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. CBDC களின் பின்னால் உள்ள யோசனை மிகவும் பாதுகாப்பான மற்றும் திறமையான கட்டண முறையை வழங்குவதாகும், அதே நேரத்தில் மக்கள் டிஜிட்டல் நிதிச் சேவைகளை அணுகுவதை எளிதாக்குவதன் மூலம் நிதி உள்ளடக்கத்தை அதிகரிப்பதாகும்.
நாடுகள் இறுதியில் CBDC களை ஏற்றுக்கொள்வதை நோக்கி நகர்வதற்கான காரணங்கள் அதன் அம்சங்கள் மற்றும் நன்மைகள் ஆகும்.
இது சம்பந்தமாக கவனிக்கத்தக்க CBDCகளின் சில அம்சங்கள் பின்வருமாறு:
-
மேம்படுத்தப்பட்ட அணுகல்தன்மை: CBDC களை டிஜிட்டல் தளங்கள் மற்றும் சாதனங்கள் மூலம் பயன்படுத்தலாம், பாரம்பரிய வங்கி சேவைகளை அணுக முடியாதவர்கள் உட்பட, பரந்த அளவிலான நபர்களுக்கு அவற்றை அணுக முடியும்.
-
மேம்படுத்தப்பட்ட பாதுகாப்பு: பரிவர்த்தனைகள் பாதுகாப்பாகவும் மோசடியில்லாமலும் இருப்பதை உறுதிசெய்ய CBDCகள் குறியாக்கவியல் மற்றும் பிற டிஜிட்டல் பாதுகாப்பு நடவடிக்கைகளைப் பயன்படுத்துகின்றன.
-
அதிகரித்த செயல்திறன்: CBDC கள் பாரம்பரிய காகித நாணயத்துடன் ஒப்பிடும்போது வேகமான மற்றும் திறமையான பரிவர்த்தனைகளை வழங்குகின்றன, ஏனெனில் அவை டிஜிட்டல் தளங்கள் மூலம் உடனடியாகவும் பாதுகாப்பாகவும் மாற்றப்படலாம்.
-
கண்டுபிடிக்கக்கூடிய தன்மை: CBDC கள் அனைத்து பரிவர்த்தனைகளின் பதிவையும் வழங்குகின்றன, பரிவர்த்தனைகளைக் கண்காணிக்கவும் எந்த மோசடி செயல்பாட்டையும் கண்டறியவும் உதவுகிறது.
-
நிகழ்நேர தீர்வு: CBDC கள் பரிவர்த்தனைகளின் நிகழ்நேர தீர்வை வழங்குகின்றன, அதாவது பணம் செலுத்தி உடனடியாகப் பெறலாம்.
-
நிதி உள்ளடக்கம்: பாரம்பரிய வங்கிச் சேவைகளை அணுக முடியாத மக்களுக்கு டிஜிட்டல் நிதிச் சேவைகளுக்கான அணுகலை வழங்குவதன் மூலம், CBDC கள் நிதி உள்ளடக்கத்தை அதிகரிக்கும் ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளன.
-
செலவு சேமிப்பு: CBDC கள் அச்சிடுதல், புழக்கத்தில் மற்றும் செயலாக்கத்துடன் தொடர்புடைய செலவினங்களைக் குறைக்க உதவுகின்றன, மேலும் பாரம்பரிய வங்கி சேவைகளுடன் ஒப்பிடும்போது பரிவர்த்தனை கட்டணத்தையும் குறைக்கலாம்.
-
எல்லை தாண்டிய கொடுப்பனவுகள்: CBDC கள் எல்லை தாண்டிய கொடுப்பனவுகள் மற்றும் பணம் அனுப்புதல்களை எளிதாக்கும், வெளிநாட்டிலிருந்து பணம் அனுப்புவதையும் பெறுவதையும் எளிதாக்குகிறது.
CBDCகள் ஏன் இந்திய குடிமக்களுக்கு கவலையை ஏற்படுத்தலாம்?
சாத்தியமான நன்மைகள் இருந்தபோதிலும், CBDC களுடன் தொடர்புடைய பல தீவிர அபாயங்கள் உள்ளன என்று நான் நம்புகிறேன், குறிப்பாக இந்தியாவின் சூழலில்.
