Державні цінні папери, також відомі як G-Secs, є популярним варіантом інвестування в Індії. Ці цінні папери відомі своїм низьким ризиком і стабільною прибутковістю.
Вони випускаються урядом Індії для фінансування своїх витрат і запозичень і підкріплені повною довірою та кредитом уряду.
Ця стаття містить покроковий посібник із купівлі державних цінних паперів в Індії. Я розповім про різні типи доступних G-Secs, критерії прийнятності для їх придбання та процес купівлі та продажу G-Secs.
Як досвідченому інвестору, так і початківцю, цей посібник допоможе вам зрозуміти механіку інвестування в G-Secs і приймати обґрунтовані інвестиційні рішення. Давайте розпочнемо.
Що таке державні цінні папери?
Державні цінні папери, також відомі як G-Secs, — це облігації, випущені урядом Індії для фінансування своїх витрат і запозичень. Вони вважаються дуже безпечним варіантом інвестування через повну довіру та кредит уряду, який їх підтримує.
G-Secs дають вам фіксовану норму прибутку та випускаються з терміном погашення від кількох місяців до кількох десятиліть. Вони можуть зберігатися як у фізичній, так і в дематеріалізованій (демат) формі та продаватись на вторинному ринку через фондові біржі або позабіржові (OTC) канали.
Які особливості G-Secs?
Деякі з основних функцій G-Secs в Індії включають наступне:
- Фіксована норма прибутку: G-Secs пропонує фіксовану відсоткову ставку, яка виплачується регулярно (наприклад, щороку, півроку або щокварталу) до настання терміну погашення облігації.
- Низький ризик: G-Secs є безпечними інвестиціями, оскільки держава підтримує ці цінні папери. Це означає, що існує невеликий ризик дефолту або неповернення.
- ліквідності: G-Sec є високоліквідними, їх легко купувати та продавати на вторинному ринку.
- диверсифікація: G-Secs може диверсифікувати портфель і зменшити загальний ризик.
Види державних цінних паперів в Індії
Резервний банк Індії випускає різні види цінних паперів; Основні типи G-Sec:
- Казначейські векселі: Це короткострокові боргові інструменти, випущені урядом на 91, 182 і 364 дні. Вони випускаються з дисконтом до номінальної вартості та погашаються за номінальною вартістю після настання терміну погашення. Казначейські векселі вважаються безризиковими інструментами, оскільки їх випускає уряд.
- Датовані цінні папери: Це довгострокові боргові інструменти, випущені урядом на періоди від 2 до 30 років. Вони сплачують відсотки власнику через періодичні проміжки часу та погашаються за номінальною вартістю після погашення.
- Державні позики розвитку: Це боргові цінні папери, випущені урядами штатів для фінансування інфраструктурних проектів і проектів розвитку. Зазвичай вони видаються на терміни від 5 до 15 років.
Крім них, уряд також випускає інші види цінних паперів: CMBs, TIPS, облігації з нульовим купоном, облігації з індексацією капіталу, облігації з плаваючою ставкою тощо.
Усі ці G-Sec котируються на фондових біржах і можуть бути куплені та продані інвесторами. Вони вважаються безпечними варіантами інвестування, оскільки їх випускає уряд, але вони також мають нижчу прибутковість, ніж інші цінні папери, такі як корпоративні облігації.
Критерії прийнятності для державних цінних паперів в Індії
Критерії прийнятності для участі в аукціонах і придбання G-Secs такі:
- вік: Немає вікових обмежень для придбання G-Secs.
- Дохід: Для придбання G-Secs немає вимог щодо доходу.
- Національність: Громадяни Індії та індійці-нерезиденти (NRI) можуть придбати G-Secs. Однак NRI повинні дотримуватися Закону Індії про управління валютним обміном (FEMA) та інших інвестиційних норм.
Щоб взяти участь в аукціоні та придбати G-Secs, ви або будь-яка інша організація повинні мати демат-рахунок. Ви повинні мати активний торговий рахунок у зареєстрованого брокера SEBI (Рада з цінних паперів і бірж Індії) або учасника депозитарію.
