如今,投资是每个人都想做的事情,因为它是创造财富的最佳方式之一。
作为投资者,你应该知道股市确实是最好的赚钱方式,但如果你对所投资的股票不做正确的研究,它肯定会让你陷入金融危机。
谈到股票市场研究,许多投资者认为 Mohnish Pabrai——一位印度裔美国商人、投资者和慈善家,是他们的偶像,并跟随他的投资道路在他们的股票市场投资之旅中取得成功。
Mohnish Pabrai 创立了 Pabrai 投资基金和 Dhandho Funds 的创始人兼首席执行官。
虽然在西方不是家喻户晓的名字,但 Mohnish Pabrai 是印度投资界的迈达斯。
他发现有前途的成长型公司、发现它们的缺陷并等待市场认识到它们的潜力的记录使他成为最受尊敬的投资者之一。
现在让我们从 Mohnish Pabrai 的投资方法中学习一些投资经验。
1. 以低风险、高回报为目标
作为与企业家并肩作战的投资者,Mohnish 始终相信自己是一个稳妥行事的投资者。 他说,企业家擅长处理不确定性,也非常擅长将风险降至最低。
作为一名企业家,他学到了一件事,就是将他投资的每个行业的风险降到最低 in.
所以,从 股市,如果你不能赚更多的钱,你至少可以通过谨慎行事,将投资所涉及的风险降到最低。 不管怎样,你赚的不多,但也不会亏本。 虽然玩起来很安全,但我想把这种投资方法称为一种聪明的方法。
Pabrai 使用古吉拉特语 “d手把手“ 这意味着创造财富的努力。
更具体地说,在投资方面,他指的是低下行风险的高回报商业企业。 这些企业即使出现问题,您仍然可以赚钱。
Dhandho 投资者不会试图变得聪明或聪明过任何人。 他们 只是 购买具有安全边际的企业——他们支付的价格足够低,如果 他们是 错误, 他们不会损失太多。 如果他们是对的并且市场最终意识到了这一点,那么 大量的 好处。
他将自己的投资方式比作硬币的两面 通过说. “正面我赢了,反面我输得不多。”
这种方法可以 被理解 低至 风险, 和高 不确定性,因为 即使他们没有从投资中获得太多利润,他们至少可以期望获得最小的风险。
简而言之,作为一名商业人士,Mohnish Pabrai 相信投资“低风险、高回报”的股票,而不是“高风险、高回报”的股票“。
2.投资就是等待
莫尼什说,
“价值投资者最大的优势不是智商。 这是耐心和等待。 等待合适的音调,等待多年的合适音调。”
——莫尼什·帕布雷
在过去的二十年里,股市经历了 分享 阴晴圆缺。 在此期间,有 市场在一天内下跌超过10%的情况已经很多。
然而,像 Mohnish Pabrai 这样的投资者并不担心市场的这种波动。 他们知道,如果他们在正确的时间买入好股票并持有 很久了 期间,他们可以带来难以想象的回报。
让你的投资通过复利增长可以让你赚很多钱; 资产呈指数增长的投资者 或 忘记了他们最初获得收益的股票,或者已经利用这些收益分散到其他股票 资产.
投资者没有得到的原因 , 复利的价值 是 每当股票上涨时,他们的头脑就开始与他们玩游戏。 这 库存 那是一小部分 个人档案 突然 成为一个重要的部分,并根据一个人是从收益还是损失的角度来看待它,从而引发恐惧或贪婪。
本篇 会导致你 各种 错误,例如卖出 大 价格上涨(因为你的想法说它太大了)或没有 销售 当你应该(因为你的头脑说它仍然太小)。
“当你买股票时,你不会赚钱。 当你卖股票时你不会赚钱。 你靠等待赚钱。”
——莫尼什·帕布雷
3. 错误是最好的老师
与其他成功的股市投资者一样,Mohnish Pabrai 也建议从错误中吸取教训,下次不要重蹈覆辙。
莫尼什说错误是最好的老师。 一个人不会从成功中学习。 从别人的失败中学习是可取的,但是当他们是你自己的时候,它会变得更加牢固。
通过这一点,他指出,作为一名投资者,当你面临股市下跌时,你需要接受自己的错误。 因为在股市中,有时你是对的,有时你是错的。 例如,一条股票线可能会下跌 10% 甚至上涨 50%,所以它确实超出了您的预期。
T只有一件事可以帮助你在股市中取得成功,那就是你从错误中吸取教训的积极态度。
所以,要成为盈利准确率较高的投资者,就应该分析自己的跌幅和别人的跌幅,找到收益较高的股票,也就是风险较低的股票,找到适合自己的股票。 右 的投资。
你应该考虑 将您的错误作为弥补缺点并在下一次投资中取得成功的机会。
4. 跨越你的理解领域
