Пасля шматлікіх вэб-серыялаў і фільмаў, якія апісваюць жыццёвыя гісторыі бізнес-інвестараў і іх інвестыцыйную філасофію, інвестыцыі ў фондавы рынак сталі модным словам на сусветным узроўні.
Людзі пачынаюць усведамляць, што такое фондавы рынак, як ён працуе і што рабіць, каб атрымаць лепшы прыбытак ад фондавага рынку.
Карацей кажучы, я магу сказаць, што людзі ўкладваюць сваю цікавасць у фондавыя інвестыцыі.
І, вядома, калі я кажу пра фондавы рынак інвеставанне, я не магу не ўспомніць легендарнага інвестара Пітэра Лінча. Пётр вызначыўся не толькі ў інвеставанне, але ён таксама натхніў многіх індывідуальных інвестараў вучыцца на яго інвестыцыйнай філасофіі.
Вось сем інвестыцыйных урокаў ад Пітэра Лінча, якія могуць дапамагчы вам стаць лепшым інвестарам.
1. Кожны запасны варыянт - гэта магчымасць дасягнуць поспеху:
Дзякуючы дзесяцігоддзям вопыту інвестыцый на фондавым рынку, Пітэр Лінч заўсёды кажа: «Людзі, якія дасягнулі поспеху на фондавым рынку, таксама мірацца з перыядычнымі стратамі, няўдачамі і нечаканымі падзеямі. Згубныя кроплі іх не адпужваюць ад гульні».
Як і іншыя паспяховыя інвестары, Пітэр Лінч таксама паходзіць з катэгорыі вернікаў у доўгатэрміновыя інвестыцыі як ключ да атрымання максімальнай прыбытку.
І калі справа даходзіць да доўгатэрміновых інвестыцый, ён заўсёды раіў сваім калегам-інвестарам спыніць кантакты з праблемамі і капітуляцыямі, якія могуць дзейнічаць як эмоцыі, якія прывядуць да адваротнага боку вашай інвестыцыйнай кар'еры.
На фондавым рынку бываюць моманты, калі на рынку назіраюцца экстрэмальныя ваганні, што выклікае ў інвестараў эмоцыі «Занепакоенасць».
Але каб быць выдатным інвестарам, вам трэба будзе знайсці і выкарыстаць гэты клопат, каб ператварыць запасны варыянт у магчымасць поспеху, нават коштам выгаднай здзелкі.
Іншая эмоцыя пад назвай «Капітуляцыя» дзівіць інвестара, калі яны сустракаюць падзенне сваіх інвестыцый з-за дынамікі рынку. Указваючы на гэтую эмоцыю, Пітэр Лінч кажа, што большасць інвестараў ганарацца тым, што з'яўляюцца доўгатэрміновымі інвестарамі, пакуль яны не сустрэнуць свой высокі запас і не будуць вымушаныя стаць кароткатэрміновымі інвестарамі.
Урок: Каб атрымаць большы прыбытак, прытрымвайцеся доўгатэрміновых інвестыцый, але з добрым і канкрэтным даследаваннем, каб атрымаць прыбытак.
Не палохайцеся катастрафічнага падзення рынку; набярыцеся цярпення, давярайце сваім даследаванням і атрымлівайце асалоду ад ежы. Не звяртайце ўвагі на гудзенне, якое парушае вашы інстынкты.
2. Ніколі не кіруйцеся здагадкамі або парадамі, калі гэта не ваша даследаванне:
Пітэр Лінч кажа, што на рынку многія інвестары шукаюць спосабы хуткага атрымання прыбытку або парады, каб ператварыць свае інвестыцыі ў прыбытак, зацяняючы той факт, што часцей за ўсё гэтыя так званыя «гарачыя парады» становяцца ахвярай падзення.
Вось чаму ён сказаў: «Ніколі не ўкладвайце грошы ў ідэі, якія вы не можаце праілюстраваць алоўкам». Тут аловак адносіцца да вашага інвестыцыйнага інстынкту і вучобы. Далей ён сказаў: «Ведай, чым валодаеш».
