Ang pamumuhunan sa REITs ay may perpektong nakabalangkas na return on investment scheme na kadalasan ay hindi makatotohanan at makatotohanan.
Nagbibigay-daan ito sa mga mamumuhunan na makakuha ng makabuluhang kita sa halagang kanilang ipinuhunan.
Kadalasan, ang mga REIT ay isang mainam na arena sa pamumuhunan para sa mga mamumuhunan na gustong magkaroon ng matatag na kita sa mga buwan na walang malaking panganib.
Ang mga mamumuhunan ay maaaring makakuha ng mga capital gains pagkatapos nilang ibenta ang kanilang REIT units at maging dividends sa mga pamumuhunan, pagpapahusay ng kanilang potensyal na kita.
Ano ang REITs?
Real Estate Investment Trust, o dinaglat sa REIT, ay isang entity na binuo na may layuning i-channel ang mga pondo na maaaring i-invest sa pagmamay-ari, pagpapatakbo, o pagpopondo ng real estate na gumagawa ng malaking kita.
Kung ikaw, bilang isang mamumuhunan, ay nais ng access sa merkado ng real estate, madali mong magagawa ito sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga bahagi ng isang REIT at pagkuha ng exposure sa ilang mga kumpanya ng real estate sa negosyo. Nang walang pamumuhunan sa anumang stock ng real estate.
Sa kasalukuyan, mayroong 3 REIT sa India na nakarehistro at naaprubahan ng Securities Exchange Board at nakalista sa Indian stock market.
Upang magsimulang mamuhunan sa alinman sa mga sumusunod na pondo ng REIT, kakailanganin mo ng isang demat account. Kung wala ka, Mag-sign up para sa Zerodha – ang aming #1 na inirerekomendang brokerage.
Narito ang nangungunang 3 REIT funds sa India.
1. Mindspace REIT
Mindspace REIT ay isa sa mga pinakamahusay na markang portfolio sa real estate market sa India.
Na-sponsor ng K Raheja Corp Group, ang portfolio ay kinabibilangan ng mahusay na pinamamahalaang mga puwang ng opisina sa Pune, Mumbai, Chennai, at Hyderabad.
Pinalaki ng kumpanya ang kita nito sa humigit-kumulang 1600 crores sa nakalipas na apat na taon at tumaas ng 5 porsiyento noong 2021.
Maging ang net asset value ng stock ay umakyat sa 345.2 mula sa 326.1 ngayong taon (2021).
Ang pinakamagandang bagay tungkol sa pamumuhunan sa partikular na REIT na ito ay nag-aalok ito ng 90% ng NDCF bilang post-tax yield, kasama ang lahat ng SPV na pagmamay-ari ng REIT.
Tanging ang Mindspace Hyderabad ang nagbabahagi ng pagmamay-ari nito sa Gobyerno ng Andhra Pradesh. Ito ay kasalukuyang nakikipagkalakalan sa 322.0 INR.
Mga Pangunahing Punto ng Mindspace REIT–
- Ang net operating income (NOI) ay tumaas din para sa REIT at umabot sa 1374.1 crores.
- Ang loan to value ay nasa 14 percent
- Ang ani ng pamamahagi ay nasa 7 porsyento
- Ang netong utang sa NOI ay 2.5 beses
- Bumagsak ang EBITDA sa 669 crores
- Ang mga cash at panandaliang pamumuhunan ay tumaas sa humigit-kumulang 360 crores.
- Ang Mindspace REITY ang may pinakamalaking pamamahagi na walang buwis
2. Embahada REIT
Embahada REIT ay ang pangalawang REIT sa aming listahan, na nakalista sa Indian stock market, suportado at itinataguyod ng Embassy at Blackstone.
Ito ang kauna-unahang nakalistang REIT sa stock exchange at ito rin ang pinakamalaking umiiral sa buong Asya ayon sa lugar nito.
Ang REIT na ito ay tumatakbo sa 42.4 million square feet at may kasamang walong office park, isang 100 MW solar power plant, at dalawang hotel sa portfolio nito.