Аукціонний процес для G-Secs проводиться через систему домовлених угод (NDS) і платформу звітності про доходи (R-PIS), електронні платформи, якими керує RBI.
Ви також маєте зауважити, що критерії прийнятності для придбання G-Secs можуть відрізнятися залежно від цінного паперу, який пропонується, та умов аукціону. Завжди бажано проконсультуватися з фінансовим консультантом або RBI для отримання додаткової інформації про конкретні вимоги для придбання G-Secs.
Покроковий посібник із купівлі державних цінних паперів в Індії
Процес купівлі G-Secs передбачає наступні кроки:
1. Відкрийте рахунок Demat
Для зберігання G-Secs в електронному вигляді потрібен demat-рахунок. Щоб відкрити демат-рахунок, необхідно звернутися до Учасника Депозитарію (ДП). Він має бути зареєстрований у National Securities Depository Limited (NSDL) або Central Depositary Services Limited (CDSL).
Вам потрібно буде заповнити форму заявки та надати необхідні документи, як-от підтвердження особи, підтвердження адреси та картку PAN.
2. Виберіть брокера
Щоб взяти участь в аукціоні G-Sec, вам потрібно буде вибрати зареєстрованого брокера SEBI (Рада з цінних паперів і бірж Індії), який є членом NDS (системи домовлених угод) і R-PIS (платформа звітності для схем доходів). .
Ви можете вибрати брокера на основі його репутації, гонорарів і обслуговування клієнтів.
3. Оформити замовлення
Щоб розмістити замовлення на G-Secs, ви повинні виконати кроки, описані вашим брокером. Це може включати заповнення онлайн-форми з такими деталями, як тип цінного паперу, який ви хочете придбати, кількість і ціна, яку ви готові заплатити. Потім брокер подасть вашу ставку через платформу NDS або R-PIS.
4. Дочекайтеся аукціону
RBI регулярно проводить аукціони G-Sec і заздалегідь оголошує деталі цінних паперів, що пропонуються, і розклад аукціонів. Ви можете перевірити розклад і взяти участь в аукціоні, зробивши ставку через свого брокера.
5. Отримайте цінні папери
Якщо ваша ставка буде успішною, цінні папери будуть зараховані на ваш демат-рахунок у день розрахунку, як правило, через два робочі дні після аукціону. Якщо ваша ставка буде невдалою, ваші кошти будуть повернуті вам.
Наприклад, якщо ви використовуєте Зеродха як ваш брокер, ось як ви можете купити G-Secs:
- По-перше, вам потрібно буде перевірити, чи RBI розпочав аукціон, у якому ви хочете взяти участь.
- Переконавшись, перейдіть до Монета Web і увійдіть, використовуючи свої облікові дані Kite.
- На інформаційній панелі ви побачите «Державні облігації», торкніться його.
- Під кожним типом ви побачите списки кількох пропозицій, коли вони відкриті для замовлення.
- Наразі жодні облігації чи цінні папери не доступні для покупки в RBI.
- Ви можете натиснути «Натисніть тут», щоб перевірити, коли цінні папери будуть відкриті для інвестицій.
- Коли замовлення активні, ви можете вибрати G-Sec, у який хочете інвестувати, і натиснути «Розмістити замовлення».
Зображення кредиту: Twitter Zerodha
- Потім виберіть кількість одиниць, які ви хочете купити.
- Натисніть «Підтвердити», щоб завершити замовлення
Покрокова інструкція з продажу державних цінних паперів в Індії
Процес продажу G-Secs майже такий самий, як процес купівлі, з незначними змінами, коли ви досягаєте фактичної точки продажу. Давайте перевіримо це:
1. Оформити замовлення
Щоб продати G-Secs, вам потрібно буде виконати кроки, описані вашим брокером. Це може включати заповнення онлайн-форми з такими деталями, як тип цінного паперу, який ви хочете продати, кількість і ціна, яку ви готові прийняти.
Потім брокер надішле вашу пропозицію через платформу NDS або R-PIS.