Прамаўляючы гэтыя два радкі, Пітэр спрабуе паказаць, што, на мой погляд, калі вы атрымліваеце парады па інвестыцыях, прымайце іх, але не выкарыстоўвайце іх, калі вы не можаце растлумачыць або спраектаваць, як кампанія будзе працаваць у у наступную хвіліну.
Перш чым рабіць якія-небудзь інвестыцыі, правядзіце паглыбленае вывучэнне кампаніі, напрыклад:
- Як ён быў заснаваны?
- Якое было першае прыцягнутае фінансаванне і колькі з гэтага фінансавання ператварыла інвестыцыю ў актыў?
- Якая была ці ёсць яе маржа прыбытку на рынку?
- Хто яе канкурэнты?
- Чаму кліенты павінны давяраць гэтай кампаніі?
- Як ён будзе працаваць у будучыні, гледзячы на цяперашнія паказчыкі?
Калі вы атрымаеце ўсе гэтыя звесткі, вы павінны звярнуць увагу на рызыкі, звязаныя з інвестыцыямі гэтай кампаніі, і, калі гэта адбудзецца, як вы вернеце свае інвестыцыі.
Урок: Як інвестар, вы павінны быць актыўнымі і чулымі, каб ведаць, калі інвеставаць больш, а калі адклікаць свае інвестыцыі, каб пазбегнуць значных страт і забяспечыць свой здаровы рэжым сну.
3. Рабіць памылкі можна:
Пётр часта кажа: «Няхай вашы пераможцы бягуць, а тых, хто прайграў, скарачайце». Лёгка памыліцца і зрабіць наадварот — вырваць кветкі і паліць пустазелле».
Кажучы гэта, Пітэр спрабуе данесці да таго, што на фондавым рынку памылкі з'яўляюцца звычайнай з'явай, але не дазваляйце запасным варыянтам сапсаваць вам жаданне далейшых інвестыцый. Замест гэтага вы можаце прааналізаваць свае інвестыцыі, пералічыць факты, якія вы прапусцілі, знайсці памылкі і выкарыстаць новае даследаванне, каб зрабіць вашыя інвестыцыі правільнымі, і дадаць новыя высновы ў свой кантрольны спіс, каб дасягнуць поспеху ў вашых будучых інвестыцыях.
Падчас свайго інвестыцыйнага шляху Лінч інвеставаў у шмат акцый, некаторыя з якіх прынеслі яму дзесяціразовы прыбытак, а некаторыя - пасрэднасць.
Такім чынам, ён зрабіў адну выснову аб дзесяціразовым прыбытку і назваў такія акцыі тэрмінам «дзесяцімяшок», што такія акцыі прызначаны для доўгатэрміновага інвеставання і не могуць быць прададзеныя да таго часу, пакуль іх фундаментальная дынаміка надзвычай не зменіцца.
Урок: Вы павінны набрацца цярпення ў дачыненні да сваіх інвестыцый у акцыі ў памеры дзесяці мяшкоў або самых эфектыўных і атрымаць асалоду ад паўнавартаснага абеду, калі яно дасягне сваёй сталасці.
4. Будзьце рана, але не раней:
Пітэр Лінч аднойчы сказаў,
«Я часта думаю аб інвеставанні ў кампаніі, якія развіваюцца з пункту гледжання бейсбола. Калі вы купляеце да аб'яўлення лінейкі. Вы неапраўдана рызыкуеце».
З гэтай думкай Пітэр спрабуе сказаць, што інвестыцыі ў кампаніі, якія растуць, то ёсць стартапы з лепшымі будучымі магчымасцямі, з'яўляюцца добрым укладаннем пры належным даследаванні. Але інвеставаць ва ўсе стартапы з разлікам на лепшы прыбытак у будучыні без аналізу іх актываў больш падобна на тое, каб сунуць руку ў логава льва.