Ang natapos na operating area ng REIT ay 32.3 million square feet, na may occupancy na malapit sa 90 percent noong 2021. Ang pinakamalaking market para sa REIT na ito ay Bangalore, Mumbai, at Pune.
Ang kita para sa kumpanya ay lumago nang husto sa paglipas ng mga taon, umabot sa 2360 crores noong 2021.
Mula nang itaas ang refinancing ng utang ng kumpanya, ang average na halaga ng paghiram para sa Embassy REIT ay bumaba sa humigit-kumulang 7 porsiyento. Ito ay kasalukuyang kinakalakal sa 360.13 INR.
Mga Pangunahing Punto ng Embassy REIT –
- Mayroon silang weighted average na pag-expire ng lease na 7 taon.
- Ang EBITDA ay lumago ng 14 na porsyento noong 2021
- Ang NOI ay lumago ng 12 porsiyento noong 2201
- Ang mga operating margin ay nakatayo sa 86 porsyento
- Ang ikatlong quarter ng 2021 ay nasaksihan ang pagtataas ng kumpanya ng 5200 crores sa pamamagitan ng mga NCD upang muling pondohan ang utang na hawak nito.
- Ang Embassy REIT ay lubos na nakatutok sa rehiyon ng NCR at Bangalore.
3. Brookfield India REIT
Ang pinakabagong REIT na sumali sa dalawa pa sa Indian stock market ay ang Brookfield India REIT.
Na-sponsor ng Brookfield AMC, ito ang tanging pinamamahalaang institusyonal na portfolio ng komersyal na real estate. Ang kanilang mga komersyal na ari-arian ay nakakalat sa 14 na milyong square feet sa Noida, Gurugram, Mumbai, at Kolkata.
Nasa proseso na rin sila ng pagkuha ng isa pang 8.2 million square feet para palawakin ang kanilang mga proyekto.
Ang pangunahing merkado para sa Brookfield India REIT ay ang rehiyon ng Delhi NCR, na kinabibilangan ng higit sa 50% ng kabuuang halaga ng asset ng kumpanya.
Tiyak na hawak ng portfolio ang potensyal na masaksihan ang pagtaas ng marka sa merkado mula 31 porsiyento hanggang 34 porsiyento sa taong 2023. Kasalukuyan itong nakikipagkalakalan sa 294.1 INR.
Ilang iba pang data tungkol sa Brookfield India REIT -
- Ang weighted average na pag-expire ng lease ay 7 taon
- Binubuo ng TCS, Cognizant, at Accenture ang karamihan sa naupahang lugar.
- Ang kabuuang utang ng kumpanya ay nasa 2120 crores.
- Mayroon silang mababang halaga na 18 porsyento
- Ang daloy ng pera mula sa mga operasyon ay tumaas mula 21.5 crores hanggang 80.7 crores noong 2021.
- Ang cash flow mula sa financing ay nasa 205.5 crores noong 2021.
- Nag-aalok ito ng pinakamataas na rate ng occupancy at ani ng dibidendo.
Ika-line
Lahat ng tatlong REIT na binanggit ay kalakalan sa parehong Bombay Stock Exchange at National Stock Exchange.
Sila lang ang tatlong nakalistang REIT sa ngayon at may malaking potensyal para sa makabuluhang pagbabalik sa hinaharap.
Maaari silang i-trade sa stock exchange tulad ng anumang iba pang stock at nangangailangan ng Demat account bilang mandato.
Ang mga REIT ay may malaking saklaw at potensyal na magbibigay-daan sa mga mamumuhunan na kumita ng pera mula sa pangangalakal sa mga kumpanyang ito ng portfolio ng real estate. Ang pinakamababang pamantayan sa pamumuhunan para sa pamumuhunan sa mga REIT ay hindi rin gaanong at kailangan mo lamang na mamuhunan ng INR 15,000.
Kung nais mong makinabang mula sa patuloy na kita at mga pinababang panganib, ang REITs ay ang pinakamahusay na arena ng pamumuhunan para sa iyo!
Prabal Choudhury
Maaari bang Mamuhunan ang mga NRI / OCI sa Indian REITs?
Aayush Bhaskar
Oo, pinapayagan ang mga NRI na mamuhunan sa mga REIT.