CBDC கள் இந்திய குடிமக்களுக்கு ஏற்றதாக இருக்காது என்பதற்கான சில முக்கிய காரணங்களை நான் வெளிச்சம் போட்டுக் காட்ட விரும்புகிறேன், மேலும் இந்த புதிய தொழில்நுட்பத்தை ஏற்றுக்கொள்வது பற்றி கொள்கை வகுப்பாளர்கள் ஏன் எச்சரிக்கையாக இருக்க வேண்டும்.
நிதி விலக்கு
CBDC களின் முக்கிய கவலைகளில் ஒன்று, மக்கள்தொகையில் கணிசமான பகுதியைத் தவிர்த்துவிடலாம், குறிப்பாக தொழில்நுட்ப கல்வியறிவு இல்லாதவர்கள் அல்லது டிஜிட்டல் தொழில்நுட்பங்களுக்கு குறைந்த அணுகல் உள்ளவர்கள்.
மக்கள்தொகையின் பெரும் பகுதியினருக்கு, குறிப்பாக கிராமப்புறங்களில், அதிக நிதி ஒதுக்கீட்டை என்னால் கற்பனை செய்து பார்க்க முடிந்தது. இந்தியாவில், மக்கள்தொகையில் கணிசமான பகுதியினர் இன்னும் பணப் பரிவர்த்தனைகளை நம்பியிருப்பதால், இது மேலும் ஓரங்கட்டப்படுவதற்கும், தற்போதுள்ள ஏற்றத்தாழ்வுகளை அதிகப்படுத்துவதற்கும் வழிவகுக்கும்.
குறைக்கப்பட்ட தனியுரிமை
CBDC களின் மிகப்பெரிய கவலைகளில் ஒன்று அவை தனியுரிமையில் ஏற்படுத்தக்கூடிய தாக்கமாகும்.
CBDC கள் அரசாங்கத்தின் கண்காணிப்புக்கு உட்பட்டு இருக்கக்கூடும் என்பதால், இது குடிமக்களின் தனியுரிமையை குறைமதிப்பிற்கு உட்படுத்தும். வலுவான தரவுப் பாதுகாப்புச் சட்டங்கள் இல்லாததால், தனியுரிமைக் கவலைகள் ஏற்கனவே அதிகமாக இருக்கும் இந்தியா போன்ற ஒரு நாட்டில் இது மிகவும் சிக்கலானது.
குடிமக்களின் நிதி நடவடிக்கைகளை கண்காணிக்க CBDC பரிவர்த்தனைகளிலிருந்து சேகரிக்கப்பட்ட தகவல்களை அரசாங்கம் பயன்படுத்த முடியும், இது தனியுரிமை மற்றும் சிவில் உரிமைகளுக்கு கடுமையான விளைவுகளை ஏற்படுத்தக்கூடும்.
மையப்படுத்தப்பட்ட கட்டுப்பாடு
இந்த விஷயத்தில் என்னால் போதுமான அளவு வலியுறுத்த முடியவில்லை. CBDCகள் பொதுவாக வழங்கப்பட்டு கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன மத்திய வங்கிகள், அதாவது அவை மையப்படுத்தப்பட்ட கட்டுப்பாட்டிற்கு உட்பட்டவை.
இந்தியா போன்ற ஒரு நாட்டில் இது ஒரு முக்கிய கவலையாக உள்ளது, அங்கு அரசாங்கம் தகவல் ஓட்டத்தை கட்டுப்படுத்தும் மற்றும் சில வகையான தகவல்களுக்கான அணுகலை கட்டுப்படுத்தும் வரலாற்றைக் கொண்டுள்ளது.
தகவல் ஓட்டத்தை கட்டுப்படுத்த அல்லது சில வகையான பரிவர்த்தனைகளுக்கான அணுகலை கட்டுப்படுத்த CBDC களை அரசாங்கம் பயன்படுத்தினால், இது கடுமையான விளைவுகளை ஏற்படுத்தலாம்.
