您已经看到许多私营初创公司通过 IPO 上市。
然而,在实体尚未上市的情况下,公司估值可能是一个棘手的情况。 由于公司未上市,因此无法了解公司的价值,因为股价与公众的总股本通常被用作评估公司实际价值的工具。
有一些定量方法可以帮助投资者更好地评估企业价值。 企业经营年限越长,量化指标越准确。
孵化器的愿景、他们对投资者关注点的理解以及他们为公司规划未来路线的能力都是重要因素。
购买定价过高的股票的影响
通常情况下,由于多种原因(将在本文后面部分讨论),公司在上市时高估了自己的价值。
热情的投资者被引诱购买价格过高的 IPO,因此他们首当其冲地面对 股市 并在未来蒙受巨大的经济损失。
市场有自己的 拖累高估股票的方法 他们的实际成本可能是多少(中和蓬松的股票,从而以与公司原始价值更相关的价值为股票定价)。
为什么股价涨得太高?
需求激增: 交易量,表示在给定时间段内交易了多少股票,是市场活动的数量。 高需求环境可能导致股票估值过高。
公司收益的变化: 当经济动荡时,公共支出下降,这可能导致企业盈利能力下降。 如果发生这种情况,但公司的股价没有调整到新的利润水平,则其股票可能被视为定价过高。
周期性波动: 股票价格可能会发生变化,具体取决于行业股票在某些季度的表现是否优于其他季度。
识别定价过高股票的八种方法
作为基本调查的组成部分,经销商和金融支持者经常使用八个比率:
→ 成本收入比(市盈率)
→开发成本收入比(Stake)
→债务价值比率(D/E)
→价值回报率(ROE)
→收益
→流动比率
→ 成本账面比 (P/B)
→ 成本收入比(市盈率)
成本收入比 (P/E)
一个组织的成本收入比 (P/E) 是一种估算其股票价值的方法。 基本上,它可以理解您为使 Re1 受益而必须花费的金额。 高市盈率可能意味着股票被夸大了。
因此,分析竞争组织的市盈率以查看您希望交易的股票是否被夸大可能非常有用。
市盈率是通过将每股市场价值除以每股收益 (EPS) 来确定的。 EPS 是通过将绝对组织收益除以它提供的报价数量来确定的。
价值收入与发展比率(股份)
持股比率衡量市盈率与年度每股收益的增长率对比。 如果一个组织的利润不理想且股权比率高,则可能意味着其存量被夸大了。
债务价值比率 (D/E)
D/E 比率估计组织对其资源的义务。 较低的比率可能意味着该组织从其投资者那里获得了大部分融资——尽管如此,这并不能保证意味着其存量被夸大了。
为了说明这一点,一个组织的 D/E 比率应该经常根据其竞争对手的正常值进行估算。 这是因为“幸运或不幸”的比率取决于业务。 D/E 比率是通过按投资者价值分离负债来确定的。
股本回报率(ROE)
ROE 根据其价值估算组织的收益。 它是通过将整体收益除以合作伙伴价值来确定的。 较低的股本回报率可能是股票被夸大的潜在标志。
这是因为这将表明,与投资者的投机活动相比,该公司并没有创造大量的收入。
利润率
收益收益率从根本上与市盈率相反。 它是通过使用每股成本而不是每股成本按收入来分离每股收益来确定的。
一些经纪人认为,如果美国政府在获得现金时提供的正常融资成本(称为存托收益率)大于利润收益率,那么股票被夸大了。
目前的比例
一个组织的流动比率计算其履行义务的能力。 它基本上是通过按负债划分资源来确定的。
高于 1 的持续比率通常意味着可用资源可以令人满意地弥补负债。 持续比率越高,股价继续上涨的可能性就越大。
成本账面比率 (P/B)
一只股票的实际价值的考验同样在于公司的市净率。 该比率用于调查持续的业务部门成本与组织的账面价值(绝对资源短期负债,由给定的报价分开)。
为确定这一点,请将一股市场价格除以每股账面价值。 如果 P/B 比率高于 1,则股票可能被夸大了。
这是一个总结上下文的例子
地球妈妈的 IPO 出了什么问题:
近日,地球妈妈的首次公开招股引来不少新闻,不少金融大咖都呼吁投资者谨慎行事,因为该股估值过高。 这是因为他们的 财务报表 并不能证明他们为 IPO 定价的估值是合理的。
所要求的估值是 FY17 收入的 23 倍(H1-FY23 收入为 722 卢比。) 和价值卢比的 26 财年收入的 22 倍。 943 铬。 它的市盈率为 3400 倍(基于 22 财年的 PAT 为 14.44 cr 和 H1-FY23 PAT 价值 3.67 cr 2 卢比)和 1700 倍。
按照这个市盈率,Mamaearth 需要将其利润增加至少 50 倍才能证明其当前估值的合理性。 由于这种膨胀的高收入倍数, 泡沫将会破灭,投资者将蒙受重大损失。
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