在股票市场中,您对公司的兴趣起着重要作用 主要 帮助您获得利润的作用。 这就是为什么 Mohnish Pabrai 说,
“唯一的办法 一个应该 如果您了解基础业务,则购买股票。 你留在能力圈内。 你购买你了解的企业。”
——莫尼什·帕布雷
你应该选择你最感兴趣的公司,找到投资人 , 从这些股票中获利,跟随他们的投资方法,分析他们犯错的地方,在正确的时间做出正确的举动,写下你的投资传奇。
最好的投资者可以通过分析一家公司的业务来评估其竞争优势 in. 本篇 听起来很明显,但是 许多人错误地认为企业 被定义为 通过其产品或服务。 他们把公司和它的行业混为一谈。
然而,在实践中,公司竞争的行业往往不如它在行业内的竞争方式重要。
例如,制造集成电路的公司都属于同一个行业——半导体——但它们的竞争条件却截然不同。 有些人将他们的产品卖给戴尔等计算机制造商; 其他人则卖给诺基亚等电子产品制造商; 仍然,其他人 出售 通用汽车等汽车公司。
这些差异意味着每家公司面临不同的风险,具有不同的增长和盈利前景。
即使在单一行业内,个别公司的前景也可能存在显着差异。
所以,总是玩 在这些地区 您会发现自己对分析专业知识的最大兴趣和可以在其中发挥作用。
5.总是列出调查股票的问题
对于那些 谁是 刚接触投资,很难知道从哪里开始积累知识。 最好的起点不是股票,而是企业。 以及了解的最佳方式 企业 是通过提问。
他们成为 问题清单,并在您每次考虑购买公司股票时使用。 它将帮助您避免许多错误并专注于重要的事情。
Mohnish Pabrai 在他的著作《The Dhandho Investor》中列出了一系列问题,您应该使用这些问题来调查您有兴趣购买的股票。
- 该股票类别是否属于您的兴趣和能力领域?
- 企业目前的内在价值是什么? 你可以更有信心地投资它吗? 它在未来的分流率是多少?
- 管理层如何使用股东资本?
- 您是否有信心将最大资金投资于这只股票?
- 这只股票是否包含低风险? 如果是,它有多大的缺点 包含?
- 这个业务有深厚的根基吗?
- 这家企业声称的诚实度有多少?
因此,在投资任何股票之前,请回答所有这些问题并增强您购买股票的信心,并等待合适的时间卖出并获得假设的利润。
6.投资简单但积极的业务
Mohnish 一直建议您寻找一个易于理解且成功运营且损失最小的企业,以确保获得更好的投资回报,即使您必须等待很长时间。
你不应该 专注于预测哪家公司 即将 成为“下一个亚马逊”“ 而是投资于无需出现异常异常值即可实现增长的企业。
“爱因斯坦也认识到简单的力量,这是他在物理学上取得突破的关键。 他指出,智力的五个上升层次 是, “聪明,聪明,聪明,天才,简单。” 对爱因斯坦来说,简单就是最高水平的智慧。”
——莫尼什·帕布雷
受沃伦的影响 巴菲特,莫尼什说,当你考虑投资时,你应该找到一些平凡而普通但每个人都需要的东西。 例如,可口可乐和吉列。 这些公司已经存在了几十年 和 他们卖的东西既不时髦也不新,但它是每个人每天都会购买和使用的东西。
另一方面,人们对新产品和 新 Facebook 或 Instagram 等科技公司。 有时这些公司可以 非常好 投资。 但莫尼什说 你 需要小心,因为它们也是有风险的投资。
毕竟,没有人知道他们是否会长期成功。 他说,当你考虑投资时,一定要考虑两种机会:无聊但稳定的业务 以及 快速成长的公司,提供令人兴奋的产品和服务。
7.学会在市场危机中寻找机会:
Mohnish Pabrai 在他的《Mosaic – Perspectives on Investing》一书中提到:
“市场崩盘和金融危机是时候屈服于 工作 ”
——莫尼什·帕布雷
当股价下跌但商业价值没有变化时,机会就来了。 Pabrai 表示,投资者不应在危机期间恐慌或失去信心。
价值投资者莫尼什说股票投资者应该学会在市场危机中寻找机会。 大多数最伟大的财富 由 in 危机. 这是一个没有人愿意做任何事情的时代。 但是如果你有钱,你可以通过购买折扣来发财。
总结
股票投资是一种游戏,它有很多机会在正确的策略下获胜,而在缺乏研究的情况下也有失败的机会。 因此,请参考 Mohnish Pabrai 提供的上述最佳投资经验; 学习、练习和享受您的盛宴。
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