மேலும், அரசாங்கம் இந்த நாணயத்தின் முழு கட்டுப்பாட்டில் உள்ளது மற்றும் அது எப்போது வேண்டுமானாலும் CBDC களின் ஓட்டத்தை நிறுத்தலாம். 2016 ஆம் ஆண்டின் பிற்பகுதியில் நடந்த பணமதிப்பிழப்பு நடவடிக்கையை எப்படிப் பார்க்க முடியும் என்பதை நீங்கள் தெரிந்துகொள்ள விரும்பினால். சரி, இந்த முறை, CBDCகள் மூலம் அரசாங்கத்திற்கு இது மிகவும் எளிதாக இருக்கும்.
பொருளாதார உறுதியற்ற தன்மை
CBDC கள் அதிக பொருளாதார உறுதியற்ற தன்மைக்கு வழிவகுக்கும், ஏனெனில் அவை மதிப்பில் விரைவான ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டிருக்கலாம், குறிப்பாக பலவீனமான பொருளாதாரங்களைக் கொண்ட வளரும் நாடுகளில்.
இது நிதி அமைப்பின் ஸ்திரத்தன்மைக்கு, குறிப்பாக நெருக்கடி காலங்களில் கடுமையான விளைவுகளை ஏற்படுத்தலாம்.
எடுத்துக்காட்டாக, CBDC இன் மதிப்பில் அதிக எண்ணிக்கையிலான மக்கள் திடீரென நம்பிக்கையை இழக்க நேரிட்டால், இது அதன் மதிப்பில் விரைவான சரிவுக்கு வழிவகுக்கும், பரந்த பொருளாதாரத்திற்கு கடுமையான விளைவுகளை ஏற்படுத்தக்கூடும்.
பாதுகாப்பு கவலைகள்
CBDC களின் மற்றொரு முக்கிய கவலை சைபர் கிரைம் சாத்தியமாகும்.
CBDC கள் ஹேக்கிங் மற்றும் பிற வகையான சைபர் கிரைம்களால் பாதிக்கப்படலாம், இதனால் குடிமக்களுக்கு நிதி இழப்பு ஏற்படலாம். இது நிதி அமைப்பின் ஸ்திரத்தன்மைக்கு கடுமையான விளைவுகளை ஏற்படுத்தலாம் மற்றும் டிஜிட்டல் நாணயங்கள் மீதான நம்பிக்கையை குறைமதிப்பிற்கு உட்படுத்தலாம்.
இந்தியா போன்ற ஒரு நாட்டில், சைபர் கிரைம் ஏற்கனவே ஒரு குறிப்பிடத்தக்க பிரச்சனையாக உள்ளது, இது மற்றொரு முக்கிய கவலையாக உள்ளது.
வங்கி அமைப்புடன் போட்டி
CBDCகள் தற்போதுள்ள வங்கி அமைப்புடன் போட்டிக்கு வழிவகுக்கும், இது பல சிறிய மற்றும் நடுத்தர அளவிலான வங்கிகளை மூடுவதற்கு வழிவகுக்கும். CBDCகளை செயல்படுத்த அனைத்து வங்கிகளுக்கும் போதுமான உள்கட்டமைப்பு ஆதரவு இல்லை என்பது உங்களுக்குத் தெரியும்.
இது ஒரு சில பெரிய நிறுவனங்களின் கைகளில் நிதி அதிகாரம் மேலும் குவிவதற்கு வழிவகுக்கும், போட்டி மற்றும் நிதி ஸ்திரத்தன்மைக்கு எதிர்மறையான விளைவுகளை ஏற்படுத்தும்.
மேலும், CBDC கள் பரவலாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்டால், அவை பாரம்பரிய நாணயங்களை இடமாற்றம் செய்யலாம், இது வங்கிகளுக்கு குறிப்பிடத்தக்க இழப்பை ஏற்படுத்தலாம், குறிப்பாக அவை விரைவாக மாற்றியமைக்க முடியவில்லை என்றால்.
ஒழுங்குமுறை இல்லாமை
கூடுதலாக, CBDC கள், குறிப்பாக வளரும் நாடுகளில் திறமையாக ஒழுங்குபடுத்துவது சவாலாக இருக்கலாம்.
