هناك أنواع مختلفة من الأسهم التي يمكن تداولها في الهند. السهم هو في الأساس المصطلح الجماعي للأسهم.
تمثل الحصة الواحدة من الأسهم ملكية الشركة من حيث الكسر.
كلما زاد عدد الأسهم التي تمتلكها في الشركة، زادت حصتك أو ملكيتك في الشركة.
يتم تداول هذه الأسهم في المقام الأول في بورصتين في الهند، البورصة الوطنية وبورصة بومباي.
الشركات التي تدرج أسهمها لأول مرة تفعل ذلك في السوق الأولية. ومع ذلك، يسمح السوق الثانوي للمستثمرين بشراء وبيع أسهم الشركات المدرجة بالفعل.
يتم تصنيف الأسهم في الهند على أساس 7 جوانب مختلفة. هذه الجوانب هي -
بناءً على فئات الأسهم/حقوق التصويت:
يعتمد هذا التصنيف على حقوق التصويت للمساهمين.
- بعض الأسهم لا تمنح المساهمين صلاحية التصويت في الاجتماع السنوي. وبالتالي ليس لهم رأي في قرارات الإدارة.
- في حين أن بعض الأسهم تسمح للمساهمين بالمشاركة في عمليات اتخاذ القرار بشكل كامل.
لديهم حقوق التصويت المناسبة، وآرائهم مهمة قبل اتخاذ أي قرار إداري.
على سبيل المثال، توفر أسهم شركة Tata Motors وPantaloons Retail India لمساهميها حقوق التصويت.
- تسمح بعض الأسهم أيضًا للمساهمين بالإدلاء بأصوات متعددة في شؤون الشركة المختلفة.
بناءً على اتجاهات الأسعار:
يتم تصنيف بعض الأسهم على أساس اتجاهات الأسعار. وهي تعتمد على حركة أسعار الأسهم مع أو ضد أرباح الشركة.
هناك نوعان رئيسيان من هذه الأسهم -
- الأسهم الدفاعية: هذه الأسهم في الغالب غير منزعجة من الظروف الاقتصادية و/أو المالية.
يتم أخذها في الاعتبار عندما يكون السوق في مرحلة الهبوط، أي منخفض أو ضعيف. على سبيل المثال، تندرج شركات الأغذية والمشروبات ضمن هذه الفئة.
- الأسهم الدورية: أسهم الشركات التي تتأثر بشكل كبير بالظروف الاقتصادية و/أو المالية للبلاد تشهد تقلبات عالية مع تغيرات السوق. هذه هي الأسهم الدورية.
وتنمو هذه الأسهم بسرعة خلال فترة الازدهار، ويكون نموها بطيئا في الاقتصاد البطيء.
لذلك، يمكننا القول أنها تعمل بشكل متزامن مع الظروف الاقتصادية. أسهم السيارات هي مثال على أسهم هذه الفئة.
على أساس توزيع الأرباح:
توزيعات الأرباح هي في الأساس حصة من الربح توزعها الشركة على مساهميها. في بعض الأحيان يكون مرتفعًا، وأحيانًا منخفضًا.
أحيانًا يكون ثابتًا، وأحيانًا يعتمد على ربح السنة.
- أسهم النمو: يستثمر الشخص في هذه الأسهم للاستفادة من إعادة الاستثمار في الشركة. إنهم لا يدفعون أرباحًا عالية. ومع ذلك، فإن إعادة الاستثمار تسمح للشركة بالنمو بشكل أسرع. ومن هنا الاسم.
كما تنمو قيمة الأسهم بسرعة مع معدل نمو الشركة. فهو يتيح للمستثمرين تحقيق الربح من خلال عوائد أعلى (أي الفرق بين السعر الذي اشتروا به السهم والسعر الحالي للسهم).
هو الأنسب للمستثمرين الذين يبحثون عن المدى الطويل إمكانات النمو. أولئك الذين يبحثون عن مصدر فوري للدخل أو الدخل السلبي يجب ألا يعتمدوا كثيرًا على هذه الأسهم.
كما أنها تحمل مخاطر أعلى من غيرها.
- أسهم الدخل: تدفع هذه الأسهم أرباحًا أعلى مقارنة بأسهم النمو.
يؤدي ارتفاع الأرباح إلى ارتفاع الدخل، ومن هنا جاء الاسم.
يتم تقديمها من قبل شركة مستقرة يمكنها تحمل أرباح ثابتة. لكن هذه الشركات أيضًا لا تقدم نموًا مرتفعًا جدًا في المستقبل.
تعتبر هذه الأسهم استثمارًا جيدًا لأي شخص يبحث عن مصدر ثانوي للدخل.