Вы таксама можаце зразумець гэтую думку, не прымаючы рашэнні занадта рана, таму што некаторыя кампаніі пачынаюць масава атрымліваць новыя магчымасці і таксама атрымліваць лепшыя даходы. Але з цягам часу і стабільнай або пагаршальнай якасцю паслуг яны могуць страціць сваю вядомасць.
Такім чынам, не інвестуйце ў кампаніі занадта рана, а дачакайцеся іх разлікаў на рынку і скарыстайцеся магчымасцю заключыць з імі здзелку, перш чым яны падвысяць свае стаўкі.
Урок: Інвестуйце ў кампаніі ў іх другім або трэцім раўндзе фінансавання, таму што яны ўжо даказалі сваю здольнасць і выканалі свае абяцанні інвестарам. А кампаніям, якія зарэгістраваны на біржы, я рэкамендаваў бы назіраць як мінімум 4 кварталы пасля IPO.
5. Творчасць да поспеху:
Пітэр заўсёды параўноўваў фондавыя інвестыцыі з мастацтвам і навукай. І гэта былі яго дакладныя словы: "Зараблянне грошай на фондавым рынку - гэта спалучэнне навукі, мастацтва і працы".
Чаму ён гэта сказаў? Давайце разбярэмся ў яго сэнсе:
Фундаментальныя прынцыпы і тканыя характарыстыкі кампаній маюць прамую залежнасць ад іх прычынна-выніковай сувязі. Кажучы простымі словамі, нават адзінкавая і нязначная негатыўная падзея ў кампаніі можа моцна паўплываць на кошт яе акцый.
Такім чынам, што тычыцца мастацтва і навукі, чалавек інвесціруе ў кампанію да таго, як адбудзецца інвеставанне. Расследаванне патрабуе таленту, каб задаць правільнае пытанне патрэбнаму чалавеку, каб атрымаць бліжэйшы адказ, які дапаможа вам прыняць рашэнне, інвеставаць ці не.
Пытанні могуць быць:
- Чаму ў мінулым кампанія сутыкнулася з рынкавай сітуацыяй?
- Што выклікала гэта ў мінулым?
- Як яны аднаўляюцца?
- Ці ёсць у гэтай кампаніі шанцы сутыкнуцца з падобнай праблемай?
- Як гэтае мінулае становішча пракладвае кампанію ў будучыні?
Урок: Калі вы такі інвестар, які задае такія пытанні, перш чым рабіць інвестыцыі, лічыце сябе творчым і кампетэнтным інвестарам на фондавым рынку.
6. Самы час:
Пітэр ніколі не прытрымліваўся тэрміна «вызначэнне часу на рынку», але замест гэтага ён сказаў: «Інвестары, рыхтуючыся да карэкцый або спрабуючы прадбачыць карэкцыі, страцілі нашмат больш грошай, чым было страчана ў саміх карэкцыях».
Як вы таксама бачылі вышэй, Пітэр заўсёды раіў рабіць доўгатэрміновыя інвестыцыі ў якасныя акцыі/акцыі высокага рангу, але разам з гэтым ён таксама казаў не абавязвацца назаўсёды выкарыстоўваць гэтыя акцыі.
Я лічу, што ён імкнецца не адклікаць якасныя акцыі раней, а чакаць патрэбнага часу, каб зрабіць гэта, а не прытрымлівацца гэтага больш, чым неабходна.
Пітэр таксама настойваў на тым, каб захоўваць інвестыцыйны ліст і праглядаць яго кожныя некалькі месяцаў, каб праверыць:
- Чаму вы набылі яго ў першую чаргу?
- Якія былі яго асновы?
- Як яны выступаюць, чым раней?
- Якія змены ў іх асновах?
- Ці ёсць надзея пратрымацца яшчэ некаторы час?
- Ці я павінен зняць яго, атрымаць прыбытак і закрыць раздзел?
Аналізуючы гэтыя пытанні і адказваючы на іх, вы можаце альбо адкрыць новыя магчымасці для пакупкі акцый, калі іх дынаміка зменіцца, калі ёсць шанцы аднавіцца, альбо прадаць іх камусьці іншаму па лепшай цане і атрымаць прыбытак.