இது வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் பொறுப்புக்கூறல் இல்லாமைக்கு வழிவகுக்கும், இது குடிமக்கள் மீது எதிர்மறையான விளைவுகளை ஏற்படுத்தலாம்.
எடுத்துக்காட்டாக, பாதுகாப்பு மீறல் அல்லது பிற பிரச்சினைகளில் பொறுப்பானவர்களை பொறுப்புக்கூற வைப்பது குடிமக்களுக்கு சவாலாக இருக்கலாம்.
இது மக்கள் அமைப்பின் மீதான நம்பிக்கையை இழக்கச் செய்யலாம், இது CBDCகளின் வெற்றிபெறும் திறனுக்குத் தீங்கு விளைவிக்கும்.
சுருக்கமாக
நான் எந்த நாளும் CBDC களில் பிட்காயினை எடுத்துக்கொள்வேன்.
டிஜிட்டல் இந்தியாவின் குறிக்கோளுடன், இந்தியர்கள் எல்லா வழிகளிலும் தொழில்நுட்பத்தைப் பின்பற்றி வருகின்றனர்.
UPI ஆனது பணம் செலுத்தும் துறையில் மிகப்பெரிய புரட்சிகளில் ஒன்றாகும், இது உலகம் முழுவதும் பாராட்டப்பட்டது. தொலைபேசி எண்கள் மூலமாகவோ அல்லது QR குறியீட்டை ஸ்கேன் செய்வதன் மூலமாகவோ நாம் பணம் செலுத்த முடியும் என்று யார் நினைத்தார்கள்?
CBDC கள் பணம் செலுத்தும் துறையிலும் ஒட்டுமொத்த இந்திய நாணய முறையிலும் அடுத்த பெரிய புரட்சியைக் கொண்டுவரும் என்று நான் எதிர்பார்க்கிறேன்.
இருப்பினும், CBDCகள் சில சாத்தியமான பலன்களை வழங்கினாலும், அவற்றை செயல்படுத்துவதில் பல குறிப்பிடத்தக்க அபாயங்கள் மற்றும் சவால்கள் உள்ளன.
இந்தியாவைப் பொறுத்தவரை, இந்த அபாயங்கள் குறிப்பாக உச்சரிக்கப்படலாம், மேலும் கொள்கை வகுப்பாளர்கள் CBDCயின் வளர்ச்சியுடன் முன்னேற முடிவு செய்வதற்கு முன் இவற்றை கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும்.
இந்திய அரசாங்கம் அதன் குடிமக்களுக்கு CBDC களைப் பற்றிய சரியான அறிவை வழங்குவதை உறுதிசெய்ய வேண்டும் என்று நான் நம்புகிறேன்.
இதில் முதன்மையாக CBDC களில் பரிவர்த்தனை செய்யும் போது செய்ய வேண்டியவை மற்றும் செய்யக்கூடாதவைகளும், குடிமக்கள் உறுதி செய்ய வேண்டிய முன்னெச்சரிக்கைகளும் அடங்கும். மேலும், CBDC கள் டிஜிட்டல் நாணயமாக இருப்பதால், அனைத்து வகுப்பு மக்களையும் தொழில்நுட்பத்தைப் பயன்படுத்துவதற்கு உயர்த்துவது ஒரு முக்கியப் பங்கு வகிக்கும்.
CBDC களில் பரிவர்த்தனை செய்ய போதுமான தொழில்நுட்ப ஆர்வலர்கள் இல்லாததால், CBDC களின் பயன்பாட்டை அளவிடுவதில் அரசாங்கம் சிரமங்களை எதிர்கொள்ளலாம், மேலும் இது நமது மக்கள்தொகையில் பெரும் பகுதியை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது. 1.4 பில்லியன் மக்கள் வசிக்கும் நாட்டில் அவர்களின் வெற்றியை உறுதி செய்வதில் CBDC களின் செயல்படுத்தல், மேலாண்மை மற்றும் ஒழுங்குமுறை முக்கிய பங்கு வகிக்கும்.
ஒரு பதில் விடவும்