政府证券,也称为 G-Sec,在印度是一种流行的投资选择。 这些证券因其低风险和稳定的回报而闻名。
它们由印度政府发行,用于为其支出和借款提供资金,并得到政府的充分信任和信用支持。
本文将提供有关在印度购买政府证券的分步指南。 我将介绍可用的不同类型的 G-Sec、购买它们的资格标准以及买卖 G-Sec 的过程。
无论是经验丰富的投资者还是初学者,本指南都将帮助您了解投资 G-Secs 的机制并做出明智的投资决策。 让我们开始吧。
什么是政府证券?
政府证券,也称为 G-Sec,是印度政府发行的债券,用于为其支出和借款提供资金。 它们被认为是非常安全的投资选择,因为支持它们的政府充满信心和信誉。
G-Sec 为您提供固定回报率,发行期限从几个月到几十年不等。 它们可以实物或非物质化 (demat) 形式持有,并通过证券交易所或场外交易 (OTC) 渠道在二级市场上进行交易。
G-secs有什么特点?
印度 G-Sec 的一些主要特点包括:
- 固定回报率:G-Secs 提供固定利率,定期(例如,每年、每半年或每季度)支付一次,直到债券到期。
- 低风险:G-Secs 是安全的投资,因为政府支持这些证券。 这意味着违约或不还款的风险很小。
- 流动性:G-Secs 流动性强,在二级市场上很容易买卖。
- 多样化:G-Secs 可以分散投资组合并降低整体风险。
印度政府证券的类型
印度储备银行发行不同类型的证券; G-Secs的主要类型是:
- 国库券: 这些是政府发行的 91 天、182 天和 364 天的短期债务工具。 它们以低于面值的价格发行,并在到期时按面值赎回。 国库券被认为是政府发行的无风险工具。
- 过期证券: 这些是政府发行的期限从 2 到 30 年不等的长期债务工具。 他们定期向持有人支付利息,并在到期时按面值赎回。
- 国家发展贷款: 这些是州政府发行的债券,用于资助基础设施和开发项目。 它们的发行期限通常为 5 至 15 年。
除此之外,政府还发行其他类型的证券:CMB、TIPS、零息债券、资本指数债券、浮动利率债券等。
所有这些 G-Sec 都在证券交易所上市,投资者可以买卖。 由于政府发行它们,它们被认为是安全的投资选择,但它们的回报率也往往低于公司债券等其他证券。
印度政府证券的资格标准
参与拍卖和购买 G-Sec 的资格标准如下:
- 年龄: 购买 G-Secs 没有年龄限制。
- 收入: 购买 G-Secs 没有收入要求。
- 国籍: 印度公民和非居民印度人 (NRI) 可以购买 G-Sec。 但是,NRI 必须遵守印度的外汇管理法 (FEMA) 和其他投资法规。
要参与拍卖和购买 G-Sec,您或任何实体必须拥有一个 demat 帐户。 您应该在注册的 SEBI(印度证券交易委员会)经纪人或存管参与者处拥有一个活跃的交易账户。
G-Secs 的拍卖过程是通过协商交易系统 (NDS) 和收入计划报告平台 (R-PIS) 进行的,这些电子平台由 RBI 管理。
您还必须注意,购买 G-Sec 的资格标准可能因所提供的证券和拍卖条款而异。 始终建议咨询财务顾问或 RBI,以获取有关购买 G-Sec 的具体要求的更多信息。
在印度购买政府证券的分步指南
购买 G-Secs 的过程包括以下步骤:
1. 开设 Demat 账户
需要一个 demat 帐户以电子方式持有 G-Sec。 要开设 demat 帐户,您必须联系存款参与者 (DP)。 它应该在国家证券存管有限公司(NSDL)或中央存管服务有限公司(CDSL)注册。
您需要填写申请表并提交所需文件,例如身份证明、地址证明和 PAN 卡。
2. 选择经纪人
要参加 G-Sec 拍卖,您需要选择 SEBI(印度证券交易委员会)注册经纪人,该经纪人是 NDS(协商交易系统)和 R-PIS(收入计划报告平台)的成员.