Урок: Пітэр заўсёды выкарыстоўваў гэты кантрольны спіс, каб атрымаць максімальную аддачу ад сваіх інвестыцый на фондавым рынку, што вы можаце зрабіць тое ж самае, дадаўшы ў свой кантрольны спіс інвестыцый.
7. Знайдзіце сябе:
Бачачы і адчуваючы дынаміку фондавага рынку, Пітэр падзяліў рынак на шэсць этыкетак:
- Павольныя вырошчвальнікі: Гэтая катэгорыя кампаній з'яўляецца буйной, сталай, стабільнай і вартая таго, каб інвеставаць у яе, калі вы шукаеце стабільны прыбытак. Яны плацяць высока дывідэнды інвестарам з штогадовым каэфіцыентам прыросту 8-10%. Але Пітэр насамрэч не лічыць іх прыдатнымі для вялізных інвестыцый.
- Сталыя: Гэтая катэгорыя кампаній мае больш высокія шанцы на рост, патэнцыйныя стаўкі 12-18% гадавых.
- Хуткія вырошчвальнікі: Дадзеная катэгорыя кампаній рэнтабельная ў залежнасці ад рознага перыяду часу. Такім чынам, вы можаце даследаваць такія кампаніі, зрабіць інвестыцыі і прытрымлівацца іх, пакуль не атрымаеце чаканы прыбытак. напрыклад, Ракеш Джхунджунвала адкрыў Тытан у гэтай катэгорыі; кошт яе акцый у 3 годзе складаў 2003 індыйскія рупіі, а цяпер яна ацэньваецца прыкладна ў 2491.85 - 2550 індыйскіх рупій за акцыю.
- Цыклічны: Пітэр Лінч лічыць гэтую катэгорыю самай надзейнай для інвестыцый, паколькі яе кампаніі ў асноўным займаюцца прадуктамі класа люкс і цыклічнымі тэндэнцыямі. Пітэр кажа, што яны сутыкаюцца са шматлікімі ваганнямі ў пэўны прамежак часу, што азначае, што калі яны ўваходзяць на няправільны рынак, яны нясуць вялікія страты, а калі на правільным рынку, яны атрымліваюць вялікія прыбыткі. Такім чынам, вы павінны знайсці такія акцыі, інвеставаць у іх падчас іх прастою і прадаць іх, знайшоўшы зручную магчымасць. Да гэтай катэгорыі адносяцца аўтамабільныя фірмы.
- Павароты: На фондавым рынку вы знойдзеце шмат кампаній, чые графікі падаюць уніз, і яны вось-вось збанкрутуюць, але бываюць выпадкі, калі многія кампаніі пераварочваюць свой стол да больш высокіх прыбыткаў пасля таго, як сустрэлі вялікія страты. Такім чынам, для тых, хто бярэ на сябе рызыку, варта інвеставаць у такія фірмы, якія даюць высокую прыбытковасць пры высокіх рызыках.
- Прайграванне актываў: У гэтых катэгорый кампаній шмат актываў, якія рынак недаацэньвае і недаацэньвае. Тут актывы могуць быць наяўнымі, іншымі інвестыцыямі, нерухомасцьі г. д. Многія інвестары не цэняць гэтыя актывы і кампаніі ў час іх прастою. Акцыі такіх кампаній можна класіфікаваць па рынку, калі дзейнічаюць іх актывы.
Выснову:
Пітэр Лінч паказвае лепшы прыклад інвестара. Калі вы толькі пачалі свой інвестыцыйны шлях або знаходзіцеся ў яго сярэдзіне, паўтарэнне яго парад у вашым свядомасці можа дапамагчы вам атрымаць лепшую прыбытковасць.
Такім чынам, прачытайце іх яшчэ раз, калі адчуваеце, што іх варта прачытаць.
Ёсць сумненні?
Дайце нам ведаць у раздзеле каментарыяў. Я быў бы рады гэта ачысціць.
Пакінуць каментар