لا يتم فرض ضرائب على دخل الأرباح وهو أمر رائع بالنسبة للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة.
على أساس القيمة السوقية:
القيمة السوقية لأي شركة هي إجمالي حصتها.
ويتم حسابه عن طريق ضرب سعر السهم الحالي للشركة مع إجمالي عدد الأسهم القائمة في السوق.
هذه هي الأنواع الثلاثة الرئيسية للأسهم بناءً على القيمة السوقية -
- الأسهم ذات رأس المال الكبير: هذه هي أسهم الشركات القائمة التي لديها احتياطيات كبيرة من النقد.
إنها شركات ممتازة وتحظى بسمعة طيبة. تأتي هذه الأسهم مع ميزة جني أرباح أعلى.
يعد بنك ICICI وBharti Airtel وCoal India بعض الأمثلة على الأسهم ذات رأس المال الكبير في الهند.
- أسهم متوسطة الحجم: هذه هي أسهم الشركات متوسطة الحجم.
لديهم سقف سوقي يتراوح بين 250 كرور روبية هندية إلى 4,000 كرور روبية هندية.
تتمتع هذه الشركات بإمكانات نمو عالية واسم معروف في السوق.
تعد Relaxo Footwears وPolycab India من بين الأسهم ذات رأس المال المتوسط التي يمكن للمرء التداول بها.
فيما يلي قائمة بالأسهم المتوسطة والكبيرة الأفضل أداءً في 2020-21.
- الأسهم الصغيرة: هذه الأسهم هي الأصغر حجمًا في السوق.
ومع ذلك، هذا لا يعني أنهم لا يستطيعون التفوق على الأسهم ذات رأس المال الكبير. يمكنهم بالتأكيد!
حجم الشركة فقط هو صغير، حيث تبلغ قيمتها السوقية ما يصل إلى 250 كرور روبية هندية.
إذا كنت شخصًا يتطلع إلى الالتزام على المدى الطويل دون أن يكون لديه أهداف توزيع أرباح حالية معينة، فإن الأسهم الصغيرة هي الخيار المناسب لك.
لديهم إمكانات نمو جيدة ويشهدون مكاسب كبيرة وسط تقلب الأسعار. هذه الشركات جديدة نسبيا في السوق.
يعد Bajaj Consumer Care من الأسهم الصغيرة الجيدة للمستثمر الذي يبحث عن نمو طويل الأجل ومكاسب محتملة.
على أساس الملكية:
هناك 3 أنواع من الأسهم تعتمد على الملكية، والتي توفر للمستثمرين حقوقًا مختلفة وإمكانات نمو على المدى الطويل.
- الأسهم المفضلة والعادية: تقدم الأسهم المفضلة للمستثمرين مبلغًا ثابتًا من الأرباح كل عام، بغض النظر عن أرباحهم. ومع ذلك، من ناحية أخرى، لا توفر الأسهم العادية أرباحا ثابتة كل عام.
تقلبات الأسعار في الأسهم المفضلة أقل من الأسهم العادية. تحصل الأسهم العادية دائمًا على المنفعة على أساس الأولوية عندما يكون لدى الشركة فائض أكبر لتوزيعه.
يمتلك المساهمون العاديون حقوق التصويت؛ ومع ذلك، فإن أصحاب الأسهم المفضلة لا يفعلون ذلك.
الأسهم الممتازة وتنقسم كذلك إلى 3 فئات -
- الأسهم الممتازة التراكمية: تمنح حاملها الحق في جميع الأرباح التي نزلت في الماضي. بهذه الطريقة، لن يفقد المساهم حصته من الأرباح أبدًا.
- أسهم التفضيل غير التراكمية: كما يوحي الاسم ، لا تتراكم هذه الأسهم أرباح. وذلك لأن هذه الأرباح تخرج من أرباح العام الحالي للشركة. وبالتالي ، فإن الأرباح المستحقة في حالة الخسارة ليست مطالبة مفترضة في السنوات القادمة.
- الأسهم المفضلة القابلة للاسترداد: هذه الأسهم لديها خيار قابل للاستدعاء. ويمكن للشركة استرداد هذه الأرباح لاحقًا. تقوم الشركة مسبقًا بإبرام السعر الذي ستشتري به الأسهم.
- الأسهم الهجينة: تقدم بعض الشركات أسهمًا ممتازة مع خيار تحويلها إلى أسهم عادية لاحقًا.
وتتضمن هذه الشروط شروطًا معينة، مثل نسبة التحويل التي تحددها الشركة نفسها.
وتسمى أيضًا الأسهم المفضلة القابلة للتحويل، ولها أحيانًا حقوق التصويت وأحيانًا لا تملكها.