您可以根据他们的声誉、费用和客户服务来选择经纪人。
3.下订单
要为 G-Sec 下订单,您必须按照经纪人概述的步骤进行操作。 这可能包括填写一份在线表格,其中包含您想要购买的证券类型、数量以及您愿意支付的价格等详细信息。 然后经纪人将通过 NDS 或 R-PIS 平台提交您的出价。
4.等待拍卖
RBI 定期进行 G-Sec 拍卖,并提前公布所发售证券的详细信息和拍卖时间表。 您可以通过经纪人出价来查看时间表并参与拍卖。
5. 接收证券
如果您的出价成功,证券将在结算日记入您的 demat 账户,通常是拍卖后的两个工作日。 如果您的出价不成功,您的资金将退还给您。
例如,如果您正在使用 泽尔达 作为您的经纪人,您可以通过以下方式购买 G-Sec:
- 首先,您必须检查 RBI 是否已开始您要参与的拍卖。
- 一旦确定,请前往 币网 并使用您的 Kite 凭据登录。
- 在仪表板上,您会看到“政府债券”点击它。
- 在每种类型下,您将在开放订购时看到多个报价的列表。
- 目前,没有债券或证券可以从印度储备银行购买。
- 您可以点击“点击此处”查看证券何时开放投资。
- 当订单生效时,您可以选择您想要投资的 G-Sec,然后点击“Place Order”
图片来源: 推特 Zerodha
- 然后选择您要购买的单位数量。
- 点击“确认”完成您的订单
在印度出售政府证券的分步指南
出售 G-Sec 的过程与购买过程几乎相同,只是在您到达实际卖点时稍作更改。 让我们检查一下:
1.下订单
要出售 G-Sec,您需要按照您的经纪人概述的步骤进行操作。 这可能包括填写一份在线表格,其中包含您要出售的证券类型、数量和您愿意接受的价格等详细信息。
然后经纪人将通过 NDS 或 R-PIS 平台提交您的报价。
2.等待买家
G-Secs 将可供其他投资者通过 NDS 或 R-PIS 平台购买。 如果找到买家,证券将在结算日转移到买家的 demat 账户,通常是在销售后的两个工作日。
3. 收款
证券转让后,您将收到出售款项。 付款将记入您的银行账户或通过支票支付,具体取决于销售条款和您经纪人的政策。
让我举一个例子,说明如果您使用 Zerodha 作为您的经纪人,如何出售 G-secs:
- 去你的 泽尔达 账户持有量; 你也可以点击这里。
- 选择您要出售的G-secs,点击“Options”,然后点击“Exit”
- 现在选择限价选项,然后输入您要卖出的价格。
- 单击“出售”以出售您的股份。
印度政府证券的风险和回报
印度政府证券的风险
在印度投资 G-Secs 的潜在风险包括:
- 信用风险: 政府面临持续的金融动荡。 由于财务困难,可能无法及时支付证券的本金和利息。 但是,对于印度政府发行的 G-Sec,这种风险通常被认为较低。 因为作为一个国家,我们在及时偿还债务方面有着良好的记录。
- 利率风险:G-Secs 对利率的变化很敏感。 如果利率上升,现有的利率较低的 G-Sec 的价值可能会下降。 这可能导致投资者的资本损失。 另一方面,如果利率下降,利率较高的 G-Sec 的价值可能会增加,从而提供 资本收益.
- 通胀风险: G-Secs 通常有固定利率。 因此,随着时间的推移,政府可能会侵蚀您通过利息赚取的钱的价值。 例如,如果通货膨胀率高于 G-Sec 的利率,则利息支付的购买力价值可能会随着时间的推移而下降。
印度政府证券的回报
在印度投资 G-Secs 的潜在回报包括:
- 固定收入:G-Secs 通常提供固定利率,定期(例如每月、每季度或每年)支付给投资者。 这可以为投资者提供固定的收入来源。
- 资本增值:由于利率或市场对证券的需求变化,G-Secs 的价值可能会随着时间的推移而增加。 这可以为投资者带来资本增值。
- 实现安全:如前所述,G-Sec 通常被认为是一种安全的投资,因为它们是由印度政府发行的,印度政府有权征收税收和其他收入以及时支付本金和利息。
结论
G-Secs 或政府证券是政府发行的债务工具,用于为各种目的筹集资金。 G-secs 是安全的,因为无论经济状况如何,政府都可以征收税收和其他收入。 这使政府能够及时向证券持有人支付本金和利息。
投资 G-Secs 的潜在风险包括信用风险、利率风险和通货膨胀风险。 然而,投资 G-Secs 的潜在回报包括定期收入、资本增值和安全。
在决定之前,您应该仔细考虑投资 G-Secs 的潜在风险和回报。 如果您正在寻找安全稳定的收入来源或有兴趣长期保持投资的购买力,G-Secs 可能是一项不错的投资。
总的来说,G-Secs 可以成为多元化金融投资组合的宝贵补充,特别是如果您想投资相对安全和稳定的投资选择。
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