2. Дочекайтеся покупця
G-Secs будуть доступні для придбання іншими інвесторами через платформу NDS або R-PIS. Якщо покупця буде знайдено, цінні папери будуть переведені на безпосередній рахунок покупця в день розрахунку, як правило, через два робочих дні після продажу.
3. Отримати платіж
Після того, як цінні папери будуть передані, ви отримаєте плату за продаж. Платіж буде зараховано на ваш банківський рахунок або здійснено через чек, залежно від умов продажу та політики вашого брокера.
Дозвольте мені навести вам приклад того, як продавати G-secs, якщо ви використовуєте Zerodha як брокера:
- Іди до твого Зеродха авуари на рахунках; Ви також можете натиснути тут.
- Виберіть G-secs, які ви хочете продати, натисніть «Параметри», а потім натисніть «Вийти»
- Тепер виберіть параметр обмеження та введіть ціну, за якою ви хочете продати.
- Натисніть «Продати», щоб продати свої активи.
Ризики та доходи державних цінних паперів в Індії
Ризики державних цінних паперів в Індії
Потенційні ризики інвестування в G-Secs в Індії включають наступне:
- Кредитний ризик: Уряд стикається з постійними фінансовими потрясіннями. Через фінансові труднощі він може бути не в змозі здійснювати своєчасні виплати основної суми та відсотків за цінними паперами. Однак цей ризик зазвичай вважається низьким для G-Secs, виданих урядом Індії зокрема. Оскільки ми, як країна, маємо значний досвід своєчасної виплати боргових зобов’язань.
- Процентний ризик: G-Secs чутливі до змін процентних ставок. Якщо відсоткові ставки зростуть, вартість існуючих G-Sec з нижчими відсотковими ставками може впасти. Це може призвести до втрати капіталу для інвестора. З іншого боку, якщо відсоткові ставки падають, вартість G-Sec з вищими відсотковими ставками може зрости, пропонуючи приріст капіталу.
- Інфляційний ризик: G-Secs зазвичай мають фіксовану процентну ставку. Таким чином, уряд може з часом знизити вартість грошей, які ви заробляєте через відсотки. Наприклад, якщо рівень інфляції вищий за процентну ставку G-Sec, значення процентних платежів у купівельній спроможності може з часом зменшитися.
Повернення державних цінних паперів в Індії
Потенційні прибутки від інвестування в G-Secs в Індії включають наступне:
- Регулярний дохід: G-Secs зазвичай пропонують фіксовану відсоткову ставку, яка виплачується інвестору регулярно (наприклад, щомісяця, щокварталу або щороку). Це може стати постійним джерелом доходу для інвесторів.
- Збільшення капіталу: вартість G-Secs може з часом зрости через зміни процентних ставок або ринкового попиту на цінні папери. Це може призвести до підвищення вартості капіталу для інвестора.
- Безпека: Як зазначалося раніше, G-Secs зазвичай вважаються безпечною інвестицією, оскільки їх випускає уряд Індії, який має повноваження збирати податки та інші доходи для своєчасної виплати основної суми та відсотків.
Висновок
G-Secs, або державні цінні папери, — це боргові інструменти, випущені урядом для залучення коштів на різні цілі. G-sec є безпечними, тому що уряд може збирати податки та інші доходи незалежно від економічних умов. Це дозволяє уряду своєчасно виплачувати основну суму та відсотки власникам цінних паперів.
Потенційні ризики інвестування в G-Secs включають кредитний ризик, ризик процентної ставки та ризик інфляції. Проте потенційні прибутки від інвестування в G-Secs включають регулярний дохід, приріст капіталу та безпеку.
Перш ніж прийняти рішення, вам слід уважно розглянути потенційні ризики та віддачу від інвестування в G-Secs. G-Secs може стати хорошою інвестицією, якщо ви шукаєте безпечне та стабільне джерело доходу або зацікавлені в збереженні купівельної спроможності ваших інвестицій у довгостроковій перспективі.
Загалом G-Secs може стати цінним доповненням до диверсифікованого фінансового портфеля, особливо якщо ви хочете інвестувати у відносно безпечний і стабільний варіант інвестування.
залишити коментар