الأسهم ذات خيار المشتقات المضمنة: هذه الأسهم ليست متاحة بشكل شائع وتكون "قابلة للاستدعاء" أو "قابلة للتداول".
وهذا يعني أن الأسهم القابلة للاستدعاء لديها خيار الشراء المعاد شراؤه من قبل الشركة على الفور، بسعر معين في وقت معين.
ومع ذلك، فإن الأسهم القابلة للتداول تعرض على حاملها بيعها للشركة في أي وقت، وبسعر معين.
بناء على الأساسيات:
يعتقد العديد من المستثمرين أن سعر السهم يجب أن يكون مساوياً لـ القيمة الجوهرية من الحصة.
القيمة الجوهرية لأي سهم هي القيمة الموضوعية للأصل، أي السهم.
هذه الأسهم هي من نوعين -
- الأسهم المبالغة في قيمتها: تتجاوز هذه الأسهم القيمة الجوهرية وبالتالي تعتبر مبالغ فيها.
- الأسهم المقومة بأقل من قيمتها: عندما يكون سعر السوق لأي سهم أقل من قيمته الجوهرية، فهذا يعتبر أقل من قيمة السهم. هذه هي شراء جيد!
على أساس المخاطر:
تعتمد خطورة السهم بشكل كبير على تقلبات أسعاره. الأسهم المتقلبة محفوفة بالمخاطر، وتلك التي ليست آمنة إلى حد ما.
ومع ذلك، فإن الأسهم الأكثر خطورة توفر عوائد أعلى للمستثمرين والأسهم منخفضة المخاطر، تولد عوائد منخفضة.
وكل مستثمر هو أحد النوعين. الأول هو المستثمر الذي يتجنب المخاطرة ولا يرغب في تحمل العديد من المخاطر ويريد الاستثمار في الصناديق الآمنة.
إنهم لا يريدون عوائد عالية بل عوائد مستقرة.
ومن ناحية أخرى، فإن بعض المستثمرين لديهم شهية عالية للمخاطرة ومستعدون للاستثمار في الأسهم الخطرة. إنهم ينجحون في الحصول على أكبر قدر من العائدات من تلك الأسهم ولا يقلقون بشأن خسارة الكثير.
وبناء على ذلك يتم تصنيف الأسهم على النحو التالي –
- أسهم بيتا: بيتا ويسمى أيضًا مقياس المخاطرة. يمكنك الحصول على النسخة التجريبية عن طريق حساب تقلبات سعر السهم/السهم.
إذا كانت بيتا إيجابية، فهذا يعني أن السهم يتحرك بالتزامن مع السوق. إذا كانت بيتا سلبية، فهذا يعني أن السهم يتحرك ضده. كلما ارتفع البيتا، كلما زادت المخاطر.
إذا كانت قيمة بيتا أكثر من 1، فهذا يدل على مخاطر عالية وأن السهم متقلب للغاية في السوق.
المستثمرون الذين لديهم معرفة بيتا يتخذون القرارات وفقًا لذلك.
- الأسهم القيادية: هي أسهم الشركة التي تتمتع بمسؤولية أقل وأرباح مستقرة.
هذه شركات معترف بها جيدًا ولا تنطوي على مخاطر كبيرة للاستثمار فيها. كما أنها تدفع أرباحًا منتظمة، لذا فهي مناسبة للمستثمر الذي يبحث عن مصدر منتظم للدخل الثانوي.
تعد هذه الشركات رهانًا رائعًا للأفراد الذين يبحثون عن طرق أكثر أمانًا للاستثمار مع شركات سليمة ومستقرة ماليًا.
استنتاج:
لقد قمنا بدراسة أنواع عديدة من الأسهم أعلاه، مما يثبت أن هناك أنواع من الأسهم لكل نوع من المستثمرين في السوق.
الأشخاص الذين يتطلعون إلى الاستثمار على المدى الطويل، وعلى المدى القصير، والمستثمرين الذين يبحثون عن مخاطر عالية ومخاطر منخفضة، والمستثمرين الذين يحتاجون إلى مصدر ثابت للدخل الثانوي والمستثمرين الذين لا يهتمون كثيرًا بالأرباح الثابتة.
بغض النظر عن نوع المستثمر، سواء كان جريئًا أو دقيقًا، فهناك الكثير من الخيارات في سوق الأوراق المالية لتختار من بينها.
هناك مجموعات متعددة من الأسهم ذات إيجابيات وسلبيات مختلفة تفيدك ولها تكلفة الفرصة البديلة.
وفقًا لمدى ملاءمتك وما تنظر إليه، يمكنك الاطلاع على الأسهم المختلفة والاستثمار فيها مع الأخذ في الاعتبار رغبتك في المخاطرة وأهدافك المالية!
اترك تعليق